في عام 2024، زادت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة من 2.31 تريليون دولار إلى 3.33 تريليون دولار، بزيادة قدرها 44.2%. ويعزى هذا النمو إلى دعم عدة أحداث رئيسية، بما في ذلك الموافقة على ETF بيتكوين الفوري وفوز ترامب في الانتخابات. ارتفعت هيمنة بيتكوين إلى 56.8%، ويرجع ذلك أساسًا إلى تضاعف حجم إدارة أصول ETF بيتكوين.
على الرغم من إطلاق صندوق تداول مؤشرات الإيثيريوم، إلا أن أدائه كان ضعيفًا نسبيًا. برزت سولانا بشكل لافت، حيث ارتفع سعر SOL بنسبة 29.3%، وتدفق صافي النظام البيئي 2 مليار دولار.
توسعت حصة سوق DeFi بشكل أكبر ، وزادت القيمة المقفلة الإجمالية بأكثر من الضعف. ارتفع نسبة حجم التداولات بين DEX و CEX إلى 11.05% ، وبلغ حجم التداول السنوي 2.67 تريليون دولار. تضاعف حصة Solana و Base في سوق TVL لـ DeFi بأكثر من الضعف.
نما سوق العملات المستقرة بنسبة 26.8% ، متجاوزًا 2050 مليار دولار. وعند النظر إلى المستقبل، فإن الموافقة المحتملة على صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تفضل الأصول من قبل مؤسسات أخرى ستساهم في تحفيز إيجابي.
1.2 البيئة الكلية والسياسة
في الجانب السياسي، فاز ترامب مرة أخرى برئاسة الولايات المتحدة، وحقق الحزب الجمهوري أغلبية المقاعد في الكونغرس. قد تدفع حكومة ترامب بسياسات أكثر دعماً للعملات المشفرة. تأثرت أوروبا بالحرب الروسية الأوكرانية، وزادت قوة الأحزاب اليمينية. الوضع في منطقة الشرق الأوسط متوتر، والعديد من دول أمريكا الجنوبية تتقدم في تشريعات العملات المشفرة.
في الجانب الاقتصادي، من المتوقع أن يصل نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي في عام 2024 إلى 2.6%، ومعدل التضخم إلى 2.5%. الاقتصاد الأمريكي يستقر، ومنطقة اليورو تواجه تباطؤًا في النمو بسبب تأثير الحروب الجغرافية، بينما تواجه الصين ودول الأسواق الناشئة تحديات. ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة بشكل كبير، حيث زاد مؤشر ناسداك بأكثر من 28%. أصبح تطوير تقنية الذكاء الاصطناعي قوة دافعة مهمة.
2. بتكوين
2.1 تصميم المنتجات والاتفاقيات
في النصف الثاني من عام 2024، خضعت البيتكوين لبعض الترقيات البرمجية الهامة، بما في ذلك Bitcoin Core 28.0 وشبكة lightning BOLT12. لا تزال المناقشات حول تصميم طبقة البروتوكول جارية، مع تركيز رئيسي على مقترحات الانقسام الناعم، مثل OP_CTV و OP_CAT و LNHANCE وغيرها. لكن لم يتم التوصل إلى توافق حتى الآن.
تستمر عملية تنفيذ BitVM بشكل ثابت، مع التركيز على تصميم وتنفيذ جسر عبر الشبكات. لقد بدأت بعض النسخ التجريبية لجسر عبر الشبكات المبنية على BitVM في العمل.
2.2 الطبقة الثانية - شبكة البرق
لم يتغير عدد قنوات شبكة البرق القابلة للوصول العامة بشكل كبير، حيث يبقى الإجمالي حوالي 5000 BTC. ظل عدد العقد مستقرًا بشكل أساسي، لكن عدد القنوات يستمر في الانخفاض. تم اعتماد BOLT12 من قبل العديد من العملاء، مما يدعم طرق الدفع الثابتة.
