يستكشف هذا القسم قضايا السياسة الرئيسية التي تنشأ عند تطوير وتقييم المعاملة الضريبية للعملات المشفرة ، وإرجاء المشكلات التنظيمية ذات الصلة حتى وقت لاحق. بعد سلسلة الأحداث الخاصة بمعاملات العملة المشفرة وإنشاءها (الشكل 1) ، تظهر المشكلات المتعلقة بضريبة الدخل وضريبة القيمة المضافة / ضريبة المبيعات ؛ قد تكون هناك أيضًا ضرائب تصحيحية بحتة. تتنوع الممارسات الوطنية الحالية في هذه المجالات ، وتتطلب مزيدًا من التوضيح في كثير من الحالات وهي في حالة تغير مستمر بشكل عام.
عند التعامل مع مشكلات التصميم هذه ، وبغض النظر عن العوامل الخارجية ، فإن المبدأ الطبيعي المطبق حاليًا هو الحياد: ضرائب العملات المشفرة بنفس طريقة الأدوات التقليدية المماثلة. على سبيل المثال ، يبدو أنه لا يوجد سبب يدفع عمال المناجم إلى التعامل مع الدخل من الرسوم وتوليد الرموز الجديدة بشكل مختلف عن دخل الأعمال الأخرى ، ما لم يكن هناك بعض الحوافز المحددة (غير). ومع ذلك ، نظرًا للطبيعة المزدوجة للعملات المشفرة: كأصل استثماري ووسيلة للتبادل ، من الصعب تطبيق مبدأ الحياد عند التعامل مع العملات المشفرة.
أ. ضريبة الدخل
بالتوافق مع هاتين الوظيفتين ، يتم تصنيف العملات المشفرة بطريقتين رئيسيتين لأغراض ضريبة الدخل: مثل الممتلكات (مثل الأسهم أو السندات) أو كعملة (أجنبية). يعتمد تأثير هذا التمييز على اللوائح المحلية ، ولكن يمكن أن يكون كبيرًا. على سبيل المثال ، تعفي العديد من البلدان الأفراد من الضرائب على مكاسب رأس المال بالعملة الأجنبية (Cnossen and Jacobs ، 2022). سيؤدي التصنيف كممتلكات بشكل عام إلى ضريبة أرباح رأس المال ، ولكن التفاصيل المهمة حول الخسائر والبدلات ومعدلات الضرائب التي تتغير خلال فترة الاحتفاظ ستكون حاسمة. على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة ، يعني توصيف العملات المشفرة كممتلكات أنه من حيث المبدأ يجب الإعلان عن جميع أرباح رأس المال من المعاملات ، وإذا تم الاحتفاظ بها لأكثر من عام واحد ، يتم تطبيق معدل ضريبة أقل من ضريبة الدخل العادية ؛ خاضع للضريبة كدخل عادي ، ولكن فقط بمكاسب تزيد عن 200 دولار. توجد صعوبات مماثلة في أماكن أخرى ، ويتطلب التعامل مع العملات المشفرة كممتلكات حساب المكاسب أو الخسائر في كل معاملة. يمكن أن تكون الالتزامات التي يفرضها هذا على المستخدمين الصغار هائلة ، وتشكل عائقًا رئيسيًا أمام عمليات الشراء اليومية للسلع والخدمات باستخدام العملات المشفرة.
ربما هناك احتمال ثالث. يرسم البعض تشابهًا بين الاحتفاظ بالعملات المشفرة والمقامرة ، مع الإشارة الضمنية الواضحة إلى وجوب فرض الضرائب عليهم بنفس الطريقة: على سبيل المثال بانيتا (2023). هذا له آثار ليس فقط على ضريبة الدخل ، ولكن أيضًا على القيمة المضافة وضرائب المبيعات (يتم التعامل مع عمليات الاستحواذ كرهانات) ، والتي تتعامل مع المقامرة بطريقة معقدة ومتنوعة. ومع ذلك ، ليس من الواضح ما إذا كان هذا القياس مناسبًا: في HMRC (2022a) ، قال حوالي نصف المستجيبين إنهم يحتفظون بالعملات المشفرة "للمتعة فقط" ، لكن Hoopes et al. (2022) وجدوا أن بائعي العملات المشفرة أبلغوا عن أن عائدات المقامرة مماثلة لغيرهم .
