مقدمة

HyperEVM هو بيئة آلة افتراضية للإيثيريوم (EVM) مدمجة فوق Hyperliquid L1. من خلال الاستفادة من بنية Hyperliquid L1 عالية الأداء، يحقق توازنًا مثاليًا بين انخفاض الكمون وارتفاع الإنتاجية، مما يدمج بسلاسة مزايا مطابقة الأوامر على السلسلة مع قابلية برمجة العقود الذكية. يمكن للعقود الذكية الوصول مباشرة إلى بيانات L1 (مثل الأسعار، المراكز، أرصدة الحسابات، إلخ) وكتابة تعليمات تداول جديدة في الكتلة التالية، مما يمكّن من تفاعل سلس بين L1 و EVM. بالنسبة لمستخدمي DeFi، يقدم HyperEVM منصة جذابة تجمع بين "سيولة عميقة + تمويل قابل للبرمجة".

1. البروتوكولات الأساسية على HyperEVM

لقد أنشأ نظام HyperEVM البيئي بالفعل العديد من البروتوكولات الغنية بالميزات، مع كون ما يلي جديرًا بالملاحظة بشكل خاص:

1. كيتن سwap (DEX تعدين السيولة)

مصدر الصورة: https://kittenswap.finance/

• تحديد الموقع & النموذج

1. Core: تبادل لامركزي مدفوع بالمجتمع (DEX) يتبنى نموذج الاقتصاد الرمزي ve(3,3).
2. التوكن: KITTEN. يحصل المستخدمون على veKITTEN من خلال قفل التوكنات لمشاركة رسوم التداول؛ يتم توزيع 30% من التوكنات مجانًا على المجتمع.

• الميزات الرئيسية & القيمة

1. توفير السيولة

• يدعم أزواج تداول متعددة: مثل HYPE/USDC، HYPE/PURR، LHYPE/HYPE، إلخ.
• كلما كانت السيولة أكثر ندرة (TVL أقل)، زادت نقاط توزيع مجاني المكتسبة.

1. النقاط وزيادات NFT: الاحتفاظ أو استخدام NFTs مثل MechaCat وHypio أو Tiny Hyper Cat يمنح مضاعفات نقاط إضافية؛ كما تتلقى NFTs نفسها جزءًا من مكافآت التوزيع المجاني.
2. حوكمة المجتمع: يمكن لحاملي veKITTEN المشاركة في المقترحات والتصويت لتحديد اتجاه البروتوكول في المستقبل.

• توصيات الاستخدام

1. اختر أزواج التداول ذات الارتباط السعري العالي (مثل HYPE/PURR) لتقليل الخسارة غير الدائمة.
2. احصل على NFTs مميزة مثل MechaCat لمضاعفات النقاط.
3. راقب أنشطة المنصة وضبط استراتيجيات السيولة بسرعة.

2. HyperSwap (DEX لتعدين السيولة الأصلية)

مصدر الصورة: https://app.hyperswap.exchange/#/swap

• تحديد الموقع & النموذج

1. أول DEX أصلي على HyperEVM، يخدم بشكل خاص الرموز المصدرة حديثًا في نظام HyperEVM البيئي.
2. يدعم برك AMM التقليدية بينما يطور نماذج السيولة الديناميكية وهياكل الرسوم الديناميكية.

• حوافز الرموز

1. يوزع رموز xSWAP على مزودي السيولة؛ قابلة للتحويل إلى رموز الحوكمة والأرباح SWAP في المستقبل.
2. المشاركة في HyperSwap تكسب أيضًا نقاط توزيع مجاني HYPE، يتم تسويتها أسبوعيًا.

• توصيات الاستخدام

1. قم بتوفير السيولة بسرعة عند إطلاق رموز جديدة لكسب نقاط أعلى.
2. راقب الرسوم الديناميكية لبرنامج HyperSwap وبرامج الحوافز لتبديل الأحواض بشكل مرن.

