Nueva moneda estable basada en Bitcoin: un intento innovador de mecanismo de cobertura de futuros perpetuos
Un nuevo concepto de moneda estable está llamando la atención de la industria. A diferencia de las monedas estables respaldadas por monedas fiduciarias tradicionales o colaterales de criptomonedas, esta nueva moneda estable utiliza un mecanismo innovador basado en Bitcoin.
El diseño de esta moneda estable es bastante innovador, ya que intenta eludir la estructura centralizada en la que se basa el sistema financiero tradicional, como la custodia de monedas fiduciarias, la liquidación bancaria y las restricciones regulatorias. En cambio, opta por construir todo un ecosistema en torno a Bitcoin.
Esta moneda estable se llama YUSD, y sus principales características incluyen:
Anclaje de precio a 1 dólar
respaldado por Bitcoin como colateral
Mantener la estabilidad de precios mediante la venta en corto de Futuros perpetuos
Es importante señalar que este mecanismo no requiere el uso de oráculos, ni la reserva de moneda fiduciaria o la participación de intermediarios de terceros.
El proceso de creación de YUSD también es muy único. Solo se emitirá YUSD cuando ciertas monedas estables de renombre se depositen en un contrato inteligente específico. Una vez que se completa la verificación, se generará YUSD, mientras que los colaterales correspondientes se transferirán a una bóveda de custodia segura. Todo el proceso está completamente controlado por la lógica del contrato inteligente, sin posibilidad de intervención humana.
Entonces, ¿cómo funciona esta moneda estable? Su proceso básico es el siguiente:
Los usuarios pueden obtener YUSD a través de la acuñación o el comercio.
El sistema utiliza estos fondos para comprar Bitcoin
Abrir un futuro perpetuo en corto para cubrir el riesgo de volatilidad de precios
Obtener ingresos por tasas de financiamiento desde posiciones cortas
Inyectar la parte de ganancias en el fondo de seguros, y distribuir parte a los titulares de YUSD.
El núcleo de este mecanismo radica en aprovechar la tasa de financiación de los Futuros perpetuos para obtener ganancias. Cuando el sistema vende en corto el contrato perpetuo de Bitcoin, puede ganar la tasa de financiación de los operadores que están en largo. Mientras exista demanda en largo en el mercado, estos ingresos pueden seguir generándose.
Para los titulares de YUSD, el proceso de obtención de ganancias es muy simple. El sistema registrará automáticamente las participaciones que posee el usuario y generará las recompensas correspondientes, el usuario solo necesita reclamarlas a través de la aplicación correspondiente.
El diseño de esta moneda estable tiene como objetivo evitar riesgos de centralización y fallos comunes de un solo punto. No depende del apoyo de monedas fiduciarias, no necesita monedas estables centralizadas como USDC como reserva, ni depende de oráculos. Todo el sistema opera solo sobre Bitcoin, gestionando riesgos a través de colaterales y coberturas, y monitoreando indicadores en tiempo real.
Para hacer frente a posibles situaciones de tasas de financiación negativas, el sistema también ha establecido un fondo de seguros. Este fondo se compone de una pequeña parte de los ingresos y se activa cuando la tasa de financiación se vuelve negativa, lo que provoca un aumento en el costo de las posiciones cortas. La gestión del fondo se realiza a través de contratos inteligentes con múltiples firmas, y en el futuro será controlado por una organización autónoma descentralizada (DAO).
La transparencia es otra gran característica de este sistema. Los usuarios pueden verificar las reservas en custodia, ver las posiciones del intercambio e incluso conocer el estado del sistema en tiempo real a través de una API pública de solo lectura.
Además de las funciones básicas de moneda estable, el sistema también ha diseñado un mecanismo de incentivos por puntos para impulsar el crecimiento. Los usuarios pueden obtener puntos al mantener YUSD, proporcionar liquidez, participar en préstamos, entre otras formas; estos puntos se pueden canjear por el token nativo del sistema.
