سوق العملات المشفرة سيشهد زيادة في القيمة السوقية الإجمالية من 2.31 تريليون دولار إلى 3.33 تريليون دولار في عام 2024، بزيادة قدرها 44.2%. يعود هذا النمو إلى الموافقة على ETF البيتكوين الفوري والأحداث الرئيسية مثل فوز ترامب. ستزداد هيمنة البيتكوين إلى 56.8%، وذلك بسبب تضاعف حجم أصول ETF، مما يعكس زيادة اهتمام المستثمرين المؤسسيين.
أداء ETF الإيثريوم كان هادئًا نسبيًا، ويفضل المستثمرون المؤسسيون البيتكوين بشكل واضح. أداء سولانا كان لافتًا، حيث ارتفع سعر SOL بنسبة 29.3%، ودخلت 2 مليار دولار إلى النظام البيئي.
توسعت حصة سوق DeFi، وارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) إلى الضعف. ارتفعت نسبة حجم تداول DEX/CEX من 9.37% إلى 11.05%، وبلغت قيمة التداول السنوي 2.67 تريليون دولار أمريكي. تضاعفت حصة سوق DeFi TVL لكل من سولانا وBase لتصل إلى 7.17% و3% على التوالي.
تستخدم العملات المستقرة التسريع، حيث زادت القيمة السوقية بنسبة 26.8% لتصل إلى 205 مليار دولار، وهو أعلى مستوى تاريخي. تدفع الوافدون الجدد مثل Ethena هذا الاتجاه. ستؤدي الموافقة المحتملة على صناديق الاستثمار المتداولة للأصول مثل XRP وSOL في المستقبل إلى تأثير إيجابي.
I.2 البيئة الماكروية والسياسة
سياسة
تغير المشهد السياسي الأمريكي، انتخاب ترامب رئيساً مرة أخرى، فوز الحزب الجمهوري بأغلبية المقاعد في الكونغرس. قد تؤدي سياسة ترامب "أمريكا أولاً" إلى ظهور حماية تجارية عالمية. وتثير سياسته الصديقة للعملات الرقمية مشاعر التفاؤل في الصناعة، لكن الأثر الفعلي لا يزال بحاجة للمراقبة.
تأثرت أوروبا بالحرب الروسية الأوكرانية، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الطاقة وزيادة الإنفاق العسكري. تعززت قوة الأحزاب اليمينية بشكل ملحوظ. أوروبا في حالة من التبعية في تنظيم العملات المشفرة، حيث حددت لائحة MiCA خطة التنظيم.
تتزعزع الأوضاع في منطقة الشرق الأوسط، والصراع بين إسرائيل وحماس مستمر. العديد من دول أمريكا الجنوبية تدفع نحو تقنين العملات المشفرة.
الاقتصاد
من المتوقع أن يصل نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي في عام 2024 إلى 2.6%، ومعدل التضخم 2.5%. الاقتصاد الأمريكي يستقر بشكل سليم، بينما يشهد منطقة اليورو تباطؤًا في النمو نتيجة للصراعات الجغرافية. تواجه الصين تحديات مثل تراجع الاستهلاك، وصعوبة في الصادرات. تتأثر الدول الناشئة بزيادة أسعار الفائدة بالدولار، حيث تعاني بعض الدول من تدهور كبير في قيمة عملاتها.
ارتفعت مؤشرات الأسهم الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة بشكل كبير، وظهر أداء أسهم التكنولوجيا بأفضل شكل. أظهرت تقنيات الذكاء الاصطناعي إمكانات تحوّلية في مجالات متعددة. سجلت سوق الأسهم اليابانية أعلى مستوياتها في أكثر من 30 عامًا، بفضل سياسة النقد الميسرة وميزة الصادرات.
2.بيتكوين
تصميم المنتجات والاتفاقيات 2.1
في النصف الثاني من عام 2024، سيكون هناك ترقية برمجيات مهمة لبيتكوين، مثل Bitcoin Core 28.0 التي تقدم استراتيجيات إعادة توجيه مرنة للمعاملات، تدعم إعادة توجيه المعاملات بدون رسوم.
