وفقًا لمصادر متعددة ، حصلت Lianxin على محتوى مسودة المبادئ التوجيهية لهيئة الرقابة المالية التايوانية لإدارة منصات الأصول الافتراضية (نسخة غير نهائية) ، وهناك ما مجموعه 13 مبدأ وأحكامًا تكميلية ذات صلة. ستسمح الإرشادات التي سيتم الإعلان عنها في سبتمبر من هذا العام (2023) للشركات المحلية بالحصول على فهم أوضح للسلوكيات والعقوبات القانونية ؛ لن يُسمح للشركات خارج الجزيرة بالإعلان عن الأعمال التجارية وطلبها إذا فشلت في الامتثال للوائح في تايوان.
دليل المحتوى
(1) تشرف هيئة الرقابة المالية على الصناعة من منظور مكافحة غسل الأموال القائمة
المبادئ التوجيهية فقط للممارسين في تايوان
(2) يمكن للممارسين إصدار الرموز ، ولكن ليس العملات المعدنية المستقرة
العملة المستقرة بالدولار التايواني ميؤوس منها ، والسبب؟
العملة المستقرة: هونغ كونغ واليابان ليستا أكثر استرخاءً
(3) تحتاج البورصات إلى آلية مراجعة لإدراج العملات المعدنية وإدراجها
(4) توحيد فصل الأصول للمشغلين
كيف تتحقق من العملة الافتراضية بشكل فعال؟
(5) عدالة المعاملات وشفافيتها
مراجعة آلية العدالة التجارية في هونغ كونغ: حظر تداول الملكية في البورصات
(6) عند التعامل مع البنوك ، من الضروري التعاون مع مراقبة معاملات العملاء
(7) من الضروري إزالة المحتوى الخاطئ في الإعلانات ، ويجب الكشف عن المنتجات بالكامل
(8) يجب تحديد نسبة مراكز المحفظة الساخنة والباردة في الصرف وتأمين المسؤولية
حالات هونج كونج واليابان
(9) من غير القانوني إجراء معاملات تعاقدية في تايوان ، ويُعاقب بالسجن لمدة لا تزيد عن سبع سنوات
(10) ستظهر نقابة صناعة "الأصول الافتراضية"! التنظيم الذاتي التنظيم
(11) ألا تستطيع رعاية اللكمات بعد الآن؟ لا يُسمح للمنصات الخارجية بالإعلان في تايوان
(12) يمكن تنفيذ قواعد السفر
الخلاصة: أصبح التنظيم التايواني أكثر وضوحًا بشكل تدريجي ، وأصبح الانضباط الذاتي في الصناعة أكثر مرونة
(ㄧ) تشرف لجنة الإشراف المالي على الصناعة من منظور غسل الأموال والدفاع الحالي
ذكرت هيئة الرقابة المالية التايوانية في الإرشادات أنها ستشرف على الصناعة لحماية العملاء من منظور الإشراف "الحالي" على منع غسل الأموال. على سبيل المثال: طرق حفظ الأصول ، شفافية معلومات المعاملات ، إرشادات الخبراء الخارجيين ، إدارة الرقابة الداخلية ، إلخ.
على الرغم من أن هيئة الرقابة المالية التايوانية ذكرت أنها ستشرف فقط على القوانين واللوائح الحالية ، إلا أنها ستظل تشير إلى اتجاهات الإشراف للوكالات الرئيسية لزيادة تعزيز الإدارة.
المبادئ التوجيهية فقط للممارسين في تايوان
تنطبق المبادئ التوجيهية على: منصات الأصول الافتراضية المحلية التايوانية والشركات التجارية (تعريف نطاق الأعمال) ، وتحتاج إلى استكمال بيان منع غسل الأموال.
وفقًا لسلسلة مراقبة الأخبار ، يوجد حاليًا 25 شركة تعمل بالعملات الافتراضية أصدرت إعلان غسيل الأموال من قبل مكتب الأوراق المالية والعقود الآجلة التابع لهيئة التنظيم المالي ، وهي تندرج تحت فئة VASP (مزود خدمة الأصول الافتراضية).
ومع ذلك ، فقد مر نصف عام منذ أن لم توافق الصناعة على بيان جديد لمكافحة غسيل الأموال ، كما أعلنت لجنة الرقابة المالية أن "تجار العملات الفرديين" يمثلون فئة تنظيمية ، ولا يزال المزيد من المشغلين ينتظرون الإعلان عن الموافقة.