بعض الشبكات من الطبقة الأولى تعمل بنشاط على تطوير حلول الطبقة الثانية التي تتوافق مع معايير BOLT. لا يزال تقييم جدوى نموذج الأعمال هو النقطة الرئيسية للتركيز. من المحتمل أن تحصل المشاريع الموجهة للخدمات، وخاصة تلك التي تستخدم شبكة Lightning كطبقة لتسوية المعاملات عبر الحدود، على مزيد من الاهتمام.
2.3 الطبقة الثانية - سلاسل جانبية
تختلف أداءات سلاسل الطبقة الثانية بشكل كبير. بعض المشاريع شهدت تراجعًا بعد ذروتها، بينما استمرت أخرى في النمو. التحديات التي تواجه BTCFi تشمل الاعتماد على زيادة TVL غير المستدام والحوافز من الإصدارات المجانية. البروتوكولات القادرة على تحريك سيولة البيتكوين بشكل أكثر مرونة ودعم فئات أصول أكثر تنوعًا سيكون لديها فرص أكبر لتحقيق النجاح.
2.4 الأصول على السلسلة
الأصول على سلسلة بيتكوين تُقسم عادة إلى فئتين: البروتوكول الأساسي وCSV. بشكل عام، لم تظهر هذه الأصول زيادة واضحة في القيمة مع ارتفاع سعر بيتكوين، كما أن نشاطها منخفض.
أظهرت أصول بروتوكول BRC20 وRunes وغيرها من الأصول الأساسية أداءً ضعيفًا مؤخرًا. لا يزال RGB قيد الترويج مؤخرًا، وقد تم تحقيق بعض التقنيات التي تدعم التكامل مع شبكة Lightning. يمكن أن تحقق أصول Taproot سك العملات المستقرة بتكاليف أقل وتسمح بالتسوية الفورية على شبكة Bitcoin.
# 2.5 BTCFi
يمكن أن يوفر BTCFi عوائد إضافية مقومة بالبيتكوين لحاملي البيتكوين، ومع استمرار تحسين البنية التحتية، فإن القيمة الإجمالية المقفلة من المتوقع أن تنمو. لقد تغير نوع العوائد الذي تسعى إليه أصول BTC من L2 إلى التخزين، والتخزين السائل، وإعادة التخزين السائل.
بعد عدة مراحل من اختبارات التحكم، جذبت Babylon كمية كبيرة من TVL المقيمة بالبيتكوين. وقد ظهرت مجموعة متنوعة من مشاريع LST لتفعيل السيولة وتعزيز أنشطة DeFi. ستتمتع البروتوكولات القادرة على تحريك سيولة البيتكوين بشكل أكثر مرونة ودعم فئات أصول أكثر تنوعًا بفرص أكبر لتحقيق النجاح.
3. إيثيريوم
على الرغم من أن صندوق الاستثمار المتداول في الإيثيريوم (ETH ETF) تم إطلاقه في الولايات المتحدة في 23 يوليو 2024، إلا أن أدائه لم يستطع تكرار نجاح صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين (BTC ETF). انخفضت نسبة ETH/BTC من 0.054 في يناير إلى 0.037 في ديسمبر. منذ ترقية Dencun، كانت رسوم الغاز على Layer 2 أقل بكثير من الإيثيريوم، مما أدى إلى تدفق المزيد من الأموال إلى مشاريع Layer 2 مثل Base.
# 3.1 L2s
بعد ترقية Dencun، انخفضت رسوم معاملات rollups بأكثر من 90%، مما أدى إلى تحقيق تدفقات صافية بقيمة 3.5 مليار دولار و 2.1 مليار دولار و 1.7 مليار دولار على التوالي في Layer 2 الرائدة مثل Base و OP Mainnet و Arbitrum. زادت عدد معاملات Layer 2 اليومية من 5.18 مليون إلى 16.86 مليون، بينما ارتفع عدد العناوين النشطة اليومية من 989,000 إلى 2.18 مليون.
يمكن أن يُعزى التدفق الكبير لرأس المال إلى عدة عوامل، بما في ذلك تجربة المستهلك السلسة، والشراكة الاستراتيجية مع Coinbase، وإطلاق التطبيقات الشعبية للمستهلكين. وقد ارتفع عدد المستخدمين النشطين يوميًا من 68,324 إلى 1.6 مليون.
