Revisión panorámica de la inversión de riesgo en encriptación en 2024: Financiamiento de proyectos de infraestructura activo, recaudación de fondos débil
El mercado de encriptación experimentó un crecimiento significativo en 2024, gracias principalmente al lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado en enero y a hitos importantes como las elecciones presidenciales y del Congreso de EE. UU. que apoyan la encriptación en noviembre. La capitalización de mercado de las criptomonedas líquidas alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% interanual, con la capitalización de Bitcoin aumentando casi 1 billón de dólares, acercándose a los 2 billones de dólares. El aumento de Bitcoin representó el 62% del aumento total del mercado, y el auge de memecoins y tokens de IA también desempeñó un papel impulsor, especialmente en la red Solana.
A pesar de la recuperación del mercado, el campo de la encriptación de capital de riesgo aún enfrenta desafíos. Las principales tendencias como Bitcoin, memecoins y tokens de IA ofrecen oportunidades de inversión de riesgo limitadas. Áreas que alguna vez fueron populares como DeFi, juegos, metaverso y NFT no han logrado atraer una gran cantidad de nueva atención o capital. Las empresas de infraestructura enfrentan una competencia cada vez más intensa de las instituciones de servicios financieros tradicionales.
Nuevas tendencias como las stablecoins, la tokenización, la integración DeFi-TradFi y la intersección de la encriptación con la inteligencia artificial muestran promesas, pero aún se encuentran en una etapa temprana. La presión macroeconómica, especialmente las altas tasas de interés, ha obstaculizado la asignación de riesgos altos, afectando aún más a la industria de inversión en riesgos en criptomonedas. Después del colapso del mercado de criptomonedas en 2022, muchas empresas de capital de riesgo integradas han mantenido una actitud cautelosa.
Según los datos, en el cuarto trimestre de 2024, los inversores de capital riesgo invirtieron 3,500 millones de dólares en empresas emergentes de encriptación y blockchain, un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior, pero el número de transacciones cayó a 416, una disminución del 13% en comparación con el trimestre anterior. La inversión total del año fue de 11,500 millones de dólares, con un total de 2,153 transacciones.
Se prevé que para 2025 la inversión anual en el mercado de encriptación superará los 18 mil millones de dólares, con varios trimestres superando los 5 mil millones de dólares. Esto representa un aumento significativo en comparación con 2024, pero aún por debajo de los niveles de 2021-2022. La institucionalización de Bitcoin, el auge de las stablecoins y los posibles avances regulatorios de DeFi-TradFi serán las áreas clave de innovación en el futuro.
Históricamente, el precio de Bitcoin ha estado fuertemente correlacionado con la inversión en empresas emergentes de encriptación, pero desde enero de 2023, esta correlación ha disminuido notablemente. Bitcoin ha alcanzado un nuevo máximo, mientras que la actividad de capital de riesgo tiene dificultades para mantenerse al día. Las posibles razones incluyen: los inversores institucionales dudan debido a la incertidumbre regulatoria y la volatilidad del mercado; la narrativa del mercado favorece a Bitcoin, ocultando otras oportunidades; y el letargo del mercado de capital de riesgo más amplio afecta la inversión en encriptación.
El sector de infraestructura dominó la inversión de riesgo en encriptación en 2024, atrayendo más de 610 transacciones, alcanzando 5.5 mil millones de dólares, un aumento del 57% en comparación con el año anterior. El enfoque de inversión está en expandir las redes de blockchain a través de soluciones L2, mejorando la velocidad, reduciendo costos y aumentando la escalabilidad. Tecnologías modularizadas como la disponibilidad de datos y los ordenadores compartidos han recibido una gran cantidad de fondos, y los protocolos de staking líquido y las herramientas para desarrolladores siguen siendo prioridades clave.
Las startups de NFT y juegos han recaudado 2.5 mil millones de dólares, ligeramente por encima de 2023. La financiación de Web3 ha mostrado resistencia, recaudando 3.3 mil millones de dólares en los últimos dos años. DePIN se ha convertido en un campo vertical de rápido crecimiento, atrayendo más de 260 transacciones y cerca de 1 mil millones de dólares en financiación. DeFi se recuperará fuertemente en 2024, alcanzando más de 530 financiamientos, un aumento del 85% interanual.
La industria de la encriptación sigue estando altamente concentrada en la etapa de financiamiento temprano. Las transacciones tempranas representan el 60% de la inversión de capital, mientras que el financiamiento posterior representa el 40%, lo que representa un aumento significativo en comparación con el 15% del tercer trimestre.
Los inversores más activos de 2024 incluyen a Animoca Brands (más de 100 transacciones), OKX Ventures (más de 80 transacciones), Cogitent Ventures, Binance Labs y Foresight Ventures (aproximadamente 60 transacciones cada uno). Entre los inversores ángeles, el fundador de Polygon, Sandeep Nailwal, es el más activo, participando en más de 40 inversiones.