(2) يمكن للصناعة إصدار الرموز المميزة ، ولكن ليس العملات المعدنية الثابتة
يمكن للشركات التي تنظمها المبادئ التوجيهية إصدار أصول افتراضية ، ولكن يجب أن يكون لديها مستند تقني مع إفصاح كافٍ عن المعلومات (هذه إشارة إلى "قانون الإشراف على سوق الأصول المشفرة" في الاتحاد الأوروبي) ، مثل: معلومات المُصدر ، وعدد الإصدارات ، شروط الاشتراك ، وما إلى ذلك ، وحتى ضرورية كشف ما إذا كانت آلية التوافق المعتمدة لها تأثير كبير على المناخ. لكن الصناعة لا يمكنها إصدار عملات معدنية مستقرة.
العملة المستقرة بالدولار التايواني ميؤوس منها ، لماذا؟
وتعتقد هيئة الرقابة المالية أنه إذا أصبحت العملة المستقرة أداة دفع عالمية فقد تؤثر على العملات الرئيسية ويكون لها تأثير على السياسة النقدية والاستقرار المالي ، وبالتالي فإنها ستراجع تطور السوق الدولية والرقابة قبل مناقشة الإدارة.
على الرغم من أن كل من هونج كونج واليابان قد أنشأت أنظمة ترخيص صرف عملات افتراضية ، إلا أن البورصات المرخصة في هونغ كونغ لا تزال تمنع مستثمري التجزئة من شراء وبيع العملات المستقرة ، ولم تتم مناقشة تنظيم العملات المستقرة بعد ؛ على الرغم من أن التنظيم الياباني مفتوح للإصدار من العملات المستقرة ، لا يؤثر ذلك على الصناعة داخل وخارج الجزيرة.لا تزال قيود الإصدار تعيق (انظر Chain News Podcast للحصول على التفاصيل) ، ولا تزال البورصات اليابانية المرخصة غير قادرة على تداول العملات المعدنية المستقرة مثل USDT و USDC.
(3) تحتاج البورصات إلى آلية مراجعة لإدراج العملات المعدنية وإدراجها
تشير لجنة الرقابة المالية التايوانية إلى "قانون مراقبة سوق الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي" و "اللوائح ذاتية التنظيم للبنوك التي تتعامل مع إدارة الثروات وأعمال مبيعات المنتجات المالية" وتتطلب من البورصات إعداد إجراءات قياسية للمراجعة وتسجيل إجراءات التشغيل للإدراج والإدراج عملات معدنية.
تقدم FSC أمثلة على عناصر المراجعة في المبادئ التوجيهية: بما في ذلك الامتثال القانوني للمُصدر ، والسيولة والتلاعب بالأسعار ، وما إذا كان المُصدر سيستمر في الوجود ، أو الإعلانات الكاذبة ، وما إلى ذلك. ومع ذلك ، لم يحدد معيارًا واضحًا ، والذي يجب أن تضعه الجمعيات الصناعية لاحقًا.
(4) توحيد عزل الأصول للاعبين في الصناعة
تطلب هيئة الرقابة المالية التايوانية من مشغلي الأعمال فصل الوصاية على "أصول الشركة" و "أصول المستخدم". تتضمن هذه الأصول العملة القانونية والعملة الافتراضية. يجب أن يحصل جزء العملة القانوني على ثقة البنك أو ضمان الأداء ، ويلزم المشغل عدم استخدام العملة القانونية والعملة الافتراضية للعميل. ومع ذلك ، قد تتطلب متطلبات الثقة المصرفية أو ضمان الأداء تكاليف أعلى لمشغلي OTC أو البورصات الناشئة للدخول في بيان غسيل الأموال ، وحتى مواجهة معضلة كونهم غير ودودين للبنوك.
كيفية التحقق من العملة الافتراضية بفاعلية؟
على الرغم من أن لجنة الإشراف المالي تطلب من الصناعة الاحتفاظ بسجلات للأصول الافتراضية للمستخدمين ، فمن الضروري مطالبة المحاسبين بفحص أصول المستخدمين كل عام. ومع ذلك ، فإن أموال الأصول الافتراضية المستخدمة في المعاملات تتغير بسرعة.ما نوع معايير السجل التي ينبغي استخدامها لحماية حقوق ومصالح المستخدمين والامتثال للتشغيل العملي للصناعة؟ لا يوجد حاليًا معيار محاسبة دولي للتحقق الافتراضي من الأصول ، فكيف ينبغي للممارسين التايوانيين تنفيذه على النحو الأنسب؟
حتى أن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية حذرت شركات المحاسبة من أن درجة تأكيد تقرير التدقيق تعتمد على أساليب التدقيق الخاصة بشركة المحاسبة ، حيث إن عدم الإشارة للمستثمرين سوف ينتهك قوانين الاحتيال وينطوي على قوانين تداول الأوراق المالية. بالإضافة إلى ذلك ، على الرغم من أن التبادلات الدولية غالبًا ما تنشر شهادات احتياطية لكسب ثقة المستخدمين ، فلا يزال هناك العديد من العيوب.
