بنك أوف أمريكا: إعادة تأكيد تصنيف HSBC القابضة "شراء" مما يشير إلى أنه لا يزال لديه إمكانات صعودية

في 17 مارس ، قالت BofA Securities إن HSBC Holdings قدمت تحديثات الأعمال أثناء إصدار نتائجها المالية لعام 2024. تتوقع الإدارة عائدا سنويا على حقوق الملكية الملموسة يبلغ حوالي 15٪ بين عامي 2025 و 2027 ، باستثناء المشاريع الكبرى. بالإضافة إلى ذلك، حدد HSBC أهدافا للسنة المالية 2025 والفترة الانتقالية. ويعتقد البنك أن النقاط الرئيسية تشمل النمو السنوي المركب المكون من رقمين في رسوم إدارة الثروات والإيرادات الأخرى على المدى المتوسط. سيتم تكبد ما يقرب من 1.8 مليار دولار من تكاليف إعادة الهيكلة الأولية في السنة المالية 2025-26 ومن المتوقع تحقيق وفورات تبسيط تبلغ حوالي 1.5 مليار دولار بحلول عام 2027. بعد أن أصدر HSBC بيانات إعادة التجزئة ، كرر BofA Securities تقديراته ، وظل التقدير الإجمالي دون تغيير جوهري. ويشعر البنك بالتشجيع إزاء هذا التحديث. في حين أن سعر سهم HSBC الحالي يتم تداوله عند حوالي 1.2x من السعر الآجل إلى القيمة الدفترية (P / B) للسنة المالية 2025 ليس رخيصا ، إلا أن البنك لا يزال يرى إمكانات صعودية ويكرر تصنيف "الشراء". تم تخفيض توقعات أرباح السهم للفترة من 2025 إلى 2027 إلى 1.39 دولار و 1.54 دولار و 1.69 دولار من 1.41 دولار و 1.55 دولار و 1.7 دولار على التوالي ، وتم تخفيض توقعات توزيعات الأرباح لعام 2025 إلى 0.67 دولار من 0.68 دولار.