RWAfi الجيل الجديد Plume: بناء نظام بيئي للأصول الحقيقية للمستخدمين الأصليين في التشفير

تُعتبر الأصول الحقيقية (RWA) حلقة وصل مهمة بين المالية التقليدية و التشفير، وهي تزداد ببطء كأحد محاور اهتمام السوق. ومع ذلك، لا يزال سوق RWA الحالي يواجه العديد من التحديات: الكفاءة المنخفضة، التكاليف المرتفعة، وعدم الانسيابية في الربط بين النظام المالي التقليدي والبيئة القائمة على السلسلة، مما يتطلب تجاوز عنق الزجاجة في التطور الإضافي.

لحل هذه المشكلات، ظهرت سلسلة متكاملة ومودولارية تركز على RWAfi. كمشروع أول من نوعه يخدم المستخدمين الأصليين للتشفير، يهدف هذا المشروع إلى تقديم حلول أكثر كفاءة وشفافية وسهولة من خلال إنشاء سوق RWA ديناميكي وسلس وقابل للتجميع، لإعادة تعريف المالية وجعلها متعددة الوظائف مثل الأصول المشفرة الأصلية.

التطور السريع ، الحصول على اعتراف واسع النطاق

بعد تقريبًا عام من التطور السريع، تم الاعتراف بالمشروع كأفضل حل لـ RWAfi من قبل المجتمع والمؤسسات والبنوك الناشئة وبروتوكولات التشفير الأصلية (مثل بروتوكولات الإقراض، والعقود الآجلة DEX، وAMM، إلخ). حاليًا، تم بناء أكثر من 180 مشروعًا عليه، مع إجمالي أصول تم نشرها تجاوزت مليار دولار أمريكي، وهناك مئات الملايين من الأصول التي ستدخل السلسلة قريبًا. خلال فترة اختبار دامت شهرين، حقق المشروع أيضًا نتائج ملحوظة: تجاوز عدد المحافظ النشطة 3.75 مليون، وتجاوز حجم المعاملات على السلسلة 270 مليون معاملة، مما يعكس بشكل كامل نشاط النظام البيئي وحماس مشاركة المستخدمين.

هذا الشهر في نوفمبر، أجرى المشروع نشاطًا مسبقًا للإيداع، وكان الهدف الأولي 5 ملايين دولار، لكنه تم ملؤه بسرعة في 70 ثانية، وكان الرد فوق التوقعات. في مواجهة الطلب الكبير من المجتمع، قامت الجهة المسؤولة عن المشروع برفع السقف إلى 30 مليون دولار، وفي النهاية تم إكمال الهدف بشكل زائد وسريع في 90 دقيقة، حيث بلغت الاكتتابات الزائدة 6 أضعاف الخطة الأصلية.

لقد حصلت إمكانيات نمو هذا المشروع أيضًا على اعتراف العديد من الشركات الاستثمارية المعروفة، حيث تم جمع 30 مليون دولار حتى الآن. في مايو من هذا العام، أعلن فريق المشروع عن إتمام جولة تمويل أولية بقيمة 10 ملايين دولار، بمشاركة العديد من المؤسسات الاستثمارية المعروفة. وقد وضعت هذه الجولة من التمويل أساسًا قويًا للابتكار والتوسع في مجال RWAfi.

في 18 ديسمبر، أعلن فريق المشروع عن إكمال جولة التمويل A بمبلغ 20 مليون دولار، مما جعل إجمالي مبلغ التمويل يصل إلى 30 مليون دولار. شملت الأطراف المشاركة في هذه الجولة العديد من المؤسسات الاستثمارية ومجموعات مالية مشهورة.

الاستفادة من مفهوم DeFi، بيئة blockchain مصممة خصيصاً لـ RWA

على الرغم من أن Layer 1 لم يعد نادرًا في الصناعة، وأن المشاريع الجديدة التي تتدفق إلى هذا المجال تجعل المنافسة أكثر حدة. ومع ذلك، بسبب متطلبات التخصيص المتعلقة بإدارة الحقوق والامتثال والسيولة للأصول الحقيقية على السلسلة، أدركت هذه المشروع الحاجة إلى بناء بلوكتشين مصمم خصيصًا لـ RWA، وتحقيق الهدف من خلال دمج المزيد من التخصيص والوظائف على مستوى الشبكة.

