تقترب الشبكة الرئيسية Berachain، هل يمكن أن تصبح Vault StakeStone أداة لالتقاط BERA؟

مع إصدار عملات مشاريع مثل Movement و Fuel، أصبحت Berachain واحدة من سلاسل الكتل الناشئة التي تحظى باهتمام كبير بفضل تصميمها لآلية "الدورة" على السلسلة القائمة على PoL(Proof of Liquidity). ومع ذلك، بالنسبة للمستخدمين العاديين، فإن كل مرحلة، بدءًا من المشاركة في الإيداع المسبق، واختيار DApp، ووضع استراتيجيات العائد، وصولًا إلى تصويت الحوكمة، تفرض متطلبات عالية على الخبرة والقدرة التشغيلية على السلسلة، مما يعيق معظم المستخدمين عن تحقيق أقصى استفادة من فرصة التقاط BERA.

من الجدير بالذكر أن StakeStone قد أطلقت مؤخرًا أول منتج لتوفير السيولة الشامل في السوق "Berachain Vault"، المصمم لتبسيط الانتقال من أنشطة الإيداع المسبق إلى تعدين السيولة بموجب آلية POL، ويهدف إلى مساعدة المستخدمين العاديين على المشاركة بسهولة في نظام Berachain البيئي من خلال خدمة شاملة، واستغلال المكافآت المبكرة.

فهل يمكن أن يصبح هذا المنتج من Vault "وسيلة مباشرة" لمشاركة الأفراد في Berachain؟ ستتناول هذه المقالة احتياجات النظام البيئي الناشئ الذي تمثله Berachain، بالإضافة إلى التصميم الأساسي لـ StakeStone Berachain Vault، لاستكشاف إمكانياته وقيمته في خفض الحواجز وتحسين إدارة العوائد.

! TGE قريبا ، دعنا نتحدث عن BERA من StakeStone Berachain Vault "دليل Gold Rush"

Berachain: آلية POL من "العجلة الطائرة" و"الجدار العالي"

عند الحديث عن Berachain، لا يمكن إغفال النقطة الابتكارية الأساسية لها وهي آلية PoL، حيث يتعين على المستخدمين تقديم السيولة إلى برك السيولة المحددة للحصول على مكافآت من رمز BGT( القابل للتحويل إلى BERA. أما برك السيولة التي يمكن أن تحصل على المزيد من انبعاثات BGT، فيتم تحديدها من خلال تصويت عقد التحقق المعتمد من قبل حاملي BGT.

آلية مشابهة جدًا لنموذج ve في Curve - على Curve، يحصل حاملو CRV على veCRV مع وزن تصويتي مختلف بناءً على فترات الإغلاق المختلفة، وبالتالي يحددون أي أزواج التداول يمكن أن تتلقى توزيع رموز CRV في المستقبل. بعبارة أخرى، يمكن فهم Berachain ببساطة على أنه "نسخة سلسلة عامة من Curve"، أو سلسلة عامة تعمل بناءً على نموذج ve.

تحت آلية POL، يؤثر تصويت العقدة المصدق مباشرةً على إصدار وتوزيع BGT، وهذا بلا شك سيحفز المشاريع البيئية بشكل كبير على إنشاء أنواع مختلفة من خطط الحوافز للسيولة، من أجل السعي للحصول على المزيد من إصدار BGT، مما يؤدي إلى تشكيل نظام بيئي مشابه لـ "رشوة الانتخابات" على Curve.

براتشين غاصت في هذا المنطق في البنية التحتية الأساسية للسلسلة، مما أدى إلى تشكيل "مجتمع المصالح" الذي يتعاون بشكل كبير بين المستخدمين، والعقد التحقق، وDApps: تميل عقد التحقق إلى منح المزيد من BGT للتطبيقات ذات حجم المعاملات العالي والنشاط القوي، بينما تقوم DApp بجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة في برك السيولة من خلال زيادة الحوافز لعامة المستخدمين. مع تدفق المزيد من المستخدمين، يرتفع دعم حكم DApp وحجم السيولة، مما يسعى للحصول على المزيد من حقوق صرف BGT، مما يؤدي تدريجياً إلى تشكيل دوامة إيجابية قوية.

ومع ذلك، فإن هذا يطرح تحديات جديدة للمستخدمين العاديين: بعد إطلاق الشبكة الرئيسية، كيف يمكنهم تقييم واختيار أفضل خيارات توفير السيولة لتعظيم العائدات؟ سواء كانت اختيار عقد التحقق، أو المشاريع البيئية، أو برك السيولة، فإن كل طبقة تتطلب دراسة متعمقة لعشرات الخيارات، مما يشكل بلا شك "جدارًا عاليًا" للمشاركين.