3. HypurrFi (بروتوكول الإقراض بالرافعة المالية)

مصدر الصورة: https://app.hypurr.fi/

• تحديد الموقع & النموذج

1. سوق إقراض شامل على HyperEVM يقدم إقراض بمخاطر مجمعة وعملة مستقرة أصلية USDXL.
2. يمكن للمستخدمين تقديم ضمانات من HYPE أو stHYPE لاقتراض USDXL من خلال الإفراط في الضمان.

• المميزات & الفوائد

1. العملة المستقرة الهجينة: USDXL مدعومة بأصول متعددة بما في ذلك HYPE والعملات المستقرة، مع تجميع المخاطر لزيادة كفاءة رأس المال.
2. استراتيجيات Loop: يمكن استخدام USDXL المقترض لشراء المزيد من HYPE كضمان، مما يعزز العوائد.
3. نقاط مزدوجة: الإقراض، والتكرار، وإعادة الاستثمار في تجمعات السيولة تخلق تراكم نقاط مركب.

• توصيات الاستخدام

1. قم بإيداع HYPE أو stHYPE، وضبط نسب القرض بعناية، ومراقبة "عوامل الصحة" لتجنب التصفية.
2. نشر USDXL المقترض في مجمعات السيولة الخاصة بـ KittenSwap أو HyperSwap لكسب الرسوم والنقاط.
3. تنفيذ استراتيجيات عبر البروتوكولات للدورة المتكررة لجمع المزيد من النقاط.

4. HYPE المتكررة (التخزين السائل الأصلي)

مصدر الصورة: https://loopedhype.com/

• تحديد الموقع & النموذج

1. حل الإيداع الأصلي لـ Hyperliquid حيث يقوم المستخدمون بإيداع HYPE لاستلام LHYPE.
2. LHYPE هو رمز تلقائي إعادة التأسيس يتتبع كل من المبلغ المضمون المودع والعوائد المتولدة باستمرار.

• الميزات & المزايا

1. التراكم التلقائي: لا حاجة للتدخل اليدوي؛ يقوم النظام بإعادة الاستثمار تلقائيًا لتحقيق عوائد أعلى بكثير من التخزين التقليدي.
2. فائدة عبر البروتوكولات: يمكن إعادة نشر LHYPE عبر بروتوكولات HyperEVM DeFi الأخرى للحصول على عوائد ونقاط إضافية.

• توصيات الاستخدام

1. قم بالاستثمار عبر الصفحة الرسمية للتخزين في Hyperliquid للحصول على رموز LHYPE.
2. بينما يحمل LHYPE يستمتع بالتراكم التلقائي، قم بنشره في بروتوكولات أخرى للحصول على حوافز إضافية.

5. بروتوكولات ملحوظة أخرى

بجانب هذه البروتوكولات الأربعة الأساسية، تشمل المشاريع الناشئة في نظام HyperEVM البيئي:

• HyperLend: منصة إقراض مشابهة لـ Aave تدعم أصول ضمان متعددة واقتراض العملات المستقرة.
• بروتوكول فيليكس: يقوم بصك عملة feUSD المستقرة مقابل ضمان HYPE، قابلة للاستخدام في مجمعات السيولة.
• Drip.Trade: منصة هجينة تجمع بين NFT و DeFi مع توزيع مجاني لرموز DRIP المستقبلية.
• HyperBeat: أداة نقاط ومكافآت التحقق تقدم حوافز إضافية لمساهمي المجتمع.
• HyperUnit: جسر عبر السلاسل الأصلي يدعم التحويلات المباشرة لـ BTC/ETH وغيرها إلى HyperEVM.
• Mizu Labs: مجمع عائدات وأتمتة استراتيجيات، قد تصبح مصدراً أساسياً للعائد.

ستضيف هذه المشاريع - سواء كانت حية أو قيد التطوير - المزيد من الحيوية وفرص التوزيع المجاني إلى النظام البيئي.

