El siguiente objetivo de la moneda estable: pagos internacionales, tokenización de acciones estadounidenses y asistentes de inteligencia artificial
Punto clave
Las monedas estables tienen ventajas únicas en los escenarios de pago, y el mercado presta especial atención a su aplicación en el ámbito de los pagos transfronterizos en el comercio internacional. Existen características de "no homogeneidad" entre las diferentes variedades de monedas estables, lo que llevará a una competencia muy intensa. Actualmente, la tokenización de acciones en EE. UU. y los asistentes de IA son dos direcciones importantes para avanzar en la aplicación de monedas estables, lo que generará un efecto atractivo en la liquidez del mercado financiero global.
Este artículo analiza las perspectivas de la entrada de las monedas estables en el ámbito de los pagos, prevé el impacto de la tokenización en el mercado de valores de EE. UU. y el papel de los asistentes de IA en la promoción de las monedas estables, y explica la necesidad de construir un sistema de regulación y cumplimiento.
moneda estable y pagos tradicionales: fusión bidireccional
moneda estable切入传统支付领域:costos与结算模式的创新
Las monedas estables, como criptomonedas, tienen características de cuentas punto a punto y descentralizadas, donde los usuarios tienen el control de la cuenta y la infraestructura de la cadena de bloques es mantenida por mineros. Esto presenta una clara diferencia con las cuentas financieras tradicionales. Las monedas estables tienen un sistema de cuentas simplificado, lo que facilita las transferencias entre usuarios y permite que los pagos se liquiden de inmediato. En comparación, las remesas internacionales y los pagos internacionales tradicionales requieren un tiempo determinado para completar la liquidación final. Además, la característica de cuentas ligeras de la cadena de bloques permite registrar una cuenta fácilmente siempre que haya una red y un dispositivo terminal disponibles.
Estas características son precisamente la ventaja de las monedas estables en el ámbito de los pagos tradicionales. En algunas regiones subdesarrolladas, las personas pueden registrar cuentas de blockchain a través de sus teléfonos móviles y utilizar monedas estables para remesas diarias y pagos al por menor, especialmente al usar monedas estables en dólares para enfrentar el problema de la depreciación de su moneda local.
Los gigantes tradicionales están adoptando activamente moneda estable
Recientemente, varios gigantes de internet y del sector minorista han mostrado un gran interés por las monedas estables. Walmart y Amazon en Estados Unidos están explorando la emisión de su propia moneda estable en dólares para reducir los costos de pago; la "Regulación de las Monedas Estables" de Hong Kong está a punto de entrar en vigor, y Ant International, entre otros, ha manifestado su intención de solicitar una licencia para monedas estables.
Tomando como ejemplo al gigante de los pagos PayPal, su moneda estable en dólares PYUSD se utiliza para pagos en millones de tiendas en línea. Sin embargo, hasta junio de 2025, el suministro de PYUSD es de solo aproximadamente 950 millones de dólares, y su desarrollo no ha sido satisfactorio. Esto está relacionado con la lógica competitiva especial del mercado de las monedas estables.
La competencia en el mercado de las monedas estables será muy intensa
"no fungible" decide que la versatilidad de la cadena de escenarios es la clave de la competencia
Aunque las monedas estables de diferentes emisores tienen un valor equivalente, presentan características de "no fungibilidad". Tomando como ejemplo las monedas estables respaldadas por el dólar, hay una gran diferencia en el volumen de transacciones entre USDT y USDC en los intercambios. USDT, como la principal moneda estable, su versatilidad es clave para su competitividad en el mercado. USDT tiene más de 400 millones de usuarios en países en desarrollo, y se utiliza principalmente para remesas, para proporcionar servicios a usuarios sin cuentas bancarias y como herramienta de ahorro en dólares.
Por lo tanto, la versatilidad de la cadena de escenarios de los tipos de monedas estables constituye su ventaja competitiva. La capacidad de un tipo de moneda estable para ser utilizado en múltiples escenarios de aplicación y su aceptación por un amplio grupo de usuarios es clave para lograr una gran escala.