تتضمن الأزمات النموذجية للمستخدمين:

• عدم التوازن المعلوماتي: تتغير عوائد DApp/حمامات السيولة المختلفة وتوزيع حقوق الحوكمة بشكل ديناميكي، ويحتاج المستثمرون الأفراد إلى استثمار الكثير من الجهد في البحث والمتابعة لاتخاذ الخيار الأمثل؛

• عيوب تأثير الحجم: مساهمة السيولة من قبل الأفراد الصغار تكون صغيرة، مما يجعل من الصعب المنافسة مع الأموال الكبيرة أو اللاعبين المحترفين عند التنافس على حقوق الانبعاثات، ومن الصعب تحقيق تأثير الحجم من خلال المشاركة الفردية.

• تعقيد التشغيل: إدارة السيولة في نفس الوقت، والمشاركة في حوكمة التصويت، وتحسين العائدات، يعتبر عائقًا مرتفعًا للمستخدمين العاديين، وأي خطأ قد يؤدي إلى فقدان الفرصة المثلى.

في ظل هذا الطلب، أطلقت بروتوكول الأصول السائلة في سلسلة StakeStone منتجًا مبتكرًا مصممًا خصيصًا لبيئة Berachain يسمى Berachain Vault، ليصبح أول منصة خدمة تعدين شاملة لـ Berachain في السوق.

! [TGE قريبا ، دعنا نتحدث عن BERA من StakeStone Berachain Vault "دليل Gold Rush"])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86183e3876c930e903671de1e7cb4404.webp(

StakeStone Berachain Vault: إيداع واحد، شبكتان، عوائد متعددة

تقدم منتجات Vault التقليدية إدارة سهلة للأصول، لكنها تعاني من قيود واضحة في زيادة العائدات وإطلاق السيولة. من ناحية، الأصول الأساسية الأصلية التي يودعها المستخدمون عادةً غير مدرة للعائدات، مما يعني أنها لا تولد عوائد مباشرة؛ ومن ناحية أخرى، غالبًا ما تكون السيولة المحتفظ بها في Vault مقيدة، مما يجعل من الصعب الاستفادة منها بشكل أكبر.

مع تحول الأصول المدرة للدخل مثل stETH و pufETH و rzETH تدريجياً إلى التيار الرئيسي، تطور منتج Vault أيضاً ليبدأ في دعم هذه الأصول التي تتضمن منطق العائد، حيث يمكنها ليس فقط التقاط العوائد الأساسية مثل تخزين PoS، ولكن أيضاً تعزيز العوائد من خلال استراتيجيات مجمعة مثل تعدين السيولة والإقراض.

إذن، إذا تم تحرير السيولة المقفلة في Vault أيضًا في شكل Vault LP Token، والسماح لها بالمشاركة في مشاهد عائدات DeFi المختلفة، فهل يمكن أن يؤدي ذلك إلى تكديس العوائد المتعددة إلى أقصى حد؟

تعتبر StakeStone Berachain Vault منتجاً مبتكراً من هذا القبيل، حيث يفتح تصميم Vault + Vault LP Token أمام المستخدمين جميع أبعاد العوائد المتعددة بشكل كامل:

1. تغليف أصول LP الخاصة بـ Berachain Vault كأصول ذات عائد: يسمح للمستخدمين بإيداع أصول LP مثل ETH وSTONE، يقوم Vault من خلال آلية POL بتطبيق استراتيجيات تعدين السيولة وعائدات الحوكمة لتحقيق أقصى عائد للأصول LP في سيناريوهات معينة، وتغليفها كرمز Vault LP ذو القدرة على تحقيق العائد ) مثل beraSTONE (.

2. بناءً على الأصول المدرة للعائدات المغلفة، يتم إنشاء مجموعة عوائد DeFi: استخدام رمز Vault LP في بنية DeFi الأساسية الناضجة المتنوعة على إيثريوم، لتحقيق هيكل كون موازٍ فريد - مصدر العائدات على شبكات أخرى مثل Berachain، بينما تحدث عملية التمويل على الشبكة الرئيسية لإيثريوم. هذا الهيكل يجمع بين مزايا العائدات العالية للشبكات الجديدة وبين وفرة الأموال على الشبكة الرئيسية لإيثريوم ونضوج بنية DeFi.

في تصميم StakeStone، تتمتع رموز Vault LP المعبأة بمستوى عالٍ من القابلية للتجميع مثل ETH - يمكن أن تشارك في تعدين السيولة على Uniswap، وإقراض وديعة Aave/Morpho، وحتى يمكن تقسيمها إلى PT و YT في Pendle، مما يزيد من العوائد بشكل أكبر.