2. آلية توزيع مجاني بروتوكول و HYPE

يستخدم فريق Hyperliquid نظام "النقاط" لقياس مساهمات المستخدمين في النظام البيئي، مما يحدد تخصيصات توزيع HYPE المجاني المستقبلية. المشاركة في بروتوكولات HyperEVM الأساسية تولد نقاطًا كبيرة، مما يضع الأساس لتوزيعات HYPE للموسم الثالث. تشمل الطرق الرئيسية ما يلي:

1. تعدين السيولة

• توفير السيولة في DEXs مثل KittenSwap/HyperSwap والحفاظ على قيمة إجمالية معينة يكسب النقاط.
• تقدم برك TVL المنخفضة مضاعفات نقاط أعلى، معززة بشكل أكبر بملكية NFT.

1. الإقراض و الدورة

• قم بإيداع HYPE/stHYPE على HypurrFi، اقترض USDXL، ثم قم بنشر USDXL في برك السيولة للحصول على نقاط مزدوجة.
• استراتيجيات الحلقة (استعارة→سيولة→استعارة) تسرع بشكل كبير من تراكم النقاط.

1. التحصيص السائل وإعادة النشر

• استثمر HYPE للحصول على LHYPE، ثم استخدم LHYPE في بروتوكولات أخرى (مثل برك KittenSwap) للحصول على نقاط إضافية.
• يجمع نموذج المراهنة السائلة + إعادة الاستثمار بين عوائد المراهنة ومكافآت النقاط عبر بروتوكولات متعددة.

1. الاستثمار & عمليات عبر البروتوكولات

• التداول المتكرر، أو التخزين، أو التفويض على Hyperliquid L1 يؤثر بشكل إيجابي على النقاط.
• تعدين feUSD عبر فيليكس أو المشاركة في Drip.Trade/HyperBeat تساهم أيضًا في نقاط.

أهم النقاط:

• مشاركة متعددة الأبعاد: دمج السيولة + الإقراض + التخزين + الأنشطة عبر البروتوكولات.
• استهداف برك نادرة: إعطاء الأولوية لبرك ذات قيمة إجمالية منخفضة، وارتباط عالي.
• زيادة تعزيزات NFT: احتفظ بـ MechaCat/Hypio NFTs لزيادة مضاعفات النقاط.
• راقب المشاريع الجديدة: الاختبار المبكر/القائمة البيضاء لعروض Felix/Mizu/HyperUnit يوفر نقاط إضافية.

3. دليل المشاركة في توزيع مجاني

لزيادة نقاط توزيع مجاني HYPE لموسم 3، اتبع هذا الدليل التشغيلي المختصر:

1. جسر الأصول

مصدر الصورة: https://stargate.finance/

• قم بجسر العملات المستقرة أو الرموز المدعومة إلى Hyperliquid L1 عبر جسور عبر السلاسل.
• شراء HYPE على صفحة "Spot" في تطبيق Hyperliquid.
• انقر على "نقل إلى EVM" لجسر HYPE إلى HyperEVM.

مصدر الصورة: https://app.hyperliquid.xyz/portfolio

• ملاحظة: تحقق دائمًا من الشبكة وعناوين العقود لتجنب الفخاخ.

2. توفير السيولة

• على KittenSwap/HyperSwap، قدم السيولة لأزواج مثل HYPE/USDC، HYPE/PURR، أو LHYPE/HYPE.
• راقب TVL، مع إعطاء الأولوية لبرك TVL المنخفضة ولكن الواعدة.
• يستمتع حاملو NFT (مثل، MechaCat/Hypio) بمضاعفات النقاط.

