Revisión del mercado de criptomonedas de 2024 y perspectivas para 2025

2024 es un año de gran importancia histórica para las criptomonedas. La aprobación del ETF de Bitcoin y las elecciones en EE. UU. se han convertido en dos narrativas centrales que impulsan la industria de la encriptación hacia adelante. Empresas que cotizan en bolsa, instituciones financieras tradicionales e incluso gobiernos nacionales están entrando en este campo, aumentando significativamente el nivel de aceptación y mainstream de los activos encriptados. Con la llegada de un nuevo gobierno, el entorno regulatorio también se está volviendo más claro y flexible. La fusión de lo mainstream, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en la melodía principal de la industria de la encriptación este año.

2024 Resumen: Bitcoin en la cima, Ethereum en persecución, la popularidad de MEME no disminuye

Sin duda, Bitcoin es el activo central de 2024. La aprobación del ETF y las reservas nacionales han llevado su valor a superar los 100,000 dólares, marcando que Bitcoin ha trascendido su condición de mera encriptación, convirtiéndose en un activo contra la inflación reconocido globalmente y un medio de almacenamiento de valor. Bitcoin está avanzando de ser un oro digital hacia una moneda supranacional, logrando victorias intermedias en el experimento financiero de Satoshi Nakamoto. Además, el ecosistema de Bitcoin también se ha expandido, con inscripciones, runas y Layer 2, aunque volátiles, ya han comenzado a formar un ecosistema diverso. El valor total bloqueado en Bitcoin DeFi ha crecido de 300 millones de dólares a principios de año a 6,755 millones de dólares, un aumento de más de 20 veces durante el año.

Ethereum enfrenta una considerable presión este año. En comparación con otros activos, su rendimiento ha sido inferior a las expectativas, con una disminución en la captura de valor y la actividad de usuarios. Aunque el eslogan del renacimiento de DeFi es fuerte, la inversión real no es suficiente, aparte de la ola de TVL que ha surgido por el re-staking. La aparición de Hyperliquid, un nuevo actor en el mercado de derivados a finales de año, no solo ha impactado en los intercambios centralizados, sino que también ha traído nuevas oportunidades para DeFi. Por otro lado, tras la actualización de Dencun, la competencia entre las capas 2 se ha intensificado, lo que ha consumido la participación de la red principal y ha desencadenado un gran debate en el mercado sobre el mecanismo de Ethereum.

En contraste, el fuerte ascenso de Solana es notable. Desde el punto de vista del TVL, la participación de mercado de Ethereum en las cadenas públicas ha disminuido del 58.38% a principios de año al 55.59%, mientras que Solana ha pasado de casi cero a 6.9%, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande, solo detrás de Ethereum. El precio de SOL ha aumentado de 6 dólares hace 2 años a alrededor de 200 dólares, con un aumento de más del 100% solo este año. Con bajos costos y alta eficiencia, Solana se ha convertido en el rey de los MEME y en un centro para los pequeños inversores.

MEME se ha convertido en el principal motor del mercado este año. A pesar de que su participación en la capitalización de mercado no es alta, su participación en el volumen de transacciones se mantiene entre el 6-7%, alcanzando incluso el 11% en su punto máximo, siendo uno de los segmentos con mayor liquidez. Según los datos, MEME ocupa el 30.67% de la atención de los inversores, liderando todos los segmentos. Los proyectos MEME como la recaudación de fondos en preventa, los tokens de celebridades, la batalla del zoológico, PolitFi y AI se han convertido repetidamente en temas candentes de la industria.

Con la proximidad de las elecciones en Estados Unidos, la aplicación del mercado de predicciones Polymarket ha emergido con fuerza. Solo en octubre, su sitio web alcanzó 35 millones de visitas, el doble que los sitios de apuestas convencionales, y el volumen de transacciones mensuales se disparó de 40 millones de dólares en abril a 2.5 mil millones de dólares. A pesar de no haber logrado convertir a gran escala a los usuarios de encriptación, un nuevo modelo de fusión entre medios y apuestas está surgiendo silenciosamente.

A finales de año, la IA vuelve a resurgir en el campo de Web3. Truth Terminal impulsa rápidamente proyectos como GOAT, ACT, Fartcoin, generando una ola de aplicaciones de Agentes de IA. Actualmente, la infraestructura en este campo aún no está completamente desarrollada, y las aplicaciones se concentran principalmente en MEME, Bot y otros aspectos superficiales; la profunda combinación de IA y encriptación aún está por descubrirse.

PayFi, como puente entre las finanzas tradicionales y Web3, también ha recibido mucha atención. Las monedas estables ocupan un lugar en el mercado global de pagos y remesas, con un valor total de circulación de más de 2100 millones de dólares. RWA se encendió completamente después de la entrada de BlackRock, aumentando su tamaño de menos de 2 mil millones de dólares hace 3 años a 14 mil millones de dólares. Gobiernos en lugares como Hong Kong también han señalado las monedas estables y RWA como áreas clave de desarrollo.

Perspectivas 2025: Nueciclo, Nuevas aplicaciones, Nueva dirección

De cara a 2025, con la llegada de un nuevo gobierno y la entrada de fondos institucionales, se espera que el mercado de criptomonedas experimente una nueva ronda de aumentos. Varias instituciones predicen que el precio de Bitcoin alcanzará entre 150,000 y 200,000 dólares, y algunas incluso dan una expectativa optimista de 500,000 dólares. Se espera que ETH suba a entre 6,000 y 7,000 dólares, SOL podría alcanzar entre 500 y 750 dólares, y SUI tiene el potencial de subir a 10 dólares. Se espera que la capitalización total del mercado de criptomonedas alcance entre 7.5 y 8 billones de dólares.

Desde la perspectiva de sectores específicos, las monedas estables, los activos tokenizados y la IA son los campos de mayor interés para las instituciones. Se prevé que el volumen de liquidación de las monedas estables alcance entre 3000 y 4500 millones de dólares. Se espera que el valor de los valores tokenizados supere los 500 millones de dólares. La combinación de la IA con la encriptación se profundizará aún más, y se prevé que la capitalización total de los tokens relacionados con la IA crezca al menos 5 veces.

El renacimiento de DeFi, la integración de cadenas de aplicaciones y L2, la popularización de la tecnología ZK, el crecimiento de la industria DEPIN y el resurgimiento de NFT también son vistos con buenos ojos por las instituciones. En general, se espera que el mercado de criptomonedas continúe desarrollándose positivamente en términos de precios, ecosistemas y adopción general en 2025.

Para los inversores, el aumento de precios de las criptomonedas principales se ha vuelto inevitable, especialmente con la llegada de noticias positivas en el Q1 de 2025. El mercado de altcoins seguirá mostrando una diferenciación, y los proyectos con una fuerte conformidad regulatoria tendrán más facilidad para atraer fondos. El impacto de nuevas cadenas de bloques no debe ser subestimado, y cadenas de bloques líderes como Ethereum y Solana también enfrentarán nuevos desafíos y oportunidades. Las aplicaciones de consumo se convertirán en un enfoque clave, y áreas como DeFi, pagos y MEME merecen atención. Las áreas de stablecoins, IA, RWA y DePin, que son preferidas por las instituciones, también se espera que se desarrollen rápidamente.

Un nuevo ciclo está por llegar, los inversores necesitan descubrir y adaptarse al ciclo, investigar a fondo y participar para aprovechar la oportunidad.