Nueva exploración de DeFi en el ecosistema de Polkadot: ¿Cómo Gigadot mejora la eficiencia de los activos?

En el ecosistema de Polkadot, la liquidez entre cadenas y la eficiencia de los activos han sido los retos centrales que enfrentan las aplicaciones de Finanzas descentralizadas. Recientemente, un innovador producto DeFi llamado Gigadot ha captado una amplia atención. Este producto, lanzado en conjunto por dos proyectos conocidos, ofrece a los usuarios de DOT una forma más eficiente de utilizar sus fondos mediante un mecanismo de operación con un solo clic y múltiples beneficios, al mismo tiempo que inicia una nueva exploración de DeFi entre cadenas en Polkadot. Tras su lanzamiento, la reacción del mercado fue entusiasta, y el valor total bloqueado (TVL) superó en un momento los 35 millones de dólares, convirtiéndose en uno de los proyectos experimentales más destacados dentro del ecosistema.

La filosofía y el contexto de nacimiento de Gigadot

La filosofía central de Gigadot es "una vez desplegado, múltiples beneficios". Tradicionalmente, los usuarios tenían que invertir DOT por separado en staking, préstamos o piscinas de liquidez, un proceso engorroso y con baja eficiencia en la utilización de activos. La aparición de Gigadot ha simplificado estos caminos de operación complejos, permitiendo a los usuarios obtener múltiples fuentes de ingresos a través de operaciones simples.

En el ecosistema de Polkadot, DOT es el principal activo de staking. En el pasado, una vez que se apostaba DOT, no se podía utilizar esa parte del activo para otros propósitos, como préstamos o proporcionar liquidez. El lanzamiento de vDOT resolvió este problema y construyó una cadena de aplicación exclusiva para proporcionar soporte de liquidez. Sin embargo, los intentos de incentivar a los usuarios para que proporcionen liquidez para DOT/vDOT se ven limitados por altos costos. Para ello, el equipo de desarrollo diseñó un nuevo mecanismo similar a un pool de stablecoins, que no requiere un anclaje fijo de 1:1, sino que permite la conversión libre entre DOT y vDOT a tasas de cambio en tiempo real, mejorando la liquidez y permitiendo que vDOT se utilice como un activo colateral para préstamos.

Gigadot ha ampliado aún más la conexión entre el pool de liquidez y el módulo de préstamos. Los usuarios pueden apostar DOT como vDOT, formar un LP junto con aDOT y luego utilizar el LP como garantía para pedir prestados fondos, logrando un uso cíclico y obteniendo ingresos duales de la apuesta y el préstamo.

La ruptura del problema de la liquidez entre cadenas

Uno de los objetivos de diseño de Gigadot es integrar y amplificar las rutas de ingresos. Al revisar las primeras etapas del ecosistema de Polkadot, muchos equipos desarrollaron LST, construyeron piscinas de liquidez y otorgaron incentivos, formando una serie de líneas de productos fragmentadas entre sí.

El equipo de desarrollo espera evitar reinventar la rueda, integrando directamente el vDOT maduro, aprovechando la comunicación entre cadenas XCM y el mecanismo de seguridad compartida de Polkadot, ahorrando costos de desarrollo e incentivos, mostrando las ventajas de la colaboración modular de Polkadot.

En el futuro, la plataforma soportará "apuesta con un clic", permitiendo a los usuarios realizar la operación directamente en su plataforma, el sistema se comunicará automáticamente con los proyectos relevantes a través de XCM y devolverá vDOT, mejorando así significativamente la experiencia del usuario.

Es importante señalar que el anclaje del precio en cadena de vDOT no depende de oráculos tradicionales, sino que se sincroniza en tiempo real a través de XCM, lo que lo hace más seguro y resistente a manipulaciones. Recientemente, el volumen de mensajes XCM entre proyectos relacionados ha aumentado drásticamente, lo que también indica que este mecanismo de interoperabilidad ha comenzado a funcionar de manera estable.

Arquitectura técnica y garantías de seguridad

Gigadot es un producto complejo que incluye múltiples niveles de funcionalidad. La interfaz de usuario temprana fue criticada por su largo proceso y numerosos pasos. Actualmente se ha simplificado para que los usuarios solo necesiten tener DOT o USDT para "obtener Gigadot con un solo clic".

Gigadot está compuesto por dos tipos de activos: uno son los derivados de DOT provenientes de otras cadenas (como vDOT), y el otro son los activos derivados de DOT en forma de ERC-20 en el mercado de préstamos propio. Estos activos se unen al fondo de estabilidad como colateral, participando en el mercado de préstamos.

Gigadot es un token ERC-20 basado en el mecanismo Rebase, cuyo valor se ajusta automáticamente con los rendimientos de los activos subyacentes. Normalmente, los activos cruzados necesitan ser envueltos (wrapping), pero Gigadot ha simplificado este proceso complejo a través de un diseño de un solo clic. Con el avance del Polkadot Asset Hub, se optimizará aún más el soporte de cadenas cruzadas en el futuro, manteniendo una experiencia de usuario sencilla.