من الناحية العملية ، يبدو أن النهج الأكثر شيوعًا هو فرض ضرائب على العملات المشفرة كممتلكات ، تخضع لقواعد ضريبة أرباح رأس المال المقابلة. لا يزال هذا يترك مجالًا لمجموعة متنوعة من الأساليب المختلفة. بعض البلدان ، بما في ذلك أوروبا وماليزيا وسنغافورة ، إما لا تفرض ضرائب على أرباح رأس المال على الأصول المالية أو تعفي المكاسب من الضرائب بعد فترة احتجاز قصيرة. البرتغال ، التي كانت تحاول وضع نفسها كدولة صديقة للعملات المشفرة ، تعفي صراحة المكاسب من الاحتفاظ بالعملات المشفرة ، على الرغم من أنها الآن فقط للحيازات التي تزيد عن عام ؛ تظل السلفادور معفاة تمامًا من الضرائب.
استثناء ملحوظ هو الهند. هناك ، الأصول المشفرة على هامش التنظيم: ليست غير قانونية ولا قانونية بالمعنى الدقيق للكلمة. ومع ذلك ، فقد نفذت الحكومة الهندية نظامًا ضريبيًا مخصصًا يهدف إلى فرض ضريبة بنسبة 30٪ على المكاسب و / أو الدخل من معاملات "الأصول الرقمية الافتراضية" (VDAs) ، والتي تشير إلى العملات المشفرة و NFTs والرموز المشابهة ، والأصول الأخرى التي قد تعينه الحكومة. هناك أيضًا ضريبة إضافية بنسبة 1٪ على أي تحويل لـ VDA.
ب. ضريبة القيمة المضافة وضرائب المبيعات
لا ينبغي أن يمثل استخدام العملات المشفرة الكثير من الصعوبات المبدئية مع الهيكل الأساسي لهذه الضرائب ، والتي يتم التعبير عنها عادةً من حيث التوريد ليس للعملة الورقية ولكن من أجل "الاعتبار" ، المصطلح المعطى لمعاملات المقايضة النطاق واسع بما فيه الكفاية لتغطية أصول التشفير. (ومع ذلك ، من المحتمل أن تكون هناك صعوبات عملية في تطبيق المصطلح ، وبعضها مذكور أدناه ، مثل تقلب الأسعار (الذي يمكن أن يضع ضغطًا خاصًا على التحقق بدقة عند حدوث معاملة) ، ونطاق الاحتيال ، وعبر الحدود القواعد ، وما إلى ذلك). للتأكد من أن مشتريات العملات الورقية للعملات المشفرة نفسها لا تخضع لضريبة القيمة المضافة ، حددت بعض البلدان ، بما في ذلك أستراليا واليابان وجنوب إفريقيا ، إعفاءات من ضريبة القيمة المضافة ؛ في الاتحاد الأوروبي ، قضت محكمة في عام 2015 بأنه لا ينبغي تطبيق ضريبة القيمة المضافة على مثل هذه المعاملات .
هناك حاجة أيضًا إلى مواقف سياسة واضحة بشأن الرسوم التي يتلقاها المعدنون ومعالجة ضريبة القيمة المضافة للعملات المشفرة الصادرة حديثًا. من حيث المبدأ ، يبدو أنه لا يوجد سبب (ما لم يتم إنشاء حافز (غير) بشكل متعمد) لعدم تحميله بضريبة القيمة المضافة الكاملة ومنحها ائتمان ضريبة المدخلات المقابل. في حين أن هذا يعتبر بشكل عام ممارسة جيدة ، إلا أنه من الناحية العملية يتم إجراء العديد من الإعفاءات من ضريبة القيمة المضافة للخدمات المالية. قد يؤدي ذلك إلى إرهاق ضرائب على العملات المشفرة للاستخدام التجاري (نظرًا لأن ائتمانات ضريبة القيمة المضافة الخاصة بعمال المناجم غير قابلة للتصديق) وفرض ضرائب على الاستخدام الشخصي.