تتمثل الابتكارات الحقيقية في Vault StakeStone Berachain في ربط أصل واحد من خلال إعادة الاستخدام العميق وإطلاقه، مما يربط بين النظام البيئي الناشئ في Berachain وشبكة Ethereum ) أو الشبكات الناضجة الأخرى القائمة على EVM (، مما يشكل تأثير العجلة الطائرة "العائدات متعددة المستويات":

• العائد من الطبقة الأولى، عائدات PoS للأصول المدرة للفائدة في الطبقة الأساسية: يمكن للمستخدمين إيداع ETH للحصول على أصول سيولة على الشبكة مثل STONE، تغطي عائدات PoS الأساسية لـ ETH؛

• عوائد الطبقة الثانية، عوائد POL من نظام Berachain: إيداع STONE في Vault StakeStone Berachain، والحصول على عوائد تعدين سيولة ضمن آلية POL في نظام Berachain، وتغليفها كرمز LP Vault ) مثل beraSTONE (;

• عائدات الطبقة الثالثة، عائدات استراتيجيات DeFi المتنوعة على إيثيريوم: يمكن استخدام رموز Vault LP على شكل beraSTONE لزيادة الإيرادات مرة أخرى على إيثيريوم من خلال استراتيجيات مثل الرفع المالي وتعدين السيولة.

! [TGE قادم ، دعنا نتحدث عن BERA "دليل Gold Rush" لقبو StakeStone Berachain])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9d587c79bdab23abf4564b8e7c7ff65.webp(

من خلال هذين الأصلين، يمكن للمستخدمين الحصول ليس فقط على عوائد عالية من BERA بموجب آلية PoL الخاصة بـ Berachain، ولكن أيضًا تحقيق تراكب في العوائد في بيئات ناضجة مثل الشبكة الرئيسية لإيثريوم. والأهم من ذلك، يمكن للمستخدمين تأمين رموز الحوكمة المستقبلية STO من خلال المشاركة في StakeStone Vault.

خلال فترة النشاط، يمكن للمستخدمين من خلال الاحتفاظ أو استخدام beraSTONE وberaSBTC المشاركة في إجمالي 15000000 قطعة من مكافأة STO، بما في ذلك 8250000 نقطة Bera-Wave كمكافأة تُوزع على شكل نقاط )، وتسوية TGE ( ومكافأة إضافية قدرها 4000000 قطعة STO خلال فترة نشاط Boyco؛ بالإضافة إلى ذلك، سيحصل أول 10000 مستخدم مبكر ) الذين يودعون ≥0.042 ETH أو ≥0.0015 BTC ( على حافز إضافي قدره 150 STO لكل منهم.

كسب نقاط Bera-Wave ينقسم بشكل أساسي إلى قواعد النقاط الأساسية ومكافآت تسريع DeFi:

1. قواعد نقاط الأساس:

   • تمتلك 1 beraSTONE، يمكنك كسب 1 نقطة كل ساعة؛
   • امتلاك 1 beraSBTC، يمكن كسب 25 نقطة كل ساعة ) النقاط تتراكم كل ساعة، دون الحاجة إلى أي إجراءات إضافية (؛

2. مكافآت تسريع DeFi - استثمار beraSTONE أو beraSBTC في بروتوكولات DeFi التالية يمكن أن يزيد بشكل كبير من سرعة تراكم النقاط:

   • يوفّر Uniswap السيولة: مكافأة 5 أضعاف نقاط الأساس.
   • نطاق السيولة الدقيق ) ±0.1% (: عند بقاء نطاق السيولة عند السعر الحالي ±0.1%، يمكن الحصول على مكافأة 6 أضعاف النقاط الأساسية ) يجب أن تكون نشطًا باستمرار (.
   • مزيد من دعم البروتوكولات: سيتم إطلاق بروتوكولات مثل Pendle و Morpho في المستقبل، مما يوفر المزيد من فرص المكافآت.

تغطي هذه المكافآت Berachain PoL، بروتوكول Boyco وعائدات النظام البيئي المستقبلية، بالإضافة إلى الإطلاق المستقبلي لرموز StakeStone، مما يوفر للمستخدمين فرصة شاملة للمشاركة في Berachain & StakeStone.

