La pista de Perp DEX se encuentra en una dificultad de crecimiento, el lanzamiento de GMX V2 ha tenido una respuesta tibia
Recientemente, la versión V2 de un conocido intercambio descentralizado perpetuo se lanzó en la red principal, pero la reacción del mercado no fue la esperada. Este fenómeno refleja el actual estancamiento en el desarrollo que enfrenta en general la pista de intercambios descentralizados perpetuos (Perp DEX). Este artículo explorará a fondo el estado actual de la pista Perp DEX, las dificultades de crecimiento y las razones detrás de ellas, y ofrecerá una perspectiva sobre posibles soluciones y el futuro desarrollo.
Desde una perspectiva de datos global, el volumen de transacciones en el sector de Perp DEX se mantiene alrededor del 60% de su período de prosperidad en marzo. Sin embargo, la disminución de los ingresos por tarifas y del número de usuarios es más evidente, con el número de usuarios activos diarios (DAU) que apenas alcanza alrededor del 30% de su pico, sumando lo mismo que algunas plataformas líderes en su máximo histórico. Es importante señalar que los datos actuales de volumen de transacciones dependen en gran medida de los incentivos de tokens, lo cual difiere del modelo de crecimiento basado en el comportamiento real de los usuarios en las etapas tempranas.
Una plataforma conocida actualmente ocupa el primer lugar en volumen de transacciones, pero su volumen se debe en gran medida a los incentivos de negociación. Esto incluye las grandes recompensas en tokens que proporciona una cierta cadena pública cada semana, así como la emisión de tokens por parte de la propia plataforma. Estas medidas de incentivo alcanzan hasta casi 600,000 dólares cada semana, lo que se considera una inversión considerable.
Sin embargo, a pesar de que los incentivos de transacción han llevado a un aumento en el volumen de transacciones, el efecto no es ideal desde el punto de vista del número de direcciones activas. Aunque el volumen de transacciones en algunas plataformas es 3 veces mayor que el de las plataformas líderes, el número de direcciones activas es solo alrededor de 1/3 de estas últimas. Si se excluyen aún más los usuarios que hacen uso de incentivos, la cantidad real de usuarios auténticos podría ser aún menor.
¿Por qué los incentivos de trading son difíciles de atraer a usuarios reales? La principal razón es que equipos profesionales logran inflar el volumen de trading a niveles muy altos, lo que resulta en un nivel promedio de incentivos muy bajo. Por ejemplo, actualmente la serie de incentivos de trading y los ingresos por tarifas de cierta plataforma están casi a la par, lo que significa que los minoristas que operan aquí no obtendrán demasiados beneficios adicionales, por lo tanto, es difícil atraer a una gran cantidad de usuarios reales a migrar.
No se puede atraer a usuarios reales, por lo que no se puede lograr un crecimiento natural saludable. En este caso, el token se convierte en el producto más importante. Cuando el mercado está en alza, la gente se centra en los datos y las llamadas de compra; cuando el mercado es débil, la plataforma mostrará su situación real.
La raíz de este problema radica en la dificultad de identificar a los "usuarios reales en la cadena". Si simplemente se considera una dirección como un usuario, surgirán situaciones similares a las que se ven actualmente en algunas cadenas públicas: una gran cantidad de aprovechadores y estudios están manipulando datos. La diferencia es que el mercado tiene expectativas de ganancias sostenidas para este tipo de plataformas como Perp DEX, que se basan en "ingresos reales"; si no se cumplen estas expectativas, el precio de los tokens podría caer rápidamente.
Dado que los incentivos de trading son difíciles de atraer de manera eficiente para que los usuarios migren, parece que mejorar la experiencia del usuario y reducir las barreras de entrada se ha convertido en una dirección viable. Después de todo, los usuarios que pueden realizar operaciones de aplicaciones descentralizadas representan solo una pequeña parte del total de la comunidad de usuarios de criptomonedas; si se puede atraer a los usuarios de los intercambios centralizados, quizás sea un punto de inflexión.
Por ejemplo, la reciente y muy comentada pista de robots de trading ha mejorado enormemente la experiencia del usuario en los intercambios descentralizados a través de un software de mensajería instantánea en el frontend y un modo de custodia, reduciendo la barrera de entrada y ayudando a los usuarios comunes a participar en el comercio de tokens de baja capitalización. Un conocido proyecto de robots puede mantener de manera estable alrededor de 3000 usuarios activos diarios incluso sin emitir tokens.