(5) عدالة المعاملات وشفافيتها
تتطلب هيئة الرقابة المالية التايوانية أن تتم الرقابة الداخلية بشكل جيد ، ويجب وضع قواعد التداول بوضوح لضمان العدالة في السوق وتجنب التلاعب وتضارب المصالح. على الرغم من أن هذه المواصفات لا تشرح التفاصيل بالتفصيل ، إلا أن لجنة الرقابة المالية أشارت إلى القواعد التنظيمية للاتحاد الأوروبي واليابان وكوريا الجنوبية وهونغ كونغ ، وذكرت أنه يجب وضع تدابير على الأقل مثل تحذيرات شذوذ الأسعار ؛ ذكر أن لجنة الإشراف المالي قد أجرت بحثًا وفهمت تمامًا اللوائح متعددة الجنسيات.
مراجعة آلية العدالة التجارية في هونغ كونغ: حظر تداول الملكية في البورصات
تحظر لجنة تنظيم الأوراق المالية في هونغ كونغ البورصات من إنشاء أسواق للسيولة بنفسها ، كما تحظر البورصات من الاحتفاظ بمراكز الأصول الافتراضية ، ولكنها تسمح لصانعي السوق من الأطراف الثالثة بتوفير السيولة.
(6) عند التعامل مع البنوك ، من الضروري التعاون مع مراقبة معاملات العملاء
منع غسل الأموال هو الأولوية الأولى لإشراف FSC ، وبالتالي فإن الأنشطة بين مستخدمي VASP والمشغلين والبنوك يجب أن تكون ضمن نطاق الإشراف. ينص المبدأ التوجيهي على أنه عند التعامل مع البنوك ، يجب على مشغلي الأعمال التعاون مع البنوك في تنفيذ المتطلبات ذات الصلة لمنع غسل الأموال مثل التحقق من هوية العميل ومراقبة المعاملات.
(7) من الضروري وضع حد للمحتوى الزائف للإعلانات والكشف الكامل عن المنتجات
قد تحتاج إلى أن تكون أكثر حرصًا مع الأساليب الترويجية مثل "To The Moon" و "High Profit" و "Anti-Inflation".
تنص المبادئ التوجيهية لـ FSC على أن مشغلي الأعمال ملزمون بتعريف عادل وواضح لعقود السلع أو الخدمات ، وأنه يجب عدم إخفاء أو احتيال طلبات الإعلان ، ويجب أيضًا إنشاء إجراءات الشكوى للتعامل مع نزاعات المستهلكين بإنصاف.
(8) يجب تحديد نسبة مراكز المحفظة الساخنة والباردة في البورصة ، تأمين المسؤولية
تتطلب إرشادات FSC التبادلات لتحديد نسبة مواقف المحفظة الساخنة والباردة ، بالإضافة إلى السياسات والإجراءات ذات الصلة لحماية أصول المستخدم. بالإضافة إلى ذلك ، تعتقد هيئة التنظيم المالي أيضًا أن الصناعة يجب أن تؤمن ضد خسائر المستخدم للأحداث التي تقع في نطاق مسؤوليتها الخاصة.
حالة هونغ كونغ واليابان
تشير لجنة الرقابة المالية إلى المتطلبات التنظيمية لوكالة الخدمات المالية اليابانية.وفقًا لـ Lianxin ، تعتمد العديد من البورصات اليابانية التخزين البارد بنسبة 100٪ للأصول الرقمية للمستخدمين. تعتقد هيئة تنظيم الأوراق المالية في هونغ كونغ أن التخزين البارد (التخزين غير المتصل بالشبكة) سيكون له مستوى حماية أفضل. يجب أن تستند البورصات إلى 98٪ من الأصول الافتراضية للعملاء على التخزين غير المتصل بالإنترنت ، وتستعد هيئة تنظيم الأوراق المالية في هونغ كونغ لتقليل حد الحماية للاحتفاظ بالأصول الافتراضية للعملاء في التخزين غير المتصل بالإنترنت إلى 50٪ ، لأنه حتى المؤسسات المالية التقليدية لا تملك كامل أحكام التعويض.
(9) معاملات عقود التشغيل التايوانية غير قانونية ويعاقب عليها بالسجن لمدة تصل إلى سبع سنوات
صرحت لجنة الإشراف المالي صراحةً أنه لا يُسمح بتشغيل أعمال تداول المنتجات المالية المشتقة من الأصول الافتراضية ، أو أعمال الأصول الافتراضية ذات طبيعة الأوراق المالية.
تعتقد لجنة الرقابة المالية أن سعر مشتقات الأصول الافتراضية يتقلب بشكل عنيف ، والسلع معقدة ، ويصعب على الناس العاديين فهمها. وبموجب القوانين واللوائح الدولية غير الناضجة ، سيُستخدم قانون تداول العقود الآجلة للسيطرة على المشغلين غير الشرعيين. بعد الغرامات.
