هل "بيع في مايو والابتعاد" استراتيجية استثمار جيدة حقًا؟

واحدة من أكثر الاستراتيجيات التي يتم الحديث عنها على وول ستريت هي "البيع في مايو والرحيل". بينما يُقال غالبًا على سبيل المزاح، هناك في الواقع بعض الصلاحية لمفهوم أن المستثمرين يمكنهم البقاء خارج السوق لمدة ستة أشهر كاملة في السنة وما زالوا يحققون أداءً جيدًا.

اكتشف: 12 أفضل استثمارات آمنة لتنمية أموالك في 2025

جرب هذا: 25 مكانًا لشراء منزل إذا كنت تريد أن تزيد قيمته

لكن كاستراتيجية استثمار عامة، هل فعلاً "البيع في مايو" يعمل، أم أنه مجرد حيلة؟ إليك نظرة على كيفية نشوء هذا القول، وماذا تقول الإحصائيات حقًا، وما إذا كان يجب عليك التفكير في تنفيذه في استراتيجيتك الاستثمارية طويلة الأجل.

البيانات التاريخية

فكرة استراتيجية "البيع في مايو" نشأت في القرن الثامن عشر في لندن، عندما كان معظم المستثمرين الأثرياء يغادرون المدينة لقضاء الصيف. كان هذا يؤدي إلى جفاف النشاط في السوق وغالبًا ما يؤدي إلى انخفاض الأسعار، حيث يكون هناك حجم أقل وعدم وجود زخم لرفع الأسهم.

بينما قد تكون هذه النظرية صحيحة من الناحية المفاهيمية، ماذا تقول تلك البيانات فعليًا؟

صدق أو لا تصدق، هناك فعلاً بعض الفائدة من هذه الفكرة. تظهر البيانات التاريخية منذ عام 1950 أن مؤشر S&P 500 قد تفوق باستمرار في فترة نوفمبر إلى أبريل مقارنةً بفترة مايو إلى أكتوبر. وفقًا للبيانات من فوربس، من عام 1970 إلى 2023، حقق مؤشر S&P 500 عائدًا بنسبة 6.5% في المتوسط في فترة نوفمبر إلى أبريل مقابل 1.6% فقط في فترة مايو إلى أكتوبر. بالنسبة لمؤشر داو وناسداك، فإن الفارق أكبر حتى.

تعلم المزيد: مؤثرة المال ديليان باروس — لماذا قد يكون الملل هو الأفضل للاستثمار

كما هو الحال مع أي شيء قد يبدو جيداً لدرجة لا تصدق، بالطبع، هناك جانب خفي لهذه البيانات. بينما يبدو أن الخروج من السوق في فترة مايو إلى أكتوبر هو طريقة رائعة للتفوق، هناك في الواقع طريقة أفضل للاستثمار، تتطلب مجهوداً أقل وتوفر نتائج أفضل: ببساطة البقاء مستثمراً بالكامل.

حتى لو كنت ستفعل أفضل إذا استثمرت من نوفمبر إلى أبريل بدلاً من مايو إلى أكتوبر، فإنك كنت ستتفوق على الفترتين إذا بقيت مستثمراً طوال العام. من 1975 إلى 2024، كان استثمار 1,000 دولار سيصبح 64,053 دولاراً وفقاً لاستراتيجية "البيع في مايو والابتعاد"، وفقاً لشركة American Century Investments. هذا يكفي لتحقيق عائد تراكمي يبلغ 6,305%.

ومع ذلك، إذا كنت قد استثمرت بالكامل طوال تلك الفترة، لكان مبلغ 1,000 دولار قد نما إلى 340,910 دولار، وهو عائد بنسبة 33,991%. من خلال "عدم القيام بأي شيء"، كنت ستكسب أكثر من خمسة أضعاف المبلغ الذي كنت ستكسبه إذا سحبت أموالك في كل فترة من مايو إلى أكتوبر.

النتيجة النهائية

بينما تحتوي عبارة "البيع في مايو والابتعاد" على بعض المزايا، على الأقل عند مقارنتها بالعائدات خلال بقية العام، فإنها تثير مشكلة حيث تشجع المستثمرين على توقيت السوق. الحقيقة هي أن المستثمرين الذين يواصلون الاستثمار ويبقون مستثمرين طوال العام يتفوقون بشكل كبير على من يحاولون توقيت السوق.

تستمر القصة حتى إذا كنت ستعتمد على استراتيجية "البيع في مايو"، فهي بعيدة عن كونها مقياسًا مثاليًا. هناك العديد من الأمثلة على السنوات التي تفوقت فيها الأسواق بالفعل خلال أشهر الصيف.

بعد البيع الذي حدث في السوق في بداية عام 2020 بسبب الجائحة، على سبيل المثال، ارتفعت الأسواق بشكل كبير في الأشهر التالية. أولئك الذين باعوا في مايو فاتتهم واحدة من أفضل انتعاشات السوق في التاريخ. الخلاصة هي أن أي نوع من توقيت السوق، حتى النوع الذي له بعض المزايا الموسمية، يكون عمومًا ضارًا بالصحة طويلة الأجل لمحفظتك.

المزيد من GOBankingRates

• 6 منتجات كوسكو التي لديها أكبر عدد من شكاوى العملاء
• مارك كوبان يحذر من "ركود ريفي أحمر" -- 4 ولايات قد تتأثر بشدة
• كم من المال مطلوب ليتم اعتباره من الطبقة المتوسطة في ولايتك؟
• 6 تغييرات كبيرة قادمة إلى الضمان الاجتماعي في 2025

هذه المقالة ظهرت في الأصل على GOBankingRates.com: هل "البيع في مايو والابتعاد" حقًا استراتيجية استثمار جيدة؟

عرض التعليقات