Sin embargo, el circuito de robots se centra actualmente en el área de Meme y tokens de baja capitalización, donde los ciclos de negociación son más cortos y se presta más atención a las oportunidades tempranas. En comparación, los intercambios centralizados tienen desventajas naturales en estos aspectos. Y en cuanto a la negociación de contratos de tokens principales, las finanzas descentralizadas no tienen ventajas claras sobre los intercambios centralizados.
Además de los robots de trading, la evolución de la usabilidad de las billeteras de finanzas descentralizadas también es una dirección que vale la pena esperar. Por ejemplo, mejorar la experiencia de trading a través de un modelo de billetera de cuentas abstractas. Pero esta mejora suele requerir un largo tiempo para dar resultados.
En resumen, el Perp DEX actualmente enfrenta un cuello de botella en el crecimiento de usuarios, con una gran dependencia de los incentivos comerciales en el volumen de transacciones. Los principales problemas incluyen la baja eficiencia de los métodos de crecimiento, que no pueden lograr un verdadero crecimiento de usuarios a través de simples medidas de recompensas; por otro lado, la experiencia del usuario y el umbral de entrada siguen siendo difíciles de reducir rápidamente. En el futuro, con la mejora de infraestructuras como los robots de trading y las billeteras de cuentas abstractas, estos problemas podrían mejorar en cierto grado.
Estos desafíos son bastante complejos y no se pueden resolver simplemente con una actualización de producto. A partir del desarrollo actual en el campo de los robots de trading, se puede observar que los proyectos en la capa de infraestructura no necesariamente son más rentables que los proyectos de servicios dirigidos al consumidor. En un contexto de homogeneización de mecanismos básicos, ofrecer un buen servicio al usuario y una operación eficiente puede generar mayores beneficios. Esto también se refleja en el ámbito de los derivados financieros tradicionales, donde una plataforma inventó los contratos perpetuos, pero al final el ganador del mercado fue otra bolsa.
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MoonBoi42
· hace11h
Desde hace tiempo se dijo que estaba condenado, ¿quién escuchó?
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NotSatoshi
· hace11h
No puedo esperar, mejor me quedo en Al Contado.
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CodeZeroBasis
· hace11h
El ciclo de desarrollo se ha prolongado demasiado, los verdaderos tontos ya han hecho un Rug Pull.
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CommunityWorker
· hace11h
gmx v2 no es tan divertido como v1
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MoonMathMagic
· hace11h
¿Reducir pérdidas y operar contratos? Gracias a todos.
Perp DEX subir dilema: los incentivos de negociación son difíciles de atraer a usuarios reales, la experiencia del usuario necesita ser superada
La pista de Perp DEX se encuentra en una dificultad de crecimiento, el lanzamiento de GMX V2 ha tenido una respuesta tibia
Recientemente, la versión V2 de un conocido intercambio descentralizado perpetuo se lanzó en la red principal, pero la reacción del mercado no fue la esperada. Este fenómeno refleja el actual estancamiento en el desarrollo que enfrenta en general la pista de intercambios descentralizados perpetuos (Perp DEX). Este artículo explorará a fondo el estado actual de la pista Perp DEX, las dificultades de crecimiento y las razones detrás de ellas, y ofrecerá una perspectiva sobre posibles soluciones y el futuro desarrollo.
Desde una perspectiva de datos global, el volumen de transacciones en el sector de Perp DEX se mantiene alrededor del 60% de su período de prosperidad en marzo. Sin embargo, la disminución de los ingresos por tarifas y del número de usuarios es más evidente, con el número de usuarios activos diarios (DAU) que apenas alcanza alrededor del 30% de su pico, sumando lo mismo que algunas plataformas líderes en su máximo histórico. Es importante señalar que los datos actuales de volumen de transacciones dependen en gran medida de los incentivos de tokens, lo cual difiere del modelo de crecimiento basado en el comportamiento real de los usuarios en las etapas tempranas.
Una plataforma conocida actualmente ocupa el primer lugar en volumen de transacciones, pero su volumen se debe en gran medida a los incentivos de negociación. Esto incluye las grandes recompensas en tokens que proporciona una cierta cadena pública cada semana, así como la emisión de tokens por parte de la propia plataforma. Estas medidas de incentivo alcanzan hasta casi 600,000 dólares cada semana, lo que se considera una inversión considerable.