ومع ذلك ، هذا لا يعني أنه لا يمكن تداول الرموز الأمنية في تايوان. إنه على الرغم من أن تايوان تنظم وتفتح STO (عرض رمز الأمان) ومنصات التداول ، نظرًا للظروف المحدودة نوعًا ما ، فإن الحوافز التي تدفع المشغلين للعمل نسبيًا قليل.
(10) ستظهر نقابة صناعة "الأصول الافتراضية"! التنظيم الذاتي التنظيم
يشجع FSC اللاعبين في الصناعة على إضافة صناعة "الأصول الافتراضية" إلى وزارة الشؤون الاقتصادية ووزارة الداخلية ، وتنظيم الجمعيات وفقًا لذلك. من المأمول أن تضع الصناعة معايير التنظيم الذاتي وفقًا للمبادئ التوجيهية. سيتم صياغة معايير التنظيم الذاتي بشكل مشترك من قبل العديد من الشركات لتعزيز صناعة العملة الافتراضية في تايوان. وفقًا لـ Lianxin News ، في الوقت الحالي ، تمتلك الصناعة إصدارًا أوليًا من المواصفات ذاتية التنظيم.
(11) ألا تستطيع رعاية اللكمات بعد الآن؟ لا يُسمح للمنصات الخارجية بالإعلان في تايوان
لقد دخلت جميع البورصات الخارجية تقريبًا في سوق تايوان ، حيث قدمت تداول المشتقات ومنتجات إدارة الثروات وأدوات التداول وغيرها من الخدمات ، وهي المنصات الرئيسية التي يستخدمها مجتمع التشفير التايواني. يتمتع المشغلون المحليون فقط بميزة في أعمال "الإيداع والسحب القانوني للعملة".
ومع ذلك ، وفقًا لإرشادات FSC ، قد لا تتمكن البورصات الخارجية من الإعلان بقوة ، أو حتى رعاية الأحداث العامة مثل مباريات الملاكمة. ذكرت لجنة الرقابة المالية أنه إذا لم يدخل المشغلون الأجانب في صفوف بيان مكافحة غسل الأموال ، فلا يُسمح لهم بالإعلان إلى الداخل ، أو تقديم إيداعات وسحوبات بالدولار التايواني الجديد وسلوكيات استدراجية أخرى. ومع ذلك ، لم تحدد لجنة الرقابة المالية العقوبات التي سيتم فرضها إذا انتهك المشغلون في الخارج اللوائح.
(12) يمكن تطبيق قواعد السفر
تطلب اليابان رسميًا من VASPs تنفيذ قاعدة السفر في يونيو 2023. عند تحويل الأموال التي تتجاوز مبلغًا معينًا ، تحتاج المؤسسات المالية إلى تسجيل المعلومات والإبلاغ عنها حول التحويل ، بما في ذلك معلومات هوية المرسل والمتلقي ، ومعلومات الحساب ، إلخ. مبلغ التحويل ، إلخ.
تدرس لجنة الإشراف المالي في تايوان أيضًا البدء في طلب قواعد السفر عند تحويل مبلغ معين من المال ؛ في الواقع ، قدمت البورصات المحلية بالفعل حقولًا اختيارية ذات صلة ، وقد يضطر المستخدمون إلى ملء المعلومات الضرورية في ظل ظروف معينة في المستقبل .
الخلاصة: أصبح الإشراف التايواني أكثر وضوحًا بشكل تدريجي ، وأصبح الانضباط الذاتي للممارسين أكثر مرونة
على الرغم من أن هيئة الرقابة المالية التايوانية ليس لديها قانون تشفير محدد لتنفيذه ، يمكن أن نرى من المبادئ التوجيهية أن الحكومة أجرت بحثًا بالإشارة إلى القواعد التنظيمية للعديد من البلدان وسلمتها إلى الصناعة للتنظيم الذاتي . يعتقد Lianxin أن هيئة الرقابة المالية التايوانية لم تعدد قواعد أكثر صرامة مثل اليابان أو هونج كونج ، ولكنها اتبعت مبدأ مكافحة الغسيل وتطلبت الصناعة الانضباط الذاتي ، مما سيكون أكثر ملاءمة للتنمية المرنة للصناعة.
