آلة أوراكل: من التمويل اللامركزي إلى جسر بيانات RWA
آلة أوراكل هي آلية خدمة في نظام blockchain تُستخدم لإدخال البيانات خارج السلسلة إلى العقود الذكية، وهي واحدة من البنى التحتية في عالم blockchain. من الناحية الجوهرية، تتجلى الميزة التنافسية الأساسية لمشاريع آلة أوراكل في أربعة جوانب: شمولية وموثوقية الحصول على البيانات، الحصول على بيانات حصرية والتقاط القيمة، أمان وآلية التحقق اللامركزية، وكفاءة النقل وموثوقية الشبكة.
١. آلة أوراكل: تاريخ التطور
يمكن تتبع مفهوم آلة أوراكل إلى عام 2014، حيث أدت ظهور سوق التنبؤ اللامركزي Augur إلى إدراك الناس للحاجة إلى الحصول على بيانات خارجية على السلسلة. في عام 2015، قدم فيتاليك بوتيرين، المؤسس المشارك لإيثيريوم، رسميًا مفهوم آلة أوراكل، وفي نفس العام أطلقت Oraclize(، التي أصبحت الآن Provable)، أول خدمة آلة أوراكل لامركزية.
تأسس مشروع Chainlink في عام 2017، حيث اقترح مفهوم شبكة آلة أوراكل اللامركزية (DON)، بهدف حل مشكلة نقطة الفشل الواحدة. مع قدوم صيف التمويل اللامركزي في عام 2020، أصبحت آلات الأوراكل، بصفتها مزود بيانات خارجي أساسي للتمويل اللامركزي، تقدم خدمات التسعير للتطبيقات اللامركزية. وبسبب الانفجار في الطلب، تم إطلاق مشاريع آلات أوراكل أخرى مثل Band Protocol وTellor، وبدأت ملامح المنافسة تظهر.
في الفترة من 2022 إلى 2023، دخل سوق التمويل اللامركزي فترة تعديل، ولكن مجال آلة أوراكل استمر في الابتكار. أصبحت التفاعلية عبر السلاسل وبلوكتشين النمذجة اتجاهات في الصناعة، وامتدت خدمات آلة أوراكل إلى العديد من السلاسل والسيناريوهات. أطلقت Chainlink بروتوكول التفاعلية عبر السلاسل (CCIP)، الذي يدعم نقل البيانات عبر السلاسل وتفاعل العقود الذكية. ركزت شبكة Pyth ( على آلة أوراكل لبيانات التمويل، وتم إطلاق الشبكة الرئيسية )، مما جذب العديد من المؤسسات المالية التقليدية للمشاركة.
في عامي 2024-2025، ستتوسع خدمات آلة أوراكل من التمويل اللامركزي إلى مجالات الألعاب وNFT والتأمين وغيرها. ستبدأ تطبيقات DePIN في الطلب بشكل أكبر على آلات أوراكل للإنترنت من الأشياء. سيجمع الذكاء الاصطناعي مع آلة أوراكل لاستكشاف سيناريوهات جديدة لتنفيذ العقود الذكية بشكل تلقائي.
٢. حجم سوق آلة أوراكل
من المتوقع أن يصل الحجم السوقي الإجمالي لقطاع آلات الأوراكل إلى ما بين 13.8 مليار دولار و 23.1 مليار دولار بحلول عام 2030. تستند هذه التوقعات إلى توقعات شركة Grand View Research لنمو سوق التمويل اللامركزي، ويفترض أن نسبة القيمة السوقية لآلات الأوراكل تمثل ما بين 6% و 10% من القيمة السوقية الإجمالية للتمويل اللامركزي.
بحلول نهاية عام 2024، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لمشاريع الآلات الأوراكل 10.55 مليار دولار، مما يمثل 11.8% من القيمة السوقية الإجمالية للتمويل اللامركزي (912.68 مليار دولار ). مقارنةً ببداية عام 2021، كانت القيمة السوقية للآلات الأوراكل تمثل أكثر من 25% من التمويل اللامركزي، وقد شهدت هذه النسبة انخفاضًا ملحوظًا. السبب الرئيسي وراء هذا التغيير هو أن نماذج جديدة مثل إعادة الرهن قد وسعت حدود صناعة التمويل اللامركزي، لكن مقارنةً مع القطاعات الفرعية الأخرى المدمجة في التمويل اللامركزي، لا تزال "ضرورة" الآلات الأوراكل ثابتة.
