مؤخراً، أثار مفهوم صندوق الاستثمار اللامركزي (Investment DAO) اهتماماً مرة أخرى. تمثل هذه النمط من صناديق التحوط اللامركزية التي يديرها الذكاء الاصطناعي أو البشر، قناة تمويل جديدة لمديري صناديق التحوط من خلال جمع الأموال، والاستثمار، وإعادة الأرباح إلى حاملي الرموز.
على الرغم من أن Investment DAO ليست فكرة جديدة، إلا أن موجة الذكاء الاصطناعي وعملة الميم في الدورة الحالية قد أعطتها حياة جديدة. وقد انتقلت هذه الموجة من نظام سولانا البيئي تدريجياً إلى سلسلة Base العامة، مما أدى إلى ظهور بعض المشاريع الجديدة.
تعمل بعض المنصات كأحد أسواق التجميع لـInvestment DAO، حيث تبني جسورًا بين مديري الصناديق والمستثمرين. عادةً ما تحتوي هذه المنصات على نوعين رئيسيين من الأدوار: مديرو DAO الذين يتولون نشر وإدارة الصناديق، بينما المشاركون في قائمة الانتظار (WL) يعملون كجامعي أموال للصناديق.
تكون عملية تشغيل الصندوق بشكل عام كما يلي:
يقوم مدير DAO بنشر صندوق على المنصة وجمع رأس المال الابتدائي
المستثمرون في القائمة البيضاء يشترون حصص الصندوق في مرحلة الطرح الأولي
منصة سك العملات الرمزية ERC20 التي تمثل خزينة DAO
يبدأ مدير الصندوق في إجراء معاملات الاستثمار
عند انتهاء基金، يحصل المستثمرون على العائدات أو يتحملون الخسائر وفقًا لنسبة حيازتهم من الرموز.
لزيادة الشفافية والأمان، قامت بعض المنصات باتخاذ تدابير مثل KYC الصارمة، والتوقيعات المتعددة، للحد من مخاطر سرقة الأموال. في الوقت نفسه، يتم ضمان قيمة الرموز من خلال إنشاء آليات مثل برك السيولة.
من الجدير بالذكر أن بعض المشاريع قد أدخلت الذكاء الاصطناعي كمدير لصندوق، مع التركيز على الاستثمار في مجالات عمودية محددة. على سبيل المثال، أطلقت إحدى المشاريع ثلاثة صناديق، تستهدف استثمارات في وكلاء الذكاء الاصطناعي بمستويات مختلفة من القيمة السوقية.
رؤية DAO الاستثمار هي تحقيق الديمقراطية في الاستثمار وكسر الحواجز المالية التقليدية. ومع ذلك، لا يزال يواجه بعض التحديات:
أداء الصندوق يعتمد بشكل كبير على قدرة مدير DAO، وهناك خطر سرقة الأموال.
بعض المشاريع لديها نسبة القيمة السوقية إلى صافي الأصول مرتفعة، وأجواء المضاربة قوية
عتبة الحصول على القائمة البيضاء مرتفعة للغاية، مما يجعلها غير ودية للمستثمرين العاديين
على الرغم من ذلك، لا يزال Investment DAO يظهر إمكانيات هائلة. قد تظهر في المستقبل المزيد من صناديق DAO المتخصصة في المجالات العمودية، بالإضافة إلى منصات جديدة تهدف إلى حل نقاط الألم الحالية. يستحق تطور هذا المجال متابعة مستمرة.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
7
مشاركة
تعليق
0/400
ApeWithNoFear
· منذ 16 س
مجتمع السلسلة حمقى استثمار أكثر يعني خبرة استثمار زائد يعني احترافي
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaoResearcher
· منذ 16 س
استنادًا إلى وجهة نظر فيتالك في مدونته الأخيرة، فإن أكبر نقطة ألم في حوكمة DAO هي في الواقع نقص تحسين آلية التفويض.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SignatureDenied
· منذ 16 س
مجرد مضاربة واتباع للاتجاهات
شاهد النسخة الأصليةرد0
DAOTruant
· منذ 16 س
唉 又 هو خديعة جديدة لخداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
Web3ExplorerLin
· منذ 16 س
فرضية: DAOs مثل صناديق التحوط المتشابكة كميًا... تحول مذهل بصراحة
استثمار DAO: الفرص والتحديات الجديدة لصناديق الاستثمار اللامركزية
الاتجاهات الناشئة: صعود وتحديات صناديق الاستثمار اللامركزية
مؤخراً، أثار مفهوم صندوق الاستثمار اللامركزي (Investment DAO) اهتماماً مرة أخرى. تمثل هذه النمط من صناديق التحوط اللامركزية التي يديرها الذكاء الاصطناعي أو البشر، قناة تمويل جديدة لمديري صناديق التحوط من خلال جمع الأموال، والاستثمار، وإعادة الأرباح إلى حاملي الرموز.
على الرغم من أن Investment DAO ليست فكرة جديدة، إلا أن موجة الذكاء الاصطناعي وعملة الميم في الدورة الحالية قد أعطتها حياة جديدة. وقد انتقلت هذه الموجة من نظام سولانا البيئي تدريجياً إلى سلسلة Base العامة، مما أدى إلى ظهور بعض المشاريع الجديدة.
تعمل بعض المنصات كأحد أسواق التجميع لـInvestment DAO، حيث تبني جسورًا بين مديري الصناديق والمستثمرين. عادةً ما تحتوي هذه المنصات على نوعين رئيسيين من الأدوار: مديرو DAO الذين يتولون نشر وإدارة الصناديق، بينما المشاركون في قائمة الانتظار (WL) يعملون كجامعي أموال للصناديق.
تكون عملية تشغيل الصندوق بشكل عام كما يلي:
لزيادة الشفافية والأمان، قامت بعض المنصات باتخاذ تدابير مثل KYC الصارمة، والتوقيعات المتعددة، للحد من مخاطر سرقة الأموال. في الوقت نفسه، يتم ضمان قيمة الرموز من خلال إنشاء آليات مثل برك السيولة.
من الجدير بالذكر أن بعض المشاريع قد أدخلت الذكاء الاصطناعي كمدير لصندوق، مع التركيز على الاستثمار في مجالات عمودية محددة. على سبيل المثال، أطلقت إحدى المشاريع ثلاثة صناديق، تستهدف استثمارات في وكلاء الذكاء الاصطناعي بمستويات مختلفة من القيمة السوقية.
رؤية DAO الاستثمار هي تحقيق الديمقراطية في الاستثمار وكسر الحواجز المالية التقليدية. ومع ذلك، لا يزال يواجه بعض التحديات:
على الرغم من ذلك، لا يزال Investment DAO يظهر إمكانيات هائلة. قد تظهر في المستقبل المزيد من صناديق DAO المتخصصة في المجالات العمودية، بالإضافة إلى منصات جديدة تهدف إلى حل نقاط الألم الحالية. يستحق تطور هذا المجال متابعة مستمرة.