إن إطلاق Arbitrum Stylus يمكّن المطورين من كتابة العقود الذكية باستخدام مجموعة متنوعة من لغات البرمجة الملائمة للمطورين. وتعزز التحديثات مثل ArbOS 32 و Nitro v3.2.0 أمان الشبكة بشكل أكبر.
تستمر OP Superchain في تحقيق زخم قوي، وبحلول نهاية العام بلغ إجمالي عدد السلاسل المعتمدة على OP-Stack 56 سلسلة، تمثل 43% من جميع سلاسل L2/3. كما ارتفع عدد المطورين النشطين على سلاسل OP Stack من أقل من 900 شخص إلى 3446 شخص.
3.2 إعادة الرهن
في عام 2024، أظهر عدد الإيثيريوم المرهون اتجاهًا تصاعديًا، حيث وصل إلى ذروته عند 34.5 مليون قطعة حتى 10 نوفمبر؛ في الوقت نفسه، انخفض العائد إلى 3% بحلول نهاية العام. جذبت بروتوكولات إعادة الرهن مثل Eigenlayer كمية كبيرة من TVL، على الرغم من أن زخم النمو قد تراجع في النصف الثاني من العام. شهدت TVL لـ Symbiotic زيادة كبيرة، حيث قفزت من 307 مليون دولار إلى 2.12 مليار دولار.
3.3 خارطة طريق مستقبل الإيثيريوم واقتراحات EIP
سيتم إجراء ترقية كبيرة لـ Pectra في عام 2025، ومن المتوقع أن تكتمل في الربع الأول. تشمل الاقتراحات الرئيسية لـ EIP:
EIP-7251: تحسين إدارة المدققين، وتقليل الحمل على الشبكة
في جوانب البنية التحتية الأخرى، يهدف مفهوم الترتيب المشترك اللامركزي إلى تعزيز مرونة الشبكة. لا تزال مسارات توفر البيانات تحتلها Blobs من Ethereum و Celestia و Avail و EigenDA. لا يزال تجريد السلسلة سردًا مهمًا، ويعد طرح اقتراح ERC-7683 علامة فارقة مهمة في التشغيل البيني عبر السلاسل.
4. سولانا
من المتوقع أن يرتفع سعر سولانا بنسبة حوالي 75% في عام 2024، وذلك بفضل زيادة تنافسيته مقارنةً بالإيثيريوم. تشمل التطورات في مجال التمويل اللامركزي إطلاق cbBTC على سولانا، وحملات التحفيز المتعلقة بـ PYUSD، بالإضافة إلى نموذج إعادة رهن السيولة على سولانا. زادت القيمة السوقية للعملات المستقرة بأكثر من ثلاثة أضعاف، لتصل إلى 5.1 مليار دولار. كما أصبح تبني المؤسسات أكثر وضوحًا، حيث عزز التعاون مع Shopify وVisa نمو الشبكة.
تتمحور النقاط الرئيسية في نظام Solana البيئي لعام 2024 حول مجالات DePIN وmeme وPayFi.
DePIN: المشاريع الرائدة مثل Helium و Render Network تنتقل إلى Solana، مما يعزز تطوير النظام البيئي.
مؤشر: إن إطلاق Pump.fun أصبح علامة بارزة في صناعة التشفير، مما أدى إلى زيادة كبيرة في حجم تداول عملات الميم على سولانا.
PayFi: Solana Pay كخيار مكون مدمج في المتاجر المدعومة من Shopify، فتح قنوات الدفع غير المتصلة بالإنترنت.
تتطلع Firedancer إلى المستقبل، حيث سيساهم تفعيلها وتطبيقها في تعزيز أداء الشبكة وأمانها. يوفر إصدار ملحق Solana مرونة أعلى لإصدار الرموز. ستجلب إمكانية الموافقة على صندوق Solana المتداول، ونمو سوق العملات المستقرة، واعتماد المؤسسات، وزيادة الأنشطة في التمويل اللامركزي، تأثيرات إيجابية على نظام Solana البيئي.
