La Reserva Federal (FED) regulador vice-presidente Bowman anunció un cambio de política: eliminar la revisión de "riesgo de reputación" y poner fin a la dificultad de los servicios bancarios para las empresas de encriptación.
La vicegobernadora Michelle Bowman, responsable de la supervisión de La Reserva Federal (FED), pronunció un importante discurso en un seminario sobre cadenas de bloques en Wyoming, reconociendo formalmente por primera vez que las empresas de activos cripto enfrentan problemas de "desbancarización" debido a la incertidumbre regulatoria. Anunció que La Reserva Federal (FED) había eliminado a finales de junio la consideración del "riesgo reputacional" en la supervisión bancaria, y expuso cuatro nuevos principios regulatorios centrados en la certeza regulatoria, la personalización, la protección del consumidor y la competitividad de Estados Unidos. Este artículo analiza en profundidad los detalles, causas y el profundo impacto de este cambio político histórico en los servicios bancarios de activos cripto y la integración de la cadena de bloques con el TradFi.
Reconocimiento histórico y cambio de política: enfrentando el problema de la "desbancarización"
La vicepresidenta Michelle Bowman, responsable de la supervisión de La Reserva Federal (FED), reconoció que las empresas de encriptación han experimentado "desbancarización" debido a la incertidumbre regulatoria.
En el seminario sobre cadena de bloques en Wyoming del 19 de agosto, Bowman también anunció un cambio fundamental en el enfoque de La Reserva Federal (FED) hacia la innovación en cadena de bloques.
Ella reveló que el banco central eliminó a finales de junio la consideración de riesgo reputacional en la supervisión bancaria para abordar los obstáculos que impiden a las instituciones financieras brindar servicios a las empresas de activos digitales que realizan actividades legales.
Este funcionario de la Reserva Federal (FED) declaró: "Ustedes (encriptación) han experimentado una fricción significativa al lidiar con estándares no claros aplicados por los reguladores bancarios, directrices contradictorias y explicaciones regulatorias inconsistentes."
Bowman enfatizó que los bancos no deben enfrentar sanciones por ofrecer servicios a clientes que llevan a cabo operaciones comerciales legítimas, y afirmó que las decisiones de los clientes "pertenecen completamente al ámbito de la gestión bancaria", y no a la intervención regulatoria.
Además, ella señaló que La Reserva Federal (FED) ha pasado de una "mentalidad excesivamente cautelosa" a abrazar la tecnología de Cadena de bloques dentro del sistema bancario tradicional. Advirtió que los reguladores deben elegir entre dar forma al marco tecnológico o permitir que la innovación eluda completamente a los bancos, lo que podría debilitar la relevancia económica del sector bancario.
La Reserva Federal (FED) está actualizando el manual de inspección y los materiales de regulación para asegurar la implementación duradera de la política de eliminación de riesgos de reputación.
Cuatro principios fundamentales: construir un nuevo marco regulatorio para los activos digitales
El vicepresidente de la Reserva Federal (FED) estableció cuatro principios fundamentales para guiar la regulación de los activos digitales por parte de los bancos centrales.
La certeza regulatoria ocupa el primer lugar, con el objetivo de abordar las preocupaciones de la industria sobre la inversión y el desarrollo en la cadena de bloques en ausencia de estándares regulatorios claros. Bowman cuestiona si las empresas, a sabiendas de que la revisión regulatoria traerá incertidumbre, aún colaborarían con los bancos, en lugar de buscar alternativas fuera del sistema bancario.
La regulación personalizada constituye el segundo principio, que exige a las autoridades reguladoras evaluar los casos de uso según las circunstancias específicas, en lugar de aplicar las expectativas del peor escenario. La Reserva Federal (FED) debe reconocer las características únicas que diferencian los activos digitales de las herramientas financieras tradicionales, mientras evita un enfoque de talla única que no resuelva las situaciones de riesgo en la práctica.
La protección del consumidor es el tercer principio, asegurando que los productos orientados al cliente cumplan con las leyes de protección al consumidor existentes, incluyendo la prohibición de prácticas desleales, engañosas o abusivas. El marco de activos digitales debe incorporar la Ley de Secreto Bancario y los requisitos de anti-lavado de dinero, al mismo tiempo que mantiene los estándares de seguridad y solidez bancaria.
La competitividad de EE. UU. completó este marco, que tiene como objetivo posicionar a EE. UU. como el principal destino global para la innovación. Bowman advirtió que no establecer una estructura regulatoria adecuada podría poner en peligro el liderazgo a largo plazo de EE. UU. en el desarrollo de tecnología financiera.
