ارتفاع حرارة عملة داخل السلسلة، هل يمكن أن تشهد العملات في التبادل حركات ارتفاع؟

في الآونة الأخيرة، يظهر سوق العملات المشفرة اتجاهًا نحو التنوع، حيث انخفضت حصة بيتكوين في السوق من 60٪ إلى 55٪، مما يدل على بدء حركة العملات البديلة. تتوالى النقاط الساخنة في السوق، ويمكن القول إنها تتفتح مثل الزهور: قدمت مشاريع مرتبطة بـ AI Agent أداءً لافتًا، حيث تجاوزت القيمة السوقية لإحدى البروتوكولات 300 مليون دولار في مرحلة ما؛ تجاوزت القيمة السوقية لمشروع نظام بيئي لسلسلة عامة 1 مليار دولار؛ بينما تجاوزت نسبة ارتفاع إحدى العملات البيئية 10 أضعاف. في الجانب المنتج، حقق حجم التداول المفتوح في منصة التبادل أرقامًا قياسية جديدة، متجاوزًا 4.3 مليار دولار. حتى قطاع NFT الذي تم تجاهله لفترة من الزمن شهد بعض النشاط، حيث أصدرت عدة مشاريع معروفة عملات، مما أدى إلى ارتفاع أسعار العديد من مشاريع NFT البارزة ضمن نظامي ETH/SOL.

من هذه النقاط الساخنة، يمكن أن نرى أن اهتمام السوق يتركز بشكل رئيسي على المشاريع داخل السلسلة. فهل تم نسيان العملات داخل تبادل المركزية من قبل السوق بالفعل؟

الحقائق ليست كذلك. هناك سرد لا يمكن تجاهله في هذه الدورة الصاعدة: قد يتم انتخاب شخصية سياسية سابقة مرة أخرى. وهذا يعني أن العملات المشفرة ستدخل المزيد من الأضواء العامة. تحسين اللوائح وتخفيف التنظيمات يعملان لصالح دخول الأموال الخارجية إلى سوق العملات المشفرة. يمكن تأكيد ذلك من خلال التدفق الصافي المستمر للأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثريوم. كما أن المشاريع المشفرة المرتبطة بعائلة تلك الشخصية السياسية تدعم فعلياً، حيث قامت بشراء كميات كبيرة من العملات المتعلقة بالتمويل اللامركزي في غضون شهر، بما في ذلك: ETH، CBBTC، AAVE، LINK، ENA، ONDO وغيرها.

إذن، كيف كانت أداء هذه العملات بعد شرائها؟ ما هي الخصائص المشتركة بينها؟ ما هي العملات ذات المفاهيم ذات الصلة التي تستحق الانتباه؟ دعونا نحلل ذلك معًا.

نظرة عامة على سجلات الشراء

اعتبارًا من 30 نوفمبر، استثمر المشروع ما مجموعه 44.75 مليون دولار في شراء العملات المشفرة. حتى 18 ديسمبر، كانت جميع العملات المحتفظ بها في حالة ربح.

من الجدير بالذكر أن المشروع يحتفظ بكمية من ETH تفوق بكثير كمية البيتكوين، وهذا قد يشير إلى أنهم أكثر تفاؤلاً بشأن اتجاه سعر الإيثريوم في المستقبل.

AAVE كزعيم في سوق الإقراض، يحتل المرتبة الأولى من حيث TVL، وحجم الودائع يقارب 400 مليار دولار، وهو أعلى مستوى تاريخي. في الآونة الأخيرة، ارتفع سعر العملة بنسبة 35% خلال سبعة أيام. كما وافقت مجتمع المشروع على اقتراح للتعاون مع AAVE، وهو الآن قيد المراجعة في AaveDAO، وإذا تم الموافقة عليه، سيجلب مستخدمين جدد و المزيد من العوائد الفعلية لـ AAVE.

LINK هو مشروع معروف للتنبؤ، وقد أعلن هذا المشروع المشفر أنه سيستخدم Chainlink كمعيار للبيانات داخل السلسلة والاتصال عبر السلاسل، لدفع DeFi بأمان إلى المرحلة التالية من التطبيق على نطاق واسع.

تتعلق تنمية ENA ارتباطًا وثيقًا بالسوق الثوري الحالي. نظرًا لأن عائداتها تأتي من تداول العقود الآجلة والمشتقات، كلما كانت المشاعر السوقية أكثر إيجابية، كلما ارتفعت معدلات التمويل على إيثيريوم، يمكن أن يحقق المشروع المزيد من العوائد. مؤخرًا، تجاوز TVL الخاص بها 6 مليار دولار، محققًا أعلى مستوى تاريخي له. في جانب المنتج، تعاونوا أيضًا مع عملاق إدارة الأصول لإطلاق عملة مستقرة USDtb تعتمد على الأصول الحقيقية، حيث تأتي عائداتها من السندات الحكومية، مما ساهم أيضًا في تخفيف القلق في السوق بشأن احتمال تحول معدلات التمويل إلى السلبية مما قد يؤدي إلى دخول البروتوكول في دوامة الموت.