5. Alt-L1s
تستمر Alt-L1 في الحصول على اهتمام قوي في عام 2024، مما يوفر للمستثمرين تجربة مختلفة عن الإيثيريوم. فيما يلي بعض Alt L1 المهمة والناشئة التي يجب الانتباه إليها في عام 2025.
Berachain: من خلال آلية إثبات السيولة الفريدة، تضمن توافق الحوافز بين المدققين وdApp والمستخدمين. بعد الإطلاق، تجاوز TVL 1.5 مليار دولار.
TON: بفضل أكثر من 900 مليون مستخدم نشط شهري على تيليجرام، جذبت TON اهتمامًا كبيرًا في عام 2024. ارتفع عدد المستخدمين النشطين يوميًا من 27,725 إلى 293,539، وزاد إجمالي قيمة الأصول المقفلة في DeFi بأكثر من 10 مرات.
كايا: تم دمجها من Klaytn و Finschia، وتتكامل بسلاسة مع LINE و KakaoTalk. منذ الإطلاق الذاتي، زادت القيمة الإجمالية المقيدة (TVL) من 37 مليون دولار إلى 60 مليون دولار.
نظام Move البيئي: ارتفع عدد المطورين النشطين شهريًا من 1,014 إلى أكثر من 1,500. Sui و Aptos هما سلسلتان كتلتان رئيسيتان، حيث تتفوق Sui بشكل ملحوظ على Aptos في العديد من المؤشرات الرئيسية.
MegaETH: سلسلة كتل متوافقة مع EVM، تتميز بقدرة على معالجة حتى 100,000 TPS، وقوة حسابية كبيرة، ووقت كتلة في حدود المللي ثانية.
Monad: من خلال تنفيذ المعاملات بشكل متوازي متفائل عبر عدة حالات EVM، مع الحفاظ على التوافق مع كود بايت الإيثيريوم. يمكن أن يحقق ما يصل إلى 10,000 معاملة في الثانية، مع توفير وقت كتلة قدره ثانية واحدة ووقت تأكيد قدره ثانية واحدة.
6. مسارات أخرى
6.1 ميم
سجلت سوق الميم زيادة إجمالية بنسبة 218%. تعتبر الإيثيريوم وBase وSolana من بين أهم ثلاث سلاسل عامة نشطة في نظام الميم الإيكولوجي. أصبح إطلاق Pump.fun علامة فارقة في صناعة التشفير، مما أطلق العنان للطلب من التجزئة بشكل كبير. تتزايد الأدوات الجديدة مثل Kaito وPhoton وGMGN.AI لمساعدة المستخدمين على اغتنام الفرص السوقية بشكل أكثر كفاءة.
6.2 الذكاء الاصطناعي
مجال الذكاء الاصطناعي هو واحد من أكثر المجالات شعبية في عام 2024. من البنية التحتية في بداية العام إلى الانفجار الكبير للوسطاء في النصف الثاني من العام، يشمل تطور الذكاء الاصطناعي في عالم العملات المشفرة صناعاته العليا والسفلى. وقد حفز التحول الناجح لبروتوكول Virtuals في النصف الثاني من عام 2024 انفجار الوسطاء. في المرحلة الحالية، تغطي فئات وظائف الوسطاء أكثر من عشرة أنواع، ومن بين ما يحظى بشعبية في سوق العملات المشفرة هي الروبوتات على وسائل التواصل الاجتماعي، والتنفيذ على السلسلة، ووسطاء رأس المال المغامر.
 and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
4
مشاركة
تعليق
0/400
SpeakWithHatOn
· 07-04 08:50
وضعت طلبات ضخمة لشراء sol!
شاهد النسخة الأصليةرد0
InfraVibes
· 07-04 07:52
ترامب فعلاً ثور啊
شاهد النسخة الأصليةرد0
ser_we_are_ngmi
· 07-04 07:48
لو كنت قد قلت لي مبكرًا، لكنت استثمرت كل شيء في سول.