Integración tecnológica y transformación regulatoria: abrazando la teoría a la práctica
Bowman anunció que la "nueva actividad de regulación" de la Reserva Federal (FED) se volverá a integrar en los examinadores de la Reserva, restableciendo el proceso regulatorio normal para monitorear las actividades de innovación bancaria.
Ella propuso permitir que los empleados de La Reserva Federal (FED) posean un mínimo de activos digitales, para fomentar una comprensión práctica de las funciones de la cadena de bloques, comparando su necesidad con el aprendizaje práctico en lugar del conocimiento teórico.
[Nota del editor: Esto representa un giro de 180 grados repentino en comparación con las prácticas anteriores del gobierno, especialmente las del ex presidente de la SEC, Gary Gensler. Gensler enseñó cursos de nivel universitario sobre Cadena de bloques en el MIT, pero nunca ha interactuado con la Cadena de bloques utilizando sus propios fondos, y ha admitido que nunca ha poseído ningún Activos Cripto, por lo que tampoco ha realizado sus propias transacciones.]
La Reserva Federal (FED) reconoce el potencial de la tokenización para facilitar una transferencia de propiedad de activos más rápida, al mismo tiempo que reduce los costos de transacción y los riesgos de liquidación. Bowman señala que los bancos de diversos tamaños, incluidas las instituciones comunitarias, pueden beneficiarse de la mejora de la eficiencia que aporta la tecnología de tokenización de activos.
Además, destacó que la aprobación de la Ley GENIUS y la firma del presidente incorporan las monedas estables como parte del sistema financiero, y tienen un impacto en las vías de pago tradicionales.
Bowman hace un llamado a la participación de la industria para ayudar a los reguladores a entender la capacidad de la Cadena de bloques para resolver problemas adicionales más allá de los casos de uso actuales. Ella solicita especialmente opiniones sobre cómo utilizar nuevas tecnologías para combatir el fraude, considerando que esta es una emocionante oportunidad de colaboración entre La Reserva Federal (FED) y el sector de los Activos Cripto.
El vicepresidente de la Reserva Federal (FED) resumió que la innovación y la regulación son complementarias y no opuestas en la creación de un sistema financiero más moderno y eficiente.
Conclusión
El discurso del vicepresidente de La Reserva Federal (FED) representa un cambio de paradigma regulatorio completo, marcando la transición formal de la principal agencia reguladora financiera de EE. UU. de una regulación adversarial a una de colaboración e integración. La eliminación del estándar de revisión vago de "riesgo reputacional" ha despejado el mayor obstáculo subjetivo para que los bancos sirvan a las empresas de encriptación, mientras que el establecimiento de cuatro principios proporciona un marco claro y predecible para la regulación futura. Esto no solo aliviará enormemente el problema de acceso a cuentas bancarias para las empresas de encriptación, sino que también envía una fuerte señal: EE. UU. está adoptando activamente la Cadena de bloques, con el objetivo de mantener su liderazgo financiero global al integrar la innovación dentro del sistema regulatorio, en lugar de rechazarla. Para la industria, una nueva era de profunda integración con el sistema bancario tradicional está comenzando.
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La Reserva Federal (FED) regulador vice-presidente Bowman anunció un cambio de política: eliminar la revisión de "riesgo de reputación" y poner fin a la dificultad de los servicios bancarios para las empresas de encriptación.
La vicegobernadora Michelle Bowman, responsable de la supervisión de La Reserva Federal (FED), pronunció un importante discurso en un seminario sobre cadenas de bloques en Wyoming, reconociendo formalmente por primera vez que las empresas de activos cripto enfrentan problemas de "desbancarización" debido a la incertidumbre regulatoria. Anunció que La Reserva Federal (FED) había eliminado a finales de junio la consideración del "riesgo reputacional" en la supervisión bancaria, y expuso cuatro nuevos principios regulatorios centrados en la certeza regulatoria, la personalización, la protección del consumidor y la competitividad de Estados Unidos. Este artículo analiza en profundidad los detalles, causas y el profundo impacto de este cambio político histórico en los servicios bancarios de activos cripto y la integración de la cadena de bloques con el TradFi.