مناقشات تصميم طبقة البروتوكول مستمرة، تركز بشكل رئيسي على اقتراحات الانقسام الناعم. يوجد اختلاف بين المطورين حول إضافة رموز تشغيل جديدة وتحسين شبكة البرق. تمتلك اقتراحات OP_CTV و OP_CAT و LNHANCE مؤيدين، لكنها لم تصل بعد إلى توافق.
من المتوقع أن تظهر شكل من أشكال التوافق والتطوير في عام 2025. لا يزال تنفيذ BitVM يتقدم بشكل مطرد، حيث يركز حالياً على تصميم وتنفيذ جسور عبر السلاسل.
2.2 Layer 2 - شبكة البرق
إجمالي قنوات شبكة Lightning يبقى حوالي 5000 BTC. عدد العقد مستقر بشكل أساسي، لكن عدد القنوات يتناقص باستمرار، مما قد يشير إلى تركيز السيولة أو إغلاق القنوات المبكرة.
BOLT12(offer) تم اعتماده من قبل العديد من العملاء، ويدعم طرق الدفع الثابتة. بعض شبكات Layer 1 تعمل على تطوير حلول Layer 2 متوافقة مع معيار BOLT.
لا يزال جدوى نموذج الأعمال هي النقطة الرئيسية للتركيز. من المحتمل أن تحظى مشاريع خدمات الدفع، وخاصة المشاريع التي تستخدم شبكة البرق كطبقة تسوية للتجارة عبر الحدود، بمزيد من الاهتمام. يعتمد التطور المستقبلي على إصدار العملات المستقرة على شبكة البرق.
2.3 الطبقة الثانية - سلاسل جانبية
تختلف أداء مشاريع Layer 2 بشكل كبير. التحديات التي تواجه BTCFi تشمل الاعتماد على الزيادة غير المستدامة في TVL والتحفيز عبر التوزيعات المجانية. المفتاح للنجاح يكمن في ضمان أمان الأصول والسعي نحو استراتيجية التكامل الأفقي.
2.4 الأصول على السلسلة
تتمتع أصول البيتكوين على السلسلة بنشاط منخفض، ولم تزد قيمتها بشكل عام مع ارتفاع سعر البيتكوين. كانت أداء أصول البروتوكول مثل BRC20 وRunes ضعيفًا. لا يزال RGB يُروج له، وقد تم إحراز تقدم في التكامل مع شبكة Lightning. تم إطلاق أصول Taproot من قبل Lightning Labs، مما يسمح بصك العملات المستقرة بتكلفة منخفضة.
تطوير قطاع الأصول على السلسلة مقيد بتجربة DEX ونقص السيولة، ولا يزال CEX مهمًا.
# 2.5 BTCFi
يوفر BTCFi عوائد إضافية لحاملي البيتكوين، ومن المتوقع أن تزداد القيمة الإجمالية المقفلة. أصبحت الإيداع، والإيداع السائل، وإعادة الإيداع السائل هي المسارات الرئيسية للعائدات. يجذب Babylon حجم إجمالي مقفل كبير، وتظهر مشاريع LST من جميع الأنواع.
التحديات التي تواجه BTCFi تشمل طريقة حساب TVL ومشكلة الوفاء بالعوائد الملتزم بها. تشمل اتجاهات التنمية المستقبلية زيادة كفاءة استخدام السيولة في البيتكوين ودعم فئات الأصول الأكثر تنوعًا.
3.إيثيريوم
على الرغم من إطلاق صندوق تداول العملات المشفرة ETH ETF، إلا أن أداؤه كان أقل من أداء صندوق تداول البيتكوين ETF. انخفض نسبة ETH/BTC إلى 0.037، مما يبرز تفضيل المستثمرين المؤسسيين للبيتكوين. كانت رسوم الغاز في Layer 2 أقل من تلك في الإيثريوم، مما أدى إلى تدفق الأموال إلى مشاريع مثل Base.