2024 ملخص سوق العملات الرقمية السنوي: تمت الموافقة على Bitcoin ETF، وظهور بيئة Solana، وانفجار وكلاء الذكاء الاصطناعي
1. نظرة عامة على السوق
1.1 أساسيات سوق العملات المشفرة
في عام 2024، زادت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة من 2.31 تريليون دولار إلى 3.33 تريليون دولار، بزيادة قدرها 44.2%. ويعزى هذا النمو إلى دعم عدة أحداث رئيسية، بما في ذلك الموافقة على ETF بيتكوين الفوري وفوز ترامب في الانتخابات. ارتفعت هيمنة بيتكوين إلى 56.8%، ويرجع ذلك أساسًا إلى تضاعف حجم إدارة أصول ETF بيتكوين.
على الرغم من إطلاق صندوق تداول مؤشرات الإيثيريوم، إلا أن أدائه كان ضعيفًا نسبيًا. برزت سولانا بشكل لافت، حيث ارتفع سعر SOL بنسبة 29.3%، وتدفق صافي النظام البيئي 2 مليار دولار.
توسعت حصة سوق DeFi بشكل أكبر ، وزادت القيمة المقفلة الإجمالية بأكثر من الضعف. ارتفع نسبة حجم التداولات بين DEX و CEX إلى 11.05% ، وبلغ حجم التداول السنوي 2.67 تريليون دولار. تضاعف حصة Solana و Base في سوق TVL لـ DeFi بأكثر من الضعف.
نما سوق العملات المستقرة بنسبة 26.8% ، متجاوزًا 2050 مليار دولار. وعند النظر إلى المستقبل، فإن الموافقة المحتملة على صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تفضل الأصول من قبل مؤسسات أخرى ستساهم في تحفيز إيجابي.
1.2 البيئة الكلية والسياسة
في الجانب السياسي، فاز ترامب مرة أخرى برئاسة الولايات المتحدة، وحقق الحزب الجمهوري أغلبية المقاعد في الكونغرس. قد تدفع حكومة ترامب بسياسات أكثر دعماً للعملات المشفرة. تأثرت أوروبا بالحرب الروسية الأوكرانية، وزادت قوة الأحزاب اليمينية. الوضع في منطقة الشرق الأوسط متوتر، والعديد من دول أمريكا الجنوبية تتقدم في تشريعات العملات المشفرة.
في الجانب الاقتصادي، من المتوقع أن يصل نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي في عام 2024 إلى 2.6%، ومعدل التضخم إلى 2.5%. الاقتصاد الأمريكي يستقر، ومنطقة اليورو تواجه تباطؤًا في النمو بسبب تأثير الحروب الجغرافية، بينما تواجه الصين ودول الأسواق الناشئة تحديات. ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة بشكل كبير، حيث زاد مؤشر ناسداك بأكثر من 28%. أصبح تطوير تقنية الذكاء الاصطناعي قوة دافعة مهمة.
2. بتكوين
2.1 تصميم المنتجات والاتفاقيات
في النصف الثاني من عام 2024، خضعت البيتكوين لبعض الترقيات البرمجية الهامة، بما في ذلك Bitcoin Core 28.0 وشبكة lightning BOLT12. لا تزال المناقشات حول تصميم طبقة البروتوكول جارية، مع تركيز رئيسي على مقترحات الانقسام الناعم، مثل OP_CTV و OP_CAT و LNHANCE وغيرها. لكن لم يتم التوصل إلى توافق حتى الآن.
تستمر عملية تنفيذ BitVM بشكل ثابت، مع التركيز على تصميم وتنفيذ جسر عبر الشبكات. لقد بدأت بعض النسخ التجريبية لجسر عبر الشبكات المبنية على BitVM في العمل.