ثالثًا، المشاريع الرئيسية في مجال آلة أوراكل
يمكن وصف هيكل صناعة آلات الأوراكل الحالية بأنه "هيمنة شركة واحدة". في مجال القيمة السوقية للرموز وقيمة الحماية الإجمالية TVS(، تعتبر Chainlink الرائد المطلق في هذا المجال. اعتبارًا من مارس 2025، كانت قيمة TVS لمشروع Chainlink 31 مليار دولار، مما يمثل 53.3% من القيمة الإجمالية لآلات الأوراكل، بينما كانت القيمة السوقية للرمز 9.6 مليار دولار، تمثل 76.9% من القيمة السوقية الإجمالية لآلات الأوراكل. بخلاف Chainlink، تحتل مشاريع مثل Pyth Network و UMA و API3 مكانة في مجال آلات الأوراكل بفضل ميزاتها في انخفاض زمن الانتقال وآلية التحقق والحصول على البيانات.
![مسار النمو العالي الم undervalué: البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c969b3d6f2d7bc98dab3530b1fee834.webp(
) 3.1 تشين لينك
Chainlink هي الرائدة المطلقة في مجال آلات الأوراكل، تم تأسيس هذا المشروع في عام 2017، وهو واحد من أول مشاريع الأوراكل. تقدم Chainlink خدمات أسعار بيانات ###Data Feed(، وأتمتة )Automation(، ودالة عشوائية قابلة للتحقق )VRF(، وعمليات عبر السلاسل )CCIP(. في عام 2024، من حيث تكوين الإيرادات، تمثل إيرادات خدمة أسعار البيانات أعلى نسبة من إيرادات المشروع، حيث تشكل 95% من الإيرادات التراكمية، والجهة الرئيسية المستفيدة هي بروتوكولات التمويل اللامركزي; بينما تشكل إيرادات الأنواع الثلاثة الأخرى من الخدمات مجتمعة 5%. تشكل إيرادات خدمات الأتمتة وعمليات عبر السلاسل نسبة 2% لكل منهما، بينما تمثل إيرادات خدمة توليد الأرقام العشوائية أقل من 1%.
![المسار عالي النمو الم undervalué : البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a67fb6fddef0bc2793b916d41f54c964.webp(
) 3.2 شبكة Pyth
بالمقارنة مع الأقران السابقين في مجال آلات الأوراكل مثل Chronicle وChainlink وWINkLink، لم تكمل شبكة Pyth المشروع حتى عام 2021. تُعتبر آلات الأوراكل جزءًا أساسيًا من السرد الكبير لسلسلة Solana عالية الأداء، حيث تحتاج جميع السرديات، بما في ذلك DePIN وAI والدفع منخفض التأخير، إلى آلات الأوراكل كدعم. شبكة Pyth هي أيضًا مشروع مدعوم بشكل كبير من قبل مؤسسة Solana. وتعتبر سرعة تحديث الأسعار واحدة من العلامات الرئيسية لشبكة Pyth.
يدعم Pyth Network 65 سلسلة بلوكتشين، وهو يأتي في المرتبة الثانية بعد Redstone، ويعد واحدًا من أكثر آلات الأوراكل دعمًا لسلاسل البلوكتشين. ومع ذلك، لا تزال خدمات التسعير الرئيسية تحدث على سلسلة Solana. وفقًا لتحليل بيانات Dune، فقد شكلت Chainlink و Pyth كلاهما حواجز معينة في عدد التفاعلات على Ethereum و Solana، حيث يصعب على كل منهما توسيع حصة السوق في سلسلة البلوكتشين الخاصة بالآخر.
![المسار عالي النمو الذي تم التقليل من قيمته: البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-978cbc1e504121763ea56f56bbbc01fc.webp(
) 3.3 ريدستون
تشغل Chainlink و Pyth مكانة مركزية في بيئات إيثيريوم و سولانا، مما يشكل علامات بيئية مميزة لكل منها. لكن في الوقت الحالي، هناك بعض آلات أوراكل في السوق لا تختار جانباً بين إيثيريوم و سولانا، بل تقدم خدمات لعدد كبير من السلاسل العامة. يعتبر Redstone ممثلاً لهذه الأنواع من آلات أوراكل، حيث أكمل حتى الآن تكامل أكثر من 70 سلسلة عامة، مما يجعله المشروع الأكثر تكاملاً في عدد السلاسل العامة.