لا تزال EVM هي الآلة الافتراضية الأكثر هيمنة و نشاطاً. MegaETH و Monad هما من بين المشاريع الأكثر توقعًا في عام 2025. من المتوقع أن تظل Ethereum ونظام EVM البيئي الخاص بها في وضع الهيمنة في عام 2025.
# 3.1 L2s
بعد ترقية Dencun، انخفضت رسوم معاملات rollups بنسبة تزيد عن 90%. حققت Base و OP Mainnet و Arbitrum تدفقات صافية بلغت 3.5 مليار دولار و 2.1 مليار دولار و 1.7 مليار دولار على التوالي. زادت معاملات Layer 2 اليومية بنسبة 325%، لتصل إلى 16.86 مليون معاملة.
نمت Base بشكل ملحوظ بفضل تجربة المستخدم السلسة، والتعاون مع Coinbase وإطلاق التطبيقات الشهيرة. أطلقت Arbitrum Stylus، الذي يدعم العديد من لغات البرمجة. يواصل OP Superchain النمو، ليصل عدد سلاسل OP-Stack إلى 56 سلسلة بنهاية العام.
من المتوقع أن تعمل شبكة L2 على دمج المزيد وزيادة ولاء المستخدمين، لتصبح منافسًا مهمًا لشبكات alt-L1.
3.2 إعادة الرهن
زاد إجمالي كمية الإيثريوم المرهونة، لكن العائدات انخفضت إلى 3%. جذب بروتوكول إعادة الرهن مثل Eigenlayer كمية كبيرة من TVL. حقق TVL الخاص بـ Symbiotic زيادة كبيرة، من 307 مليون دولار إلى 2.12 مليار دولار.
تعتمد العوامل المحفزة المستقبلية على النجاح في تنفيذ آلية التخفيض، فضلاً عن المرونة المقدمة لـ AVS، والمُقَيّمين، ومشغلي العقد.
3.3 خريطة الطريق المستقبلية للإيثريوم واقتراحات EIP
EIP-7251: تحسين إدارة المدققين، تقليل الحمل على الشبكة
يهدف مخطط الطريق الطويل الأجل إلى إدخال تقنيات أساسية مثل إثباتات المعرفة الصفرية والتشفير بعد الكم بحلول عام 2029.
يحتاج مستقبل الإيثيريوم إلى تعديل منحنى إصدار مكافآت الرهان، وجذب التطبيقات ذات العائد العالي، لخلق قيمة أكبر لحامليها.
بنية تحتية أخرى
مُرتب: من المتوقع أن تشهد مسارات الترتيب اللامركزية نموًا أكبر بحلول عام 2025
توفر البيانات: تتزايد المنافسة بين Celestia و Avail و EigenDA، ويجب أن تبقى متوافقة مع نظام إيثيريوم البيئي.
تجريد السلسلة: تم تقديم اقتراح ERC-7683 لدعم طبقة السيولة المشتركة
التداول في DeFi المدعوم من وكيل الذكاء الاصطناعي والقيادة بالنية: نضوج تقنيات LLMs ووكلاء الذكاء الاصطناعي جلبت اختراقات جديدة لتجربة التداول في DeFi
4. سولانا
سولانا تظهر أداءً ممتازًا في عام 2024، حيث زادت الأسعار بنحو 75%، وارتفع معدل SOL/ETH إلى 0.06. بفضل الرسوم المنخفضة وسرعة المعالجة العالية، اختارت العديد من التطبيقات عالية الأداء البناء على سولانا. وقد زادت قيمة السوق للعملات المستقرة بأكثر من ثلاثة أضعاف، لتصل إلى 5.1 مليار دولار. شهد عدد المطورين زيادة ملحوظة، متجاوزًا الإيثريوم لأول مرة.