2.2 الطبقة الثانية - شبكة البرق
لم يتغير عدد قنوات شبكة البرق القابلة للوصول العامة بشكل كبير، حيث يبقى الإجمالي حوالي 5000 BTC. ظل عدد العقد مستقرًا بشكل أساسي، لكن عدد القنوات يستمر في الانخفاض. تم اعتماد BOLT12 من قبل العديد من العملاء، مما يدعم طرق الدفع الثابتة.
بعض الشبكات من الطبقة الأولى تعمل بنشاط على تطوير حلول الطبقة الثانية التي تتوافق مع معايير BOLT. لا يزال تقييم جدوى نموذج الأعمال هو النقطة الرئيسية للتركيز. من المحتمل أن تحصل المشاريع الموجهة للخدمات، وخاصة تلك التي تستخدم شبكة Lightning كطبقة لتسوية المعاملات عبر الحدود، على مزيد من الاهتمام.
2.3 الطبقة الثانية - سلاسل جانبية
تختلف أداءات سلاسل الطبقة الثانية بشكل كبير. بعض المشاريع شهدت تراجعًا بعد ذروتها، بينما استمرت أخرى في النمو. التحديات التي تواجه BTCFi تشمل الاعتماد على زيادة TVL غير المستدام والحوافز من الإصدارات المجانية. البروتوكولات القادرة على تحريك سيولة البيتكوين بشكل أكثر مرونة ودعم فئات أصول أكثر تنوعًا سيكون لديها فرص أكبر لتحقيق النجاح.
2.4 الأصول على السلسلة
الأصول على سلسلة بيتكوين تُقسم عادة إلى فئتين: البروتوكول الأساسي وCSV. بشكل عام، لم تظهر هذه الأصول زيادة واضحة في القيمة مع ارتفاع سعر بيتكوين، كما أن نشاطها منخفض.
أظهرت أصول بروتوكول BRC20 وRunes وغيرها من الأصول الأساسية أداءً ضعيفًا مؤخرًا. لا يزال RGB قيد الترويج مؤخرًا، وقد تم تحقيق بعض التقنيات التي تدعم التكامل مع شبكة Lightning. يمكن أن تحقق أصول Taproot سك العملات المستقرة بتكاليف أقل وتسمح بالتسوية الفورية على شبكة Bitcoin.
# 2.5 BTCFi
يمكن أن يوفر BTCFi عوائد إضافية مقومة بالبيتكوين لحاملي البيتكوين، ومع استمرار تحسين البنية التحتية، فإن القيمة الإجمالية المقفلة من المتوقع أن تنمو. لقد تغير نوع العوائد الذي تسعى إليه أصول BTC من L2 إلى التخزين، والتخزين السائل، وإعادة التخزين السائل.
بعد عدة مراحل من اختبارات التحكم، جذبت Babylon كمية كبيرة من TVL المقيمة بالبيتكوين. وقد ظهرت مجموعة متنوعة من مشاريع LST لتفعيل السيولة وتعزيز أنشطة DeFi. ستتمتع البروتوكولات القادرة على تحريك سيولة البيتكوين بشكل أكثر مرونة ودعم فئات أصول أكثر تنوعًا بفرص أكبر لتحقيق النجاح.
3. إيثيريوم
على الرغم من أن صندوق الاستثمار المتداول في الإيثيريوم (ETH ETF) تم إطلاقه في الولايات المتحدة في 23 يوليو 2024، إلا أن أدائه لم يستطع تكرار نجاح صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين (BTC ETF). انخفضت نسبة ETH/BTC من 0.054 في يناير إلى 0.037 في ديسمبر. منذ ترقية Dencun، كانت رسوم الغاز على Layer 2 أقل بكثير من الإيثيريوم، مما أدى إلى تدفق المزيد من الأموال إلى مشاريع Layer 2 مثل Base.
# 3.1 L2s
بعد ترقية Dencun، انخفضت رسوم معاملات rollups بأكثر من 90%، مما أدى إلى تحقيق تدفقات صافية بقيمة 3.5 مليار دولار و 2.1 مليار دولار و 1.7 مليار دولار على التوالي في Layer 2 الرائدة مثل Base و OP Mainnet و Arbitrum. زادت عدد معاملات Layer 2 اليومية من 5.18 مليون إلى 16.86 مليون، بينما ارتفع عدد العناوين النشطة اليومية من 989,000 إلى 2.18 مليون.
