بيتكوين (BTC)突破創下歷史新高，المراكز الطويلة下一站瞄準 15 萬 دولار؟

اليوم (10) في سوق آسيا، يستمر البيتكوين (BTC) في التذبذب فوق 111,000 دولار. تشير مراكز البيتكوين الطويلة إلى أنه بعد أن سجل البيتكوين أعلى مستوى تاريخي عند 112,040 دولار، قد يرتفع إلى 150,000 دولار. التحليل الفني يظهر أن البيتكوين قد تجاوز مستوى المقاومة الرئيسي، مما يشير إلى زخم صاعد قوي.

عوامل إيجابية تحفز BTC على الاستمرار في الارتفاع

1، أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن محضر اجتماع يونيو، حيث يخطط المستثمرون لصفقات "خفض الفائدة"

أدى محضر اجتماع يونيو الذي أعلن عنه الاحتياطي الفيدرالي إلى تقديم إشارات معقدة ولكن مشوقة للسوق. يُظهر المحضر وجود انقسامات واضحة داخل الاحتياطي الفيدرالي بشأن آفاق السياسة النقدية، مقسمة إلى ثلاثة معسكرات رئيسية، وهي المعسكر السائد، والمعسكر الصقري، والمعسكر الحمائمي. في المعسكر السائد، يعتقد معظم الحاضرين أن خفض نطاق مستهدف سعر الفائدة الفيدرالية هذا العام قد يكون مناسبًا، ولكنهم استبعدوا إمكانية خفض سعر الفائدة على الفور في يوليو؛ في المعسكر الصقري، يعتقد عدد قليل من الحاضرين أنه لا ينبغي خفض نطاق مستهدف سعر الفائدة الفيدرالية هذا العام؛ في المعسكر الحمائمي، أشار عدد قليل من الحاضرين (قد يشملون عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي وولر وباومان) إلى أنه إذا تطور البيانات كما يتوقعون، فإنهم سيكونون مستعدين للنظر في خفض نطاق مستهدف سعر الفائدة في الاجتماع المقبل.

على الرغم من وجود انقسامات داخل الاحتياطي الفيدرالي، فإن إشارة "تقدير الغالبية من المشاركين بأنه قد يكون من المناسب خفض أسعار الفائدة هذا العام" تعزز بلا شك توقعات السوق بشأن تخفيف السيولة في المستقبل، وهو ما يعد محفزًا إيجابيًا على المستوى الكلي للأصول ذات المخاطر مثل بيتكوين.

2، حرب الرسوم الجمركية لترمب لم تعد تؤثر على السوق، الأسهم الأمريكية والعملات المشفرة تستعيد خسائرها وتحقق أرقامًا قياسية جديدة

في 7 يوليو بالتوقيت المحلي، وقع ترامب أمرًا تنفيذيًا بتمديد فترة تأجيل ما يسمى "الرسوم الجمركية المتساوية"، حيث تم تأجيل موعد التنفيذ من 9 يوليو إلى 1 أغسطس. اعتبارًا من منتصف ليلة 8 بتوقيت بكين، بدأ ترامب بإصدار خطابات الرسوم الجمركية لعدة دول، وقد أرسل ترامب حتى الآن خطابات رسوم جمركية لـ 22 دولة. لم يعد السوق مهتمًا بحرب الرسوم الجمركية، بعد حرب الرسوم الجمركية في أبريل، استعادت الأسهم الأمريكية جميع خسائرها وسجلت أعلى مستويات جديدة.

على الرغم من أن الرسوم الجمركية أثرت على سوق العملات المشفرة، إلا أن أداء السوق مؤخرًا كان مستقرًا، مما يعكس الطبيعة المتقلبة والمرنة للعملات المشفرة خلال فترات عدم اليقين العالمية. كما أن العملات المشفرة تُعتبر بشكل متزايد أداة تحوط ذات قيمة، غير متأثرة بأي حكومة أو قرارات سياسية. لذلك، قد يميل المستثمرون بشكل أكبر إلى بيتكوين كأصل تحوطي، مما يحفز الارتفاع في بيتكوين.

3، لجنة الأوراق المالية والبورصات تصدر بيان توكنات الأوراق المالية، العملات المشفرة تدخل النظام المالي السائد

أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بيانًا حول توكنات الأوراق المالية، حيث أكدت أن تقنية البلوك تشين قد فتحت نماذج جديدة لإصدار وتداول الأوراق المالية بشكل "توكني". يمكن أن تسهل التوكنية تشكيل رأس المال، وتعزز قدرة المستثمرين على استخدام أصولهم كضمان. ومع ذلك، فإن الأوراق المالية التي تم توكنتها لا تزال أوراقًا مالية. لذلك، يجب على المشاركين في السوق أن يأخذوا بعين الاعتبار وي遵守 اللوائح ذات الصلة بقانون الأوراق المالية الفيدرالي عند تداول هذه الأدوات.