تتركز اهتمامات نظام Solana البيئي لعام 2024 بشكل رئيسي في مجالات DePIN و meme و PayFi:
DePIN
انتقال Helium و Render Network إلى سولانا، مما يعزز تطوير DePIN. ستظهر العديد من مشاريع DePIN في عام 2024، مثل Hivemapper و Cudis و Grass و XNET.
ميم
يُطلق على عام 2024 اسم عام Memecoin. تم إطلاق Pump.fun بنجاح، حيث ساهمت العديد من memecoin في تحقيق حجم تداول كبير على سولانا. توفر منصات التحليل مثل GMGN.ai المزيد من الميزات لتلبية احتياجات استثمار Memecoin.
باي فاي
تستخدم Solana Pay كإضافة متكاملة في المتاجر المدعومة من Shopify. تعاونت Solana مع VISA لفتح قنوات الدفع غير المتصلة بالإنترنت.
آفاق المستقبل
ستعمل عملية تفعيل Firedancer على تعزيز أداء الشبكة وأمانها بشكل أكبر.
توفر ملحقات سولانا مرونة أعلى، مما قد يعزز اعتماد المؤسسات
إمكانيات الموافقة على صندوق تداول Solana، ونمو سوق العملات المستقرة، وزيادة اعتماد المؤسسات والأنشطة في DeFi ستؤدي إلى تأثيرات إيجابية.
النقاط الرئيسية التي يجب التركيز عليها في المستقبل:
سولانا نفسها: قد يتم إطلاق SOL ETF، وإطلاق عميل Firedancer
Solana SVM وLayer 2: حل مشكلات القابلية للتوسع، كجسر بيئي
التطبيقات: التطبيقات المدفوعة من المجتمع والتطبيقات التي تتجاوز الدائرة
5. Alt-L1s
براتشين
إدخال آلية إثبات السيولة ( PoL )، لضمان توافق الحوافز. عميل إجماع BeaconKit المعياري متوافق مع EVM. تجاوز إجمالي القيمة المقفلة 15 مليار دولار قبل الإطلاق، وارتفعت إلى الشبكة الثامنة بعد الإطلاق.
طن
استنادًا إلى 9 مليارات مستخدم نشط شهريًا على تيليجرام، جذب الكثير من الاهتمام في عام 2024. زاد عدد المستخدمين النشطين يوميًا من 27,725 إلى 293,539. زادت القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi بأكثر من 10 أضعاف، لتصل إلى 2.617 مليون دولار.
كايا
تم دمج Klaytn و Finschia، مع دمج LINE و KakaoTalk، ويبلغ عدد المستخدمين أكثر من 250 مليون. يوفر تدابير تحسين مثل تجريد الحسابات، ودفع رسوم الغاز بالنيابة. زادت القيمة الإجمالية المقفلة من 37 مليون دولار إلى 60 مليون دولار.
نقل
ارتفع عدد مطوري نظام Move البيئي إلى أكثر من 1500. تتفوق Sui في عدة مؤشرات رئيسية على Aptos، بما في ذلك FDV وTVL وصافي تدفق الأموال وحجم تداول DEX.
ميغا إيث
متوافق مع EVM، ويتميز بسعة معاملات تصل إلى 100,000 TPS. تم إدخال تخصص العقد لتحسين الأداء العام. التركيز على كيفية المنافسة مع Monad و Solana.
مونا
تنفيذ تنفيذ المعاملات المتوازية المتفائلة لتحقيق قدرة معالجة عالية. آلية إجماع MonadBFT تقلل من التأخير، بينما يقوم MonadDB بتحسين تخزين البيانات. يدعم الإدخال / الإخراج غير المتزامن، مما يعزز القدرة على المعالجة المتوازية.
هيكل المنافسة
لن تقتصر السرد في عام 2024 بعد الآن على صراع الإيثيريوم وسولانا. تبرز المزيد من مشاريع L1 البديلة، ومن المتوقع أن تحقق حصة سوقية أكبر في عام 2025.
