عملة مستقرة جديدة تعتمد على بيتكوين: محاولة مبتكرة لآلية التحوط للعقود الآجلة الدائمة
مفهوم جديد للعملة المستقرة يثير اهتمام الصناعة. على عكس العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية التقليدية أو المرهونة بالعملات المشفرة، تعتمد هذه العملة المستقرة الجديدة آلية مبتكرة قائمة على بيتكوين.
تتمتع فكرة تصميم هذه العملة المستقرة بطابع مبتكر، حيث تحاول تجاوز الهياكل المركزية التي تعتمد عليها الأنظمة المالية التقليدية، مثل الحفظ بالعملات الورقية، والتسوية المصرفية، والقيود التنظيمية. على العكس من ذلك، تختار بناء النظام البيئي بأكمله حول بيتكوين.
تمت تسمية هذه العملة المستقرة YUSD ، وتشمل ميزاتها الرئيسية:
تثبيت السعر عند 1 دولار
مدعوم من بيتكوين كضمان
من خلال البيع على المكشوف للعقود الآجلة الدائمة للحفاظ على استقرار الأسعار
من الجدير بالذكر أن هذه الآلية لا تتطلب استخدام الأوراق المالية، ولا تحتاج إلى احتياطات من العملات القانونية أو مشاركة وسطاء من طرف ثالث.
تتميز عملية سك YUSD أيضًا بأنها فريدة جدًا. يتم سك YUSD فقط عندما يتم إيداع بعض العملات المستقرة الرئيسية في العقد الذكي المحدد. بمجرد الانتهاء من التحقق، سيتم إنشاء YUSD، وفي الوقت نفسه، سيتم نقل الضمانات المقابلة إلى خزينة آمنة. يتم التحكم في العملية بالكامل بواسطة منطق العقد الذكي، ولا توجد إمكانية للتدخل البشري.
إذن، كيف تعمل هذه العملة المستقرة؟ ت流程 الأساسية هي كما يلي:
يمكن للمستخدمين الحصول على YUSD من خلال السك والتداول
يستخدم النظام هذه الأموال لشراء بيتكوين
فتح عقود آجلة دائمة للبيع للتحوط من مخاطر تقلب الأسعار
الحصول على عائدات رسوم التمويل من مركز البيع المكشوف
ضخ جزء من العائدات في صندوق التأمين، وتوزيع جزء على حاملي YUSD
تتمثل جوهر هذه الآلية في تحقيق الأرباح من معدل التمويل للعقود الآجلة الدائمة. عندما يقوم النظام بالبيع على المكشوف لعقد بيتكوين الدائم، يمكنه كسب معدل التمويل من المتداولين الذين يقومون بالشراء. طالما أن هناك طلب على الشراء في السوق، يمكن أن تستمر هذه الأرباح في التولد.
بالنسبة لحاملي YUSD، فإن عملية تحقيق الأرباح بسيطة للغاية. يقوم النظام بتسجيل حصص المستخدمين تلقائيًا، ويولد المكافآت المناسبة، ويحتاج المستخدم فقط إلى استلامها من خلال التطبيقات ذات الصلة.
تم تصميم هذه العملة المستقرة لتجنب مخاطر المركزية ونقاط الفشل الفردية الشائعة. إنها لا تعتمد على دعم العملات القانونية، ولا تحتاج إلى عملات مستقرة مركزية مثل USDC كاحتياطي، ولا تعتمد على الأوراكيل. يعمل النظام بالكامل فقط على أساس بيتكوين، من خلال الرهن والتحوط لمعالجة المخاطر، ومراقبة المؤشرات في الوقت الحقيقي.
لمواجهة الحالات المحتملة من معدلات التمويل السلبية ، أنشأ النظام أيضًا صندوق تأمين. يتكون هذا الصندوق من جزء صغير من الأرباح ويُفعّل عندما تؤدي معدلات التمويل السلبية إلى زيادة تكاليف البيع على المكشوف. تتم إدارة الصندوق باستخدام عقود ذكية متعددة التوقيع ، وسيتم تسليمه في المستقبل إلى منظمة ذات حكم ذاتي لامركزي (DAO).
الشفافية هي سمة أخرى بارزة في هذا النظام. يمكن للمستخدمين التحقق من الاحتياطيات المودعة، ومشاهدة مراكز البورصة، وحتى الحصول على معلومات حول حالة النظام في الوقت الحقيقي من خلال واجهة برمجة التطبيقات العامة للقراءة فقط.
بالإضافة إلى الوظائف الأساسية لعملة مستقرة، صمم النظام أيضًا آلية تحفيز النقاط لدفع النمو. يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال حيازة YUSD، وتوفير السيولة، والمشاركة في الإقراض، وغيرها من الطرق، ويمكن في النهاية استبدال هذه النقاط برمز النظام الأصلي.
