Informe de Bitcoin 2023: Tendencias y desarrollos clave

Introducción

2023 es uno de los años más importantes en la historia de Bitcoin. La inscripción de Bitcoin ha creado un nuevo concepto y submercado. La red de segunda capa de Bitcoin, las cadenas laterales y las soluciones de escalado han vuelto a captar la atención del mercado. Los mercados financieros tradicionales han comenzado a ver BTC como una categoría de activo seria, y en 2023 se presentaron varias solicitudes de ETF de BTC al contado, algunas de las cuales fueron aprobadas a principios de 2024. Lo más importante es que BTC parece estar recuperándose de la peor caída del mercado de criptomonedas, volviéndose más fuerte tras múltiples colapsos. En general, el estado de Bitcoin es emocionante.

Este informe se centrará en varias tendencias clave en el campo de Bitcoin en 2023. Esta no es una lista exhaustiva de todos los desarrollos de Bitcoin en 2023, ya que hay demasiadas cosas difíciles de enumerar. Ya sea a través de la red Lightning, el mercado de inscripciones, pagos pequeños mediante cadenas laterales de Bitcoin, o la introducción de BTC en otras cadenas, el desarrollo de Bitcoin en 2023 ha alcanzado un nivel de frenesí. Lo que vimos en 2021 y 2022 con un Bitcoin estancado parece haber quedado en el pasado.

Red

El estado de funcionamiento de Bitcoin es el primer ámbito que se debe tener en cuenta. Bitcoin es la red de moneda descentralizada más grande del mundo, por lo que es muy importante monitorear de cerca la salud de la red. En cierto modo, comprar BTC es apostar a que la red de Bitcoin atraerá a más usuarios y capital. En 2023, casi todos los indicadores de la red de Bitcoin han comenzado a mejorar.

El rendimiento de la potencia de cálculo en 2023 es sorprendente. A pesar de que el precio de BTC tuvo un desempeño relativamente pobre en 2022, la potencia de cálculo continuó alcanzando nuevos máximos antes de 2023. Desde principios de 2022, la potencia de cálculo de Bitcoin se ha duplicado, lo que representa un aumento en la seguridad de la red y una mayor confianza de los mineros.

El número de direcciones BTC activas mostró una tendencia de crecimiento en 2023, comenzando a recuperarse después de caer desde un pico de 1.15M en 2021. A principios de 2024, las direcciones activas se estabilizan en alrededor de 1M.

En 2023, los ingresos por tarifas de Bitcoin han mejorado. Durante mucho tiempo, Bitcoin ha enfrentado el desafío de que los ingresos por tarifas no son suficientes para reemplazar las recompensas de bloque. Pero 2023 ha traído nuevas esperanzas para resolver este problema.

Las inscripciones y la nueva demanda de espacio en la cadena de bloques han tenido un gran impacto en Bitcoin. A principios de 2023, las tarifas de transacción aumentaron drásticamente, y aunque luego disminuyeron, aún se mantienen claramente por encima de los niveles anteriores. Las inscripciones provocaron que el tamaño promedio de los bloques casi se duplicara en 2023, y la piscina de memoria a menudo se congestiona.

El aumento de la demanda de inscripciones y las tarifas han hecho que la tasa de costos de Bitcoin FRM( caiga a su nivel más bajo en años, con un múltiplo de ). En 2023, el FRM cayó de 80 veces a entre 12 y 40 veces, acercándose más a los niveles de 2020-2021. Esta es una tendencia positiva, pero aún hay espacio para mejorar.

En general, los datos de la red muestran que Bitcoin está superando la simple fase de HODL(, entrando en más escenarios de uso real. Las inscripciones han traído nuevas tarifas y fuentes de usuarios a la red, haciendo que esta sea más ocupada y segura.

Bitcoin entidad

) intercambio

El saldo de BTC en los intercambios sigue disminuyendo, continuando la tendencia desde 2020. A finales de 2023, el saldo de BTC en los intercambios cayó al nivel más bajo desde 2018, ligeramente por encima de 2 millones de monedas. Esto puede estar relacionado con la disminución de la confianza de los usuarios en los intercambios centralizados tras el evento de FTX, así como el auge de las inscripciones.

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) minero

En 2023, los mineros generalmente mantienen más BTC de lo que venden, aunque no mucho. Durante el colapso de FTX, los mineros vendieron una gran cantidad de BTC, pero a partir de 2023 comenzaron a acumular nuevamente ### a pesar de que hubo una disminución en el Q4 de 2023 y el Q1 de 2024 (.

