آفاق سوق العملات الرقمية في 2025: أربعة سيناريوهات محتملة وأحد عشر توقعًا

منذ عام 2024، شهدت دورة السوق الصاعدة هذه عدة مراحل مهمة: إطلاق ETF البيتكوين في 10 يناير، وبلغ البيتكوين أعلى مستوى له على الإطلاق مما أدى إلى ارتفاع العملات البديلة، ودخول فترة التقلبات في الربعين الثاني والثالث من عام 2024، حيث تجاوز البيتكوين 50 ألف و60 ألف دولار، وهو حاليًا يدور حول 90 ألف دولار.

من المهم ملاحظة أن حركة أسعار العملات البديلة غالبًا ما تبدأ عندما يصل سعر البيتكوين إلى ذروته. الجولة الأولى كانت عندما اقترب سعر البيتكوين من 69000 دولار لكنه لم يتمكن من الاختراق، والجولة التالية قد تحدث عندما يضرب سعر البيتكوين 100000 دولار.

من المتوقع أن تظهر الجولة التالية من سوق العملات الرقمية بعد استقرار البيتكوين عند 100000 دولار، ومن المحتمل أن تحدث في الربع الأول من عام 2025. ومع ذلك، قد تتكرر الظروف التي شهدناها في الربعين الثاني والثالث من عام 2024 خلال الأشهر القليلة المقبلة. فيما يلي أربعة سيناريوهات محتملة قد تحدث:

المشهد الأول: ارتفاع أسعار البيتكوين والعملات البديلة

سيرتفع السوق بشكل عام في عام 2025، حيث ستواصل البيتكوين الهجوم مما يعزز أداء جميع الرموز، مكرراً اتجاه الشهرين الماضيين. ( احتمال حدوث 30-40% )

استراتيجية: اختيار العملات البديلة التي تظهر أداءً جيدًا للشراء عند انخفاض الأسعار.

المشهد الثاني: ارتفاع البيتكوين, ارتفاع بعض العملات البديلة

تشبه حركة السوق في عام 2024، من المتوقع أن تكون هناك تقلبات صعودية خلال الأشهر القليلة المقبلة، ولكن بشكل عام النظرة أكثر تفاؤلاً. ( احتمال حدوثها 50-60% )

استراتيجية: اختيار شراء العملات البديلة ذات الجودة العالية عند الانخفاض، وتجنب المسارات الشعبية، والبحث عن الأهداف ذات الإمكانيات.

المشهد الثالث: ارتفاع البيتكوين، انخفاض شامل للعملات البديلة

( حدوث احتمال 20-30% )

استراتيجية: تقليل أو تصفية العملات البديلة ذات الأداء الضعيف على المدى الطويل.

المشهد الرابع: انخفاض عام في البيتكوين والعملات البديلة

سوق整体见顶( حدوث احتمال 10-20%).

نظرًا للبيئة الكلية الإيجابية، قد لا تستغرق الجولة الجديدة من ارتفاع تاريخ بيتكوين القياسي وقتًا طويلاً مثل عام 2024. في الصيف الماضي، تم إطلاق ETF للتو، وكانت المؤسسات المالية التقليدية لا تزال تكافح لتسويق بيتكوين للعملاء. والأهم من ذلك، أن المجتمع الخارجي لم يثق عمومًا في أهمية بيتكوين.

الآن بعد أن تولت الحكومة الجديدة السلطة، يتم مناقشة استراتيجية احتياطي البيتكوين. على الرغم من أن احتمال إنشاء الاحتياطي فعليًا ضئيل، إلا أن سمعة البيتكوين قد تغيرت.

إن السرد في السوق مهم. لقد جلبت السلطة الجديدة اهتمامًا جديدًا في مجال الأصول الرقمية، والآن يتحدث المسؤولون بشكل متكرر عن البيتكوين، مما يجعل من السهل جدًا إقناع الناس بالشراء.

هذا التغيير في النظام مهم جدًا. لذلك، من المتوقع أن يستمر البيتكوين في الاتجاه الإيجابي في عام 2025. الوضع بالنسبة للعملات البديلة مشابه، لكنه مختلف قليلاً.