ومع ذلك ، نسبيًا ، بالنسبة للمشغلين الخارجيين والمحليين ، لا توجد عقوبات واضحة لعدم الامتثال للوائح ، وقدرات الإنفاذ محدودة ؛ قد تكون الحماية الموضوعية للمستهلكين محدودة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
حصري ｜ تفسير مشروع المبادئ التوجيهية لهيئة الرقابة المالية التايوانية: هل لا يمكن استخدام شعار "إلى القمر" بعد الآن؟
وفقًا لمصادر متعددة ، حصلت Lianxin على محتوى مسودة المبادئ التوجيهية لهيئة الرقابة المالية التايوانية لإدارة منصات الأصول الافتراضية (نسخة غير نهائية) ، وهناك ما مجموعه 13 مبدأ وأحكامًا تكميلية ذات صلة. ستسمح الإرشادات التي سيتم الإعلان عنها في سبتمبر من هذا العام (2023) للشركات المحلية بالحصول على فهم أوضح للسلوكيات والعقوبات القانونية ؛ لن يُسمح للشركات خارج الجزيرة بالإعلان عن الأعمال التجارية وطلبها إذا فشلت في الامتثال للوائح في تايوان.
دليل المحتوى
(1) تشرف هيئة الرقابة المالية على الصناعة من منظور مكافحة غسل الأموال القائمة
المبادئ التوجيهية فقط للممارسين في تايوان
(2) يمكن للممارسين إصدار الرموز ، ولكن ليس العملات المعدنية المستقرة
العملة المستقرة بالدولار التايواني ميؤوس منها ، والسبب؟
العملة المستقرة: هونغ كونغ واليابان ليستا أكثر استرخاءً
(3) تحتاج البورصات إلى آلية مراجعة لإدراج العملات المعدنية وإدراجها
(4) توحيد فصل الأصول للمشغلين
كيف تتحقق من العملة الافتراضية بشكل فعال؟
(5) عدالة المعاملات وشفافيتها
مراجعة آلية العدالة التجارية في هونغ كونغ: حظر تداول الملكية في البورصات
(6) عند التعامل مع البنوك ، من الضروري التعاون مع مراقبة معاملات العملاء
(7) من الضروري إزالة المحتوى الخاطئ في الإعلانات ، ويجب الكشف عن المنتجات بالكامل
(8) يجب تحديد نسبة مراكز المحفظة الساخنة والباردة في الصرف وتأمين المسؤولية
حالات هونج كونج واليابان
(9) من غير القانوني إجراء معاملات تعاقدية في تايوان ، ويُعاقب بالسجن لمدة لا تزيد عن سبع سنوات
(10) ستظهر نقابة صناعة "الأصول الافتراضية"! التنظيم الذاتي التنظيم
(11) ألا تستطيع رعاية اللكمات بعد الآن؟ لا يُسمح للمنصات الخارجية بالإعلان في تايوان
(12) يمكن تنفيذ قواعد السفر
الخلاصة: أصبح التنظيم التايواني أكثر وضوحًا بشكل تدريجي ، وأصبح الانضباط الذاتي في الصناعة أكثر مرونة
(ㄧ) تشرف لجنة الإشراف المالي على الصناعة من منظور غسل الأموال والدفاع الحالي
ذكرت هيئة الرقابة المالية التايوانية في الإرشادات أنها ستشرف على الصناعة لحماية العملاء من منظور الإشراف "الحالي" على منع غسل الأموال. على سبيل المثال: طرق حفظ الأصول ، شفافية معلومات المعاملات ، إرشادات الخبراء الخارجيين ، إدارة الرقابة الداخلية ، إلخ.
على الرغم من أن هيئة الرقابة المالية التايوانية ذكرت أنها ستشرف فقط على القوانين واللوائح الحالية ، إلا أنها ستظل تشير إلى اتجاهات الإشراف للوكالات الرئيسية لزيادة تعزيز الإدارة.
المبادئ التوجيهية فقط للممارسين في تايوان
تنطبق المبادئ التوجيهية على: منصات الأصول الافتراضية المحلية التايوانية والشركات التجارية (تعريف نطاق الأعمال) ، وتحتاج إلى استكمال بيان منع غسل الأموال.
وفقًا لسلسلة مراقبة الأخبار ، يوجد حاليًا 25 شركة تعمل بالعملات الافتراضية أصدرت إعلان غسيل الأموال من قبل مكتب الأوراق المالية والعقود الآجلة التابع لهيئة التنظيم المالي ، وهي تندرج تحت فئة VASP (مزود خدمة الأصول الافتراضية).
ومع ذلك ، فقد مر نصف عام منذ أن لم توافق الصناعة على بيان جديد لمكافحة غسيل الأموال ، كما أعلنت لجنة الرقابة المالية أن "تجار العملات الفرديين" يمثلون فئة تنظيمية ، ولا يزال المزيد من المشغلين ينتظرون الإعلان عن الموافقة.
