Nuevas oportunidades para activos del mundo real

Los activos del mundo real (RWA) se están convirtiendo en una nueva clase de activos emergentes muy buscada en la industria de las criptomonedas. A partir de mayo de 2024, el tamaño del mercado de RWA ha superado los 6.6 mil millones de dólares, lo que refleja el gran interés y la creciente demanda de los inversores por este innovador producto financiero. El surgimiento de los RWA está indisolublemente relacionado con la amplia aplicación de la tecnología blockchain. A través de la tokenización, los activos físicos como bienes raíces, mercancías y propiedad intelectual pueden representarse en forma digital en la blockchain. Este proceso trae consigo varias ventajas clave:

1. División de activos: los activos que antes no se podían dividir ahora se pueden descomponer en unidades de token más pequeñas, lo que permite que más inversores participen.

2. Mejora de la liquidez: La tokenización simplifica el proceso de intercambio de activos, lo que ayuda a aumentar la liquidez en los mercados tradicionales no líquidos.

3. Transparencia y seguridad: La tecnología blockchain garantiza la seguridad y transparencia de las transacciones, reduciendo el riesgo de contraparte.

RWA, al ser tokenizado y registrado en la cadena, puede servir como fuente de ingresos en las finanzas descentralizadas (DeFi). Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos alcance la asombrosa cifra de 10 billones de dólares.

A medida que el interés de los inversores sigue creciendo, algunos proyectos innovadores tienen la esperanza de ocupar una posición favorable en este proceso de crecimiento. RWA se está convirtiendo gradualmente en el núcleo del mercado DeFi basado en acciones, activos físicos y rentas fijas, y cada vez más proyectos relacionados están surgiendo.

Este artículo se centrará en Dusk Network, un proyecto de infraestructura que pone énfasis en la conformidad en el ámbito de RWA de Web3. Después de un largo desarrollo, se planea lanzar la mainnet de Dusk en el segundo trimestre de 2024, lo que marca un hito importante para el proyecto.

Visión general de Dusk Network

Dusk Network es una plataforma de blockchain diseñada específicamente para la regulación y las finanzas descentralizadas. Se dedica a la emisión de valores digitales, con el objetivo de lograr el cumplimiento automatizado mientras se protege la privacidad de los datos de los usuarios. Al integrar la protección de la privacidad y el cumplimiento, Dusk Network proporciona un entorno ideal para las transacciones seguras en la cadena de bloques de RWA.

Dusk Network ha adoptado un mecanismo de consenso único que combina la Prueba de Participación (PoS) y la tecnología de criptografía de conocimiento cero para garantizar la confidencialidad y la conformidad de las transacciones. La plataforma está diseñada para simplificar el mercado regulado eliminando los costosos intermediarios, mientras se adhiere estrictamente a los estándares regulatorios.

Características principales

1. Soluciones de blockchain conformes: Dusk Network está diseñada para satisfacer las necesidades regulatorias de las instituciones. Es una blockchain de código abierto, pública y sin permisos, que permite a empresas de diversos tamaños acceder fácilmente.

2. Protección de la privacidad: Dusk ofrece un sistema centrado en la privacidad para la tokenización, liquidación y compensación de instrumentos financieros. Han desarrollado el protocolo Citadel, integrando un sistema de identidad soberana en la blockchain de Dusk, y han lanzado una versión fuera de la cadena llamada Shelter, destinada a la KYC privada para instituciones. Los usuarios pueden optar por revelar información y proteger sus datos personales.

3. Contratos inteligentes confidenciales: Dusk es una de las primeras blockchains en soportar contratos inteligentes confidenciales nativos, que pueden ser utilizados para crear e emitir valores tokenizados con funciones de protección de la privacidad. Esto simplifica las operaciones comerciales, mejora la eficiencia general al automatizar los procesos de auditoría, reducir costos de gestión y legales. Las instituciones pueden aprovechar estos contratos para desarrollar aplicaciones financieras, maximizando las ventajas de las redes públicas mientras cumplen con los requisitos de cumplimiento.

4. Pruebas de conocimiento cero: Dusk utiliza la tecnología de pruebas de conocimiento cero (ZKP), que permite realizar verificaciones sin revelar los datos subyacentes. Al integrar PLONK, una tecnología avanzada de cifrado de conocimiento cero, Dusk garantiza una sólida capacidad de protección de la privacidad.