مؤخراً، أطلق روبن هود لأول مرة تداول الأسهم المرمزة. يعتمد نظام روبن هود على شبكة Layer2 (L2) المستندة إلى الإيثيريوم، أربيتروم. قال رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات، بول أتكينز، إن التشفير هو "ابتكار" كبير، مضيفاً أن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية "يجب أن تركز على كيفية تعزيز التشفير في السوق"، وأن أيام التنظيم من خلال تنفيذ القانون "قد انتهت".

إن ظهور الأوراق المالية المرمزة قد دفع صناعة blockchain والعملات المشفرة لدخول الأسواق المالية السائدة، مما أثار استمرار ارتفاع بيتكوين وغيرها من العملات المشفرة.

4، صدور قانون الضرائب والإنفاق لترامب، مخاطر مالية تحفز الطلب على العملات المشفرة

وقع الرئيس الأمريكي ترامب في 4 يوليو بتوقيت الولايات المتحدة على قانون الإنفاق الضريبي "العظمة الجميلة"، مما جعله ساري المفعول. هذا القانون أثار جدلاً بسبب تقليص المساعدات الفيدرالية وزيادة الدين العام وتقليل الضرائب على الأثرياء والشركات الكبرى. مع تنفيذ الشروط الحالية، سيزيد هذا القانون العجز الفيدرالي بنحو 3 تريليون دولار على مدى السنوات العشر المقبلة؛ وإذا تم تمديد بعض الشروط المستحقة، فقد يصل حجم العجز إلى 5 تريليون دولار.

بعد سريان القانون، ستجعل تركيبة الإيرادات والنفقات الديون الأمريكية تسير نحو طريق غير مستدام. على الرغم من أن الحكومة الأمريكية لن تتخلف عن السداد في المدى القصير، إلا أن المسار الديني غير المستدام سيزيد من المخاطر الطويلة الأجل للإدارة الماكروية غير السليمة، مما سيعزز اهتمام المستثمرين بالذهب وبيتكوين كوسائل لتخزين القيمة غير السيادية.

5، تظهر شركات الاحتياطي المشفر باستمرار، والطلب على ETF يعيد تشكيل مشهد البيتكوين

الشركة الرائدة في استثمار بيتكوين Strategy (التي كانت تعرف سابقًا باسم MicroStrategy) زادت بشكل كبير من حيازتها لبيتكوين، حيث تتجاوز القيمة السوقية لها بكثير قيمة بيتكوين في ميزانيتها العمومية، مما يظهر الطلب الزائد في السوق للحصول على تعرض لبيتكوين من خلال أدوات حقوق الملكية. بدأت المزيد من الشركات في اعتماد هذه الاستراتيجية، وقد قامت بعض الشركات بتوسيعها لتشمل أصول رقمية أخرى بخلاف بيتكوين.

بصرف النظر عن بيتكوين، أعلنت SharpLink Gaming أنها ستتحول إلى شركة سندات حكومية على شبكة إيثيريوم بدعم من مستثمري مجال التشفير مثل Consensys. قام رواد أعمال آخرون بتوسيع هذا النموذج، حيث أنشأوا شركات احتياطي العملات المشفرة المستهدفة مثل سولانا (SOL) وريد كوين (XRP) وحتى عملة الميم ذات الطابع ترامب TRUMP. يمكن رؤية الزيادة الكبيرة في شركات خزائن التشفير، مما يدل على أن المستثمرين مهتمون بشكل كبير بالتعرض للأصول المشفرة المتداولة في البورصات.

علاوة على ذلك، فإن الطلب على أدوات المالية التقليدية مثل ETF يعيد تشكيل مشهد سوق بيتكوين. على عكس الاعتماد الرئيسي على الأفراد في السابق، فإن تدفق الأموال المؤسسية وراء هذه الجولة الحالية من الارتفاع يظهر سمات هيكلية. تشير البيانات إلى أن المستثمرين المؤسسيين مستمرون في شراء بيتكوين من خلال مجموعة متنوعة من الأدوات المالية، وأنماط الطلب هذه أكثر استقرارًا من عمليات الشراء المضاربة التاريخية.

التحليل الفني لبيتكوين

تشير اقتصادات إلى أن سعر بيتكوين قد ارتفع بشكل قوي في تداول الجلسة السابقة، متجاوزًا بنجاح مستوى المقاومة النفسي والحاسم عند 110,000 دولار، مما يدل على أن السوق يمتلك زخماً صاعداً قوياً. وقد دعمت هذه الخطوة استقرارها فوق الـ EMA 50، مما يضمن استمرار الاتجاه الصاعد الرئيسي في الأجل القصير، ويتم التداول على طول خط الميل الصاعد.