! [ورقة عمل صندوق النقد الدولي: كيفية فرض ضرائب على العملات المشفرة؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-79ceb4872b-dd1a6f-1c6801) الشكل 1: رسم تخطيطي لسلسلة الأحداث
ملاحظة: يوضح هذا الرسم البياني الأحداث الخاضعة للضريبة في تداول العملات المشفرة (في هذه الحالة Bitcoin) ، ويسلط الضوء على السياسة الضريبية والتحديات الإدارية الخاصة بهم. يستخدم المرسل عملات البيتكوين لشراء الخدمات من المتلقي من خلال المعدنين ، ويمكن للمتلقي اختيار التخلص من عملات البيتكوين أو استخدام عملات البيتكوين لشراء الخدمات. يشير "؟" إلى حاجة معينة إلى وضوح السياسة / القانون. ما لم يتم ذكره بوضوح هنا هو أن هذه المعاملات يمكن أن تكون من نظير إلى نظير (P2P) أو من خلال التبادلات اللامركزية أو المركزية ، والتي لا تؤثر على معالجة السياسة ، ولكنها ستؤثر على قدرات فرض الضرائب (المعاملات من نظير إلى نظير هي الأكثر صعبة ، تليها التبادلات اللامركزية ، وأخيرا التبادلات المركزية).
جيم العوامل الخارجية
هناك عدة أنواع من العوامل الخارجية التي يمكن أن تنشأ من استخدام العملات المشفرة ، وينعكس هذا في الواقع في الدعوات إلى تنظيم أكثر فعالية للعملات المشفرة في العديد من البلدان ، وبعضها (بما في ذلك الصين ومصر وبوليفيا وبنغلاديش) يحظر تمامًا معاملات العملات المشفرة أو التعدين. بالإضافة إلى معالجة هذه العوامل الخارجية من خلال التدابير التنظيمية التقليدية المصممة لضمان الاستقرار المالي وحماية المستهلكين ومكافحة الجريمة ، هناك أيضًا عوامل خارجية قد تكون مرتبطة بشكل مباشر باستخدام العملات المشفرة نفسها.
على سبيل المثال ، يشير التشبيه بالمقامرة المذكور أعلاه إلى مشاكل ضبط النفس المحتملة التي قد تبرر فرض الضرائب التصحيحية. الاستبدال الواسع للعملات الوطنية بالعملات المشفرة ("التشفير") يمكن أن يقوض أدوات إدارة الاقتصاد الكلي ويقلل بشكل كبير من فعالية السياسة النقدية أو تدابير تدفق رأس المال ، مما قد يكون له آثار على أداء النظام النقدي الدولي. يمكن تصحيح كلتا هاتين المشكلتين من خلال فرض نوع من الضرائب على معاملات العملات المشفرة ، على غرار ضريبة المعاملات المالية المفروضة على الأدوات المالية التقليدية (بما في ذلك الحد من تقلب الأسعار المفرط) ، والتي قد يرتبط الكثير منها أيضًا بالعملات المشفرة. هناك أيضًا احتمال ، في انتظار تنظيم أكثر فاعلية ، أن استخدام النظام الضريبي لمنع المعاملات يمكن أن يكون من حيث المبدأ بمثابة تدبير مؤقت (للغاية) دون المستوى الأمثل لمعالجة المخاطر التي تهدد الاستقرار المالي وتقليل مخاطر الاستثمار غير المستنيرة التي يتعرض لها متلقي. قد يُنظر بالفعل إلى ضريبة التحويل في الهند بنسبة 1٪ على أنها خطوة رائدة نحو تحقيق هذه الأهداف. ولكن بغض النظر عن المزايا المفاهيمية لضريبة معاملات العملة المشفرة ، والاعتراضات على الفوائد غير المعروفة لتعزيز الابتكار في العملات المشفرة ، فإن مثل هذا التنفيذ يمثل مشكلة لأسباب مشابهة لتلك الموضحة في القسم 5: ضريبة وطنية على المعاملات التي تجريها البورصات المحلية (و / أو عمال المناجم) ، ولكن من المحتمل أن يؤدي ذلك فقط إلى دفع المعاملات إلى تنسيق نظير إلى نظير أو في الخارج. ومع ذلك ، قد تدعم الحجج المماثلة أيضًا تدابير أقل تشددًا داخل الهياكل القائمة ، مثل إنكار أو الحد من تعويضات خسارة ضريبة أرباح رأس المال.
ومع ذلك ، فإن الحالة الأكثر إلحاحًا لفرض ضريبة تصحيحية قابلة للتطبيق هي البيئة. إن آليات إجماع إثبات العمل ، مثل تلك التي تقف وراء البيتكوين ، تستهلك الكثير من الطاقة لأنها تعتمد على الكثير من التخمين لإيجاد حلول لمشاكل رياضية معقدة. إن انبعاثات الكربون المصاحبة لها مصدر قلق كبير: على سبيل المثال ، يقدر هيبوس وفيرنون (قادم) أنه في عام 2021 ستستخدم كل من البيتكوين والإيثيريوم كهرباء أكثر من بنجلاديش أو بلجيكا ، مما ينتج عنه 50٪ من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري العالمية 0.28٪.