(2) يمكن للصناعة إصدار الرموز المميزة ، ولكن ليس العملات المعدنية الثابتة
يمكن للشركات التي تنظمها المبادئ التوجيهية إصدار أصول افتراضية ، ولكن يجب أن يكون لديها مستند تقني مع إفصاح كافٍ عن المعلومات (هذه إشارة إلى "قانون الإشراف على سوق الأصول المشفرة" في الاتحاد الأوروبي) ، مثل: معلومات المُصدر ، وعدد الإصدارات ، شروط الاشتراك ، وما إلى ذلك ، وحتى ضرورية كشف ما إذا كانت آلية التوافق المعتمدة لها تأثير كبير على المناخ. لكن الصناعة لا يمكنها إصدار عملات معدنية مستقرة.
العملة المستقرة بالدولار التايواني ميؤوس منها ، لماذا؟
وتعتقد هيئة الرقابة المالية أنه إذا أصبحت العملة المستقرة أداة دفع عالمية فقد تؤثر على العملات الرئيسية ويكون لها تأثير على السياسة النقدية والاستقرار المالي ، وبالتالي فإنها ستراجع تطور السوق الدولية والرقابة قبل مناقشة الإدارة.
العملة المستقرة: هونغ كونغ واليابان ليستا فضفاضة نسبيًا
على الرغم من أن كل من هونج كونج واليابان قد أنشأت أنظمة ترخيص صرف عملات افتراضية ، إلا أن البورصات المرخصة في هونغ كونغ لا تزال تمنع مستثمري التجزئة من شراء وبيع العملات المستقرة ، ولم تتم مناقشة تنظيم العملات المستقرة بعد ؛ على الرغم من أن التنظيم الياباني مفتوح للإصدار من العملات المستقرة ، لا يؤثر ذلك على الصناعة داخل وخارج الجزيرة.لا تزال قيود الإصدار تعيق (انظر Chain News Podcast للحصول على التفاصيل) ، ولا تزال البورصات اليابانية المرخصة غير قادرة على تداول العملات المعدنية المستقرة مثل USDT و USDC.
(3) تحتاج البورصات إلى آلية مراجعة لإدراج العملات المعدنية وإدراجها
تشير لجنة الرقابة المالية التايوانية إلى "قانون مراقبة سوق الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي" و "اللوائح ذاتية التنظيم للبنوك التي تتعامل مع إدارة الثروات وأعمال مبيعات المنتجات المالية" وتتطلب من البورصات إعداد إجراءات قياسية للمراجعة وتسجيل إجراءات التشغيل للإدراج والإدراج عملات معدنية.
تقدم FSC أمثلة على عناصر المراجعة في المبادئ التوجيهية: بما في ذلك الامتثال القانوني للمُصدر ، والسيولة والتلاعب بالأسعار ، وما إذا كان المُصدر سيستمر في الوجود ، أو الإعلانات الكاذبة ، وما إلى ذلك. ومع ذلك ، لم يحدد معيارًا واضحًا ، والذي يجب أن تضعه الجمعيات الصناعية لاحقًا.
(4) توحيد عزل الأصول للاعبين في الصناعة
تطلب هيئة الرقابة المالية التايوانية من مشغلي الأعمال فصل الوصاية على "أصول الشركة" و "أصول المستخدم". تتضمن هذه الأصول العملة القانونية والعملة الافتراضية. يجب أن يحصل جزء العملة القانوني على ثقة البنك أو ضمان الأداء ، ويلزم المشغل عدم استخدام العملة القانونية والعملة الافتراضية للعميل. ومع ذلك ، قد تتطلب متطلبات الثقة المصرفية أو ضمان الأداء تكاليف أعلى لمشغلي OTC أو البورصات الناشئة للدخول في بيان غسيل الأموال ، وحتى مواجهة معضلة كونهم غير ودودين للبنوك.
كيفية التحقق من العملة الافتراضية بفاعلية؟
على الرغم من أن لجنة الإشراف المالي تطلب من الصناعة الاحتفاظ بسجلات للأصول الافتراضية للمستخدمين ، فمن الضروري مطالبة المحاسبين بفحص أصول المستخدمين كل عام. ومع ذلك ، فإن أموال الأصول الافتراضية المستخدمة في المعاملات تتغير بسرعة.ما نوع معايير السجل التي ينبغي استخدامها لحماية حقوق ومصالح المستخدمين والامتثال للتشغيل العملي للصناعة؟ لا يوجد حاليًا معيار محاسبة دولي للتحقق الافتراضي من الأصول ، فكيف ينبغي للممارسين التايوانيين تنفيذه على النحو الأنسب؟
حتى أن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية حذرت شركات المحاسبة من أن درجة تأكيد تقرير التدقيق تعتمد على أساليب التدقيق الخاصة بشركة المحاسبة ، حيث إن عدم الإشارة للمستثمرين سوف ينتهك قوانين الاحتيال وينطوي على قوانين تداول الأوراق المالية. بالإضافة إلى ذلك ، على الرغم من أن التبادلات الدولية غالبًا ما تنشر شهادات احتياطية لكسب ثقة المستخدمين ، فلا يزال هناك العديد من العيوب.