وعلى عكس نموذج RWA التقليدي، يهدف هذا المشروع من خلال الاستفادة من مبادئ DeFi إلى خلق نظام بيئي أكثر كفاءة وسهولة للوصول لكل من مستخدمي التشفير والمؤسسات المالية التقليدية، وهو البروتوكول الأول والوحيد الذي يركز على RWAfi. RWAfi هو نموذج جديد في مجال التمويل القائم على البلوكشين، مما يعني أن RWA المرقمنة يمكن أن تكون قابلة للتجميع ومرنة مثل الأصول المشفرة الأصلية. استنادًا إلى فكرة التركيز على اعتماد التشفير الأصلي، ينطلق المشروع من منظور بناء ما يحتاجه مستخدمو التشفير حقًا، مع التركيز على القابلية للتجميع والسيولة وعدم وجود إذن وقابلية التشغيل البيني، وتصميم المنتجات والأعمال حول RWAfi.

تم تصميم البنية التحتية المعيارية لهذا المشروع خصيصًا لدعم تشفير وإدارة الأصول الحقيقية، حيث تشكل محركات التشفير والمحافظ الذكية وطرق البيانات السريعة على السلسلة المكونات الأساسية للهيكل. من خلال العمل المتناغم لهذه المكونات، تم توفير بيئة سلسة وآمنة لإدارة فئات الأصول المتعددة، وضمان الامتثال، وتعزيز تكامل البيانات.

في الوظائف الأساسية، يركز المشروع على تسريع الأصول الحقيقية على سلسلة الكتل، والسيولة، والامتثال التنظيمي، حيث يوفر إطارًا شاملاً يغطي إدارة السيولة، والامتثال المدمج لمكافحة غسل الأموال (AML)، ووظائف الوصول إلى البيانات.

يستخدم المشروع شبكة من الشركاء المعتمدين لتحقيق التحقق من الامتثال للأصول المرمزة، لضمان أن المعاملات تتماشى مع المتطلبات القانونية ذات الصلة. من خلال دمج الامتثال مباشرة في المنصة، تم تبسيط عمليات الامتثال التنظيمي وعمليات تسجيل المستخدمين. بفضل الميزات المدمجة للامتثال، يمكن للمستخدمين المشاركة بثقة في معاملات RWAfi، مع الوصول إلى فرص أوسع على الشبكة، شريطة تلبية المعايير القانونية اللازمة.

فيما يتعلق بسيولة الأصول وكفاءة السوق، يعمل المشروع على تعزيز تطوير السيولة من خلال التعاون مع مزودي السيولة الموثوقين وتطبيق آليات زيادة العائد. تقوم وظائف التداول الخاصة به بتحسين خيارات سيولة رموز RWA من خلال الرهان، وزراعة العائد، ودمجها مع بروتوكولات DeFi، مما يدعم الأنشطة السوقية. يتيح ذلك للمستخدمين المشاركة في تداول الأصول من خلال تقليل الانزلاق وزيادة استقرار الأصول، واستغلال فرص السيولة والعائد في سوق RWA.

التركيز على العائدات الحقيقية، وخدمة مستخدمي التشفير الأصليين بشكل أساسي

كمنطقة خاصة تتقاطع فيها تقنية البلوك تشين مع الأصول التقليدية، فإن الإمكانيات الهائلة لـ RWA تنبع من صناعة التمويل التقليدي. ربما استنادًا إلى هذه النقطة، فإن معظم مشاريع RWA حاليًا يقودها أشخاص من خلفيات التمويل التقليدي (TradFi) الذين يحاولون جلب المنتجات المالية التقليدية إلى البلوك تشين. ومع ذلك، فإن المستخدمين الرئيسيين على البلوك تشين يميلون أكثر إلى التشفير الأصلي بدلاً من مستخدمي التمويل التقليدي، وبالتالي فإن معظم المنتجات تجد صعوبة في إيجاد نقطة توافق مع السوق.

يعتقد هذا المشروع أنه إذا أردنا حقًا تعزيز نمو الأصول الحقيقية، فيجب أن نبدأ أولاً من احتياجات المستخدمين على السلسلة. إن مفهوم RWAfi لا يقتصر فقط على إدخال الأصول الحقيقية على السلسلة، بل يتعين أيضًا عند دمج العالم التقليدي والعالم الأصلي للتشفير أن نتبع ما يقوم به المستخدمون بالفعل، لتقديم منتجات مصممة خصيصًا لهم وسهلة الفهم والقبول. وذلك لأن المستخدمين على السلسلة يكونون عادةً الأكثر حيوية وابتكارًا عند استكشاف سيناريوهات تطبيق RWAfi، ولديهم طلب قوي على العوائد الحقيقية والسيولة وقابلية التجميع. وبشكل أساسي، يهدف هذا المشروع إلى تلبية هذه الاحتياجات بطريقة مشابهة لـ DeFi وجعل المنتج متوافقًا مع السوق. ما يتعامل معه المستخدمون على السطح هو منتجات مالية لامركزية، لكن وراء ذلك توجد أصول حقيقية يمكن أن تحقق عوائد فعلية.

