هونغ كونغ تتصدر: أول دفعة من ETF فوري لبيتكوين وايثر ستصدر قريباً

بعد الموافقة على ETF فوري للأصول الرقمية، قامت إحدى شركات الصناديق في هونغ كونغ بإطلاق بيتكوين و ايثر ETF كأول شركة، ومن المقرر أن يتم إدراجها في 30 أبريل 2024 في بورصة هونغ كونغ. هذا يرمز إلى أن هونغ كونغ أصبحت، بعد الولايات المتحدة، المنطقة الثانية في العالم التي توافق على مثل هذه المنتجات، مما يعني أيضًا أن المستثمرين العاديين يمكنهم المشاركة في استثمارات الأصول الرقمية من خلال الاشتراك في ETF.

أصبحت هذه الشركة لإدارة الصناديق في هونغ كونغ، التي أسست على أساس أعمال إدارة الأصول التقليدية، أول مؤسسة معتمدة من بين الشركات الرائدة في الصين لإدارة الأصول الرقمية. من خلال مقابلة حصرية مع المدير المسؤول عن إدارة الأصول الرقمية في الشركة، يمكننا معرفة أحدث التطورات في مجال الأصول الرقمية في هونغ كونغ.

منذ أن أصدرت حكومة هونغ كونغ إعلان سياسة تطوير الأصول الرقمية في أكتوبر 2022، تسعى هونغ كونغ بنشاط لتصبح مركز Web3.0 العالمي. في مارس من هذا العام، أطلق مكتب هونغ كونغ لإدارة النقد ثلاثة مشاريع صندوق ابتكاري، تغطي العملات الرقمية المركزية بالجملة، العملات المستقرة، والمرحلة الثانية من برنامج الدولار الرقمي. كما أن إطلاق ETF الفوري لبيتكوين وايثر يبرز دعم حكومة هونغ كونغ لتطوير بيئة الأصول الرقمية بشكل متوافق. تعمل شركة الصناديق بنشاط على دراسة صناعة الأصول الرقمية، خاصة في ابتكارات مثل توكينغ الأصول المادية وETF الفوري لبيتكوين/ايثر، وتشارك في مشاريع صندوق التجارب لمكتب إدارة النقد.

توجد اختلافات ملحوظة في الطريقة التي تتبعها الهيئات التنظيمية في هونغ كونغ مقارنة بالولايات المتحدة. تسمح هونغ كونغ بالاكتتاب النقدي والفعلي، حيث يمكن للمتعاملين المشاركة باستخدام بيتكوين أو ايثر مباشرة للاكتتاب أو استرداد حصص ETF، بينما يمكن في الولايات المتحدة الاكتتاب فقط باستخدام النقد. رغم أن سوق ETF الفوري لبيتكوين في الولايات المتحدة أكبر حالياً، إلا أن هونغ كونغ، باعتبارها واحدة من أولى الولايات القضائية التي وافقت على ETF الفوري للايثريوم وسمحت بمشاركة التجزئة، قد تكون لديها ميزة أكبر.

إطار العمل الرقابي والتصاريح الذي يتم تنفيذه في هونغ كونغ يركز على الالتزام الصارم بمعايير مكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة العميل (KYC) ومعرفة الرمز الخاص بك (KYT). هذه اللوائح تفرض التزامات صارمة على جميع المشاركين في السوق لمنع الأنشطة المالية غير القانونية. بالمقابل، فإن الإشراف التنظيمي على منصات تداول الأصول الرقمية والأوصياء في الولايات المتحدة ليس كاملاً.

حاليًا، يمكن للمستثمرين المؤهلين في هونغ كونغ، والمستثمرين المؤسسيين، والمستثمرين الأفراد، والمستثمرين الدوليين الذين يستوفون الشروط، الاستثمار في أصول رقمية ETF. لا يمكن للمستثمرين من البر الرئيسي الصيني الاستثمار مؤقتًا في أصول رقمية ETF في هونغ كونغ. يمكن الاستفسار عن مؤهلات الاستثمار المحددة من خلال الوسطاء وقنوات البيع، والترقب لأي تعديلات تنظيمية محتملة قد تصدر في المستقبل.

بيتكوين قد ارتفعت لسبعة أشهر متتالية، ويجب على المستثمرين تحليل الاستثمار في الأصول الرقمية من ثلاثة جوانب: الدفاع، التنويع، واتخاذ القرارات. تعتبر بيتكوين كعملة رقمية لامركزية، تؤدي أداءً جيدًا في أوقات التحوط، ولها علاقة منخفضة مع الأصول التقليدية، مما يمكن أن يحقق تنويعًا في المحفظة. على المدى الطويل، أداء الاستثمار في بيتكوين أفضل من فئات الأصول الرئيسية الأخرى.

ومع ذلك، فإن الاستثمار في الأصول الرقمية ينطوي أيضًا على العديد من المخاطر، مثل مخاطر التركيز، ومخاطر الصناعة، ومخاطر المضاربة، ومخاطر تقلب الأسعار الشديد، ومخاطر التنظيم، وغيرها. يجب على المستثمرين اتخاذ قرارات حذرة بناءً على أهدافهم الاستثمارية وقدرتهم على تحمل المخاطر.

تمتلك شركة الصناديق في هونغ كونغ خبرة غنية في إدارة ETF، وهي في موقع الريادة في سوقي الصين وهونغ كونغ. يديرون عددًا من أكبر منتجات ETF العالمية أو في هونغ كونغ، حيث يتمتع فريقهم بقوة كبيرة وخبرة تشغيلية غنية. بالنسبة للمنتجات الابتكارية مثل ETF الخاص ببيتكوين فوري و ايثر، فإنهم واثقون من قدرتهم على تلبية توقعات السوق بفضل القوة الكبيرة لفريقهم وخبرتهم الإدارية الواسعة وتأثير العلامة التجارية.