6. مسارات أخرى
6.1 ميم
ارتفعت نسبة الزيادة في مسار الميم بشكل إجمالي بنسبة 218%. إيثريوم، وBase، وسولانا هي أكبر ثلاث سلاسل عامة نشطة. أطلق Pump.fun ليصبح علامة بارزة، مما أطلق العنان لطلب التجزئة بشكل كبير. تظهر أدوات جديدة مثل Kaito وPhoton وGMGN.AI باستمرار، مما يساعد المستخدمين على انتهاز الفرص في السوق.
 and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
4
مشاركة
تعليق
0/400
WalletManager
· 07-03 06:05
44.2% ارتفع داخل السلسلة البيانات توضح كل شيء ثابت
2024 تحليل شامل لسوق العملات الرقمية: تفسير عميق لسلاسل الكتل الرئيسية، والقطاعات الناشئة، والاتجاهات المستقبلية
1.نظرة عامة على السوق
I.1 أساسيات سوق العملات الرقمية
سوق العملات المشفرة سيشهد زيادة في القيمة السوقية الإجمالية من 2.31 تريليون دولار إلى 3.33 تريليون دولار في عام 2024، بزيادة قدرها 44.2%. يعود هذا النمو إلى الموافقة على ETF البيتكوين الفوري والأحداث الرئيسية مثل فوز ترامب. ستزداد هيمنة البيتكوين إلى 56.8%، وذلك بسبب تضاعف حجم أصول ETF، مما يعكس زيادة اهتمام المستثمرين المؤسسيين.
أداء ETF الإيثريوم كان هادئًا نسبيًا، ويفضل المستثمرون المؤسسيون البيتكوين بشكل واضح. أداء سولانا كان لافتًا، حيث ارتفع سعر SOL بنسبة 29.3%، ودخلت 2 مليار دولار إلى النظام البيئي.
توسعت حصة سوق DeFi، وارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) إلى الضعف. ارتفعت نسبة حجم تداول DEX/CEX من 9.37% إلى 11.05%، وبلغت قيمة التداول السنوي 2.67 تريليون دولار أمريكي. تضاعفت حصة سوق DeFi TVL لكل من سولانا وBase لتصل إلى 7.17% و3% على التوالي.
تستخدم العملات المستقرة التسريع، حيث زادت القيمة السوقية بنسبة 26.8% لتصل إلى 205 مليار دولار، وهو أعلى مستوى تاريخي. تدفع الوافدون الجدد مثل Ethena هذا الاتجاه. ستؤدي الموافقة المحتملة على صناديق الاستثمار المتداولة للأصول مثل XRP وSOL في المستقبل إلى تأثير إيجابي.
I.2 البيئة الماكروية والسياسة
سياسة
تغير المشهد السياسي الأمريكي، انتخاب ترامب رئيساً مرة أخرى، فوز الحزب الجمهوري بأغلبية المقاعد في الكونغرس. قد تؤدي سياسة ترامب "أمريكا أولاً" إلى ظهور حماية تجارية عالمية. وتثير سياسته الصديقة للعملات الرقمية مشاعر التفاؤل في الصناعة، لكن الأثر الفعلي لا يزال بحاجة للمراقبة.
تأثرت أوروبا بالحرب الروسية الأوكرانية، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الطاقة وزيادة الإنفاق العسكري. تعززت قوة الأحزاب اليمينية بشكل ملحوظ. أوروبا في حالة من التبعية في تنظيم العملات المشفرة، حيث حددت لائحة MiCA خطة التنظيم.
تتزعزع الأوضاع في منطقة الشرق الأوسط، والصراع بين إسرائيل وحماس مستمر. العديد من دول أمريكا الجنوبية تدفع نحو تقنين العملات المشفرة.
الاقتصاد
من المتوقع أن يصل نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي في عام 2024 إلى 2.6%، ومعدل التضخم 2.5%. الاقتصاد الأمريكي يستقر بشكل سليم، بينما يشهد منطقة اليورو تباطؤًا في النمو نتيجة للصراعات الجغرافية. تواجه الصين تحديات مثل تراجع الاستهلاك، وصعوبة في الصادرات. تتأثر الدول الناشئة بزيادة أسعار الفائدة بالدولار، حيث تعاني بعض الدول من تدهور كبير في قيمة عملاتها.