قبل هذه الزيادة، حاول السوق بنجاح التخلص من حالة الشراء المفرط الواضح لمؤشر القوة النسبية (RSI)، مما مهد الطريق لاتجاه صاعد، وإذا استمرت الإشارات الإيجابية في دعم الحركة المستقبلية، سيحقق السوق المزيد من الارتفاع.

!

（المصدر: Economies）

توقعات الخبراء: كيف ستكون اتجاهات بيتكوين والعملات البديلة في المستقبل؟

1، أشار آدم غورن، الرئيس التنفيذي للاستثمار في Hunting Hill، إلى أن ارتفاع بيتكوين إلى 112,000 دولار يعكس تأثيرات مركبة من تدفقات الأموال في ETF، وزيادة اعتماد المؤسسات، والبيئة الكلية المواتية: "على عكس الدورات السابقة، فإن الطلب الحالي هيكلية، خاضعة للتنظيم ولها طابع مرن."

2، قال المدير التنفيذي للاستثمار في شركة تداول العملات المشفرة فينسنت ليو إن المتداولين يجب أن يكونوا يقظين تجاه إمكانية جني الأرباح أو التغيرات في الاقتصاد الكلي، حيث يمكن أن تؤدي هذه العوامل إلى تصحيح، لكن الاتجاه الحالي لا يزال صاعدًا.

3، محلل CryptoQuant أكسل أدلر جونيور يشير إلى أن نسبة الأرباح والخسائر غير المحققة لبيتكوين لمدة 30 يومًا (Unrealized P/L Ratio) تقع عند مستوى 80% المئوي. تشير هذه المؤشر إلى أن نسبة العملات التي تحقق أرباح حاليًا إلى العملات التي تحقق خسائر أعلى بكثير من المستوى الطبيعي، حيث إن معظم حاملي بيتكوين في حالة ربح. نظرًا لأن هذه المؤشر لم يصل بعد إلى نطاق 90-100% المتطرف، فهذا يعني أن سعر بيتكوين لا يزال لديه مجال للارتفاع أكثر قبل أن يبدأ حاملو العملات في البيع بشكل نشط.

4، قال Matt Mena، استراتيجي العملات المشفرة في 21Shares: مع بدء ارتفاع عرض النقود M2 مرة أخرى، تظهر البيانات التاريخية أن بعض السيولة ستتدفق إلى بيتكوين وغيرها من الأصول الرقمية. تاريخياً، كان سعر بيتكوين يتتبع عرض النقود M2، وهو تقدير الاحتياطي الفيدرالي للأصول السائلة، بما في ذلك النقد، والودائع في حسابات الشيكات، وحسابات التوفير، وأدوات الادخار قصيرة الأجل الأخرى مثل صناديق سوق المال. وأوضح مؤثر العملات المشفرة Anthony Pompliano: إذا استمر بيتكوين في متابعة نمو عرض النقود، فقد نرى سعر كل بيتكوين يصل إلى 150000 دولار قبل نهاية العام.

5، تُظهر التحليل الفني من قبل محلل CoinDesk Omkar Godbole أن هناك اتجاهًا صاعدًا محتملاً يتشكل على السلسلة، حيث يعتقد عدد متزايد من المتداولين أن الإيثيريوم (ETH) من المتوقع أن يصل إلى 3,000 دولار في المستقبل القريب. بالإضافة إلى ذلك، فإن هيكل مُصادقي الإيثيريوم يشهد تحولًا، وهذه التغييرات قد تعزز من مكانة ETH كأكثر الأصول القابلة للبرمجة شعبية في وول ستريت.

6، قالت كاثي وود، الرئيسة التنفيذية لشركة ARK Invest، إن سعر BTC سينمو بمقدار 15 مرة في السنوات الخمس المقبلة. "تمثل عملة BTC نظام عملات عالمي فريد من نوعه، ومع تزايد عدد المستثمرين الذين يمتلكونها، فإن تقلباتها تتناقص."

7، قال كايل ريدهاد، المؤسس المشارك لـ Milk Road، في منشور على X يوم الأربعاء: "150,000 دولار قادمة"، مشيرًا إلى منشور من نهاية يونيو يظهر نمط "كوب وعروة"، وأفاد أن هذا سيؤدي إلى دفع سعر البيتكوين ليصل إلى 150,000 دولار. وقد ظهرت هذه المشاعر المتفائلة بعد أن خضع البيتكوين لتقلبات ضيقة لمدة أسبوعين، حيث أعرب العديد من المحللين عن قلقهم من أن البيتكوين قد لا يكون لديه القوة لاختراق أعلى مستوى تاريخي له في مايو.