Oportunidades y desafíos de la moneda estable para desarrollar nuevos sistemas de pago
La fusión de las monedas estables con los sistemas de pago tradicionales requiere la construcción de infraestructura de hardware y servicios. Actualmente, las monedas estables se aplican principalmente en escenarios de pago minorista y remesas, mientras que el mercado con mayor potencial en el futuro es el de pagos B2B y el sistema de pagos de comercio transfronterizo. El gigante de pagos Stripe adquirió la empresa de intercambio de monedas estables Bridge, intentando conectar los pagos con monedas estables con los sistemas de pago bancarios tradicionales.
Otro desafío de los pagos con moneda estable es la eficiencia. Los sistemas de pago tradicionales pueden procesar 100,000 transacciones por segundo, mientras que la eficiencia de las redes de blockchain está limitada. La eficiencia de los pagos que soportan millones de usuarios se convertirá en un problema técnico clave que necesita ser superado.
Sifón de liquidez financiera: tokenización de acciones estadounidenses y asistente de IA
Tokenización de acciones estadounidenses: un nuevo catalizador que vale la pena esperar
La tokenización de acciones en el mercado estadounidense, como una dirección importante en el sector de RWA, tiene el potencial de acelerarse y promover el crecimiento de la demanda de monedas estables. En los últimos años, la tokenización de acciones ha aparecido brevemente, como los activos tokenizados de acciones estadounidenses ofrecidos por el protocolo Mirror. Actualmente, las instituciones financieras tradicionales y las instituciones de criptomonedas están activamente asesorando a los reguladores para impulsar la implementación de la tokenización de acciones. Exchanges como Coinbase planean ofrecer servicios de negociación de acciones tokenizadas.
AI asistente de pago es otro mercado potencial
La moneda estable es una opción amigable para los pagos de asistentes de IA. Los procesos de pago de cuentas financieras tradicionales no son amigables para los asistentes de IA, mientras que la moneda estable se basa en cuentas ligeras de blockchain, lo que la hace muy adecuada para que los asistentes de IA controlen las cuentas y realicen pagos. Casos de uso como la aplicación de intenciones muestran la fusión de la toma de decisiones de IA con los pagos de cuentas. En el futuro, después de que la moneda estable ingrese al campo de los pagos, podrá liberar la operación del usuario con la ayuda de asistentes de IA, lo que tiene un cierto espacio de imaginación.
Regulación y cumplimiento de las monedas estables: aún es necesario establecer un sistema de pagos conforme
La creación de un sistema de pago de moneda estable es un proyecto sistemático que involucra la seguridad de los activos, el control interno, el cumplimiento y la coordinación entre varios países. Actualmente, la regulación de la moneda estable en el proceso de flujo de pagos está en un estado de vacío, y la consecuencia más directa es la desdolarización de las monedas fiduciarias. La moneda estable en dólares no está sujeta a la regulación de EE. UU., lo que equivale a un dólar "offshore", y esta es una preocupación inevitable en el proceso de desarrollo de la moneda estable.
En resumen, las monedas estables se encuentran actualmente en una etapa de aplicación previa, al mismo tiempo que se adaptan a la regulación. De todos modos, la demanda de aplicación y la lógica empresarial de las monedas estables ya han madurado fundamentalmente, y las políticas regulatorias jugarán un papel normativo, proporcionando una lógica de desarrollo empresarial más clara para las instituciones financieras tradicionales.
Sugerencias de inversión: prestar atención a los sectores relacionados con RWA y moneda estable
Se recomienda prestar atención a los activos relacionados con la cadena de producción de RWA y monedas estables, incluyendo:
Acciones de EE. UU.: Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings, etc.
Acciones de Hong Kong: ZhongAn Online, LianLian Digital, Hengyue Holdings
A acciones: Sifang Jingchuang, Zhongke Jincai, Hengbao Co., Ltd., Langxin Group, etc.
Al mismo tiempo, prestar atención a la catalización y transformación del mercado financiero por las aplicaciones innovadoras nativas en la blockchain.
Advertencia de riesgos
El desarrollo de la tecnología blockchain no cumple con las expectativas
La incertidumbre de las políticas regulatorias
El modelo de negocio Web3.0 no ha cumplido las expectativas
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DeFi_Dad_Jokes
· hace13h
Corre demasiado rápido, ¿va a caer de nuevo?