إجمالي3( إجمالي قيمة جميع العملات البديلة) سجل أعلى مستوى له منذ عام 2021 في الربع الأول من عام 2024، ثم وصل إلى ذروة الدورة في الربع الرابع. قد يتبع نمطًا مشابهًا( الاختلاف بين السيناريوين الأول والثاني ليس كبيرًا).

المفتاح هو التحديد والتوقيت. على الرغم من أنني متفائل بشأن عام 2025، إلا أنني غير متأكد من المدة التي سيستغرقها. على الرغم من أن الارتفاع في عام 2025 قد يبدأ في وقت أبكر من عام 2024، إلا أنه في فترات نقص المحفزات، قد تنخفض العملات البديلة بشكل كبير.

طالما أن الدورة لم تنتهي، يجب أن نكون متفائلين بشأن البيتكوين والعملات البديلة. من غير المحتمل أن تظهر ظروف مثل صيف 2024 مرة أخرى في عام 2025، على الرغم من أنه قد يتم تجربة فترة مستقرة مشابهة لما هو عليه الآن، لكن الأسعار ستظل عند مستويات جيدة.

تختلف الحالة على السلسلة، حيث من السهل أن تصل إلى انخفاض بنسبة 70% خلال فترة الركود. من المتوقع أن العملات البديلة لم تصل بعد إلى ذروتها، لأنه من الصعب تخيل استمرار ارتفاع البيتكوين عندما "تموت" العملات البديلة، كما أنه لا يمكن رؤية البيتكوين يصل إلى ذروته في هذا الوقت.

الاستنتاج:

• ارتفعت بيتكوين، بزيادة تتجاوز 2024
• ارتفاع عام في سوق العملات الرقمية، لكن سيظهر تصحيح، والحدة أقل من 2024

خطر

قمّة الدورة

لم نصل بعد إلى ذروة الدورة، لكن يجب إعادة التقييم باستمرار. ذروة الدورة ليست "حدثًا" معينًا، بل هي نطاق يقترب تدريجيًا مع مرور الوقت.

خطة احتياطي البيتكوين المخاطر

بعد تولي الرئيس الجديد منصبه، ستراقب السوق عن كثب أقواله وأفعاله. على الرغم من وجود عوامل إيجابية للبيتكوين، إلا أنه إذا تم تجاهل خطة الاحتياطي تمامًا، فسيكون ذلك إشارة متشائمة للغاية. السيناريو الأكثر احتمالاً هو أن خطة الاحتياطي لم تُنفذ أو تأخرت.

في الحالة الأخيرة: طالما أن البيتكوين في صالحه، قد يبدو هابطًا في البداية، لكنه في النهاية لا يزال إيجابيًا.

بالمجمل: إشارة صعودية = استمرار الدورة. إشارة هبوطية = الحاجة إلى تعديل الاستراتيجية. قد تستمر الدورة، لكن الفرص قليلة.

مخاطر الإمداد

شهد صيف 2024 بيئة ماكرو مجنونة، حيث سجلت الأسواق المالية ارتفاعات قياسية جديدة. ومع ذلك، لم يستفد السوق من ذلك بسبب عمليات البيع المستمرة من عدة مصادر إمداد كبيرة ( مثل منصة تداول معينة ).

لا يمكن أبدًا القضاء على مخاطر العرض تمامًا. هناك دائمًا بعض الكيانات التي تحتفظ بكميات كبيرة من البيتكوين. يجب مراقبة ذلك عن كثب، لكن إذا سارت الأمور على ما يرام، فإن هذه الأحداث تمثل فرص شراء جيدة بأسعار منخفضة.

المخاطر الكلية

من المتوقع أن تكون نسبة خفض الفائدة محدودة. على الرغم من أن التفاؤل ليس كبيرًا، إلا أنه طالما استمرت أسعار الفائدة في الانخفاض، ستتحسن السيولة. بنفس الطريقة، تشير إشارات التفاؤل إلى أن الدورة ستستمر. ما لم يتم رفع أسعار الفائدة أو عدم خفضها، يجب أن يكون البيئة الكلية مواتية للأصول الرقمية.