يمكن أن يُعزى التدفق الكبير لرأس المال إلى عدة عوامل، بما في ذلك تجربة المستهلك السلسة، والشراكة الاستراتيجية مع Coinbase، وإطلاق التطبيقات الشعبية للمستهلكين. وقد ارتفع عدد المستخدمين النشطين يوميًا من 68,324 إلى 1.6 مليون.
إن إطلاق Arbitrum Stylus يمكّن المطورين من كتابة العقود الذكية باستخدام مجموعة متنوعة من لغات البرمجة الملائمة للمطورين. وتعزز التحديثات مثل ArbOS 32 و Nitro v3.2.0 أمان الشبكة بشكل أكبر.
تستمر OP Superchain في تحقيق زخم قوي، وبحلول نهاية العام بلغ إجمالي عدد السلاسل المعتمدة على OP-Stack 56 سلسلة، تمثل 43% من جميع سلاسل L2/3. كما ارتفع عدد المطورين النشطين على سلاسل OP Stack من أقل من 900 شخص إلى 3446 شخص.
3.2 إعادة الرهن
في عام 2024، أظهر عدد الإيثيريوم المرهون اتجاهًا تصاعديًا، حيث وصل إلى ذروته عند 34.5 مليون قطعة حتى 10 نوفمبر؛ في الوقت نفسه، انخفض العائد إلى 3% بحلول نهاية العام. جذبت بروتوكولات إعادة الرهن مثل Eigenlayer كمية كبيرة من TVL، على الرغم من أن زخم النمو قد تراجع في النصف الثاني من العام. شهدت TVL لـ Symbiotic زيادة كبيرة، حيث قفزت من 307 مليون دولار إلى 2.12 مليار دولار.
3.3 خارطة طريق مستقبل الإيثيريوم واقتراحات EIP
سيتم إجراء ترقية كبيرة لـ Pectra في عام 2025، ومن المتوقع أن تكتمل في الربع الأول. تشمل الاقتراحات الرئيسية لـ EIP:
في جوانب البنية التحتية الأخرى، يهدف مفهوم الترتيب المشترك اللامركزي إلى تعزيز مرونة الشبكة. لا تزال مسارات توفر البيانات تحتلها Blobs من Ethereum و Celestia و Avail و EigenDA. لا يزال تجريد السلسلة سردًا مهمًا، ويعد طرح اقتراح ERC-7683 علامة فارقة مهمة في التشغيل البيني عبر السلاسل.
4. سولانا
من المتوقع أن يرتفع سعر سولانا بنسبة حوالي 75% في عام 2024، وذلك بفضل زيادة تنافسيته مقارنةً بالإيثيريوم. تشمل التطورات في مجال التمويل اللامركزي إطلاق cbBTC على سولانا، وحملات التحفيز المتعلقة بـ PYUSD، بالإضافة إلى نموذج إعادة رهن السيولة على سولانا. زادت القيمة السوقية للعملات المستقرة بأكثر من ثلاثة أضعاف، لتصل إلى 5.1 مليار دولار. كما أصبح تبني المؤسسات أكثر وضوحًا، حيث عزز التعاون مع Shopify وVisa نمو الشبكة.
تتمحور النقاط الرئيسية في نظام Solana البيئي لعام 2024 حول مجالات DePIN وmeme وPayFi.
DePIN: المشاريع الرائدة مثل Helium و Render Network تنتقل إلى Solana، مما يعزز تطوير النظام البيئي.
مؤشر: إن إطلاق Pump.fun أصبح علامة بارزة في صناعة التشفير، مما أدى إلى زيادة كبيرة في حجم تداول عملات الميم على سولانا.
PayFi: Solana Pay كخيار مكون مدمج في المتاجر المدعومة من Shopify، فتح قنوات الدفع غير المتصلة بالإنترنت.