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SilentObserver
· hace13h
Todavía hay que comprar, comprar y comprar.
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SybilSlayer
· hace13h
Un poco de sentido
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MEVictim
· hace13h
USDT es el verdadero futuro
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DefiVeteran
· hace13h
moneda estable increíble炒股的别墨迹了
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GamefiHarvester
· hace13h
¿Podrán las políticas regulatorias mantenerse al día?
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RektButAlive
· hace14h
La tecnología avanza demasiado rápido, solo temo que la regulación no esté a la altura.
nueva meta de la moneda estable: pagos internacionales tokenización de acciones de EE. UU. aplicación de asistente de IA
El siguiente objetivo de la moneda estable: pagos internacionales, tokenización de acciones estadounidenses y asistentes de inteligencia artificial
Punto clave
Las monedas estables tienen ventajas únicas en los escenarios de pago, y el mercado presta especial atención a su aplicación en el ámbito de los pagos transfronterizos en el comercio internacional. Existen características de "no homogeneidad" entre las diferentes variedades de monedas estables, lo que llevará a una competencia muy intensa. Actualmente, la tokenización de acciones en EE. UU. y los asistentes de IA son dos direcciones importantes para avanzar en la aplicación de monedas estables, lo que generará un efecto atractivo en la liquidez del mercado financiero global.
Este artículo analiza las perspectivas de la entrada de las monedas estables en el ámbito de los pagos, prevé el impacto de la tokenización en el mercado de valores de EE. UU. y el papel de los asistentes de IA en la promoción de las monedas estables, y explica la necesidad de construir un sistema de regulación y cumplimiento.
moneda estable y pagos tradicionales: fusión bidireccional
moneda estable切入传统支付领域:costos与结算模式的创新
Las monedas estables, como criptomonedas, tienen características de cuentas punto a punto y descentralizadas, donde los usuarios tienen el control de la cuenta y la infraestructura de la cadena de bloques es mantenida por mineros. Esto presenta una clara diferencia con las cuentas financieras tradicionales. Las monedas estables tienen un sistema de cuentas simplificado, lo que facilita las transferencias entre usuarios y permite que los pagos se liquiden de inmediato. En comparación, las remesas internacionales y los pagos internacionales tradicionales requieren un tiempo determinado para completar la liquidación final. Además, la característica de cuentas ligeras de la cadena de bloques permite registrar una cuenta fácilmente siempre que haya una red y un dispositivo terminal disponibles.
Estas características son precisamente la ventaja de las monedas estables en el ámbito de los pagos tradicionales. En algunas regiones subdesarrolladas, las personas pueden registrar cuentas de blockchain a través de sus teléfonos móviles y utilizar monedas estables para remesas diarias y pagos al por menor, especialmente al usar monedas estables en dólares para enfrentar el problema de la depreciación de su moneda local.
Los gigantes tradicionales están adoptando activamente moneda estable
Recientemente, varios gigantes de internet y del sector minorista han mostrado un gran interés por las monedas estables. Walmart y Amazon en Estados Unidos están explorando la emisión de su propia moneda estable en dólares para reducir los costos de pago; la "Regulación de las Monedas Estables" de Hong Kong está a punto de entrar en vigor, y Ant International, entre otros, ha manifestado su intención de solicitar una licencia para monedas estables.
Tomando como ejemplo al gigante de los pagos PayPal, su moneda estable en dólares PYUSD se utiliza para pagos en millones de tiendas en línea. Sin embargo, hasta junio de 2025, el suministro de PYUSD es de solo aproximadamente 950 millones de dólares, y su desarrollo no ha sido satisfactorio. Esto está relacionado con la lógica competitiva especial del mercado de las monedas estables.
La competencia en el mercado de las monedas estables será muy intensa
"no fungible" decide que la versatilidad de la cadena de escenarios es la clave de la competencia
Aunque las monedas estables de diferentes emisores tienen un valor equivalente, presentan características de "no fungibilidad". Tomando como ejemplo las monedas estables respaldadas por el dólar, hay una gran diferencia en el volumen de transacciones entre USDT y USDC en los intercambios. USDT, como la principal moneda estable, su versatilidad es clave para su competitividad en el mercado. USDT tiene más de 400 millones de usuarios en países en desarrollo, y se utiliza principalmente para remesas, para proporcionar servicios a usuarios sin cuentas bancarias y como herramienta de ahorro en dólares.