(5) عدالة المعاملات وشفافيتها
تتطلب هيئة الرقابة المالية التايوانية أن تتم الرقابة الداخلية بشكل جيد ، ويجب وضع قواعد التداول بوضوح لضمان العدالة في السوق وتجنب التلاعب وتضارب المصالح. على الرغم من أن هذه المواصفات لا تشرح التفاصيل بالتفصيل ، إلا أن لجنة الرقابة المالية أشارت إلى القواعد التنظيمية للاتحاد الأوروبي واليابان وكوريا الجنوبية وهونغ كونغ ، وذكرت أنه يجب وضع تدابير على الأقل مثل تحذيرات شذوذ الأسعار ؛ ذكر أن لجنة الإشراف المالي قد أجرت بحثًا وفهمت تمامًا اللوائح متعددة الجنسيات.
مراجعة آلية العدالة التجارية في هونغ كونغ: حظر تداول الملكية في البورصات
تحظر لجنة تنظيم الأوراق المالية في هونغ كونغ البورصات من إنشاء أسواق للسيولة بنفسها ، كما تحظر البورصات من الاحتفاظ بمراكز الأصول الافتراضية ، ولكنها تسمح لصانعي السوق من الأطراف الثالثة بتوفير السيولة.
(6) عند التعامل مع البنوك ، من الضروري التعاون مع مراقبة معاملات العملاء
منع غسل الأموال هو الأولوية الأولى لإشراف FSC ، وبالتالي فإن الأنشطة بين مستخدمي VASP والمشغلين والبنوك يجب أن تكون ضمن نطاق الإشراف. ينص المبدأ التوجيهي على أنه عند التعامل مع البنوك ، يجب على مشغلي الأعمال التعاون مع البنوك في تنفيذ المتطلبات ذات الصلة لمنع غسل الأموال مثل التحقق من هوية العميل ومراقبة المعاملات.
(7) من الضروري وضع حد للمحتوى الزائف للإعلانات والكشف الكامل عن المنتجات
قد تحتاج إلى أن تكون أكثر حرصًا مع الأساليب الترويجية مثل "To The Moon" و "High Profit" و "Anti-Inflation".
تنص المبادئ التوجيهية لـ FSC على أن مشغلي الأعمال ملزمون بتعريف عادل وواضح لعقود السلع أو الخدمات ، وأنه يجب عدم إخفاء أو احتيال طلبات الإعلان ، ويجب أيضًا إنشاء إجراءات الشكوى للتعامل مع نزاعات المستهلكين بإنصاف.
(8) يجب تحديد نسبة مراكز المحفظة الساخنة والباردة في البورصة ، تأمين المسؤولية
تتطلب إرشادات FSC التبادلات لتحديد نسبة مواقف المحفظة الساخنة والباردة ، بالإضافة إلى السياسات والإجراءات ذات الصلة لحماية أصول المستخدم. بالإضافة إلى ذلك ، تعتقد هيئة التنظيم المالي أيضًا أن الصناعة يجب أن تؤمن ضد خسائر المستخدم للأحداث التي تقع في نطاق مسؤوليتها الخاصة.
حالة هونغ كونغ واليابان
تشير لجنة الرقابة المالية إلى المتطلبات التنظيمية لوكالة الخدمات المالية اليابانية.وفقًا لـ Lianxin ، تعتمد العديد من البورصات اليابانية التخزين البارد بنسبة 100٪ للأصول الرقمية للمستخدمين. تعتقد هيئة تنظيم الأوراق المالية في هونغ كونغ أن التخزين البارد (التخزين غير المتصل بالشبكة) سيكون له مستوى حماية أفضل. يجب أن تستند البورصات إلى 98٪ من الأصول الافتراضية للعملاء على التخزين غير المتصل بالإنترنت ، وتستعد هيئة تنظيم الأوراق المالية في هونغ كونغ لتقليل حد الحماية للاحتفاظ بالأصول الافتراضية للعملاء في التخزين غير المتصل بالإنترنت إلى 50٪ ، لأنه حتى المؤسسات المالية التقليدية لا تملك كامل أحكام التعويض.
(9) معاملات عقود التشغيل التايوانية غير قانونية ويعاقب عليها بالسجن لمدة تصل إلى سبع سنوات
صرحت لجنة الإشراف المالي صراحةً أنه لا يُسمح بتشغيل أعمال تداول المنتجات المالية المشتقة من الأصول الافتراضية ، أو أعمال الأصول الافتراضية ذات طبيعة الأوراق المالية.
