أستراليا Block Earner تطلق أول رهن عقاري مضمون بالبيتكوين: مُسعّر بـ BTC، وأسعار المنازل تزداد رخصًا

في ظل ضغط أسعار العقارات المرتفعة وظهور الأصول المشفرة، أطلقت شركة Block Earner الأسترالية الناشئة أول خطة "رهن عقاري مضمون بواسطة البيتكوين" على مستوى البلاد، مما يسمح لحاملي العملات بالاستثمار في العقارات دون الحاجة إلى بيع الأصول، ويعيد تعريف طرق تقييم الأصول والائتمان. لا يقتصر الأمر على ابتكار طرق جديدة للرهن العقاري والتمويل، بل يكشف أيضًا عن الاتجاهات المحتملة لدمج سوق العقارات مع الأصول الرقمية.

استخدم بيتكوين لدفع الدفعة الأولى لشراء منزل، دون الحاجة إلى بيع العملة، ويمكنك الانتقال بسهولة.

نظرًا لارتفاع أسعار المنازل في أستراليا بشكل حاد، تقوم شركة ناشئة محلية تُدعى Block Earner بإطلاق قروض مضمونة بواسطة بيتكوين، مما يوفر لحاملي العملات المشفرة طريقة جديدة للدخول إلى سوق العقارات دون الحاجة إلى بيع الأصول.

من خلال هذا المنتج الجديد، يمكن للمستخدمين رهن بيتكوين وإيداعها في منصة الأصول الرقمية التابعة لجهة خارجية Fireblocks، وبالتالي اقتراض ما يصل إلى 50% من قيمة المنزل نقدًا كدفعة أولى، بينما ستظل بقية قرض المنزل تحت مسؤولية المؤسسات المالية التقليدية.

تقدم Block Earner خدمات الإقراض لمدة تصل إلى أربع سنوات، خلال هذه الفترة تحتاج فقط لدفع الفائدة شهرياً، ويمكن سداد القرض نقداً أو بعملة مشفرة، كما يمكن التسديد المبكر. الجزء المتبقي من الرهن العقاري لا يزال يتولى البنك التقليدي.

(هل يمكن اقتراض الأصول المشفرة؟ تخطط جي بي مورغان لفتح العملات المشفرة كضمان لإقراض ETF)

ماذا نفعل بشأن تقلبات الأسعار؟ قام Block Earner بتحديد ثلاث قفل أمان.

في مواجهة تقلبات أسعار بيتكوين الحادة، وضعت Block Earner أيضًا ثلاثة مستويات من آليات الحماية لتقليل مخاطر التسوية:

نسبة قيمة القرض (LVR) يجب أن تكون أقل من 60%: يجب ألا يتجاوز مبلغ القرض 60% من القيمة السوقية لبيتكوين المرهونة.

آلية فترة السماح لمدة 30 يومًا: إذا انخفض سعر البيتكوين مما أدى إلى تجاوز LVR، فإن المقترض لديه 30 يومًا لتصحيح النسبة من خلال إضافة نقد أو BTC.

التسوية الجزئية: إذا لم يتم استكمال المبلغ في موعده، ستقوم المنصة ببيع جزء من BTC للحفاظ على نسبة 60%، ولن تتأثر هيكل العقار.

تجنب هذا التصميم مخاطر التصفية الكاملة الشائعة في بروتوكولات الإقراض بالتشفير، ويسمح للمستخدمين بالمشاركة بشكل أكبر في سوق العقارات مع الاستمرار في الاحتفاظ بتعرض لبيتكوين.

من منظور بيتكوين: أسعار المنازل تصبح أرخص سنة بعد سنة

أشار المؤسس المشارك ل Block Earner جيمس كومبز إلى أن النظام المالي السابق كان يساوي بين الجدارة الائتمانية و"وجود راتب ثابت أو ودائع نقدية أو معاش تقاعدي"، لكن هذه المعايير في التقييم تجاهلت الثروة المحتملة لحاملي العملات المشفرة:

لقد كانوا مستعدين منذ فترة طويلة، لكن لم يتم رؤيتهم من قبل النظام المالي التقليدي، وستكون هذه المنتج الرهن العقاري هو المفتاح لتحويل الأصول النائمة إلى سيولة حقيقية.

في الحقيقة، إذا تم قياسه بعملة البيتكوين، فإن أسعار المنازل في أستراليا في الواقع كانت تتراجع باستمرار. تشير Block Earner إلى أن "متوسط سعر المنزل في عام 2016 كان 627 بِت، وفي عام 2024 لم يتبقى سوى 4.3 بِت."

بعبارة أخرى، عندما تتضخم العملة القانونية باستمرار، وترتفع أسعار المنازل عاماً بعد عام، فإن البيتكوين بدلاً من ذلك يكسب حامليه القوة الشرائية، مما يجعل هذه الخدمة أكثر إقناعاً.

هل جاء الأمريكيون أيضًا؟ FHFA تستكشف الرهن العقاري المشفر

ليس فقط أستراليا، بل بدأت الولايات المتحدة أيضًا في اتخاذ إجراءات مؤخرًا. في يونيو من هذا العام، طلب مدير هيئة التمويل الفيدرالية للإسكان الأمريكية (FHFA) وليام بولتي من مؤسسات القروض العقارية فاني ماي وفريدي ماك دراسة ما إذا كان يمكن تضمين "الأصول المشفرة في الأسواق المدارة" في معايير تقييم الأصول العقارية.

بالإضافة إلى ذلك، قدمت مجلس النواب الأمريكي مؤخرًا مشروع قانون يقضي بأن المؤسسات المرهونة يجب أن تعترف بقيمة الأصول المشفرة عند حساب المخاطر الائتمانية، دون الحاجة إلى تحويلها إلى دولارات، مما يظهر أنه يتم الاعتراف تدريجيًا بقيمة الائتمان للأصول المشفرة في النظام المالي التقليدي.

(Big Short؟ مكتب التمويل الفيدرالي للإسكان في الولايات المتحدة يدرج التشفير كضمان للمخاطر في القروض العقارية )

حلول بديلة في ظل فقدان السيطرة على أسعار العقارات، لماذا تستحق الأصول المشفرة أن تُدرج؟

أستراليا والولايات المتحدة تواجهان أزمة سكنية خطيرة، حيث يصل متوسط سعر المنزل في سيدني إلى 14 ضعف دخل الأسرة السنوي، بينما يصل في الولايات المتحدة إلى 7 أضعاف دخل الأسرة السنوي. مع تزايد صعوبة جمع الدفعة الأولى من الرواتب، أصبح لدى شريحة كبيرة من الناس أصول تشفيرية ضخمة ولكنهم يعانون من نقص السيولة النقدية، مما جعلهم سوقا جديدة للقروض العقارية.

في هذا السياق، فإن الرهن العقاري المدعوم ببيتكوين ليس فقط ابتكارًا في المنتج، ولكنه قد يكون أيضًا نقطة تحول على المستوى المؤسسي. عندما يبدأ النظام المالي في الاعتراف بقيمة العملات المشفرة وسيولتها، فهذا يمثل أيضًا حقيقة أن الأصول الرقمية تسير نحو الاقتصاد الحقيقي.

هذه المقالة تقدم Block Earner الأسترالية أول قرض عقاري مدعوم ببيتكوين: يتم تقييمه بـ BTC، وأسعار المنازل تتناقص بشكل متزايد. ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.