Reconocimiento histórico y cambio de política: enfrentando el problema de la "desbancarización"
La vicepresidenta Michelle Bowman, responsable de la supervisión de La Reserva Federal (FED), reconoció que las empresas de encriptación han experimentado "desbancarización" debido a la incertidumbre regulatoria. En el seminario sobre cadena de bloques en Wyoming del 19 de agosto, Bowman también anunció un cambio fundamental en el enfoque de La Reserva Federal (FED) hacia la innovación en cadena de bloques. Ella reveló que el banco central eliminó a finales de junio la consideración de riesgo reputacional en la supervisión bancaria para abordar los obstáculos que impiden a las instituciones financieras brindar servicios a las empresas de activos digitales que realizan actividades legales. Este funcionario de la Reserva Federal (FED) declaró: "Ustedes (encriptación) han experimentado una fricción significativa al lidiar con estándares no claros aplicados por los reguladores bancarios, directrices contradictorias y explicaciones regulatorias inconsistentes." Bowman enfatizó que los bancos no deben enfrentar sanciones por ofrecer servicios a clientes que llevan a cabo operaciones comerciales legítimas, y afirmó que las decisiones de los clientes "pertenecen completamente al ámbito de la gestión bancaria", y no a la intervención regulatoria. Además, ella señaló que La Reserva Federal (FED) ha pasado de una "mentalidad excesivamente cautelosa" a abrazar la tecnología de Cadena de bloques dentro del sistema bancario tradicional. Advirtió que los reguladores deben elegir entre dar forma al marco tecnológico o permitir que la innovación eluda completamente a los bancos, lo que podría debilitar la relevancia económica del sector bancario. La Reserva Federal (FED) está actualizando el manual de inspección y los materiales de regulación para asegurar la implementación duradera de la política de eliminación de riesgos de reputación.
Cuatro principios fundamentales: construir un nuevo marco regulatorio para los activos digitales
El vicepresidente de la Reserva Federal (FED) estableció cuatro principios fundamentales para guiar la regulación de los activos digitales por parte de los bancos centrales.
Integración tecnológica y transformación regulatoria: abrazando la teoría a la práctica
Bowman anunció que la "nueva actividad de regulación" de la Reserva Federal (FED) se volverá a integrar en los examinadores de la Reserva, restableciendo el proceso regulatorio normal para monitorear las actividades de innovación bancaria. Ella propuso permitir que los empleados de La Reserva Federal (FED) posean un mínimo de activos digitales, para fomentar una comprensión práctica de las funciones de la cadena de bloques, comparando su necesidad con el aprendizaje práctico en lugar del conocimiento teórico. [Nota del editor: Esto representa un giro de 180 grados repentino en comparación con las prácticas anteriores del gobierno, especialmente las del ex presidente de la SEC, Gary Gensler. Gensler enseñó cursos de nivel universitario sobre Cadena de bloques en el MIT, pero nunca ha interactuado con la Cadena de bloques utilizando sus propios fondos, y ha admitido que nunca ha poseído ningún Activos Cripto, por lo que tampoco ha realizado sus propias transacciones.] La Reserva Federal (FED) reconoce el potencial de la tokenización para facilitar una transferencia de propiedad de activos más rápida, al mismo tiempo que reduce los costos de transacción y los riesgos de liquidación. Bowman señala que los bancos de diversos tamaños, incluidas las instituciones comunitarias, pueden beneficiarse de la mejora de la eficiencia que aporta la tecnología de tokenización de activos. Además, destacó que la aprobación de la Ley GENIUS y la firma del presidente incorporan las monedas estables como parte del sistema financiero, y tienen un impacto en las vías de pago tradicionales. Bowman hace un llamado a la participación de la industria para ayudar a los reguladores a entender la capacidad de la Cadena de bloques para resolver problemas adicionales más allá de los casos de uso actuales. Ella solicita especialmente opiniones sobre cómo utilizar nuevas tecnologías para combatir el fraude, considerando que esta es una emocionante oportunidad de colaboración entre La Reserva Federal (FED) y el sector de los Activos Cripto. El vicepresidente de la Reserva Federal (FED) resumió que la innovación y la regulación son complementarias y no opuestas en la creación de un sistema financiero más moderno y eficiente.
Conclusión
El discurso del vicepresidente de La Reserva Federal (FED) representa un cambio de paradigma regulatorio completo, marcando la transición formal de la principal agencia reguladora financiera de EE. UU. de una regulación adversarial a una de colaboración e integración. La eliminación del estándar de revisión vago de "riesgo reputacional" ha despejado el mayor obstáculo subjetivo para que los bancos sirvan a las empresas de encriptación, mientras que el establecimiento de cuatro principios proporciona un marco claro y predecible para la regulación futura. Esto no solo aliviará enormemente el problema de acceso a cuentas bancarias para las empresas de encriptación, sino que también envía una fuerte señal: EE. UU. está adoptando activamente la Cadena de bloques, con el objetivo de mantener su liderazgo financiero global al integrar la innovación dentro del sistema regulatorio, en lugar de rechazarla. Para la industria, una nueva era de profunda integración con el sistema bancario tradicional está comenzando.