انخفضت عوائد إدارة الأموال في السنوات الأخيرة، وأصبح الاستثمار في عملة مستقرة داخل السلسلة خيارًا جديدًا
على مدار العامين الماضيين، أصبحت عملية البحث عن منتجات استثمارية مناسبة أكثر صعوبة. تواصل معدلات الفائدة في البنوك الانخفاض، وصعوبة تحقيق عوائد تتجاوز التضخم من السندات الحكومية وصناديق النقد، كما أن منتجات التأمين الاستثماري بدأت بهدوء تخفيض العوائد. بالنسبة للمستثمرين الذين يأملون في تحقيق زيادة في قيمة الأصول، فإن مواجهة معدل عائد عام قدره حوالي 1% في تطبيقات الاستثمار تجعلهم يشعرون بخيبة أمل.
يبدو أننا نعيش في عصر يتميز بتنوع غير مسبوق في أنواع المنتجات المالية، ومع ذلك فإن طرق الاستثمار التي يمكن أن تحقق أرباحاً مستقرة أصبحت نادرة بشكل متزايد. في ظل هذه الخلفية، بدأت طريقة جديدة للاستثمار - وهي الاستثمارات داخل السلسلة القائمة على عملة مستقرة - تجذب المزيد من الاهتمام.
مزايا استثمار العملات المستقرة
عملة مستقرة هي نوع من الأصول الرقمية المرتبطة بالعملات القانونية، ولا تتمتع بتقلبات عالية مثل البيتكوين، بل تتحمل بشكل أكبر وظيفة "النقد الرقمي". يسمح استثمار عملة مستقرة للمستخدمين بإقراض أو رهن أو استثمار عملاتهم المستقرة غير المستخدمة على الشبكة داخل السلسلة أو على منصات مركزية للحصول على عائد سنوي.
منطق هذه الطريقة في إدارة الأموال مشابه لتلك المستخدمة في البنوك التقليدية، ولكن في عالم البلوك تشين، توزيع العائدات أكثر شفافية، والعوائد أكثر منطقية. حالياً، تشمل منتجات إدارة الأموال بالعملة المستقرة أنواعاً رئيسية مثل الإقراض، والتخزين، واستثمار البروتوكولات.
وفقًا لبيانات النصف الأول من هذا العام، تتراوح أسعار الفائدة السنوية لمعظم بروتوكولات الإقراض اللامركزية (DeFi) التي تتعامل مع USDT/USDC بين 2.5% و4%. تقدم بعض منصات DeFi إيرادات سنوية إجمالية قد تتجاوز 8% من خلال التعدين السائل أو آليات المكافآت، ولكن هذا غالبًا ما يأتي مع تقلبات عالية ومتطلبات قفل. بالمقارنة، على الرغم من أن المنتجات ذات العائد الثابت ليست الأعلى من حيث العائد السنوي، إلا أن أدائها العام مستقر في الارتفاع، حيث يمكن أن يصل إلى حوالي 5%. نظرًا لاستقرار العائد وانخفاض العوائق، أصبحت هذه المنتجات الخيار الأول للعديد من المستخدمين لإدارة الأموال داخل السلسلة.
ومن الجدير بالذكر أن مرونة هذه المنتجات وتجربة المستخدم تتحسن بسرعة. يحتاج المستخدمون فقط إلى الاحتفاظ بعملة مستقرة، واختيار المنصة ونوع المنتج، ليتمكنوا من الاشتراك بنقرة واحدة. بعض المنصات تدعم حتى الإيداع والسحب في أي وقت، مع احتساب الفائدة يومياً. هذه الطريقة في التعامل ليست فقط مريحة مثل يوان الرصيد، بل يمكن أيضاً الحصول على عوائد قريبة من عوائد السندات الأمريكية؛ فهي تجمع بين استقرار الودائع الثابتة، دون عقوبات على السحب المبكر. هذه التجربة التي تجمع بين الاستقرار والمرونة هي ما يبحث عنه العديد من المستخدمين في حالة إدارة أموالهم.
مصدر عائدات إدارة عملة مستقرة
عائدات إدارة العملات المستقرة تأتي بشكل رئيسي من ثلاثة قنوات:
فوائد الاقتراض داخل السلسلة: تقوم المنصة بإقراض عملة مستقرة التي تم قفلها من قبل المستخدمين لمستخدمين آخرين، للحصول على أرباح.
مكافآت الرهن أو إيرادات العقد: شائعة بشكل خاص في منتجات Staking.
توزيع الأرباح من المشاركة في استراتيجيات خيارات أو طبقات العائد.
بالنسبة للمستخدمين، طالما أن هيكل منتجات المنصة شفاف، وأمان إدارة الأصول مضمون، يمكن اعتبارها "منتجات ذات عائد ثابت" داخل السلسلة.