إشارة هبوطية هي أن التضخم قد يرتفع مرة أخرى، مما قد يجبر البنك المركزي على رفع أسعار الفائدة للحد من التضخم.

توصية بالرموز المميزة

1. الذكاء الاصطناعي

لقد شهدنا عدة موجات من السوق. من المتوقع أن تأتي الموجة التالية قريبًا. قد لا يكون الشراء والاحتفاظ بسيطًا فعالًا. بعض الرموز الأولية قد انخفضت بنسبة 60% من ذروتها، وقد تستمر في الأداء الضعيف.

الاختيار الأول: تقنيات التطبيقات/الذكاء الجماعي/الألعاب/الذكاء الاصطناعي الموجه للمستهلكين

ALCH( تطوير الألعاب )، Griffain( إدارة المحفظة الوكيلة )، Digimon، Ai16z وغيرها هي الخيارات المفضلة.

2. التمويل اللامركزي

سوف تظل DeFi قصة مهمة، ولكن صعوبة الاستثمار أكبر، لأنه لا يوجد العديد من الرموز التي يمكن أن تستفيد، حتى لو استفادت، قد تكون الزيادة محدودة.

من حيث المخاطر والعوائد، فإن DeFi ليست الخيار الأول.

الاختيار الأول: AAVE/ENA/Morpho/Euler/USUAL

العملات المستقرة / الرموز المتعلقة بالدفع

3. L1

قد تعود L1 بقوة. يظهر الضجيج بشكل واضح. لقد تم تجاهل L1 من قبل السوق، وهي واحدة من المجالات القليلة التي لا تحظى بالاهتمام ولكن تحتوي على فرص هائلة ( مثل زيادة الضجيج بمقدار 10 أضعاف ).

الاختيار الأول: SUI/Hype

الاختيار الثاني: الملخص

4. رموز NFT ورموز الألعاب

تستحق رموز NFT الانتباه. PENGU في حالة تعافي بطيء، وبعض مشاريع NFT المعروفة تطلق أيضًا رموزًا. من المتوقع أن NFT نفسها لن تعود إلى الازدهار، ولكن رموزها قد تعود. بالإضافة إلى ذلك، من الممتع أيضًا البحث عن مشاريع الألعاب المثيرة التي ستصدر رموزًا قريبًا.

أفضل اختيار: Pengu / Anime(Azuki) / Spellborne / Treeverse

ثانوي: Prime / Off the grid( إذا تم إصدار الرمز المميز ) / Overworld

5. سرد آخر

• رموز البيانات:Kaito/Arkm
• ميم:PEPE
• DePIN:PEAQ / HNT
• أرقام
• DeFi التقليدي: CRV/CVX

2025 توقعات العشرة الكبرى

1. سيتم تنفيذ DePIN بطريقة ما من قبل شركة ما، ربما من خلال الاستحواذ.
2. ستفقد منصة تداول معينة حصتها في سوق أكبر بورصة، لكن المنافس الرئيسي ليس Hyperliquid، بل Bybit/OKX.
3. مع تقدم تقنية الواقع الافتراضي، ستكتسب رموز الميتافيرس حياة جديدة.
4. ستظهر الطروحات الأولية للعملات الرقمية مرة أخرى.
5. لن تظهر أسعار العملات البديلة على سلسلة الإيثريوم.
6. ستصل Sui إلى رقم مزدوج ( أدنى 10 دولارات ).
7. تم الموافقة على رهن ETF الإيثيريوم، مما أدى إلى ظهور المزيد من منتجات عائدات الرهن وعوامل تجميع العائدات.
8. فنان مشهور سيستخدم NFT والرموز للحفاظ على علاقاته مع المعجبين وتقديم المكافآت.
9. وصلت البيتكوين إلى 200,000 دولار.
10. المزيد من مغادرة الرؤساء التنفيذيين/المؤسسين لمشاريع L1.
11. Base فقدت في المنافسة مع L1 أخرى، واستبدلها L1 آخر. تظل Solana في الصدارة.