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Los ingresos de los mineros provienen principalmente de las recompensas por bloque, mientras que los ingresos por comisiones siempre han sido relativamente bajos. La aparición de las inscripciones en 2023 ha proporcionado a los mineros una nueva fuente de comisiones, que representa aproximadamente el 13% del total de comisiones, y en ciertos períodos incluso supera el 60%.

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Con la reducción a la mitad alrededor de abril de 2024, la proporción de las tarifas en los ingresos de los mineros aumentará aún más, y las inscripciones, como una nueva fuente importante de tarifas, se volverán más relevantes. Esperamos que los mineros se conviertan en defensores firmes de un ecosistema de inscripciones en auge.

) instituciones y ETF

2023 es el año en que Bitcoin obtuvo el reconocimiento institucional. Varias empresas conocidas han solicitado a la SEC un ETF de BTC al contado, y algunos ya han sido aprobados a principios de 2024. Esto marca a BTC como una categoría de activos mainstream, abriendo la puerta a una gran cantidad de nuevos fondos.

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La aprobación del ETF de BTC al contado podría tener un impacto significativo en Bitcoin:

1. transmitir señales de que BTC se está convirtiendo en una clase de activos importante
2. proporciona un canal de acceso para grandes fondos institucionales
3. hace que sea más fácil obtener Bitcoin a través de canales financieros tradicionales

Evolución del Bitcoin

) inscripción y BRC-20

A principios de 2023, Casey Rodarmor desarrolló y publicó la tecnología de inscripciones en la red de Bitcoin, permitiendo a los usuarios almacenar cualquier dato en la red de Bitcoin. Las inscripciones rápidamente generaron un gran revuelo, y hasta el momento de la publicación del informe ya había más de 59M inscripciones.

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BRC-20 es un estándar de tokens simples basado en inscripciones, que ha creado una subindustria con un valor de mercado superior a 1,000 millones de dólares. Se han desplegado más de 56,000 tokens BRC-20, y las transacciones de acuñación y transferencia constituyen la mayor parte del mercado BRC-20.

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$ORDI es el token BRC-20 más popular y también el primero en ser listado en un intercambio centralizado. Hasta el momento de redactar este informe, $ORDI ha alcanzado un máximo histórico de 82 dólares, lo cual es impresionante para un token que aparentemente no tiene un uso práctico.

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OKX domina el mercado de comercio de BRC-20 e inscripciones, pero con la entrada de otros intercambios como Binance, el panorama competitivo podría cambiar. El campo DEX aún tiene espacio para el desarrollo, a la espera de proyectos ambiciosos.

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) controversia cultural

Los inscripciones y BRC-20 no están exentos de controversia. Algunos creyentes en Bitcoin creen que son basura, perjudiciales para la red y que se desvían del propósito original de Bitcoin. Esto ha provocado un debate sobre la naturaleza y dirección del desarrollo de Bitcoin, similar a la disputa sobre el tamaño de bloque entre 2015 y 2017. Esta controversia podría continuar hasta 2025.

DeFi y escalabilidad

El desarrollo de Bitcoin DeFi aún enfrenta desafíos. La adopción de la red Lightning se ha estancado en 2023, pero con Ordinals elevando las tarifas en la cadena, podría encontrar nuevos usos en las transacciones básicas de BTC.

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El interés renovado en la escalabilidad de Bitcoin en 2023 ha traído de vuelta la propuesta de Bitcoin Drivechain. Algunos proyectos experimentales de Drivechain ya están en marcha, como Zside y ETHside.

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El Rollup de Bitcoin ha llamado recientemente la atención del mercado y ha atraído inversiones. El lanzamiento de proyectos como Citrea marca el progreso en este campo, y se espera que haya más desarrollos en 2024.

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Perspectivas para 2024

2023 es un año importante para Bitcoin, 2024 se espera que continúe estas tendencias positivas:

• El desarrollo de los inscripciones y BRC-20, así como las controversias que generan, pueden continuar.
• La aprobación del ETF institucional traerá nuevos flujos de capital y participantes en el mercado
• Las soluciones de escalado de Bitcoin como Rollup, Drivechain, etc. pueden lograr avances.
• El evento de reducción a la mitad afectará la estructura de ingresos de los mineros, lo que podría impulsar nuevas fuentes de tarifas.
• El desarrollo de Bitcoin DeFi y las redes de segunda capa merece atención

En general, Bitcoin ha recuperado su vitalidad en 2023, y se espera que continúe esta tendencia en 2024. Esperamos ver su desarrollo adicional.