تشمل منتجات Redstone نموذج الدفع ###Push Model( ونموذج السحب )Pull Model(، بالإضافة إلى آلة أوراكل AI في هذا المجال الجديد. نموذج الدفع ونموذج السحب هما الطريقتان الأكثر استخدامًا حاليًا بواسطة آلات الأوراكل لجلب البيانات، حيث تستخدم Chainlink نموذج الدفع، حيث يقوم مشغلو البيانات بدفع البيانات من خارج السلسلة إلى داخل السلسلة، وتكمن مزايا هذا النموذج في السرعة، بينما عيبها هو احتمال حدوث أخطاء في البيانات، مما يتطلب آلية تحقق متكاملة. بينما تستخدم Pyth نموذج السحب، مما يوفر مرونة نسبية، حيث يمكن سحب البيانات عند الحاجة؛ ولكن العيب هو عدم استقرار تحديث البيانات. Redstone هي المورد الوحيد للبيانات الذي يستخدم كلا النموذجين Push و Pull.
![مسار النمو العالي الم undervalué: البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e83291110dcc137e245c9a3e0ece62e5.webp(
أربعة، RWA تفتح آلة أوراكل مسار النمو الثاني
باعتبارها "جسر البيانات" في نظام DeFi البيئي، فإن آلة أوراكل ترتبط بعمق بالنمو السريع للصناعة من خلال وظائفها الأساسية مثل تغذية الأسعار والتسوية عبر السلاسل. ومع ذلك، مع اقتراب نسبة اختراق سوق DeFi من التشبع، بدأت تظهر قيود الاعتماد المفرط على سيناريو واحد - حيث أن إيرادات البروتوكول تتأثر بسهولة بتقلبات السوق، و تقلل عملية تحديث التقنية المتماثلة من قدرة التقاط القيمة على المدى الطويل. على عكس تقديم أسعار التغذية الرئيسية في DeFi، فإن الحاجة إلى آلة أوراكل في RWA أكثر تعقيدًا، حيث تشمل تقييم الأصول، بالإضافة إلى تتبع حالة الأصول المادية في الوقت الحقيقي والمزامنة على السلسلة، مما يجعلها ساحة جديدة لتوسيع قدرات آلة أوراكل. إن بناء "المنحنى الثاني" في سيناريوهات RWA يتوقع أن يفتح سوقًا إضافيًا بقيمة مئات المليارات من الدولارات بمفتاح بيانات موثوق به خارج السلسلة.
) 4.1 زيادة الطلب على خدمات تسعير RWA، آلة أوراكل تصبح المستفيد
إن دمج التمويل التقليدي مع تقنية التشفير هو واحد من أكبر السرديات في عام 2024، حيث يوجد فيه ETFs بيتكوين مثل IBIT التي تحتضن القنوات التقليدية بنشاط، وأيضًا السندات الأمريكية مثل BUIDL التي تدخل على السلسلة بنشاط. بالنسبة لمستثمري العملات المشفرة، فإن الأصول الواقعية هي أداة مفيدة للتحوط ضد مخاطر السلسلة. تحتاج التغذية الراجعة الفورية لأسعار الأصول خارج السلسلة إلى الاعتماد على آلة أوراكل كجسر بين السلسلة وخارج السلسلة، مما يسمح للمستثمرين بمراقبة التغيرات في صافي قيمة إجمالي أصولهم في الوقت الفعلي.
تشبه خدمة تسعير آلة أوراكل المستخدمة في RWA خدمة تسعير آلة أوراكل المستخدمة في DeFi. نظرًا لأن RWA بدأت بالفعلي في عام 2023، فإن حدث إصدار سندات الخزانة الأمريكية BUIDL على السلسلة من بلاك روك هو حدث بارز في فبراير 2024. RWA حاليًا في مرحلة مبكرة من التطور ولا يزال هناك مجال كبير للنمو في المستقبل. تتوقع شركة الاستشارات ماكنزي أنه بحلول عام 2030، ستصل الأصول الحقيقية المرمزة إلى 2 تريليون دولار. حتى مارس 2025، تظهر بيانات منصة RWA.xyz أن إجمالي حجم أصول RWA هو 247.4 مليار دولار ### تشمل العملات المستقرة (، ولا يزال هناك مجال للنمو بالقرب من 10 مرات. كأحد البنى التحتية الهامة لـ RWA، يمكن أن تحقق آلة أوراكل زيادة ملحوظة في الإيرادات.
