Bitcoin DeFi ha aumentado 20x desde el inicio de 2024 mientras los constructores apuestan por el rendimiento

Bitcoin DeFi ya no es un experimento marginal.

Un nuevo informe de Arch Network, compartido con CoinDesk, muestra que el valor total bloqueado (TVL) en protocolos nativos de Bitcoin ha aumentado de $307 millones en enero de 2024 a $6.36 mil millones a mediados de 2025, un aumento de 20 veces impulsado por aplicaciones de préstamos, stablecoins e influjos institucionales.

Los datos, recopilados de 125 desarrolladores, inversores y usuarios en Asia y África, pintan un cuadro de una narrativa cambiante lejos del "oro digital" y hacia un Bitcoin programable que genera rendimiento (BTC).

Los protocolos de préstamo y de endeudamiento son los protocolos de uso más citados, mencionados por el 59% de los encuestados.

Las stablecoins respaldadas por Bitcoin siguieron (41%), luego los DEX (32%) y activos del mundo real como bienes raíces tokenizados (29%). Estos no son apuestas especulativas secundarias; son signos tempranos de ajuste producto-mercado, especialmente para los usuarios que desean acceso a liquidez sin vender BTC.

Pero los problemas de confianza siguen existiendo. El 36% todavía mantiene su Bitcoin en almacenamiento en frío, citando una falta de confianza en las plataformas DeFi actuales. Otro 25% evita el DeFi de Bitcoin debido a un alto riesgo percibido, mientras que el 60% de todos los encuestados señaló que las explotaciones de contratos inteligentes son la principal preocupación de seguridad.

"El verdadero potencial de Bitcoin va más allá de ser un almacén de valor pasivo", escribió el CEO de Arch, Matt Mudano, en el informe. "Desbloquear su liquidez es la próxima frontera."

Los desarrolladores están divididos entre el optimismo y la frustración. El 44% dijo que construyen sobre Bitcoin debido a su seguridad y descentralización inigualables, mientras que el 43% también citó la funcionalidad limitada de contratos inteligentes como su mayor punto de dolor.

Las herramientas, la composabilidad y la documentación también se citaron como obstáculos importantes.

Como resultado, muchos constructores de DeFi de Bitcoin son multichain, con un 63% que también construyen en Ethereum, un 47% en Solana y un 44% en Base.

Sin embargo, casi la mitad dice que planea volverse nativa de Bitcoin a largo plazo, especialmente a medida que nueva infraestructura, como ArchVM, una máquina virtual basada en Bitcoin, promete contratos inteligentes nativos sin necesidad de puentes, activos envueltos o suposiciones de confianza.

¿Qué se necesita para escalar el DeFi de Bitcoin? Los encuestados dicen que se necesita mejor herramienta de desarrollo (45%), una adopción más amplia de Layer 2 (43%) y una liquidez más profunda. La seguridad es innegociable, y la mayoría de los desarrolladores dicen que no construirán a menos que los activos en cadena sean completamente auditable y los puentes estén reforzados.

A pesar de los desafíos, los inversores están observando de cerca.

“Si incluso una fracción de la capitalización de mercado de Bitcoin de $2 billones se vuelve productiva,” dijo Shahan Khoshafian de DPI Capital, “el potencial es enorme.”

Por ahora, Bitcoin DeFi es donde Ethereum estaba en 2019 — nicho, crudo y lleno de potencial. Sin embargo, si estos constructores prevalecen, BTC no solo se mantendrá. Se utilizará.

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