تتطلع Firedancer إلى المستقبل، حيث سيساهم تفعيلها وتطبيقها في تعزيز أداء الشبكة وأمانها. يوفر إصدار ملحق Solana مرونة أعلى لإصدار الرموز. ستجلب إمكانية الموافقة على صندوق Solana المتداول، ونمو سوق العملات المستقرة، واعتماد المؤسسات، وزيادة الأنشطة في التمويل اللامركزي، تأثيرات إيجابية على نظام Solana البيئي.
5. Alt-L1s
تستمر Alt-L1 في الحصول على اهتمام قوي في عام 2024، مما يوفر للمستثمرين تجربة مختلفة عن الإيثيريوم. فيما يلي بعض Alt L1 المهمة والناشئة التي يجب الانتباه إليها في عام 2025.
Berachain: من خلال آلية إثبات السيولة الفريدة، تضمن توافق الحوافز بين المدققين وdApp والمستخدمين. بعد الإطلاق، تجاوز TVL 1.5 مليار دولار.
TON: بفضل أكثر من 900 مليون مستخدم نشط شهري على تيليجرام، جذبت TON اهتمامًا كبيرًا في عام 2024. ارتفع عدد المستخدمين النشطين يوميًا من 27,725 إلى 293,539، وزاد إجمالي قيمة الأصول المقفلة في DeFi بأكثر من 10 مرات.
كايا: تم دمجها من Klaytn و Finschia، وتتكامل بسلاسة مع LINE و KakaoTalk. منذ الإطلاق الذاتي، زادت القيمة الإجمالية المقيدة (TVL) من 37 مليون دولار إلى 60 مليون دولار.
نظام Move البيئي: ارتفع عدد المطورين النشطين شهريًا من 1,014 إلى أكثر من 1,500. Sui و Aptos هما سلسلتان كتلتان رئيسيتان، حيث تتفوق Sui بشكل ملحوظ على Aptos في العديد من المؤشرات الرئيسية.
MegaETH: سلسلة كتل متوافقة مع EVM، تتميز بقدرة على معالجة حتى 100,000 TPS، وقوة حسابية كبيرة، ووقت كتلة في حدود المللي ثانية.
Monad: من خلال تنفيذ المعاملات بشكل متوازي متفائل عبر عدة حالات EVM، مع الحفاظ على التوافق مع كود بايت الإيثيريوم. يمكن أن يحقق ما يصل إلى 10,000 معاملة في الثانية، مع توفير وقت كتلة قدره ثانية واحدة ووقت تأكيد قدره ثانية واحدة.
6. مسارات أخرى
6.1 ميم
سجلت سوق الميم زيادة إجمالية بنسبة 218%. تعتبر الإيثيريوم وBase وSolana من بين أهم ثلاث سلاسل عامة نشطة في نظام الميم الإيكولوجي. أصبح إطلاق Pump.fun علامة فارقة في صناعة التشفير، مما أطلق العنان للطلب من التجزئة بشكل كبير. تتزايد الأدوات الجديدة مثل Kaito وPhoton وGMGN.AI لمساعدة المستخدمين على اغتنام الفرص السوقية بشكل أكثر كفاءة.
6.2 الذكاء الاصطناعي
مجال الذكاء الاصطناعي هو واحد من أكثر المجالات شعبية في عام 2024. من البنية التحتية في بداية العام إلى الانفجار الكبير للوسطاء في النصف الثاني من العام، يشمل تطور الذكاء الاصطناعي في عالم العملات المشفرة صناعاته العليا والسفلى. وقد حفز التحول الناجح لبروتوكول Virtuals في النصف الثاني من عام 2024 انفجار الوسطاء. في المرحلة الحالية، تغطي فئات وظائف الوسطاء أكثر من عشرة أنواع، ومن بين ما يحظى بشعبية في سوق العملات المشفرة هي الروبوتات على وسائل التواصل الاجتماعي، والتنفيذ على السلسلة، ووسطاء رأس المال المغامر.
![مراجعة شاملة لسوق التشفير في النصف الثاني من عام 2024 من البيئة الكلية إلى المسار العمودي](