En 2024, la recaudación de fondos de capital de riesgo ha caído al nivel más bajo en seis años, con 865 fondos que recaudaron un total de 104,7 mil millones de dólares, un descenso del 18% en comparación con 2023. La financiación de riesgo encriptación sigue enfrentando presiones debido a la economía macro y la volatilidad del mercado. 79 nuevos fondos recaudaron 5,1 mil millones de dólares, la cifra anual total más baja desde 2020.
Desde la historia, los fondos pequeños (por debajo de 100 millones de dólares) dominan la inversión en encriptación de riesgo, pero desde 2018, ha habido un cambio notable hacia los fondos medianos (de 100 a 500 millones de dólares). Los fondos grandes (más de 1000 millones de dólares) crecieron rápidamente entre 2019 y 2022, pero no aparecieron en 2023-2024, principalmente debido a las dificultades de implementación y el aumento del riesgo de valoración.
Entre los 10 fondos que recaudaron más de 100 millones de dólares en 2024, el fondo cerrado más grande es el Fund III gestionado por Paradigm. Los proyectos de inversión que merecen atención incluyen Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, entre otros.
Las tendencias clave incluyen la integración de AI, DeFi en Bitcoin y blockchains dedicadas. 0G Labs y Sentient lideran en el campo de AI, mientras que Babylon refuerza el papel de Bitcoin en DeFi. Se espera que Monad, Berachain y Story Protocol lancen sus mainnets.
En general, el panorama de la encriptación de capital riesgo en 2024 es cautelosamente optimista, con un rebote en las actividades de financiamiento y un aumento en el interés institucional. La transición hacia fondos de tamaño mediano y la continuación de fondos emergentes indican que la industria está madurando y adaptándose a los cambios del mercado. A pesar de la caída del capital riesgo a corto plazo y la extensión de los ciclos de financiamiento, el enfoque en las inversiones tempranas y las nuevas tendencias como la integración de la IA, muestran el potencial de la industria y la posibilidad de que surja un nuevo impulso.
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MetaverseLandlord
· Hace30m
¿Ya han tomado a la gente por tonta los tontos?
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NotAFinancialAdvice
· hace14h
¡Eh! Los inversores minoristas están a punto de entrar de nuevo a atrapar un cuchillo que cae.
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TaxEvader
· hace14h
Parece que los fondos de capital de riesgo se han quedado sin dinero.
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PretendingToReadDocs
· hace14h
¿Subió y está esperando a que tomen a la gente por tonta?
Panorama de capital de riesgo en encriptación 2024: financiamiento de infraestructura activo, recaudación de fondos en niveles históricos bajos.
Revisión panorámica de la inversión de riesgo en encriptación en 2024: Financiamiento de proyectos de infraestructura activo, recaudación de fondos débil
El mercado de encriptación experimentó un crecimiento significativo en 2024, gracias principalmente al lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado en enero y a hitos importantes como las elecciones presidenciales y del Congreso de EE. UU. que apoyan la encriptación en noviembre. La capitalización de mercado de las criptomonedas líquidas alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% interanual, con la capitalización de Bitcoin aumentando casi 1 billón de dólares, acercándose a los 2 billones de dólares. El aumento de Bitcoin representó el 62% del aumento total del mercado, y el auge de memecoins y tokens de IA también desempeñó un papel impulsor, especialmente en la red Solana.
A pesar de la recuperación del mercado, el campo de la encriptación de capital de riesgo aún enfrenta desafíos. Las principales tendencias como Bitcoin, memecoins y tokens de IA ofrecen oportunidades de inversión de riesgo limitadas. Áreas que alguna vez fueron populares como DeFi, juegos, metaverso y NFT no han logrado atraer una gran cantidad de nueva atención o capital. Las empresas de infraestructura enfrentan una competencia cada vez más intensa de las instituciones de servicios financieros tradicionales.
Nuevas tendencias como las stablecoins, la tokenización, la integración DeFi-TradFi y la intersección de la encriptación con la inteligencia artificial muestran promesas, pero aún se encuentran en una etapa temprana. La presión macroeconómica, especialmente las altas tasas de interés, ha obstaculizado la asignación de riesgos altos, afectando aún más a la industria de inversión en riesgos en criptomonedas. Después del colapso del mercado de criptomonedas en 2022, muchas empresas de capital de riesgo integradas han mantenido una actitud cautelosa.
Según los datos, en el cuarto trimestre de 2024, los inversores de capital riesgo invirtieron 3,500 millones de dólares en empresas emergentes de encriptación y blockchain, un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior, pero el número de transacciones cayó a 416, una disminución del 13% en comparación con el trimestre anterior. La inversión total del año fue de 11,500 millones de dólares, con un total de 2,153 transacciones.
