La agitación económica provoca una fuerte Fluctuación en el mercado de Activos Cripto, el Bitcoin rebota y las alts caen.

Visión general del mercado

Entorno macroeconómico

Recientemente, la situación económica global es inestable. La naturaleza errática de la política arancelaria del gobierno de Trump ha generado incertidumbre en el mercado, afectando la confianza de los inversores en la economía estadounidense. Este impacto podría persistir en los próximos meses. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el tipo de cambio del dólar han caído, mientras que el mercado de valores de EE.UU. ha experimentado un aumento anómalo y significativo, una situación que generalmente ocurre en la mitad de un mercado bajista. El mercado de criptomonedas también ha fluctuado drásticamente.

Desempeño del mercado de criptomonedas

Esta semana, Bitcoin ha experimentado un rebote tras una caída excesiva, pero las criptomonedas más pequeñas han caído en general, especialmente aquellas que han sido eliminadas de las plataformas de intercambio. El mercado carece de una línea de inversión clara.

Entre las 300 criptomonedas con mayor capitalización de mercado, la que más ha subido es XCN, con un aumento del 110%; seguida de FARTCOIN, que subió un 100%; GAS subió un 60%; LAYER un 40%; y UXLINK un 30%. La que más ha bajado es BERA, con una caída del 40%; EOS, MEW, W y NEAR han bajado un 20%.

Vale la pena mencionar:

1. BERA, como representante de la cadena pública DeFi, ha caído por debajo del nivel de soporte a largo plazo, y el tamaño de las stablecoins en la cadena ha disminuido en 300 millones de dólares en una semana.
2. FARTCOIN es una moneda meme en el ecosistema de Solana, que ha aumentado a contracorriente en un contexto de caída del mercado en general.
3. BABY es el representante de staking en el ecosistema de Bitcoin, después de salir al mercado, su capitalización de mercado regresó a 800 millones de dólares, pero la viabilidad del modelo de staking es cuestionada.

Análisis de datos en la cadena

El flujo de capital en el mercado de Bitcoin se ha estancado y la liquidez se está contrayendo rápidamente. La capitalización total del mercado de altcoins se ha reducido de 1 billón de dólares a finales de 2024 a 600 mil millones de dólares. Esta ronda de caídas ha afectado a todos los sectores, mostrando características de generalidad.

Los fondos institucionales han mostrado una ligera salida neta, y el sentimiento del mercado global tiende a la desesperación. La capitalización de mercado de las stablecoins ha disminuido ligeramente, lo que refleja el sentimiento de aversión al riesgo de los inversores.

El indicador de tendencia a largo plazo MVRV-Z Score actualmente se encuentra en 1.6, cerca del rango mínimo. Este indicador refleja el estado general de ganancias del mercado, y el valor actual indica que los tenedores de monedas están en una situación de pérdida en general.

Situación del mercado de futuros

La tasa de financiamiento de futuros se mantuvo en un nivel bajo de alrededor del 0.00% esta semana. El volumen de posiciones en futuros sigue disminuyendo, lo que indica que los fondos principales están saliendo del mercado. La relación larga/corta de futuros es de 1.9, lo que muestra que el sentimiento del mercado tiende a la avaricia, pero este indicador es muy volátil, por lo que su significado de referencia es limitado.

Tendencia del mercado de spot

El precio de Bitcoin ha fluctuado drásticamente esta semana, mientras que otras criptomonedas carecen de nuevos temas de inversión que las respalden. Debido a la incertidumbre en torno a la política arancelaria de EE. UU., la presión en los mercados financieros globales ha aumentado, y esta tendencia de debilidad se ha extendido a casi todas las clases de activos, sin que el mercado de criptomonedas haya podido escapar a esta situación.