أصبح الوعي بالمشكلة الآن منتشرًا إلى حد ما ، ويتم الإعلان صراحةً عن بعض العملات المشفرة على أنها "خضراء" لتعكس ذلك. ومع ذلك ، لا يمكن أن توفر الطوعية وحدها حلاً كاملاً. وفقًا للحكمة الشائعة ، من الأفضل معالجة العوامل الخارجية لانبعاثات الكربون المتعلقة بالتعدين في ضريبة عامة للكربون ، والتي من شأنها أن تستوعب تلقائيًا تكلفة آليات التحقق من إثبات العمل كثيفة الاستهلاك للطاقة. ومع ذلك ، في حالة عدم وجود ضريبة الكربون ، هناك حاجة لمزيد من التدابير الضريبية المستهدفة. في مارس ، اقترحت إدارة بايدن ضريبة بنسبة 30٪ على الكهرباء التي يستخدمها عمال المناجم ، لكن (على الأقل في الوقت الحالي) لا يوجد تمييز يعكس كثافة الكربون في توليد الكهرباء. قدمت كازاخستان (موقع تعدين مهم) أيضًا ضريبة مماثلة في عام 2023 ، ولكن بمعدل مخفض لعمال المناجم الذين يستخدمون الطاقة المتجددة. في حالة عدم وجود مثل هذه الضريبة الإضافية ، قد يكون الإجراء الأقل كفاءة ولكنه لا يزال ذو مغزى هو تقييد أو رفض استقطاعات ضريبة الدخل لتكاليف الطاقة المتكبدة في أنشطة التعدين ، و / أو بالمثل (إذا لم تكن معفاة من ضريبة القيمة المضافة) ، وليس قيمة المدخلات- يتم خصم مبلغ الضريبة المضافة للتكلفة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ورقة عمل صندوق النقد الدولي: كيفية فرض ضرائب على العملات المشفرة؟
المؤلف | كاثرين باير وآخرون.
تصميم العملة المشفرة والضرائب
يستكشف هذا القسم قضايا السياسة الرئيسية التي تنشأ عند تطوير وتقييم المعاملة الضريبية للعملات المشفرة ، وإرجاء المشكلات التنظيمية ذات الصلة حتى وقت لاحق. بعد سلسلة الأحداث الخاصة بمعاملات العملة المشفرة وإنشاءها (الشكل 1) ، تظهر المشكلات المتعلقة بضريبة الدخل وضريبة القيمة المضافة / ضريبة المبيعات ؛ قد تكون هناك أيضًا ضرائب تصحيحية بحتة. تتنوع الممارسات الوطنية الحالية في هذه المجالات ، وتتطلب مزيدًا من التوضيح في كثير من الحالات وهي في حالة تغير مستمر بشكل عام.
عند التعامل مع مشكلات التصميم هذه ، وبغض النظر عن العوامل الخارجية ، فإن المبدأ الطبيعي المطبق حاليًا هو الحياد: ضرائب العملات المشفرة بنفس طريقة الأدوات التقليدية المماثلة. على سبيل المثال ، يبدو أنه لا يوجد سبب يدفع عمال المناجم إلى التعامل مع الدخل من الرسوم وتوليد الرموز الجديدة بشكل مختلف عن دخل الأعمال الأخرى ، ما لم يكن هناك بعض الحوافز المحددة (غير). ومع ذلك ، نظرًا للطبيعة المزدوجة للعملات المشفرة: كأصل استثماري ووسيلة للتبادل ، من الصعب تطبيق مبدأ الحياد عند التعامل مع العملات المشفرة.