En términos de seguridad, Gigadot se beneficia del mecanismo de seguridad compartida de la cadena principal de Polkadot, sin preocuparse por los problemas de seguridad de los activos subyacentes.

Estrategia de maximización de ingresos

Gigadot ha implementado la agregación de múltiples fuentes de ingresos, que actualmente incluyen:

1. Interés de préstamo: aDOT invertido en el mercado de préstamos para obtener intereses
2. Rendimiento de staking: vDOT genera continuamente rendimiento de staking
3. Tarifas de transacción: aDOT y vDOT añadidos al fondo estable generan ingresos por tarifas.
4. Tokens de incentivo: Los usuarios que posean Gigadot pueden recibir varios tokens de incentivo.
5. Apreciación de activos: La apreciación de los activos subyacentes y los ingresos por comisiones impulsan el aumento del precio de Gigadot.

Los usuarios también pueden amplificar sus ganancias a través de la estrategia de "Looping": utilizando Gigadot como colateral, prestando DOT y luego cambiándolo por más Gigadot, repitiendo el proceso varias veces para acumular ganancias. Siempre que la tasa de retorno de Gigadot sea superior a la tasa de interés del préstamo, este método puede continuar amplificando las ganancias.

Debido a que vDOT, aDOT, Gigadot y DOT están altamente correlacionados en precio, tienden a fluctuar de manera sincrónica durante la volatilidad del mercado, por lo que el riesgo de liquidación es relativamente bajo.

Además, el panel de monitoreo de activos transparente permite a los usuarios ver en cualquier momento la tasa de reserva de vDOT, el estado de la participación y otra información, asegurando que cada activo tenga un respaldo de reserva en cadena del 100%.

Impacto de la evolución del mecanismo de Polkadot

El equipo de desarrollo estará atento a cada actualización del SDK y evaluará su impacto en el sistema existente. Aunque algunas actualizaciones pueden conllevar cambios significativos, actualmente no hay actualizaciones que representen un impacto destructivo para Gigadot, y la arquitectura general tiene una buena elasticidad.

Actualmente, el ecosistema DeFi de Polkadot aún está en una etapa relativamente temprana, la mayoría de los usuarios solo se contentan con apostar DOT para obtener rendimientos básicos, pero en el último año, cada vez más personas han comenzado a participar en productos de LP y DeFi, Gigadot es un ejemplo típico, ya que proporciona un nuevo uso para DOT y trae formas más ricas de participación en el ecosistema.

Polkadot también está promoviendo algunas actualizaciones importantes recientemente, como el soporte asíncrono (async backing), la reducción del tiempo de bloque a 6 segundos y ajustes en el mecanismo de staking. A pesar de las frecuentes actualizaciones técnicas, el mecanismo de staking central se mantiene estable y se adapta activamente a los nuevos sistemas, por lo que se mantiene la confianza en el desarrollo futuro de Gigadot.

Perspectivas futuras y planificación de productos

En el futuro habrá más productos de la serie GIGA lanzados. Actualmente, se está planificando introducir vBNC en el pool de estabilidad y utilizar un mecanismo similar al de Gigadot para aumentar su liquidez.

Además, Gigadot también puede actuar como uno de los activos colaterales importantes para la stablecoin Hollar. Hollar es una stablecoin sobreretencion con una tasa de interés anual fija, que es más adecuada para la estimación de costos de los usuarios en comparación con activos de tasas de interés flotantes como USDT/USDC. Este mecanismo también tiene la esperanza de impulsar la aparición de más nuevos casos de uso, como integrar Hollar como una tarifa de transacción o un activo de liquidación estable.

Mecanismo de financiamiento para desarrolladores

Para los desarrolladores, el despliegue de contratos inteligentes requiere una revisión a través de un mecanismo de lista blanca, para proteger los recursos en la cadena de ser mal utilizados. En cuanto a la financiación, se utiliza el mecanismo OpenGov, se sugiere a los desarrolladores que inicien una discusión en la comunidad antes de comenzar el desarrollo formal para entender el nivel de interés de los poseedores de tokens en la idea, evitando invertir mucho tiempo solo para descubrir que falta apoyo. Dentro del ecosistema hay rutas claras de recompensas y apoyo, lo que proporciona un buen entorno de innovación para los desarrolladores.

Conclusión

Gigadot no solo es un intento de integrar funciones, sino también una profunda exploración y práctica de la productización del potencial de colaboración entre cadenas de Polkadot. A través de combinaciones con un solo clic, integración entre cadenas y múltiples ingresos, trae una verdadera combinabilidad DeFi a Polkadot. En el futuro, Polkadot continuará mostrando su valor único de modularidad y combinabilidad, inyectando continuamente nueva energía al desarrollo de DeFi multichain y impulsando a todo el ecosistema hacia un futuro financiero más abierto y eficiente.