تعتقد لجنة الرقابة المالية أن سعر مشتقات الأصول الافتراضية يتقلب بشكل عنيف ، والسلع معقدة ، ويصعب على الناس العاديين فهمها. وبموجب القوانين واللوائح الدولية غير الناضجة ، سيُستخدم قانون تداول العقود الآجلة للسيطرة على المشغلين غير الشرعيين. بعد الغرامات.
ومع ذلك ، هذا لا يعني أنه لا يمكن تداول الرموز الأمنية في تايوان. إنه على الرغم من أن تايوان تنظم وتفتح STO (عرض رمز الأمان) ومنصات التداول ، نظرًا للظروف المحدودة نوعًا ما ، فإن الحوافز التي تدفع المشغلين للعمل نسبيًا قليل.
(10) ستظهر نقابة صناعة "الأصول الافتراضية"! التنظيم الذاتي التنظيم
يشجع FSC اللاعبين في الصناعة على إضافة صناعة "الأصول الافتراضية" إلى وزارة الشؤون الاقتصادية ووزارة الداخلية ، وتنظيم الجمعيات وفقًا لذلك. من المأمول أن تضع الصناعة معايير التنظيم الذاتي وفقًا للمبادئ التوجيهية. سيتم صياغة معايير التنظيم الذاتي بشكل مشترك من قبل العديد من الشركات لتعزيز صناعة العملة الافتراضية في تايوان. وفقًا لـ Lianxin News ، في الوقت الحالي ، تمتلك الصناعة إصدارًا أوليًا من المواصفات ذاتية التنظيم.
(11) ألا تستطيع رعاية اللكمات بعد الآن؟ لا يُسمح للمنصات الخارجية بالإعلان في تايوان
لقد دخلت جميع البورصات الخارجية تقريبًا في سوق تايوان ، حيث قدمت تداول المشتقات ومنتجات إدارة الثروات وأدوات التداول وغيرها من الخدمات ، وهي المنصات الرئيسية التي يستخدمها مجتمع التشفير التايواني. يتمتع المشغلون المحليون فقط بميزة في أعمال "الإيداع والسحب القانوني للعملة".
ومع ذلك ، وفقًا لإرشادات FSC ، قد لا تتمكن البورصات الخارجية من الإعلان بقوة ، أو حتى رعاية الأحداث العامة مثل مباريات الملاكمة. ذكرت لجنة الرقابة المالية أنه إذا لم يدخل المشغلون الأجانب في صفوف بيان مكافحة غسل الأموال ، فلا يُسمح لهم بالإعلان إلى الداخل ، أو تقديم إيداعات وسحوبات بالدولار التايواني الجديد وسلوكيات استدراجية أخرى. ومع ذلك ، لم تحدد لجنة الرقابة المالية العقوبات التي سيتم فرضها إذا انتهك المشغلون في الخارج اللوائح.
(12) يمكن تطبيق قواعد السفر
تطلب اليابان رسميًا من VASPs تنفيذ قاعدة السفر في يونيو 2023. عند تحويل الأموال التي تتجاوز مبلغًا معينًا ، تحتاج المؤسسات المالية إلى تسجيل المعلومات والإبلاغ عنها حول التحويل ، بما في ذلك معلومات هوية المرسل والمتلقي ، ومعلومات الحساب ، إلخ. مبلغ التحويل ، إلخ.
تدرس لجنة الإشراف المالي في تايوان أيضًا البدء في طلب قواعد السفر عند تحويل مبلغ معين من المال ؛ في الواقع ، قدمت البورصات المحلية بالفعل حقولًا اختيارية ذات صلة ، وقد يضطر المستخدمون إلى ملء المعلومات الضرورية في ظل ظروف معينة في المستقبل .
الخلاصة: أصبح الإشراف التايواني أكثر وضوحًا بشكل تدريجي ، وأصبح الانضباط الذاتي للممارسين أكثر مرونة
على الرغم من أن هيئة الرقابة المالية التايوانية ليس لديها قانون تشفير محدد لتنفيذه ، يمكن أن نرى من المبادئ التوجيهية أن الحكومة أجرت بحثًا بالإشارة إلى القواعد التنظيمية للعديد من البلدان وسلمتها إلى الصناعة للتنظيم الذاتي . يعتقد Lianxin أن هيئة الرقابة المالية التايوانية لم تعدد قواعد أكثر صرامة مثل اليابان أو هونج كونج ، ولكنها اتبعت مبدأ مكافحة الغسيل وتطلبت الصناعة الانضباط الذاتي ، مما سيكون أكثر ملاءمة للتنمية المرنة للصناعة.
ومع ذلك ، نسبيًا ، بالنسبة للمشغلين الخارجيين والمحليين ، لا توجد عقوبات واضحة لعدم الامتثال للوائح ، وقدرات الإنفاذ محدودة ؛ قد تكون الحماية الموضوعية للمستهلكين محدودة.