حاليًا، عدد العناوين النشطة داخل السلسلة لعملة مستقرة في تزايد مستمر. على الرغم من عدم وجود إحصاءات دقيقة عن عدد المستخدمين المشاركين في إدارة الأموال بالعملة المستقرة، إلا أن حجم النشاط داخل السلسلة وتدفق الأموال يشيران إلى أن حجمها يتوسع بسرعة. خاصة في مناطق مثل جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط، حيث تكون العملة المحلية غير مستقرة ونظام التمويل غير كافٍ، أصبحت العملة المستقرة أداة مهمة للسكان لتفادي انخفاض قيمة العملة المحلية والحصول على عائدات الأصول بالدولار.
من الجدير بالذكر أن الأموال المؤسسية تستمر في الدخول إلى هذا المجال. حيث قامت شركات التأمين والمكاتب العائلية والصناديق بإدراج إدارة الأموال المستقرة ضمن أدوات إدارة السيولة، كجزء من مجموعة الأصول بالدولار. هذه الاتجاهات تدفع المنصات إلى تحسين مستمر في إدارة المخاطر والشفافية والامتثال، مما يوفر للمستخدمين الأفراد بيئة منتجات وتجربة خدمات أكثر نضجًا.
مخاطر ونصائح استثمار العملات المستقرة
على الرغم من أن إدارة الثروات عبر العملات المستقرة توفر عوائد مرتفعة، إلا أن التعرف على المخاطر لا يزال أمرًا بالغ الأهمية في هذا المجال الناشئ. قد تواجه بعض العملات المستقرة مخاطر فقدان الربط بسبب مشكلات في آلية التسوية أو إدارة الأصول المرتبطة. كما أن تدقيق العقود الذكية وتدابير الأمان يمكن أن تؤثر على أمان الأموال.
بالنسبة للمستخدمين العاديين، يُنصح باختيار المنصات الرائدة أو منتجات المؤسسات التي تم تنظيمها، مع إعطاء الأولوية لأساليب إدارة الأموال المستقرة التي تتمتع بهياكل عوائد واضحة وتدعم السحب المرن. يجب أن تكون هناك حذر تجاه المنتجات التي تتجاوز عوائدها السنوية 10%، لتجنب السعي الأعمى وراء العوائد العالية. الاستقرار والشفافية والامتثال هي الشروط الأساسية للمشاركة على المدى الطويل.
في بيئة الفائدة المنخفضة الحالية، توفر عملة مستقرة للمستخدمين المزيد من خيارات الاستثمار المستدامة. على الرغم من أنه لا يتعين عليهم الانغماس تمامًا في عالم العملات المشفرة، ولكن من خلال عملة مستقرة، يمكن للمستخدمين امتلاك "حساب ادخار تشفيري" شفاف وآمن مع عائد سنوي يبلغ حوالي 5%، للبحث عن عوائد مؤكدة في بيئة مالية غير مؤكدة.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
استثمار عملة مستقرة داخل السلسلة: خيار جديد لزيادة الأصول بعائد سنوي 5%
انخفضت عوائد إدارة الأموال في السنوات الأخيرة، وأصبح الاستثمار في عملة مستقرة داخل السلسلة خيارًا جديدًا
على مدار العامين الماضيين، أصبحت عملية البحث عن منتجات استثمارية مناسبة أكثر صعوبة. تواصل معدلات الفائدة في البنوك الانخفاض، وصعوبة تحقيق عوائد تتجاوز التضخم من السندات الحكومية وصناديق النقد، كما أن منتجات التأمين الاستثماري بدأت بهدوء تخفيض العوائد. بالنسبة للمستثمرين الذين يأملون في تحقيق زيادة في قيمة الأصول، فإن مواجهة معدل عائد عام قدره حوالي 1% في تطبيقات الاستثمار تجعلهم يشعرون بخيبة أمل.
يبدو أننا نعيش في عصر يتميز بتنوع غير مسبوق في أنواع المنتجات المالية، ومع ذلك فإن طرق الاستثمار التي يمكن أن تحقق أرباحاً مستقرة أصبحت نادرة بشكل متزايد. في ظل هذه الخلفية، بدأت طريقة جديدة للاستثمار - وهي الاستثمارات داخل السلسلة القائمة على عملة مستقرة - تجذب المزيد من الاهتمام.
مزايا استثمار العملات المستقرة
عملة مستقرة هي نوع من الأصول الرقمية المرتبطة بالعملات القانونية، ولا تتمتع بتقلبات عالية مثل البيتكوين، بل تتحمل بشكل أكبر وظيفة "النقد الرقمي". يسمح استثمار عملة مستقرة للمستخدمين بإقراض أو رهن أو استثمار عملاتهم المستقرة غير المستخدمة على الشبكة داخل السلسلة أو على منصات مركزية للحصول على عائد سنوي.
منطق هذه الطريقة في إدارة الأموال مشابه لتلك المستخدمة في البنوك التقليدية، ولكن في عالم البلوك تشين، توزيع العائدات أكثر شفافية، والعوائد أكثر منطقية. حالياً، تشمل منتجات إدارة الأموال بالعملة المستقرة أنواعاً رئيسية مثل الإقراض، والتخزين، واستثمار البروتوكولات.