Por lo tanto, la versatilidad de la cadena de escenarios de los tipos de monedas estables constituye su ventaja competitiva. La capacidad de un tipo de moneda estable para ser utilizado en múltiples escenarios de aplicación y su aceptación por un amplio grupo de usuarios es clave para lograr una gran escala.
Oportunidades y desafíos de la moneda estable para desarrollar nuevos sistemas de pago
La fusión de las monedas estables con los sistemas de pago tradicionales requiere la construcción de infraestructura de hardware y servicios. Actualmente, las monedas estables se aplican principalmente en escenarios de pago minorista y remesas, mientras que el mercado con mayor potencial en el futuro es el de pagos B2B y el sistema de pagos de comercio transfronterizo. El gigante de pagos Stripe adquirió la empresa de intercambio de monedas estables Bridge, intentando conectar los pagos con monedas estables con los sistemas de pago bancarios tradicionales.
Otro desafío de los pagos con moneda estable es la eficiencia. Los sistemas de pago tradicionales pueden procesar 100,000 transacciones por segundo, mientras que la eficiencia de las redes de blockchain está limitada. La eficiencia de los pagos que soportan millones de usuarios se convertirá en un problema técnico clave que necesita ser superado.
Sifón de liquidez financiera: tokenización de acciones estadounidenses y asistente de IA
Tokenización de acciones estadounidenses: un nuevo catalizador que vale la pena esperar
La tokenización de acciones en el mercado estadounidense, como una dirección importante en el sector de RWA, tiene el potencial de acelerarse y promover el crecimiento de la demanda de monedas estables. En los últimos años, la tokenización de acciones ha aparecido brevemente, como los activos tokenizados de acciones estadounidenses ofrecidos por el protocolo Mirror. Actualmente, las instituciones financieras tradicionales y las instituciones de criptomonedas están activamente asesorando a los reguladores para impulsar la implementación de la tokenización de acciones. Exchanges como Coinbase planean ofrecer servicios de negociación de acciones tokenizadas.
AI asistente de pago es otro mercado potencial
La moneda estable es una opción amigable para los pagos de asistentes de IA. Los procesos de pago de cuentas financieras tradicionales no son amigables para los asistentes de IA, mientras que la moneda estable se basa en cuentas ligeras de blockchain, lo que la hace muy adecuada para que los asistentes de IA controlen las cuentas y realicen pagos. Casos de uso como la aplicación de intenciones muestran la fusión de la toma de decisiones de IA con los pagos de cuentas. En el futuro, después de que la moneda estable ingrese al campo de los pagos, podrá liberar la operación del usuario con la ayuda de asistentes de IA, lo que tiene un cierto espacio de imaginación.
Regulación y cumplimiento de las monedas estables: aún es necesario establecer un sistema de pagos conforme
La creación de un sistema de pago de moneda estable es un proyecto sistemático que involucra la seguridad de los activos, el control interno, el cumplimiento y la coordinación entre varios países. Actualmente, la regulación de la moneda estable en el proceso de flujo de pagos está en un estado de vacío, y la consecuencia más directa es la desdolarización de las monedas fiduciarias. La moneda estable en dólares no está sujeta a la regulación de EE. UU., lo que equivale a un dólar "offshore", y esta es una preocupación inevitable en el proceso de desarrollo de la moneda estable.
En resumen, las monedas estables se encuentran actualmente en una etapa de aplicación previa, al mismo tiempo que se adaptan a la regulación. De todos modos, la demanda de aplicación y la lógica empresarial de las monedas estables ya han madurado fundamentalmente, y las políticas regulatorias jugarán un papel normativo, proporcionando una lógica de desarrollo empresarial más clara para las instituciones financieras tradicionales.
Sugerencias de inversión: prestar atención a los sectores relacionados con RWA y moneda estable
Se recomienda prestar atención a los activos relacionados con la cadena de producción de RWA y monedas estables, incluyendo:
Al mismo tiempo, prestar atención a la catalización y transformación del mercado financiero por las aplicaciones innovadoras nativas en la blockchain.
Advertencia de riesgos