كمشروع مفتوح وغير مرخص، يوفر هذا المشروع أداة سهلة الاستخدام ومتوافقة وفعالة لوضع الأصول على السلسلة، حيث يمكن لأي شخص البناء والتطوير بحرية دون قيود. من بين المئات من البروتوكولات التي تم جذبها حتى الآن، تغطي هذه الأصول مجموعة متنوعة من الفئات. حاليًا، يمكن تقسيم فئات الأصول في المشروع بشكل عام إلى ثلاثة أنواع: المقتنيات والأصول البديلة والأدوات المالية. تشمل المقتنيات النبيذ، والفنون، والساعات، والأحذية الرياضية، وبطاقات البوكيمون؛ بينما تشمل الأصول البديلة القروض الخاصة، والعقارات، أو مشاريع الطاقة الخضراء؛ وتتركز الأدوات المالية بشكل أساسي حول الأسهم أو السندات الشركات.

ومع ذلك، بالنسبة لأغلب مستخدمي التشفير، فإن فئة الأصول نفسها ليست مهمة، بل إن الاستخدام والعائد المحتمل هما الأمران الأساسيان. لذلك، استنادًا إلى نقطة الانطلاق التي تهدف إلى استفادة مستخدمي الشبكة الحالية، سيركز المشروع أيضًا على ثلاثة استخدامات رئيسية تعتبر الأكثر أهمية لمستخدمي التشفير. الفئة الأولى هي زراعة العائد، حيث يكون التركيز على كسب العائد من خلال إيداع الأموال، والعمليات الدورية، وغيرها من الطرق، مع تحقيق الكفاءة والسهولة في العمليات. الفئة الثانية هي التداول، بما في ذلك شراء وبيع، وإقراض، وكذلك الأنشطة التقليدية للتداول الفوري. الفئة الثالثة هي المضاربة، التي تتعلق أساسًا بالمشتقات وغيرها من العمليات الاستثمارية عالية المخاطر. يركز المشروع على الأصول وسيناريوهات التطبيق المرتبطة بهذه البروتوكولات، مما يجعلها أكثر توافقًا مع احتياجات مستخدمي التشفير الفعلية.

يركز هذا المشروع على تحقيق عوائد حقيقية من خلال الأصول المدرة للعائدات، ويقوم بإدخال مستخدمين حقيقيين من خلال السوق الحالي، لتوسيع نظام التشفير البيئي واستخدامات RWAs. على سبيل المثال، يوفر المشروع للمستخدمين فرصة كسب العوائد من أصول الطاقة الشمسية التي تبلغ قيمتها 100 مليون دولار من خلال التعاون مع مشروع RWA في مجال الطاقة الشمسية المتجددة. يتم توكنة "التمويل القائم على بناء الطاقة الشمسية التجارية والأصول التشغيلية اللاحقة"، حيث ستخدم هذه الأصول مشاريع تطوير المدارس العامة. أفاد المشروع بأن "هذه المشاريع لديها 100% من الإيرادات المتعاقد عليها، وتكاليفها قابلة للتنبؤ." وفقًا للبيان، يعتقد كلا الفريقين أن التزام المنطقة التعليمية بهذه المشاريع التنموية يقلل من المخاطر الإجمالية لمشاريع التوكنة، ويتوقع أن تتراوح العوائد بين 9% و18%.

بالإضافة إلى التأكيد على احتياجات المستخدمين على السلسلة، فإن المشروع يخدم أيضًا المؤسسات المالية التقليدية، ويستطيع حل التحديات الرئيسية المتعلقة بالامتثال والسيولة في دفع اعتماد المؤسسات. هذه الاستراتيجية الخدمية الثنائية تمكّنه من تحقيق الابتكار والاختراق في مجال RWAfi، وتلبية الاحتياجات الأساسية المختلفة للمستخدمين الأصليين في التشفير والمؤسسات المالية التقليدية.

نتطلع إلى المستقبل، حيث سيصدر المشروع الذي يتم تطويره على الشبكة الرئيسية قريبًا، من الناحية التقنية، سيعزز بشكل أكبر من قابلية توسيع البنية التحتية والأمان على الأساس الموجود، وسيتم دمج المزيد من الميزات لتحسين خصوصية البيانات؛ من حيث تطوير النظام البيئي وتوسيع RWA، لا شك أنه سيتم إضافة المزيد من فئات الأصول، بما في ذلك السلع الفاخرة المرمزة، والأسهم، وأشكال جديدة من السلع؛ بالإضافة إلى ذلك، من خلال توسيع التعاون مع المؤسسات المالية، سيصبح من الأسهل على المستثمرين المؤسسيين الوصول إلى RWA المرمز. هذه الاستراتيجية لا تعزز فقط الاتصال بين عالم التشفير والمالية التقليدية، بل ستجعل هذا المشروع أيضًا جسرًا مهمًا لدفع تطوير RWAfi.