وفقًا لبيانات النصف الأول من هذا العام، تتراوح أسعار الفائدة السنوية لمعظم بروتوكولات الإقراض اللامركزية (DeFi) التي تتعامل مع USDT/USDC بين 2.5% و4%. تقدم بعض منصات DeFi إيرادات سنوية إجمالية قد تتجاوز 8% من خلال التعدين السائل أو آليات المكافآت، ولكن هذا غالبًا ما يأتي مع تقلبات عالية ومتطلبات قفل. بالمقارنة، على الرغم من أن المنتجات ذات العائد الثابت ليست الأعلى من حيث العائد السنوي، إلا أن أدائها العام مستقر في الارتفاع، حيث يمكن أن يصل إلى حوالي 5%. نظرًا لاستقرار العائد وانخفاض العوائق، أصبحت هذه المنتجات الخيار الأول للعديد من المستخدمين لإدارة الأموال داخل السلسلة.
ومن الجدير بالذكر أن مرونة هذه المنتجات وتجربة المستخدم تتحسن بسرعة. يحتاج المستخدمون فقط إلى الاحتفاظ بعملة مستقرة، واختيار المنصة ونوع المنتج، ليتمكنوا من الاشتراك بنقرة واحدة. بعض المنصات تدعم حتى الإيداع والسحب في أي وقت، مع احتساب الفائدة يومياً. هذه الطريقة في التعامل ليست فقط مريحة مثل يوان الرصيد، بل يمكن أيضاً الحصول على عوائد قريبة من عوائد السندات الأمريكية؛ فهي تجمع بين استقرار الودائع الثابتة، دون عقوبات على السحب المبكر. هذه التجربة التي تجمع بين الاستقرار والمرونة هي ما يبحث عنه العديد من المستخدمين في حالة إدارة أموالهم.
مصدر عائدات إدارة عملة مستقرة
عائدات إدارة العملات المستقرة تأتي بشكل رئيسي من ثلاثة قنوات:
بالنسبة للمستخدمين، طالما أن هيكل منتجات المنصة شفاف، وأمان إدارة الأصول مضمون، يمكن اعتبارها "منتجات ذات عائد ثابت" داخل السلسلة.
حاليًا، عدد العناوين النشطة داخل السلسلة لعملة مستقرة في تزايد مستمر. على الرغم من عدم وجود إحصاءات دقيقة عن عدد المستخدمين المشاركين في إدارة الأموال بالعملة المستقرة، إلا أن حجم النشاط داخل السلسلة وتدفق الأموال يشيران إلى أن حجمها يتوسع بسرعة. خاصة في مناطق مثل جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط، حيث تكون العملة المحلية غير مستقرة ونظام التمويل غير كافٍ، أصبحت العملة المستقرة أداة مهمة للسكان لتفادي انخفاض قيمة العملة المحلية والحصول على عائدات الأصول بالدولار.
من الجدير بالذكر أن الأموال المؤسسية تستمر في الدخول إلى هذا المجال. حيث قامت شركات التأمين والمكاتب العائلية والصناديق بإدراج إدارة الأموال المستقرة ضمن أدوات إدارة السيولة، كجزء من مجموعة الأصول بالدولار. هذه الاتجاهات تدفع المنصات إلى تحسين مستمر في إدارة المخاطر والشفافية والامتثال، مما يوفر للمستخدمين الأفراد بيئة منتجات وتجربة خدمات أكثر نضجًا.
مخاطر ونصائح استثمار العملات المستقرة
على الرغم من أن إدارة الثروات عبر العملات المستقرة توفر عوائد مرتفعة، إلا أن التعرف على المخاطر لا يزال أمرًا بالغ الأهمية في هذا المجال الناشئ. قد تواجه بعض العملات المستقرة مخاطر فقدان الربط بسبب مشكلات في آلية التسوية أو إدارة الأصول المرتبطة. كما أن تدقيق العقود الذكية وتدابير الأمان يمكن أن تؤثر على أمان الأموال.
بالنسبة للمستخدمين العاديين، يُنصح باختيار المنصات الرائدة أو منتجات المؤسسات التي تم تنظيمها، مع إعطاء الأولوية لأساليب إدارة الأموال المستقرة التي تتمتع بهياكل عوائد واضحة وتدعم السحب المرن. يجب أن تكون هناك حذر تجاه المنتجات التي تتجاوز عوائدها السنوية 10%، لتجنب السعي الأعمى وراء العوائد العالية. الاستقرار والشفافية والامتثال هي الشروط الأساسية للمشاركة على المدى الطويل.
في بيئة الفائدة المنخفضة الحالية، توفر عملة مستقرة للمستخدمين المزيد من خيارات الاستثمار المستدامة. على الرغم من أنه لا يتعين عليهم الانغماس تمامًا في عالم العملات المشفرة، ولكن من خلال عملة مستقرة، يمكن للمستخدمين امتلاك "حساب ادخار تشفيري" شفاف وآمن مع عائد سنوي يبلغ حوالي 5%، للبحث عن عوائد مؤكدة في بيئة مالية غير مؤكدة.