ارتفعت مؤشرات الأسهم الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة بشكل كبير، وظهر أداء أسهم التكنولوجيا بأفضل شكل. أظهرت تقنيات الذكاء الاصطناعي إمكانات تحوّلية في مجالات متعددة. سجلت سوق الأسهم اليابانية أعلى مستوياتها في أكثر من 30 عامًا، بفضل سياسة النقد الميسرة وميزة الصادرات.
2.بيتكوين
تصميم المنتجات والاتفاقيات 2.1
في النصف الثاني من عام 2024، سيكون هناك ترقية برمجيات مهمة لبيتكوين، مثل Bitcoin Core 28.0 التي تقدم استراتيجيات إعادة توجيه مرنة للمعاملات، تدعم إعادة توجيه المعاملات بدون رسوم.
مناقشات تصميم طبقة البروتوكول مستمرة، تركز بشكل رئيسي على اقتراحات الانقسام الناعم. يوجد اختلاف بين المطورين حول إضافة رموز تشغيل جديدة وتحسين شبكة البرق. تمتلك اقتراحات OP_CTV و OP_CAT و LNHANCE مؤيدين، لكنها لم تصل بعد إلى توافق.
من المتوقع أن تظهر شكل من أشكال التوافق والتطوير في عام 2025. لا يزال تنفيذ BitVM يتقدم بشكل مطرد، حيث يركز حالياً على تصميم وتنفيذ جسور عبر السلاسل.
2.2 Layer 2 - شبكة البرق
إجمالي قنوات شبكة Lightning يبقى حوالي 5000 BTC. عدد العقد مستقر بشكل أساسي، لكن عدد القنوات يتناقص باستمرار، مما قد يشير إلى تركيز السيولة أو إغلاق القنوات المبكرة.
BOLT12(offer) تم اعتماده من قبل العديد من العملاء، ويدعم طرق الدفع الثابتة. بعض شبكات Layer 1 تعمل على تطوير حلول Layer 2 متوافقة مع معيار BOLT.
لا يزال جدوى نموذج الأعمال هي النقطة الرئيسية للتركيز. من المحتمل أن تحظى مشاريع خدمات الدفع، وخاصة المشاريع التي تستخدم شبكة البرق كطبقة تسوية للتجارة عبر الحدود، بمزيد من الاهتمام. يعتمد التطور المستقبلي على إصدار العملات المستقرة على شبكة البرق.
2.3 الطبقة الثانية - سلاسل جانبية
تختلف أداء مشاريع Layer 2 بشكل كبير. التحديات التي تواجه BTCFi تشمل الاعتماد على الزيادة غير المستدامة في TVL والتحفيز عبر التوزيعات المجانية. المفتاح للنجاح يكمن في ضمان أمان الأصول والسعي نحو استراتيجية التكامل الأفقي.
2.4 الأصول على السلسلة
تتمتع أصول البيتكوين على السلسلة بنشاط منخفض، ولم تزد قيمتها بشكل عام مع ارتفاع سعر البيتكوين. كانت أداء أصول البروتوكول مثل BRC20 وRunes ضعيفًا. لا يزال RGB يُروج له، وقد تم إحراز تقدم في التكامل مع شبكة Lightning. تم إطلاق أصول Taproot من قبل Lightning Labs، مما يسمح بصك العملات المستقرة بتكلفة منخفضة.
تطوير قطاع الأصول على السلسلة مقيد بتجربة DEX ونقص السيولة، ولا يزال CEX مهمًا.
# 2.5 BTCFi
يوفر BTCFi عوائد إضافية لحاملي البيتكوين، ومن المتوقع أن تزداد القيمة الإجمالية المقفلة. أصبحت الإيداع، والإيداع السائل، وإعادة الإيداع السائل هي المسارات الرئيسية للعائدات. يجذب Babylon حجم إجمالي مقفل كبير، وتظهر مشاريع LST من جميع الأنواع.