3. الإقراض و التكرار

• قم بإيداع HYPE/stHYPE على HypurrFi لاقتراض USDXL.
• قم بنشر USDXL في مجمعات KittenSwap/HyperSwap للحصول على نقاط مزدوجة.
• استراتيجية الحلقة: تحويل أرباح المجمع مرة أخرى إلى HYPE وتكرار ذلك لتجميع النقاط.
• تحذير من المخاطر: راقب عن كثب "عامل الصحة" الخاص بـ HypurrFi لتجنب التصفية.

4. التخزين السائل

• قم برهن HYPE عبر الصفحة الرسمية لـ Hyperliquid للحصول على LHYPE.
• LHYPE تولد تلقائياً عوائد إعادة التأسيس.
• إعادة نشر LHYPE في بروتوكولات HyperEVM أخرى (مثل KittenSwap) مقابل رسوم ونقاط إضافية.
• بالمقارنة مع الحجز التقليدي، فإن الفائدة متعددة البروتوكولات لـ LHYPE تعزز العوائد والنقاط بشكل أكبر.

5. المشاركة في اختبار المشاريع الجديدة

• شارك بنشاط في الشبكات الاختبارية / القوائم البيضاء لـ Felix و Mizu Labs و HyperLend أو Drip.Trade.
• تكتسب أنشطة الشبكة التجريبية، مكافآت الأخطاء، أو الفعاليات المجتمعية نقاط مساهمة مبكرة.
• تحقق بانتظام من إعلانات Hyperliquid وتحديثات المجتمع لمعلومات توزيع مجاني.

6. الأمن وإدارة المخاطر

• تجنب تركيز الأموال في بروتوكولات واحدة؛ وزع لتخفيف المخاطر.
• اختيار أزواج التداول ذات الارتباط العالي لتقليل الخسارة غير الدائمة.
• تحقق من عناوين العقود بحذر ضد مشاريع الاحتيال/الاحتيال.
• إدارة نسب الرافعة المالية بحذر لمنع التصفية.

3. مميزات HyperEVM & توقيت الدخول

الميزة التنافسية لـ HyperEVM مقابل سلاسل L2/EVM الأخرى

ملخص ميزة HyperEVM (المصدر: Gate Learn Creator Max)

بفضل بنيته التحتية عالية الأداء، وهندسة دفتر الطلبات المتكاملة بعمق، وإمكانية الوصول إلى البيانات على السلسلة، توفر HyperEVM تطبيقات DeFi مسرحًا تقنيًا نادرًا يجمع بين كفاءة التنفيذ والحرية القابلة للبرمجة. بالنسبة للمستخدمين، فإن تجربتها على السلسلة تنافس البورصات المركزية مع الحفاظ على شفافية البلوكشين وأمان الحفظ الذاتي.

من المهم أن يبقى نظام HyperEVM البيئي في مرحلة المكافآت المبكرة - حيث تم إطلاق التوزيعات المجانية للتو، وتوزيع TVL ليس مشبعًا، ومعظم البروتوكولات في دورات الزراعة الأولية. سواء كمزودي سيولة، أو لاعبي استراتيجيات الرافعة المالية، أو المشاركين في NFT، أو ببساطة المراهنين، يمكن أن يؤدي الانخراط المتعدد الأبعاد في البروتوكول إلى زيادة توزيعات HYPE المجانية ومكافآت الرموز المستقبلية خلال هذه المرحلة.

باختصار: سلسلة عالية الأداء + سيولة عميقة + حوافز توزيع مجاني + ميزة المتقدمين تجعل HyperEVM واحدة من أكثر القطاعات جاذبية في DeFi حالياً.

4. آفاق المستقبل والتوصيات الاستراتيجية

أبرز التطبيقات اللامركزية الناشئة

1. بروتوكول فيليكس

مصدر الصورة: https://usefelix.xyz/borrow

• الوظيفة: تصدر عملة feUSD المستقرة مقابل ضمان HYPE.
• الوظيفة: يمكن نشر feUSD في مجمعات السيولة أو منصات الإقراض من أجل فائدة مزدوجة + نقاط.
• التوقعات: ستطلق برنامج النقاط الخاص بها وتوزيع مجاني للرموز.