![المسار عالي النمو الم undervalué: البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-602b007c7afe0b40edb47cffabe38fbe.webp(
) 4.2 آلة أوراكل التي خدمت مشاريع RWA
تمتد العديد من مشاريع آلات أوراكل الرئيسية في مجال RWA:
Chainlink يدعم تسعير الرموز المميزة RWA المدعومة من Backed Finance
Redstone قدمت مصدر بيانات صندوق ETFs لسندات الحكومة الأوروبية لعالم التشفير
شبكة Pyth قدّمت خدمات التسعير لمنصة RWA أوندو فاينانس
بروتوكول آلة أوراكل الموزع على سلسلة Supra ###DORA(2.0، يقدم خدمات تسعير RWA
أطلقت Chronicle Labs آلة أوراكل الأصول المعتمدة "The Verified Asset Oracle"
![المسار عالي النمو الذي تم التقليل من قيمته: البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54f267b5521c38d8fb00c4dec886e958.webp(
) 4.3 الأصول غير المالية، نمذجة البيانات خارج السلسلة بعتبة عالية
يمكن تقسيم الأصول الحقيقية إلى أصول مالية وأصول غير مالية. الأصول المالية مثل الأسهم والسندات، من السهل نسبيًا الحصول على بياناتها. الأصول غير المالية مثل العقارات ومحطات الشحن، تحتاج إلى نمذجة رياضية لتعكس الأسعار، مما يضع متطلبات أعلى على آلة أوراكل.
بالنسبة لهذه الأصول غير المالية، يحتاج الأوراكل إلى تقديم خدمات أكثر تعقيدًا، مثل الوصول إلى مصادر البيانات التي يمكن أن تعكس حالة الأصول والعوامل المؤثرة مثل بيانات الطقس، بيانات تشغيل المعدات، وغيرها، ودمجها مع النماذج الرياضية لتحويل هذه المعلومات إلى أسعار موثوقة على السلسلة أو تقييمات المخاطر، مما يدعم تقييم وإدارة رموز RWA غير المالية. نظرًا لأن نمذجة تقييم الأصول غير المالية تتطلب مستوى عالٍ من المهارة، فإن الشركات التي تقوم بالتقييم خارج السلسلة تحتاج إلى تعديل نماذج التقييم الخاصة بها في الوقت الفعلي، لذا فإن هذا النوع من الأصول يتطلب أداءً أعلى من حيث النقل على السلسلة العامة. تتمتع سلاسل الأداء العالي مثل سولانا بميزة كبيرة من حيث أداء النقل. بناءً على ذلك، من المتوقع أن يصبح تقديم الأسعار للأصول غير المالية نقطة نمو كبيرة لأوراكل على سلسلة سولانا في المستقبل.
![مسار النمو العالي الم undervalué: البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6d676cd4e608384fcf9dce7910a27937.webp(
خمسة، آلة أوراكل مخصصة لبيانات متعددة الأنواع، منحنى نمو الصناعة من 2 إلى N
تركز معظم آلات الأوراكل السائدة حالياً على نقل بيانات الأسعار على السلسلة، مما يشكل مسار خدمة موحد تمثله تغذية الأسعار في التمويل اللامركزي. لكن مع توسع الطلب على السلسلة، وخاصة مع المشاهد الناشئة مثل RWA و DePIN و AI و DeSci، التي تضع متطلبات أكثر تعقيداً على أنواع البيانات، والتنسيق، والوقت الحقيقي، فإن قدرة خدمة آلات الأوراكل تنتقل أيضاً من "نقل عام" إلى "معالجة عمودية" - بناء أنظمة مخصصة لجمع، والتحقق، ورفع البيانات لأنواع معينة منها. في المستقبل، ستنتقل الصناعة من "تغذية أسعار موحدة" إلى حالة تنمية متوازية لـ "آلات أوراكل مخصصة متعددة الأنواع"، والدخول في "من 2 إلى N".