أ. ضريبة الدخل
بالتوافق مع هاتين الوظيفتين ، يتم تصنيف العملات المشفرة بطريقتين رئيسيتين لأغراض ضريبة الدخل: مثل الممتلكات (مثل الأسهم أو السندات) أو كعملة (أجنبية). يعتمد تأثير هذا التمييز على اللوائح المحلية ، ولكن يمكن أن يكون كبيرًا. على سبيل المثال ، تعفي العديد من البلدان الأفراد من الضرائب على مكاسب رأس المال بالعملة الأجنبية (Cnossen and Jacobs ، 2022). سيؤدي التصنيف كممتلكات بشكل عام إلى ضريبة أرباح رأس المال ، ولكن التفاصيل المهمة حول الخسائر والبدلات ومعدلات الضرائب التي تتغير خلال فترة الاحتفاظ ستكون حاسمة. على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة ، يعني توصيف العملات المشفرة كممتلكات أنه من حيث المبدأ يجب الإعلان عن جميع أرباح رأس المال من المعاملات ، وإذا تم الاحتفاظ بها لأكثر من عام واحد ، يتم تطبيق معدل ضريبة أقل من ضريبة الدخل العادية ؛ خاضع للضريبة كدخل عادي ، ولكن فقط بمكاسب تزيد عن 200 دولار. توجد صعوبات مماثلة في أماكن أخرى ، ويتطلب التعامل مع العملات المشفرة كممتلكات حساب المكاسب أو الخسائر في كل معاملة. يمكن أن تكون الالتزامات التي يفرضها هذا على المستخدمين الصغار هائلة ، وتشكل عائقًا رئيسيًا أمام عمليات الشراء اليومية للسلع والخدمات باستخدام العملات المشفرة.
ربما هناك احتمال ثالث. يرسم البعض تشابهًا بين الاحتفاظ بالعملات المشفرة والمقامرة ، مع الإشارة الضمنية الواضحة إلى وجوب فرض الضرائب عليهم بنفس الطريقة: على سبيل المثال بانيتا (2023). هذا له آثار ليس فقط على ضريبة الدخل ، ولكن أيضًا على القيمة المضافة وضرائب المبيعات (يتم التعامل مع عمليات الاستحواذ كرهانات) ، والتي تتعامل مع المقامرة بطريقة معقدة ومتنوعة. ومع ذلك ، ليس من الواضح ما إذا كان هذا القياس مناسبًا: في HMRC (2022a) ، قال حوالي نصف المستجيبين إنهم يحتفظون بالعملات المشفرة "للمتعة فقط" ، لكن Hoopes et al. (2022) وجدوا أن بائعي العملات المشفرة أبلغوا عن أن عائدات المقامرة مماثلة لغيرهم .
من الناحية العملية ، يبدو أن النهج الأكثر شيوعًا هو فرض ضرائب على العملات المشفرة كممتلكات ، تخضع لقواعد ضريبة أرباح رأس المال المقابلة. لا يزال هذا يترك مجالًا لمجموعة متنوعة من الأساليب المختلفة. بعض البلدان ، بما في ذلك أوروبا وماليزيا وسنغافورة ، إما لا تفرض ضرائب على أرباح رأس المال على الأصول المالية أو تعفي المكاسب من الضرائب بعد فترة احتجاز قصيرة. البرتغال ، التي كانت تحاول وضع نفسها كدولة صديقة للعملات المشفرة ، تعفي صراحة المكاسب من الاحتفاظ بالعملات المشفرة ، على الرغم من أنها الآن فقط للحيازات التي تزيد عن عام ؛ تظل السلفادور معفاة تمامًا من الضرائب.
استثناء ملحوظ هو الهند. هناك ، الأصول المشفرة على هامش التنظيم: ليست غير قانونية ولا قانونية بالمعنى الدقيق للكلمة. ومع ذلك ، فقد نفذت الحكومة الهندية نظامًا ضريبيًا مخصصًا يهدف إلى فرض ضريبة بنسبة 30٪ على المكاسب و / أو الدخل من معاملات "الأصول الرقمية الافتراضية" (VDAs) ، والتي تشير إلى العملات المشفرة و NFTs والرموز المشابهة ، والأصول الأخرى التي قد تعينه الحكومة. هناك أيضًا ضريبة إضافية بنسبة 1٪ على أي تحويل لـ VDA.