Análisis de la competencia en el mercado

Dusk Network es un participante único en el campo de RWA, centrado en la conformidad regulatoria y al mismo tiempo enfatizando la protección de la privacidad. En comparación con los principales competidores, la ventaja de Dusk radica en sus funciones de protección de la privacidad integradas, contratos inteligentes confidenciales y su enfoque en la conformidad regulatoria, lo que lo convierte en la opción ideal para aplicaciones descentralizadas (dApps) financieras e instituciones que requieren garantías de privacidad y cumplimiento.

Sin embargo, Dusk también enfrenta algunos desafíos: menor reconocimiento, capitalización de mercado más pequeña y aún se encuentra en una etapa inicial de desarrollo. Además, su enfoque en la privacidad y el cumplimiento normativo puede limitar en cierta medida su atractivo para proyectos más amplios de blockchain y DeFi.

Economía de tokens

El token DUSK es el núcleo de la Dusk Network, los detalles son los siguientes:

• Capitalización de mercado: aproximadamente 221 millones de dólares
• Suministro circulante: 470 millones de DUSK (representa el 46.96% del suministro máximo)
• Suministro total: 500 millones de DUSK
• Suministro máximo: 1 mil millones de DUSK

Los principales usos del token DUSK incluyen:

• Staking y recompensas: bloquea tokens DUSK para obtener recompensas y mejorar la seguridad de la red
• Costos de transacción: pagar los costos de transacción y Gas por la interacción en la red
• Pagos y garantías: usar DUSK para pagos dentro de la red y como garantía para la emisión de activos digitales.

Equipo y ecosistema

El equipo de Dusk Network está liderado por el fundador Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli y Jelle Pol, quienes tienen una amplia experiencia en instituciones y empresas de primer nivel. El equipo está compuesto por 17 expertos técnicos y 9 miembros del consejo asesor, que trabajan juntos para impulsar la innovación del proyecto.

En términos de financiación, Dusk Network ha completado varias rondas de financiamiento: en 2020, recaudó 1 millón de dólares en ICO, en 2018 obtuvo 8,08 millones de dólares en una ronda de financiación privada respaldada por una conocida plataforma de intercambio, así como 1 millón de dólares en una inversión de capital semilla proporcionada por BlockVenture.

A través de una colaboración estratégica con NPEX, Dusk Network está creando la primera bolsa de valores basada en blockchain en Europa. Esta iniciativa coloca a Dusk en una posición favorable en el contexto del rápido desarrollo de la tokenización digital en Europa, y se espera que para 2032, el tamaño del mercado alcance los 3.7 mil millones de dólares.

Según la última hoja de ruta publicada en septiembre de 2023, Dusk Network planea lanzar su mainnet en 2024. Los hitos clave incluyen la red de pruebas incentivadas (ITN) y un proceso completo de auditoría de seguridad.

Perspectivas de desarrollo

Factores alcistas:

• El mercado RWA tiene un gran potencial, y las grandes instituciones financieras muestran un fuerte interés en la tokenización de activos físicos.
• Los activos digitales del mercado privado contienen enormes oportunidades, Dusk ofrece una solución ideal para el comercio seguro de RWA en la cadena al combinar privacidad y cumplimiento.
• Pionero de la primera bolsa de valores basada en blockchain en Europa
• Soporte de programación multilingüe, incluyendo Rust, C, C++ y Go, basado en una máquina virtual Piecrust amigable con ZK que optimiza la privacidad y la eficiencia.
• El programa de subvenciones de Thesan ofrece 15 millones de DUSK para apoyar a los desarrolladores en la construcción de aplicaciones en la red Dusk, fomentando la innovación y el crecimiento del ecosistema.
• El lanzamiento de la mainnet está programado para el segundo trimestre de 2024

Factores bajistas:

• Enfrentando una intensa competencia de otros proyectos RWA, algunos competidores pueden tener ventajas en participación de mercado y atención.
• Actualmente no se ha observado un comportamiento significativo de compra y acumulación por parte de inversores institucionales en el token DUSK.
• La estrategia centrada en la infraestructura de tokenización de activos físicos puede conllevar ciertos riesgos.
• Navegar por el complejo marco legal para proyectos tokenizados en diferentes jurisdicciones es un desafío, y el uso de contratos inteligentes confidenciales puede enfrentar obstáculos regulatorios relacionados con la ejecutabilidad del contrato y la clasificación de activos.