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
5
مشاركة
تعليق
0/400
MevHunter
· منذ 22 س
مرة أخرى آلة أوراكل لا يمكن أن ترتفع
شاهد النسخة الأصليةرد0
TheShibaWhisperer
· 07-02 14:36
لا أفهم شيئًا فقط أشعر أنه غالي
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenVelocityTrauma
· 07-02 14:32
آلة أوراكل تأكل تجار البيانات التقليديين في دقيقة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVictim
· 07-02 14:29
يبدو أن الأمر معقد للغاية، لكنه يشبه إلى حد كبير موظف التسليم.
آلة أوراكل: من التمويل اللامركزي إلى جسر بيانات RWA، قد تهيمن على سوق بقيمة 100 مليار دولار في المستقبل
آلة أوراكل: من التمويل اللامركزي إلى جسر بيانات RWA
آلة أوراكل هي آلية خدمة في نظام blockchain تُستخدم لإدخال البيانات خارج السلسلة إلى العقود الذكية، وهي واحدة من البنى التحتية في عالم blockchain. من الناحية الجوهرية، تتجلى الميزة التنافسية الأساسية لمشاريع آلة أوراكل في أربعة جوانب: شمولية وموثوقية الحصول على البيانات، الحصول على بيانات حصرية والتقاط القيمة، أمان وآلية التحقق اللامركزية، وكفاءة النقل وموثوقية الشبكة.
١. آلة أوراكل: تاريخ التطور
يمكن تتبع مفهوم آلة أوراكل إلى عام 2014، حيث أدت ظهور سوق التنبؤ اللامركزي Augur إلى إدراك الناس للحاجة إلى الحصول على بيانات خارجية على السلسلة. في عام 2015، قدم فيتاليك بوتيرين، المؤسس المشارك لإيثيريوم، رسميًا مفهوم آلة أوراكل، وفي نفس العام أطلقت Oraclize(، التي أصبحت الآن Provable)، أول خدمة آلة أوراكل لامركزية.
تأسس مشروع Chainlink في عام 2017، حيث اقترح مفهوم شبكة آلة أوراكل اللامركزية (DON)، بهدف حل مشكلة نقطة الفشل الواحدة. مع قدوم صيف التمويل اللامركزي في عام 2020، أصبحت آلات الأوراكل، بصفتها مزود بيانات خارجي أساسي للتمويل اللامركزي، تقدم خدمات التسعير للتطبيقات اللامركزية. وبسبب الانفجار في الطلب، تم إطلاق مشاريع آلات أوراكل أخرى مثل Band Protocol وTellor، وبدأت ملامح المنافسة تظهر.
في الفترة من 2022 إلى 2023، دخل سوق التمويل اللامركزي فترة تعديل، ولكن مجال آلة أوراكل استمر في الابتكار. أصبحت التفاعلية عبر السلاسل وبلوكتشين النمذجة اتجاهات في الصناعة، وامتدت خدمات آلة أوراكل إلى العديد من السلاسل والسيناريوهات. أطلقت Chainlink بروتوكول التفاعلية عبر السلاسل (CCIP)، الذي يدعم نقل البيانات عبر السلاسل وتفاعل العقود الذكية. ركزت شبكة Pyth ( على آلة أوراكل لبيانات التمويل، وتم إطلاق الشبكة الرئيسية )، مما جذب العديد من المؤسسات المالية التقليدية للمشاركة.
في عامي 2024-2025، ستتوسع خدمات آلة أوراكل من التمويل اللامركزي إلى مجالات الألعاب وNFT والتأمين وغيرها. ستبدأ تطبيقات DePIN في الطلب بشكل أكبر على آلات أوراكل للإنترنت من الأشياء. سيجمع الذكاء الاصطناعي مع آلة أوراكل لاستكشاف سيناريوهات جديدة لتنفيذ العقود الذكية بشكل تلقائي.
٢. حجم سوق آلة أوراكل
من المتوقع أن يصل الحجم السوقي الإجمالي لقطاع آلات الأوراكل إلى ما بين 13.8 مليار دولار و 23.1 مليار دولار بحلول عام 2030. تستند هذه التوقعات إلى توقعات شركة Grand View Research لنمو سوق التمويل اللامركزي، ويفترض أن نسبة القيمة السوقية لآلات الأوراكل تمثل ما بين 6% و 10% من القيمة السوقية الإجمالية للتمويل اللامركزي.