ب. ضريبة القيمة المضافة وضرائب المبيعات
لا ينبغي أن يمثل استخدام العملات المشفرة الكثير من الصعوبات المبدئية مع الهيكل الأساسي لهذه الضرائب ، والتي يتم التعبير عنها عادةً من حيث التوريد ليس للعملة الورقية ولكن من أجل "الاعتبار" ، المصطلح المعطى لمعاملات المقايضة النطاق واسع بما فيه الكفاية لتغطية أصول التشفير. (ومع ذلك ، من المحتمل أن تكون هناك صعوبات عملية في تطبيق المصطلح ، وبعضها مذكور أدناه ، مثل تقلب الأسعار (الذي يمكن أن يضع ضغطًا خاصًا على التحقق بدقة عند حدوث معاملة) ، ونطاق الاحتيال ، وعبر الحدود القواعد ، وما إلى ذلك). للتأكد من أن مشتريات العملات الورقية للعملات المشفرة نفسها لا تخضع لضريبة القيمة المضافة ، حددت بعض البلدان ، بما في ذلك أستراليا واليابان وجنوب إفريقيا ، إعفاءات من ضريبة القيمة المضافة ؛ في الاتحاد الأوروبي ، قضت محكمة في عام 2015 بأنه لا ينبغي تطبيق ضريبة القيمة المضافة على مثل هذه المعاملات .
هناك حاجة أيضًا إلى مواقف سياسة واضحة بشأن الرسوم التي يتلقاها المعدنون ومعالجة ضريبة القيمة المضافة للعملات المشفرة الصادرة حديثًا. من حيث المبدأ ، يبدو أنه لا يوجد سبب (ما لم يتم إنشاء حافز (غير) بشكل متعمد) لعدم تحميله بضريبة القيمة المضافة الكاملة ومنحها ائتمان ضريبة المدخلات المقابل. في حين أن هذا يعتبر بشكل عام ممارسة جيدة ، إلا أنه من الناحية العملية يتم إجراء العديد من الإعفاءات من ضريبة القيمة المضافة للخدمات المالية. قد يؤدي ذلك إلى إرهاق ضرائب على العملات المشفرة للاستخدام التجاري (نظرًا لأن ائتمانات ضريبة القيمة المضافة الخاصة بعمال المناجم غير قابلة للتصديق) وفرض ضرائب على الاستخدام الشخصي.
! [ورقة عمل صندوق النقد الدولي: كيفية فرض ضرائب على العملات المشفرة؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-79ceb4872b-dd1a6f-1c6801) الشكل 1: رسم تخطيطي لسلسلة الأحداث
ملاحظة: يوضح هذا الرسم البياني الأحداث الخاضعة للضريبة في تداول العملات المشفرة (في هذه الحالة Bitcoin) ، ويسلط الضوء على السياسة الضريبية والتحديات الإدارية الخاصة بهم. يستخدم المرسل عملات البيتكوين لشراء الخدمات من المتلقي من خلال المعدنين ، ويمكن للمتلقي اختيار التخلص من عملات البيتكوين أو استخدام عملات البيتكوين لشراء الخدمات. يشير "؟" إلى حاجة معينة إلى وضوح السياسة / القانون. ما لم يتم ذكره بوضوح هنا هو أن هذه المعاملات يمكن أن تكون من نظير إلى نظير (P2P) أو من خلال التبادلات اللامركزية أو المركزية ، والتي لا تؤثر على معالجة السياسة ، ولكنها ستؤثر على قدرات فرض الضرائب (المعاملات من نظير إلى نظير هي الأكثر صعبة ، تليها التبادلات اللامركزية ، وأخيرا التبادلات المركزية).
جيم العوامل الخارجية
هناك عدة أنواع من العوامل الخارجية التي يمكن أن تنشأ من استخدام العملات المشفرة ، وينعكس هذا في الواقع في الدعوات إلى تنظيم أكثر فعالية للعملات المشفرة في العديد من البلدان ، وبعضها (بما في ذلك الصين ومصر وبوليفيا وبنغلاديش) يحظر تمامًا معاملات العملات المشفرة أو التعدين. بالإضافة إلى معالجة هذه العوامل الخارجية من خلال التدابير التنظيمية التقليدية المصممة لضمان الاستقرار المالي وحماية المستهلكين ومكافحة الجريمة ، هناك أيضًا عوامل خارجية قد تكون مرتبطة بشكل مباشر باستخدام العملات المشفرة نفسها.