Sin embargo, a pesar de que los incentivos de transacción han llevado a un aumento en el volumen de transacciones, el efecto no es ideal desde el punto de vista del número de direcciones activas. Aunque el volumen de transacciones en algunas plataformas es 3 veces mayor que el de las plataformas líderes, el número de direcciones activas es solo alrededor de 1/3 de estas últimas. Si se excluyen aún más los usuarios que hacen uso de incentivos, la cantidad real de usuarios auténticos podría ser aún menor.
¿Por qué los incentivos de trading son difíciles de atraer a usuarios reales? La principal razón es que equipos profesionales logran inflar el volumen de trading a niveles muy altos, lo que resulta en un nivel promedio de incentivos muy bajo. Por ejemplo, actualmente la serie de incentivos de trading y los ingresos por tarifas de cierta plataforma están casi a la par, lo que significa que los minoristas que operan aquí no obtendrán demasiados beneficios adicionales, por lo tanto, es difícil atraer a una gran cantidad de usuarios reales a migrar.
No se puede atraer a usuarios reales, por lo que no se puede lograr un crecimiento natural saludable. En este caso, el token se convierte en el producto más importante. Cuando el mercado está en alza, la gente se centra en los datos y las llamadas de compra; cuando el mercado es débil, la plataforma mostrará su situación real.
La raíz de este problema radica en la dificultad de identificar a los "usuarios reales en la cadena". Si simplemente se considera una dirección como un usuario, surgirán situaciones similares a las que se ven actualmente en algunas cadenas públicas: una gran cantidad de aprovechadores y estudios están manipulando datos. La diferencia es que el mercado tiene expectativas de ganancias sostenidas para este tipo de plataformas como Perp DEX, que se basan en "ingresos reales"; si no se cumplen estas expectativas, el precio de los tokens podría caer rápidamente.
Dado que los incentivos de trading son difíciles de atraer de manera eficiente para que los usuarios migren, parece que mejorar la experiencia del usuario y reducir las barreras de entrada se ha convertido en una dirección viable. Después de todo, los usuarios que pueden realizar operaciones de aplicaciones descentralizadas representan solo una pequeña parte del total de la comunidad de usuarios de criptomonedas; si se puede atraer a los usuarios de los intercambios centralizados, quizás sea un punto de inflexión.
Por ejemplo, la reciente y muy comentada pista de robots de trading ha mejorado enormemente la experiencia del usuario en los intercambios descentralizados a través de un software de mensajería instantánea en el frontend y un modo de custodia, reduciendo la barrera de entrada y ayudando a los usuarios comunes a participar en el comercio de tokens de baja capitalización. Un conocido proyecto de robots puede mantener de manera estable alrededor de 3000 usuarios activos diarios incluso sin emitir tokens.
Sin embargo, el circuito de robots se centra actualmente en el área de Meme y tokens de baja capitalización, donde los ciclos de negociación son más cortos y se presta más atención a las oportunidades tempranas. En comparación, los intercambios centralizados tienen desventajas naturales en estos aspectos. Y en cuanto a la negociación de contratos de tokens principales, las finanzas descentralizadas no tienen ventajas claras sobre los intercambios centralizados.
Además de los robots de trading, la evolución de la usabilidad de las billeteras de finanzas descentralizadas también es una dirección que vale la pena esperar. Por ejemplo, mejorar la experiencia de trading a través de un modelo de billetera de cuentas abstractas. Pero esta mejora suele requerir un largo tiempo para dar resultados.
En resumen, el Perp DEX actualmente enfrenta un cuello de botella en el crecimiento de usuarios, con una gran dependencia de los incentivos comerciales en el volumen de transacciones. Los principales problemas incluyen la baja eficiencia de los métodos de crecimiento, que no pueden lograr un verdadero crecimiento de usuarios a través de simples medidas de recompensas; por otro lado, la experiencia del usuario y el umbral de entrada siguen siendo difíciles de reducir rápidamente. En el futuro, con la mejora de infraestructuras como los robots de trading y las billeteras de cuentas abstractas, estos problemas podrían mejorar en cierto grado.
Estos desafíos son bastante complejos y no se pueden resolver simplemente con una actualización de producto. A partir del desarrollo actual en el campo de los robots de trading, se puede observar que los proyectos en la capa de infraestructura no necesariamente son más rentables que los proyectos de servicios dirigidos al consumidor. En un contexto de homogeneización de mecanismos básicos, ofrecer un buen servicio al usuario y una operación eficiente puede generar mayores beneficios. Esto también se refleja en el ámbito de los derivados financieros tradicionales, donde una plataforma inventó los contratos perpetuos, pero al final el ganador del mercado fue otra bolsa.