بحلول نهاية عام 2024، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لمشاريع الآلات الأوراكل 10.55 مليار دولار، مما يمثل 11.8% من القيمة السوقية الإجمالية للتمويل اللامركزي (912.68 مليار دولار ). مقارنةً ببداية عام 2021، كانت القيمة السوقية للآلات الأوراكل تمثل أكثر من 25% من التمويل اللامركزي، وقد شهدت هذه النسبة انخفاضًا ملحوظًا. السبب الرئيسي وراء هذا التغيير هو أن نماذج جديدة مثل إعادة الرهن قد وسعت حدود صناعة التمويل اللامركزي، لكن مقارنةً مع القطاعات الفرعية الأخرى المدمجة في التمويل اللامركزي، لا تزال "ضرورة" الآلات الأوراكل ثابتة.
ثالثًا، المشاريع الرئيسية في مجال آلة أوراكل
يمكن وصف هيكل صناعة آلات الأوراكل الحالية بأنه "هيمنة شركة واحدة". في مجال القيمة السوقية للرموز وقيمة الحماية الإجمالية TVS(، تعتبر Chainlink الرائد المطلق في هذا المجال. اعتبارًا من مارس 2025، كانت قيمة TVS لمشروع Chainlink 31 مليار دولار، مما يمثل 53.3% من القيمة الإجمالية لآلات الأوراكل، بينما كانت القيمة السوقية للرمز 9.6 مليار دولار، تمثل 76.9% من القيمة السوقية الإجمالية لآلات الأوراكل. بخلاف Chainlink، تحتل مشاريع مثل Pyth Network و UMA و API3 مكانة في مجال آلات الأوراكل بفضل ميزاتها في انخفاض زمن الانتقال وآلية التحقق والحصول على البيانات.
![مسار النمو العالي الم undervalué: البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c969b3d6f2d7bc98dab3530b1fee834.webp(
) 3.1 تشين لينك
Chainlink هي الرائدة المطلقة في مجال آلات الأوراكل، تم تأسيس هذا المشروع في عام 2017، وهو واحد من أول مشاريع الأوراكل. تقدم Chainlink خدمات أسعار بيانات ###Data Feed(، وأتمتة )Automation(، ودالة عشوائية قابلة للتحقق )VRF(، وعمليات عبر السلاسل )CCIP(. في عام 2024، من حيث تكوين الإيرادات، تمثل إيرادات خدمة أسعار البيانات أعلى نسبة من إيرادات المشروع، حيث تشكل 95% من الإيرادات التراكمية، والجهة الرئيسية المستفيدة هي بروتوكولات التمويل اللامركزي; بينما تشكل إيرادات الأنواع الثلاثة الأخرى من الخدمات مجتمعة 5%. تشكل إيرادات خدمات الأتمتة وعمليات عبر السلاسل نسبة 2% لكل منهما، بينما تمثل إيرادات خدمة توليد الأرقام العشوائية أقل من 1%.
![المسار عالي النمو الم undervalué : البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a67fb6fddef0bc2793b916d41f54c964.webp(
) 3.2 شبكة Pyth
بالمقارنة مع الأقران السابقين في مجال آلات الأوراكل مثل Chronicle وChainlink وWINkLink، لم تكمل شبكة Pyth المشروع حتى عام 2021. تُعتبر آلات الأوراكل جزءًا أساسيًا من السرد الكبير لسلسلة Solana عالية الأداء، حيث تحتاج جميع السرديات، بما في ذلك DePIN وAI والدفع منخفض التأخير، إلى آلات الأوراكل كدعم. شبكة Pyth هي أيضًا مشروع مدعوم بشكل كبير من قبل مؤسسة Solana. وتعتبر سرعة تحديث الأسعار واحدة من العلامات الرئيسية لشبكة Pyth.
يدعم Pyth Network 65 سلسلة بلوكتشين، وهو يأتي في المرتبة الثانية بعد Redstone، ويعد واحدًا من أكثر آلات الأوراكل دعمًا لسلاسل البلوكتشين. ومع ذلك، لا تزال خدمات التسعير الرئيسية تحدث على سلسلة Solana. وفقًا لتحليل بيانات Dune، فقد شكلت Chainlink و Pyth كلاهما حواجز معينة في عدد التفاعلات على Ethereum و Solana، حيث يصعب على كل منهما توسيع حصة السوق في سلسلة البلوكتشين الخاصة بالآخر.