على سبيل المثال ، يشير التشبيه بالمقامرة المذكور أعلاه إلى مشاكل ضبط النفس المحتملة التي قد تبرر فرض الضرائب التصحيحية. الاستبدال الواسع للعملات الوطنية بالعملات المشفرة ("التشفير") يمكن أن يقوض أدوات إدارة الاقتصاد الكلي ويقلل بشكل كبير من فعالية السياسة النقدية أو تدابير تدفق رأس المال ، مما قد يكون له آثار على أداء النظام النقدي الدولي. يمكن تصحيح كلتا هاتين المشكلتين من خلال فرض نوع من الضرائب على معاملات العملات المشفرة ، على غرار ضريبة المعاملات المالية المفروضة على الأدوات المالية التقليدية (بما في ذلك الحد من تقلب الأسعار المفرط) ، والتي قد يرتبط الكثير منها أيضًا بالعملات المشفرة. هناك أيضًا احتمال ، في انتظار تنظيم أكثر فاعلية ، أن استخدام النظام الضريبي لمنع المعاملات يمكن أن يكون من حيث المبدأ بمثابة تدبير مؤقت (للغاية) دون المستوى الأمثل لمعالجة المخاطر التي تهدد الاستقرار المالي وتقليل مخاطر الاستثمار غير المستنيرة التي يتعرض لها متلقي. قد يُنظر بالفعل إلى ضريبة التحويل في الهند بنسبة 1٪ على أنها خطوة رائدة نحو تحقيق هذه الأهداف. ولكن بغض النظر عن المزايا المفاهيمية لضريبة معاملات العملة المشفرة ، والاعتراضات على الفوائد غير المعروفة لتعزيز الابتكار في العملات المشفرة ، فإن مثل هذا التنفيذ يمثل مشكلة لأسباب مشابهة لتلك الموضحة في القسم 5: ضريبة وطنية على المعاملات التي تجريها البورصات المحلية (و / أو عمال المناجم) ، ولكن من المحتمل أن يؤدي ذلك فقط إلى دفع المعاملات إلى تنسيق نظير إلى نظير أو في الخارج. ومع ذلك ، قد تدعم الحجج المماثلة أيضًا تدابير أقل تشددًا داخل الهياكل القائمة ، مثل إنكار أو الحد من تعويضات خسارة ضريبة أرباح رأس المال.
ومع ذلك ، فإن الحالة الأكثر إلحاحًا لفرض ضريبة تصحيحية قابلة للتطبيق هي البيئة. إن آليات إجماع إثبات العمل ، مثل تلك التي تقف وراء البيتكوين ، تستهلك الكثير من الطاقة لأنها تعتمد على الكثير من التخمين لإيجاد حلول لمشاكل رياضية معقدة. إن انبعاثات الكربون المصاحبة لها مصدر قلق كبير: على سبيل المثال ، يقدر هيبوس وفيرنون (قادم) أنه في عام 2021 ستستخدم كل من البيتكوين والإيثيريوم كهرباء أكثر من بنجلاديش أو بلجيكا ، مما ينتج عنه 50٪ من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري العالمية 0.28٪.
أصبح الوعي بالمشكلة الآن منتشرًا إلى حد ما ، ويتم الإعلان صراحةً عن بعض العملات المشفرة على أنها "خضراء" لتعكس ذلك. ومع ذلك ، لا يمكن أن توفر الطوعية وحدها حلاً كاملاً. وفقًا للحكمة الشائعة ، من الأفضل معالجة العوامل الخارجية لانبعاثات الكربون المتعلقة بالتعدين في ضريبة عامة للكربون ، والتي من شأنها أن تستوعب تلقائيًا تكلفة آليات التحقق من إثبات العمل كثيفة الاستهلاك للطاقة. ومع ذلك ، في حالة عدم وجود ضريبة الكربون ، هناك حاجة لمزيد من التدابير الضريبية المستهدفة. في مارس ، اقترحت إدارة بايدن ضريبة بنسبة 30٪ على الكهرباء التي يستخدمها عمال المناجم ، لكن (على الأقل في الوقت الحالي) لا يوجد تمييز يعكس كثافة الكربون في توليد الكهرباء. قدمت كازاخستان (موقع تعدين مهم) أيضًا ضريبة مماثلة في عام 2023 ، ولكن بمعدل مخفض لعمال المناجم الذين يستخدمون الطاقة المتجددة. في حالة عدم وجود مثل هذه الضريبة الإضافية ، قد يكون الإجراء الأقل كفاءة ولكنه لا يزال ذو مغزى هو تقييد أو رفض استقطاعات ضريبة الدخل لتكاليف الطاقة المتكبدة في أنشطة التعدين ، و / أو بالمثل (إذا لم تكن معفاة من ضريبة القيمة المضافة) ، وليس قيمة المدخلات- يتم خصم مبلغ الضريبة المضافة للتكلفة.