أين تتجه عملات تبادل داخل السلسلة في ظل الحماس داخل السلسلة؟

شهدت سوق العملات المشفرة مؤخرًا ظاهرة مثيرة للاهتمام: انخفضت حصة بيتكوين السوقية من 60% إلى 55%، مما يدل على قدوم موسم العملات البديلة. تظهر العديد من المشاريع الساخنة في السوق، مما يجعلها تزدهر. من المشاريع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي إلى إيكوسيستم سولانا وهايبرليكويد، وصولاً إلى انتعاش قطاع NFTs، هناك أداء بارز في جميع المجالات. كما سجلت كمية العقود المفتوحة في التبادل أرقامًا قياسية جديدة، متجاوزة 4.3 مليار دولار.

للوهلة الأولى، تبدو هذه النقاط الساخنة مركزة على المشاريع داخل السلسلة. فهل تم نسيان عملات تبادل المركزية حقًا من قبل السوق؟ الحقيقة ليست كذلك.

هناك عامل محتمل آخر لا يمكن تجاهله في هذه الجولة من السوق الصاعدة: قد يتم انتخاب شخصية سياسية معروفة. وهذا يعني أن العملات المشفرة ستدخل مزيدًا من الأضواء العامة. إن تحسين اللوائح وتخفيف التنظيمات يساعدان على جذب الأموال الخارجية إلى سوق العملات المشفرة. يمكن رؤية هذا الاتجاه من خلال التدفقات الصافية المستمرة إلى صناديق تداول البيتكوين والإيثيريوم.

يجدر بالذكر أن إحدى العائلات السياسية قامت بشراء عدد كبير من العملات المرتبطة بـ DeFi خلال شهر واحد، بما في ذلك ETH وCBBTC وAAVE وLINK وENA وONDO. كيف كان أداء هذه العملات بعد الشراء؟ ما هي السمات المشتركة بينها؟ وما هي العملات المفاهيمية المحتملة الأخرى التي تستحق الانتباه؟ دعونا نستكشف ذلك معًا.

نظرة عامة على الاستثمار

استثمر المشروع العائلي ما مجموعه 44.75 مليون دولار في شراء العملات المشفرة، وحتى 18 ديسمبر، كانت جميع العملات التي يمتلكونها في حالة ربح. ومن المثير للاهتمام أن المشروع يحتفظ بـ ETH أكثر بكثير من BTC مقارنة بالمؤسسات التقليدية، مما قد يعكس تفاؤلهم بشأن اتجاهات الإيثريوم المستقبلية.

以下 هي بعض العملات الرئيسية التي قاموا بشرائها:

• AAVE: رائد الاقتراض في السوق بالكامل، أول في TVL، حجم الودائع يقترب من 400 مليار دولار، محققاً أعلى مستوى تاريخي.
• LINK: مشروع قديم للعثور على التنبؤات، تم اختياره من قبل هذا المشروع ليكون معيار البيانات داخل السلسلة والاتصالات عبر السلاسل.
• ENA: مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالسوق الصاعدة الحالية، وعائداته بالـ USDe تأتي من套利 بين العقود الآجلة والفورية.
• ONDO: المشروع الرائد في مسار RWA الحالي، يتميز في مجالات الامتثال والاعتراف في السوق.

بالإضافة إلى ذلك، يُعتبر COW أيضًا عملة من المفاهيم ذات الصلة، لأن مشروع العائلة هذا استخدم بروتوكول Cow لشراء العملة المذكورة.

اتجاهات الاستثمار المحتملة في المستقبل

وفقًا لعملية الاستثمار في مشروع هذه العائلة، يمكننا أن نستنتج المشاريع التي قد يهتمون بها في المستقبل:

1. LDO: كأكبر بروتوكول للرهانات السائلة في نظام إيثريوم البيئي، قد تصبح LDO الخيار المفضل في سياق نضوج آلية رهن ETH وإدخال ETF المحتمل لمعدل رهن.

2. Pendle: تركز على سوق تقسيم العوائد، مع ارتفاع عوائد البروتوكولات المختلفة، تزداد الطلب على Pendle.

3. عملة DEX المعروفة: كرواد في مجال DeFi وأحد أكثر تبادل اللامركزية استخدامًا من قبل المستخدمين، على الرغم من أن المنتجات الجديدة الأخيرة لم تلقَ صدى كبير، إلا أن مكانتها في النظام البيئي لا تزال ثابتة.

ملخص

هذا المشروع العائلي السياسي يقوم بنشاط ببناء مشاريع DeFi ذات الأسهم الزرقاء، مما لا يعزز فقط ثقة السوق في البروتوكولات الرئيسية، بل يجلب أيضًا المزيد من الأموال المؤسسية إلى سوق العملات المشفرة. هذا التدفق من الأموال ساهم في استقرار السوق، مما دفع المشاريع الرئيسية نحو قيمة سوقية أعلى وإمكانات تطوير أكبر.

يعتقد بعض المحللين أن مشروع العائلة هذا قد اشترى هذه العملات للحصول على مزيد من الثقة، أو لدفع مشروعه الخاص من خلال جذب الانتباه إلى هذه الأصول. إذا كانت هذه الأصول تؤدي بشكل جيد، فقد يستفيد المشروع أيضًا من ذلك. على أي حال، فإن هذا السلوك الاستثماري له تأثير إيجابي على تطوير سوق العملات المشفرة بأكمله.