التحديات التي تواجه BTCFi تشمل طريقة حساب TVL ومشكلة الوفاء بالعوائد الملتزم بها. تشمل اتجاهات التنمية المستقبلية زيادة كفاءة استخدام السيولة في البيتكوين ودعم فئات الأصول الأكثر تنوعًا.
3.إيثيريوم
على الرغم من إطلاق صندوق تداول العملات المشفرة ETH ETF، إلا أن أداؤه كان أقل من أداء صندوق تداول البيتكوين ETF. انخفض نسبة ETH/BTC إلى 0.037، مما يبرز تفضيل المستثمرين المؤسسيين للبيتكوين. كانت رسوم الغاز في Layer 2 أقل من تلك في الإيثريوم، مما أدى إلى تدفق الأموال إلى مشاريع مثل Base.
لا تزال EVM هي الآلة الافتراضية الأكثر هيمنة و نشاطاً. MegaETH و Monad هما من بين المشاريع الأكثر توقعًا في عام 2025. من المتوقع أن تظل Ethereum ونظام EVM البيئي الخاص بها في وضع الهيمنة في عام 2025.
# 3.1 L2s
بعد ترقية Dencun، انخفضت رسوم معاملات rollups بنسبة تزيد عن 90%. حققت Base و OP Mainnet و Arbitrum تدفقات صافية بلغت 3.5 مليار دولار و 2.1 مليار دولار و 1.7 مليار دولار على التوالي. زادت معاملات Layer 2 اليومية بنسبة 325%، لتصل إلى 16.86 مليون معاملة.
نمت Base بشكل ملحوظ بفضل تجربة المستخدم السلسة، والتعاون مع Coinbase وإطلاق التطبيقات الشهيرة. أطلقت Arbitrum Stylus، الذي يدعم العديد من لغات البرمجة. يواصل OP Superchain النمو، ليصل عدد سلاسل OP-Stack إلى 56 سلسلة بنهاية العام.
من المتوقع أن تعمل شبكة L2 على دمج المزيد وزيادة ولاء المستخدمين، لتصبح منافسًا مهمًا لشبكات alt-L1.
3.2 إعادة الرهن
زاد إجمالي كمية الإيثريوم المرهونة، لكن العائدات انخفضت إلى 3%. جذب بروتوكول إعادة الرهن مثل Eigenlayer كمية كبيرة من TVL. حقق TVL الخاص بـ Symbiotic زيادة كبيرة، من 307 مليون دولار إلى 2.12 مليار دولار.
تعتمد العوامل المحفزة المستقبلية على النجاح في تنفيذ آلية التخفيض، فضلاً عن المرونة المقدمة لـ AVS، والمُقَيّمين، ومشغلي العقد.
3.3 خريطة الطريق المستقبلية للإيثريوم واقتراحات EIP
تشمل خطة ترقية Pectra لعام 2025:
يهدف مخطط الطريق الطويل الأجل إلى إدخال تقنيات أساسية مثل إثباتات المعرفة الصفرية والتشفير بعد الكم بحلول عام 2029.
يحتاج مستقبل الإيثيريوم إلى تعديل منحنى إصدار مكافآت الرهان، وجذب التطبيقات ذات العائد العالي، لخلق قيمة أكبر لحامليها.
بنية تحتية أخرى
4. سولانا
سولانا تظهر أداءً ممتازًا في عام 2024، حيث زادت الأسعار بنحو 75%، وارتفع معدل SOL/ETH إلى 0.06. بفضل الرسوم المنخفضة وسرعة المعالجة العالية، اختارت العديد من التطبيقات عالية الأداء البناء على سولانا. وقد زادت قيمة السوق للعملات المستقرة بأكثر من ثلاثة أضعاف، لتصل إلى 5.1 مليار دولار. شهد عدد المطورين زيادة ملحوظة، متجاوزًا الإيثريوم لأول مرة.