2. مizu Labs

مصدر الصورة: https://mizulabs.xyz/dapp/vault

• الوظيفة: تجميع العائدات وأتمتة الاستراتيجيات.
• Edge: يجمع العوائد من بروتوكولات HyperEVM الأساسية في تحسين بنقرة واحدة.
• نصيحة: انضم إلى شبكات الاختبار مبكرًا للحصول على أماكن في القوائم البيضاء ونقاط الرواد.

3. HyperLend

مصدر الصورة: https://app.hyperlend.finance/dashboard

• وظيفة: إقراض مشابه لـ Aave يدعم ضمانات متنوعة / اقتراض عملات مستقرة.
• الأهمية: توسع سيناريوهات الإقراض في النظام البيئي، مما يكمل استراتيجيات HYPE.
• اقتراح: تابع إعلانات الإطلاق للمشاركة الفورية.

4. Drip.Trade

مصدر الصورة: https://drip.trade/

• وظيفة: منصة هجينة NFT + DeFi.
• تسليط الضوء: يحمل حاملو NFT المشاركة في توزيع الأرباح وتوزيع مجاني.
• نصيحة: احصل على NFTs من Hypers/Drip للحصول على حوافز إضافية.

5. HyperUnit

مصدر الصورة: https://hyperunit.xyz/

• الوظيفة: جسر عبر السلاسل محلي لـ BTC/ETH إلخ. إلى HyperEVM.
• القيمة: توسع تدفقات الأصول HyperEVM، مما يعزز السيولة/التداول.
• التوصية: المشاركة في حملات نقاط الشبكة التجريبية والتحضير للأصول عبر السلاسل.

نصائح تحسين الاستراتيجية

1. تنويع المخاطر

• تجنب تركيز الأموال في بروتوكولات فردية؛ حافظ على استراتيجيات متوازية.
• التحكم بدقة في نسب الاقتراض لمنع تصفية الرافعة المالية الزائدة.
• قم بحصاد العوائد الجزئية بشكل دوري لتخفيف تقلبات السوق.

1. ابق مشغولاً

• انضم إلى ديسكورد/تيليجرام/تويتر الرسمي لمناقشات توزيع مجاني.
• انضم بسرعة إلى الشبكات التجريبية/قوائم الانتظار لتأمين نقاط المشروع الجديدة.
• تتبع خرائط طريق الفريق والتحديثات لتحسين الاستراتيجيات.

5. الخاتمة

كونه مكونًا حيويًا في نظام Hyperliquid البيئي، يجذب HyperEVM مستخدمين ومطورين متزايدين بثلاثيته "أداء عالي + سيولة أصلية + DeFi قابل للبرمجة". مع نضوج البروتوكولات الأساسية وتكثيف آليات التوزيع المجاني، فإن الوقت الحالي هو الوقت المثالي لمستخدمي DeFi للتفاعل بعمق مع HyperEVM وجمع نقاط توزيع مجاني HYPE.

من خلال المشاركة النشطة في KittenSwap وHyperSwap وHypurrFi وLooped HYPE - جنبًا إلى جنب مع استراتيجيات عبر البروتوكولات - يمكن للمستخدمين جني عوائد غنية من تعدين السيولة بينما يضعون الأسس لتوزيعات HYPE المستقبلية. مع دخول Felix وMizu وHyperLend وDrip.Trade إلى الخدمة، ستستمر توسعة HyperEVM. سيمكنك اغتنام هذه المرحلة المبكرة من红利 مع وضع متنوع من إنشاء ميزة المتقدم الأول في هذا النظام البيئي.

إفصاح عن المخاطر: دائمًا أعط الأولوية لأمان السلسلة—تحقق من المواقع الرسمية قبل التفاعل واحمِ أصولك.