من الجدير بالذكر أن Berachain لم يتم إطلاق الشبكة الرئيسية بعد، لذلك ستوجه العمليات الأولية لـ StakeStone Berachain Vault بشكل أساسي نحو بروتوكول الإيداع المسبق Berachain Boyco. الأموال المودعة في Boyco لن تحصل فقط على مكافآت مباشرة من رموز BERA خلال فترة الإيداع المسبق، ولكن ستتم أيضًا مطابقتها بنسبة 1:1 مع الشبكة الرئيسية، مما يمهد الطريق للوصول الشامل إلى الشبكة الرئيسية لـ Berachain في المستقبل.

بمجرد أن يتم إطلاق شبكة Berachain الرئيسية، ستتحول الوظائف الرئيسية لـ Vault إلى نظام POL الخاص بالشبكة الرئيسية Berachain، مما يوفر للمستخدمين خدمة تعدين السيولة Berachain الشاملة.

إن مسار النشر التدريجي هذا لا يقلل فقط من المخاطر التقنية والتشغيلية، ولكنه يوفر أيضًا للمستخدمين الأوائل فرصة للمشاركة في بناء سيولة نظام Berachain البيئي، مما يمكن المستخدمين من الاستفادة من ميزة السيولة قبل إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Berachain، والتقاط عوائد تعدين السيولة المبكرة في بروتوكول Boyco.

! [TGE قريبا ، دعنا نتحدث عن BERA "دليل Gold Rush" ل StakeStone Berachain Vault])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3218a6c1ef7ef114270eb3f706936c9b.webp(

هل ستكون Vault StakeStone تفسيرًا جديدًا للبيئة الناشئة على السلسلة؟

من منظور Berachain، يوفر Berachain StakeStone Vault أول قناة للإيداع المسبق في السوق ل Berachain، وهو الأداة المفضلة لاستغلال المكافآت وتعظيم العوائد.

ومع ذلك، من منظور أوسع لسوق blockchain الناشئة، فإن معنى هذا المنتج يتجاوز ذلك بكثير، حيث يوفر نهجًا جديدًا للتنمية لكامل النظام البيئي الناشئ - من خلال حزمة عائدات النظام البيئي الناشئ كأصول مدرة للدخل، والتواصل مع البنية التحتية الرئيسية الأكثر نضجًا، مما يجعله قناة مهمة للسيولة وإدارة العائدات عبر الأنظمة البيئية.

تعتبر هذه الآلية مناسبة بشكل خاص للأسواق الناشئة مثل Berachain وMovement، لأنها غالبًا ما تواجه تحديات مثل نقص السيولة وضعف البنية التحتية في مرحلة الإطلاق البارد أو في مراحل تطوير النظام البيئي المبكرة. لقد أثبت منتج Vault الذي أطلقته StakeStone بالتعاون مع Plume سابقًا جدوى هذه النموذج، بينما يُعد Vault الخاص بـ StakeStone Berachain تعميقًا إضافيًا لهذا النموذج.

تكمن قيمته الأساسية في تمكين أصول المستخدمين من الاستخدام المتكرر عبر بيئات متعددة، مما يعظم العائدات في الوقت الذي يحرر فيه إمكانيات السيولة:

• تقليل عائق المشاركة في النظام البيئي الناشئ: يمكن للمستخدمين الاستفادة من عوائد النظام البيئي من خلال Vault دون الحاجة إلى عمليات معقدة، مما يتيح لعدد أكبر من الأشخاص المشاركة بكفاءة في التقاط العوائد المحلية في أنظمة مثل Berachain.

• تعزيز جاذبية الأصول البيئية الناشئة: من خلال آلية تغليف Vault LP Token، يتم تحويل الأصول التي كانت محجوزة تقليديًا إلى أصول قابلة للتداول وتحقيق العوائد على الشبكة الرئيسية للإيثيريوم، مما يعزز كفاءة استخدام الأصول ويزيد من جاذبية الأصول البيئية الناشئة؛

• ربط الشبكات الناضجة، لتحقيق تدفق القيمة: يتم دمج الأصول المدرة للعائدات بعد تغليف Vault )beraSTONE( seamlessly مع البنية التحتية المالية الناضجة مثل الشبكة الرئيسية للإيثيريوم، مما يعزز عائدات الأصول، وفي الوقت نفسه، يمكن لنظام Berachain البيئي أن يقيم علاقة تعاون أعمق مع سوق DeFi العالمي.

هذا يعني أن منتج Stakestone Vault لا يقتصر فقط على التقاط الإيرادات المحلية للإيكولوجيا الناشئة، بل يمكنه أيضًا من خلال تحويل الأصول مثل LP إلى أصول ذات عائد، أن يتمتع بخصائص مالية أعلى، للدخول إلى أسواق السيولة الأكثر وفرة ونضجًا مثل Ethereum في شكل منتجات هيكلية، مما يزيد من كفاءة الأموال.

و