Se prevé que para 2025 la inversión anual en el mercado de encriptación superará los 18 mil millones de dólares, con varios trimestres superando los 5 mil millones de dólares. Esto representa un aumento significativo en comparación con 2024, pero aún por debajo de los niveles de 2021-2022. La institucionalización de Bitcoin, el auge de las stablecoins y los posibles avances regulatorios de DeFi-TradFi serán las áreas clave de innovación en el futuro.
Históricamente, el precio de Bitcoin ha estado fuertemente correlacionado con la inversión en empresas emergentes de encriptación, pero desde enero de 2023, esta correlación ha disminuido notablemente. Bitcoin ha alcanzado un nuevo máximo, mientras que la actividad de capital de riesgo tiene dificultades para mantenerse al día. Las posibles razones incluyen: los inversores institucionales dudan debido a la incertidumbre regulatoria y la volatilidad del mercado; la narrativa del mercado favorece a Bitcoin, ocultando otras oportunidades; y el letargo del mercado de capital de riesgo más amplio afecta la inversión en encriptación.
El sector de infraestructura dominó la inversión de riesgo en encriptación en 2024, atrayendo más de 610 transacciones, alcanzando 5.5 mil millones de dólares, un aumento del 57% en comparación con el año anterior. El enfoque de inversión está en expandir las redes de blockchain a través de soluciones L2, mejorando la velocidad, reduciendo costos y aumentando la escalabilidad. Tecnologías modularizadas como la disponibilidad de datos y los ordenadores compartidos han recibido una gran cantidad de fondos, y los protocolos de staking líquido y las herramientas para desarrolladores siguen siendo prioridades clave.
Las startups de NFT y juegos han recaudado 2.5 mil millones de dólares, ligeramente por encima de 2023. La financiación de Web3 ha mostrado resistencia, recaudando 3.3 mil millones de dólares en los últimos dos años. DePIN se ha convertido en un campo vertical de rápido crecimiento, atrayendo más de 260 transacciones y cerca de 1 mil millones de dólares en financiación. DeFi se recuperará fuertemente en 2024, alcanzando más de 530 financiamientos, un aumento del 85% interanual.
La industria de la encriptación sigue estando altamente concentrada en la etapa de financiamiento temprano. Las transacciones tempranas representan el 60% de la inversión de capital, mientras que el financiamiento posterior representa el 40%, lo que representa un aumento significativo en comparación con el 15% del tercer trimestre.
Los inversores más activos de 2024 incluyen a Animoca Brands (más de 100 transacciones), OKX Ventures (más de 80 transacciones), Cogitent Ventures, Binance Labs y Foresight Ventures (aproximadamente 60 transacciones cada uno). Entre los inversores ángeles, el fundador de Polygon, Sandeep Nailwal, es el más activo, participando en más de 40 inversiones.
En 2024, la recaudación de fondos de capital de riesgo ha caído al nivel más bajo en seis años, con 865 fondos que recaudaron un total de 104,7 mil millones de dólares, un descenso del 18% en comparación con 2023. La financiación de riesgo encriptación sigue enfrentando presiones debido a la economía macro y la volatilidad del mercado. 79 nuevos fondos recaudaron 5,1 mil millones de dólares, la cifra anual total más baja desde 2020.
Desde la historia, los fondos pequeños (por debajo de 100 millones de dólares) dominan la inversión en encriptación de riesgo, pero desde 2018, ha habido un cambio notable hacia los fondos medianos (de 100 a 500 millones de dólares). Los fondos grandes (más de 1000 millones de dólares) crecieron rápidamente entre 2019 y 2022, pero no aparecieron en 2023-2024, principalmente debido a las dificultades de implementación y el aumento del riesgo de valoración.
Entre los 10 fondos que recaudaron más de 100 millones de dólares en 2024, el fondo cerrado más grande es el Fund III gestionado por Paradigm. Los proyectos de inversión que merecen atención incluyen Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, entre otros.
Las tendencias clave incluyen la integración de AI, DeFi en Bitcoin y blockchains dedicadas. 0G Labs y Sentient lideran en el campo de AI, mientras que Babylon refuerza el papel de Bitcoin en DeFi. Se espera que Monad, Berachain y Story Protocol lancen sus mainnets.
En general, el panorama de la encriptación de capital riesgo en 2024 es cautelosamente optimista, con un rebote en las actividades de financiamiento y un aumento en el interés institucional. La transición hacia fondos de tamaño mediano y la continuación de fondos emergentes indican que la industria está madurando y adaptándose a los cambios del mercado. A pesar de la caída del capital riesgo a corto plazo y la extensión de los ciclos de financiamiento, el enfoque en las inversiones tempranas y las nuevas tendencias como la integración de la IA, muestran el potencial de la industria y la posibilidad de que surja un nuevo impulso.