Actualmente, esta innovación ya se ha lanzado en Ethereum y la cadena BNB. Aunque el proyecto aún se encuentra en una etapa temprana y su desempeño en un entorno de mercado real aún está por observarse, sin duda representa un intento audaz de construir un sistema monetario basado en Bitcoin.
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Cobertura de Futuros perpetuos de Bitcoin: el mecanismo innovador de la nueva moneda estable YUSD
Nueva moneda estable basada en Bitcoin: un intento innovador de mecanismo de cobertura de futuros perpetuos
Un nuevo concepto de moneda estable está llamando la atención de la industria. A diferencia de las monedas estables respaldadas por monedas fiduciarias tradicionales o colaterales de criptomonedas, esta nueva moneda estable utiliza un mecanismo innovador basado en Bitcoin.
El diseño de esta moneda estable es bastante innovador, ya que intenta eludir la estructura centralizada en la que se basa el sistema financiero tradicional, como la custodia de monedas fiduciarias, la liquidación bancaria y las restricciones regulatorias. En cambio, opta por construir todo un ecosistema en torno a Bitcoin.
Esta moneda estable se llama YUSD, y sus principales características incluyen:
Es importante señalar que este mecanismo no requiere el uso de oráculos, ni la reserva de moneda fiduciaria o la participación de intermediarios de terceros.
El proceso de creación de YUSD también es muy único. Solo se emitirá YUSD cuando ciertas monedas estables de renombre se depositen en un contrato inteligente específico. Una vez que se completa la verificación, se generará YUSD, mientras que los colaterales correspondientes se transferirán a una bóveda de custodia segura. Todo el proceso está completamente controlado por la lógica del contrato inteligente, sin posibilidad de intervención humana.
Entonces, ¿cómo funciona esta moneda estable? Su proceso básico es el siguiente:
El núcleo de este mecanismo radica en aprovechar la tasa de financiación de los Futuros perpetuos para obtener ganancias. Cuando el sistema vende en corto el contrato perpetuo de Bitcoin, puede ganar la tasa de financiación de los operadores que están en largo. Mientras exista demanda en largo en el mercado, estos ingresos pueden seguir generándose.
Para los titulares de YUSD, el proceso de obtención de ganancias es muy simple. El sistema registrará automáticamente las participaciones que posee el usuario y generará las recompensas correspondientes, el usuario solo necesita reclamarlas a través de la aplicación correspondiente.
El diseño de esta moneda estable tiene como objetivo evitar riesgos de centralización y fallos comunes de un solo punto. No depende del apoyo de monedas fiduciarias, no necesita monedas estables centralizadas como USDC como reserva, ni depende de oráculos. Todo el sistema opera solo sobre Bitcoin, gestionando riesgos a través de colaterales y coberturas, y monitoreando indicadores en tiempo real.
Para hacer frente a posibles situaciones de tasas de financiación negativas, el sistema también ha establecido un fondo de seguros. Este fondo se compone de una pequeña parte de los ingresos y se activa cuando la tasa de financiación se vuelve negativa, lo que provoca un aumento en el costo de las posiciones cortas. La gestión del fondo se realiza a través de contratos inteligentes con múltiples firmas, y en el futuro será controlado por una organización autónoma descentralizada (DAO).
La transparencia es otra gran característica de este sistema. Los usuarios pueden verificar las reservas en custodia, ver las posiciones del intercambio e incluso conocer el estado del sistema en tiempo real a través de una API pública de solo lectura.
Además de las funciones básicas de moneda estable, el sistema también ha diseñado un mecanismo de incentivos por puntos para impulsar el crecimiento. Los usuarios pueden obtener puntos al mantener YUSD, proporcionar liquidez, participar en préstamos, entre otras formas; estos puntos se pueden canjear por el token nativo del sistema.
Actualmente, esta innovación ya se ha lanzado en Ethereum y la cadena BNB. Aunque el proyecto aún se encuentra en una etapa temprana y su desempeño en un entorno de mercado real aún está por observarse, sin duda representa un intento audaz de construir un sistema monetario basado en Bitcoin.