![المسار عالي النمو الذي تم التقليل من قيمته: البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-978cbc1e504121763ea56f56bbbc01fc.webp(
) 3.3 ريدستون
تشغل Chainlink و Pyth مكانة مركزية في بيئات إيثيريوم و سولانا، مما يشكل علامات بيئية مميزة لكل منها. لكن في الوقت الحالي، هناك بعض آلات أوراكل في السوق لا تختار جانباً بين إيثيريوم و سولانا، بل تقدم خدمات لعدد كبير من السلاسل العامة. يعتبر Redstone ممثلاً لهذه الأنواع من آلات أوراكل، حيث أكمل حتى الآن تكامل أكثر من 70 سلسلة عامة، مما يجعله المشروع الأكثر تكاملاً في عدد السلاسل العامة.
تشمل منتجات Redstone نموذج الدفع ###Push Model( ونموذج السحب )Pull Model(، بالإضافة إلى آلة أوراكل AI في هذا المجال الجديد. نموذج الدفع ونموذج السحب هما الطريقتان الأكثر استخدامًا حاليًا بواسطة آلات الأوراكل لجلب البيانات، حيث تستخدم Chainlink نموذج الدفع، حيث يقوم مشغلو البيانات بدفع البيانات من خارج السلسلة إلى داخل السلسلة، وتكمن مزايا هذا النموذج في السرعة، بينما عيبها هو احتمال حدوث أخطاء في البيانات، مما يتطلب آلية تحقق متكاملة. بينما تستخدم Pyth نموذج السحب، مما يوفر مرونة نسبية، حيث يمكن سحب البيانات عند الحاجة؛ ولكن العيب هو عدم استقرار تحديث البيانات. Redstone هي المورد الوحيد للبيانات الذي يستخدم كلا النموذجين Push و Pull.
![مسار النمو العالي الم undervalué: البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e83291110dcc137e245c9a3e0ece62e5.webp(
أربعة، RWA تفتح آلة أوراكل مسار النمو الثاني
باعتبارها "جسر البيانات" في نظام DeFi البيئي، فإن آلة أوراكل ترتبط بعمق بالنمو السريع للصناعة من خلال وظائفها الأساسية مثل تغذية الأسعار والتسوية عبر السلاسل. ومع ذلك، مع اقتراب نسبة اختراق سوق DeFi من التشبع، بدأت تظهر قيود الاعتماد المفرط على سيناريو واحد - حيث أن إيرادات البروتوكول تتأثر بسهولة بتقلبات السوق، و تقلل عملية تحديث التقنية المتماثلة من قدرة التقاط القيمة على المدى الطويل. على عكس تقديم أسعار التغذية الرئيسية في DeFi، فإن الحاجة إلى آلة أوراكل في RWA أكثر تعقيدًا، حيث تشمل تقييم الأصول، بالإضافة إلى تتبع حالة الأصول المادية في الوقت الحقيقي والمزامنة على السلسلة، مما يجعلها ساحة جديدة لتوسيع قدرات آلة أوراكل. إن بناء "المنحنى الثاني" في سيناريوهات RWA يتوقع أن يفتح سوقًا إضافيًا بقيمة مئات المليارات من الدولارات بمفتاح بيانات موثوق به خارج السلسلة.
) 4.1 زيادة الطلب على خدمات تسعير RWA، آلة أوراكل تصبح المستفيد
إن دمج التمويل التقليدي مع تقنية التشفير هو واحد من أكبر السرديات في عام 2024، حيث يوجد فيه ETFs بيتكوين مثل IBIT التي تحتضن القنوات التقليدية بنشاط، وأيضًا السندات الأمريكية مثل BUIDL التي تدخل على السلسلة بنشاط. بالنسبة لمستثمري العملات المشفرة، فإن الأصول الواقعية هي أداة مفيدة للتحوط ضد مخاطر السلسلة. تحتاج التغذية الراجعة الفورية لأسعار الأصول خارج السلسلة إلى الاعتماد على آلة أوراكل كجسر بين السلسلة وخارج السلسلة، مما يسمح للمستثمرين بمراقبة التغيرات في صافي قيمة إجمالي أصولهم في الوقت الفعلي.