حالياً، تم إطلاق هذه الابتكار على شبكة الإيثريوم و شبكة BNB. على الرغم من أن المشروع لا يزال في مراحله المبكرة، إلا أن أدائه في بيئة السوق الحقيقية لا يزال بحاجة إلى المراقبة، لكنه بلا شك يمثل محاولة جريئة لبناء نظام عملات قائم على بيتكوين.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
العقود الآجلة الدائمة بيتكوين التحوط: آلية الابتكار لعملة مستقرة YUSD
عملة مستقرة جديدة تعتمد على بيتكوين: محاولة مبتكرة لآلية التحوط للعقود الآجلة الدائمة
مفهوم جديد للعملة المستقرة يثير اهتمام الصناعة. على عكس العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية التقليدية أو المرهونة بالعملات المشفرة، تعتمد هذه العملة المستقرة الجديدة آلية مبتكرة قائمة على بيتكوين.
تتمتع فكرة تصميم هذه العملة المستقرة بطابع مبتكر، حيث تحاول تجاوز الهياكل المركزية التي تعتمد عليها الأنظمة المالية التقليدية، مثل الحفظ بالعملات الورقية، والتسوية المصرفية، والقيود التنظيمية. على العكس من ذلك، تختار بناء النظام البيئي بأكمله حول بيتكوين.
تمت تسمية هذه العملة المستقرة YUSD ، وتشمل ميزاتها الرئيسية:
من الجدير بالذكر أن هذه الآلية لا تتطلب استخدام الأوراق المالية، ولا تحتاج إلى احتياطات من العملات القانونية أو مشاركة وسطاء من طرف ثالث.
تتميز عملية سك YUSD أيضًا بأنها فريدة جدًا. يتم سك YUSD فقط عندما يتم إيداع بعض العملات المستقرة الرئيسية في العقد الذكي المحدد. بمجرد الانتهاء من التحقق، سيتم إنشاء YUSD، وفي الوقت نفسه، سيتم نقل الضمانات المقابلة إلى خزينة آمنة. يتم التحكم في العملية بالكامل بواسطة منطق العقد الذكي، ولا توجد إمكانية للتدخل البشري.
إذن، كيف تعمل هذه العملة المستقرة؟ ت流程 الأساسية هي كما يلي:
تتمثل جوهر هذه الآلية في تحقيق الأرباح من معدل التمويل للعقود الآجلة الدائمة. عندما يقوم النظام بالبيع على المكشوف لعقد بيتكوين الدائم، يمكنه كسب معدل التمويل من المتداولين الذين يقومون بالشراء. طالما أن هناك طلب على الشراء في السوق، يمكن أن تستمر هذه الأرباح في التولد.
بالنسبة لحاملي YUSD، فإن عملية تحقيق الأرباح بسيطة للغاية. يقوم النظام بتسجيل حصص المستخدمين تلقائيًا، ويولد المكافآت المناسبة، ويحتاج المستخدم فقط إلى استلامها من خلال التطبيقات ذات الصلة.
تم تصميم هذه العملة المستقرة لتجنب مخاطر المركزية ونقاط الفشل الفردية الشائعة. إنها لا تعتمد على دعم العملات القانونية، ولا تحتاج إلى عملات مستقرة مركزية مثل USDC كاحتياطي، ولا تعتمد على الأوراكيل. يعمل النظام بالكامل فقط على أساس بيتكوين، من خلال الرهن والتحوط لمعالجة المخاطر، ومراقبة المؤشرات في الوقت الحقيقي.
لمواجهة الحالات المحتملة من معدلات التمويل السلبية ، أنشأ النظام أيضًا صندوق تأمين. يتكون هذا الصندوق من جزء صغير من الأرباح ويُفعّل عندما تؤدي معدلات التمويل السلبية إلى زيادة تكاليف البيع على المكشوف. تتم إدارة الصندوق باستخدام عقود ذكية متعددة التوقيع ، وسيتم تسليمه في المستقبل إلى منظمة ذات حكم ذاتي لامركزي (DAO).
الشفافية هي سمة أخرى بارزة في هذا النظام. يمكن للمستخدمين التحقق من الاحتياطيات المودعة، ومشاهدة مراكز البورصة، وحتى الحصول على معلومات حول حالة النظام في الوقت الحقيقي من خلال واجهة برمجة التطبيقات العامة للقراءة فقط.
بالإضافة إلى الوظائف الأساسية لعملة مستقرة، صمم النظام أيضًا آلية تحفيز النقاط لدفع النمو. يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال حيازة YUSD، وتوفير السيولة، والمشاركة في الإقراض، وغيرها من الطرق، ويمكن في النهاية استبدال هذه النقاط برمز النظام الأصلي.
حالياً، تم إطلاق هذه الابتكار على شبكة الإيثريوم و شبكة BNB. على الرغم من أن المشروع لا يزال في مراحله المبكرة، إلا أن أدائه في بيئة السوق الحقيقية لا يزال بحاجة إلى المراقبة، لكنه بلا شك يمثل محاولة جريئة لبناء نظام عملات قائم على بيتكوين.