ONDO هو المشروع الرائد في مجال RWA حاليًا. بعد أن أعلنت إحدى الشركات الكبرى لإدارة الأصول عن إطلاق صندوق ذي صلة، استثمرت Ondo Finance أكثر من 9500万美元، مما جعلها أكبر حامل. سواء من حيث الامتثال، أو الشرعية، أو حجم الأموال، أو اعتراف السوق، فإن ONDO هو الخيار الأمثل في مجال RWA الحالي.

بالإضافة إلى العملات المذكورة أعلاه، فإن COW يستحق أيضًا الاهتمام. استخدم المشروع بروتوكول Cow فقط عند شراء هذه العملات، لذلك يُعتبر COW أيضًا عملة ذات مفهوم ذي صلة.

العملات التي قد يتم التركيز عليها في المستقبل

استنادًا إلى منطق الاستثمار في هذا المشروع، يمكننا أن نفترض الأهداف التي قد يركزون عليها في الخطوة التالية.

الأفضل هو عملات مرتبطة بالمشروع، مثل AAVE وLINK. ثانياً، المشاريع التي تتمتع بـ "نموذج عمل واضح" و"عائدات فعلية مستقرة". تتمتع AAVE وLINK وENA وONDO بوضوح تحديد المنتجات، وعدد كبير من المستخدمين البيئيين ونموذج عائدات فعلي. وهذا يدل على أنهم يميلون أكثر إلى الاستثمار في البروتوكولات التي يمكن أن تحقق قيمة طويلة الأجل، بدلاً من السعي الأعمى وراء "الجديد" أو "عملة المفهوم البحت".

LDO: نظرًا لأن حيازات هذا المشروع من ETH أعلى بكثير من BTC، يمكن رؤية أنهم متفائلون جدًا بشأن الإمكانيات طويلة الأجل للإيثريوم. مع نضوج آلية رهن الإيثريوم، بالإضافة إلى احتمال إدخال ETF لمعدلات رهن الإيثريوم، أصبح بروتوكول LIDO الرائد الخيار المفضل. إنه أكبر بروتوكول لرهن السيولة في نظام الإيثريوم البيئي، حيث يبلغ إجمالي القيمة المقفلة 37 مليار دولار، مما يمثل 30% من سوق رهن الإيثريوم بأكمله.

Pendle: تركز بشكل رئيسي على سوق تقسيم العائدات، مما يسمح للمستخدمين بتداول حقوق العائدات المستقبلية. مع ارتفاع معدلات الرهان على الإيثيريوم وعوائد بروتوكولات مثل USDe، يستمر الطلب على سوق تداول العائدات في الزيادة، مما جعل Pendle تحظى باهتمام كبير من السوق خلال هذه الدورة الصاعدة. في الآونة الأخيرة، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في Pendle 50 مليار دولار، وأقامت شراكات مع العديد من بروتوكولات DeFi الرئيسية.

UNI: تعتبر某DEX رائدة في صيف DeFi، وهي أيضًا التبادل اللامركزي الأكثر استخدامًا من قبل المستخدمين حاليًا، وهي الرائدة في هذا المجال. مؤخرًا، أطلقوا منتجًا جديدًا، ورغم أن رد فعل السوق كان فاتراً، إلا أن هذا لا يؤثر على اعتماد المستخدمين على منتجاتهم.

ملخص: أصبحت المشاريع ذات القيمة الكبيرة محور التركيز

بالنسبة لسلوك شراء العملة بشكل كبير من قبل هذا المشروع التشفيري، قال أحد المحللين لوسائل الإعلام: "قد يكون هذا من أجل كسب المزيد من الثقة، أو من خلال جذب الانتباه لهذه الأصول لدفع تطوير مشروعهم الخاص. لأنه إذا كانت هذه الأصول تؤدي بشكل جيد، فقد يستفيد المشروع أيضًا من ذلك."

يعمل هذا المشروع بنشاط على وضع استثمارات في المشاريع ذات القيمة العالية، مما يعزز الثقة في بروتوكولات DeFi الرئيسية في السوق، ويضخ المزيد من الأموال المؤسسية في سوق العملات المشفرة. هذا الاتجاه في تدفق الأموال يعزز استقرار السوق، ويدفع المشاريع الرئيسية نحو قيمة سوقية أعلى وإمكانات نمو أكبر.