تشبه خدمة تسعير آلة أوراكل المستخدمة في RWA خدمة تسعير آلة أوراكل المستخدمة في DeFi. نظرًا لأن RWA بدأت بالفعلي في عام 2023، فإن حدث إصدار سندات الخزانة الأمريكية BUIDL على السلسلة من بلاك روك هو حدث بارز في فبراير 2024. RWA حاليًا في مرحلة مبكرة من التطور ولا يزال هناك مجال كبير للنمو في المستقبل. تتوقع شركة الاستشارات ماكنزي أنه بحلول عام 2030، ستصل الأصول الحقيقية المرمزة إلى 2 تريليون دولار. حتى مارس 2025، تظهر بيانات منصة RWA.xyz أن إجمالي حجم أصول RWA هو 247.4 مليار دولار ### تشمل العملات المستقرة (، ولا يزال هناك مجال للنمو بالقرب من 10 مرات. كأحد البنى التحتية الهامة لـ RWA، يمكن أن تحقق آلة أوراكل زيادة ملحوظة في الإيرادات.
![المسار عالي النمو الم undervalué: البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-602b007c7afe0b40edb47cffabe38fbe.webp(
) 4.2 آلة أوراكل التي خدمت مشاريع RWA
تمتد العديد من مشاريع آلات أوراكل الرئيسية في مجال RWA:
![المسار عالي النمو الذي تم التقليل من قيمته: البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54f267b5521c38d8fb00c4dec886e958.webp(
) 4.3 الأصول غير المالية، نمذجة البيانات خارج السلسلة بعتبة عالية
يمكن تقسيم الأصول الحقيقية إلى أصول مالية وأصول غير مالية. الأصول المالية مثل الأسهم والسندات، من السهل نسبيًا الحصول على بياناتها. الأصول غير المالية مثل العقارات ومحطات الشحن، تحتاج إلى نمذجة رياضية لتعكس الأسعار، مما يضع متطلبات أعلى على آلة أوراكل.
بالنسبة لهذه الأصول غير المالية، يحتاج الأوراكل إلى تقديم خدمات أكثر تعقيدًا، مثل الوصول إلى مصادر البيانات التي يمكن أن تعكس حالة الأصول والعوامل المؤثرة مثل بيانات الطقس، بيانات تشغيل المعدات، وغيرها، ودمجها مع النماذج الرياضية لتحويل هذه المعلومات إلى أسعار موثوقة على السلسلة أو تقييمات المخاطر، مما يدعم تقييم وإدارة رموز RWA غير المالية. نظرًا لأن نمذجة تقييم الأصول غير المالية تتطلب مستوى عالٍ من المهارة، فإن الشركات التي تقوم بالتقييم خارج السلسلة تحتاج إلى تعديل نماذج التقييم الخاصة بها في الوقت الفعلي، لذا فإن هذا النوع من الأصول يتطلب أداءً أعلى من حيث النقل على السلسلة العامة. تتمتع سلاسل الأداء العالي مثل سولانا بميزة كبيرة من حيث أداء النقل. بناءً على ذلك، من المتوقع أن يصبح تقديم الأسعار للأصول غير المالية نقطة نمو كبيرة لأوراكل على سلسلة سولانا في المستقبل.
![مسار النمو العالي الم undervalué: البحث عن آلة أوراكل منحنى النمو الثاني]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6d676cd4e608384fcf9dce7910a27937.webp(
خمسة، آلة أوراكل مخصصة لبيانات متعددة الأنواع، منحنى نمو الصناعة من 2 إلى N
تركز معظم آلات الأوراكل السائدة حالياً على نقل بيانات الأسعار على السلسلة، مما يشكل مسار خدمة موحد تمثله تغذية الأسعار في التمويل اللامركزي. لكن مع توسع الطلب على السلسلة، وخاصة مع المشاهد الناشئة مثل RWA و DePIN و AI و DeSci، التي تضع متطلبات أكثر تعقيداً على أنواع البيانات، والتنسيق، والوقت الحقيقي، فإن قدرة خدمة آلات الأوراكل تنتقل أيضاً من "نقل عام" إلى "معالجة عمودية" - بناء أنظمة مخصصة لجمع، والتحقق، ورفع البيانات لأنواع معينة منها. في المستقبل، ستنتقل الصناعة من "تغذية أسعار موحدة" إلى حالة تنمية متوازية لـ "آلات أوراكل مخصصة متعددة الأنواع"، والدخول في "من 2 إلى N".