تتركز اهتمامات نظام Solana البيئي لعام 2024 بشكل رئيسي في مجالات DePIN و meme و PayFi:
DePIN
انتقال Helium و Render Network إلى سولانا، مما يعزز تطوير DePIN. ستظهر العديد من مشاريع DePIN في عام 2024، مثل Hivemapper و Cudis و Grass و XNET.
ميم
يُطلق على عام 2024 اسم عام Memecoin. تم إطلاق Pump.fun بنجاح، حيث ساهمت العديد من memecoin في تحقيق حجم تداول كبير على سولانا. توفر منصات التحليل مثل GMGN.ai المزيد من الميزات لتلبية احتياجات استثمار Memecoin.
باي فاي
تستخدم Solana Pay كإضافة متكاملة في المتاجر المدعومة من Shopify. تعاونت Solana مع VISA لفتح قنوات الدفع غير المتصلة بالإنترنت.
آفاق المستقبل
النقاط الرئيسية التي يجب التركيز عليها في المستقبل:
5. Alt-L1s
براتشين
إدخال آلية إثبات السيولة ( PoL )، لضمان توافق الحوافز. عميل إجماع BeaconKit المعياري متوافق مع EVM. تجاوز إجمالي القيمة المقفلة 15 مليار دولار قبل الإطلاق، وارتفعت إلى الشبكة الثامنة بعد الإطلاق.
طن
استنادًا إلى 9 مليارات مستخدم نشط شهريًا على تيليجرام، جذب الكثير من الاهتمام في عام 2024. زاد عدد المستخدمين النشطين يوميًا من 27,725 إلى 293,539. زادت القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi بأكثر من 10 أضعاف، لتصل إلى 2.617 مليون دولار.
كايا
تم دمج Klaytn و Finschia، مع دمج LINE و KakaoTalk، ويبلغ عدد المستخدمين أكثر من 250 مليون. يوفر تدابير تحسين مثل تجريد الحسابات، ودفع رسوم الغاز بالنيابة. زادت القيمة الإجمالية المقفلة من 37 مليون دولار إلى 60 مليون دولار.
نقل
ارتفع عدد مطوري نظام Move البيئي إلى أكثر من 1500. تتفوق Sui في عدة مؤشرات رئيسية على Aptos، بما في ذلك FDV وTVL وصافي تدفق الأموال وحجم تداول DEX.
ميغا إيث
متوافق مع EVM، ويتميز بسعة معاملات تصل إلى 100,000 TPS. تم إدخال تخصص العقد لتحسين الأداء العام. التركيز على كيفية المنافسة مع Monad و Solana.
مونا
تنفيذ تنفيذ المعاملات المتوازية المتفائلة لتحقيق قدرة معالجة عالية. آلية إجماع MonadBFT تقلل من التأخير، بينما يقوم MonadDB بتحسين تخزين البيانات. يدعم الإدخال / الإخراج غير المتزامن، مما يعزز القدرة على المعالجة المتوازية.
هيكل المنافسة
لن تقتصر السرد في عام 2024 بعد الآن على صراع الإيثيريوم وسولانا. تبرز المزيد من مشاريع L1 البديلة، ومن المتوقع أن تحقق حصة سوقية أكبر في عام 2025.
6. مسارات أخرى
6.1 ميم
ارتفعت نسبة الزيادة في مسار الميم بشكل إجمالي بنسبة 218%. إيثريوم، وBase، وسولانا هي أكبر ثلاث سلاسل عامة نشطة. أطلق Pump.fun ليصبح علامة بارزة، مما أطلق العنان لطلب التجزئة بشكل كبير. تظهر أدوات جديدة مثل Kaito وPhoton وGMGN.AI باستمرار، مما يساعد المستخدمين على انتهاز الفرص في السوق.
![من البيئة الكلية إلى المسار الرأسي، مراجعة شاملة لسوق التشفير في النصف الثاني من عام 2024](