La popularidad de los Tokens on-chain está en aumento, ¿podrán las monedas en el intercambio experimentar una tendencia alcista?

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia de desarrollo diversificada, con la participación de mercado de Bitcoin cayendo del 60% al 55%, lo que marca el inicio de la tendencia alcista de las altcoins. Los puntos calientes del mercado surgen frecuentemente, se puede decir que están floreciendo: los proyectos relacionados con AI Agent han tenido un buen desempeño, con el valor de mercado de un protocolo superando temporalmente los 300 millones de dólares; un proyecto del ecosistema de una cadena pública alcanzó un valor de mercado máximo de más de 1,000 millones de dólares; el aumento de un token ecológico superó incluso las 10 veces. En cuanto a los productos, el volumen no liquidado de las plataformas de intercambio también ha alcanzado nuevos máximos, superando los 4,300 millones de dólares. Incluso el sector de NFT, que había sido descuidado por el mercado, ha mostrado actividad, con varios proyectos conocidos emitiendo tokens, lo que ha impulsado el aumento de precios de numerosos proyectos NFT de primera línea en el ecosistema ETH/SOL.

Desde estos puntos calientes se puede ver que la atención del mercado se centra principalmente en los proyectos on-chain. Entonces, ¿los Tokens dentro de los intercambios centralizados realmente han sido olvidados por el mercado?

La realidad no es así. Hay una narrativa en este ciclo de mercado alcista que no se puede ignorar: un exfuncionario podría ser elegido nuevamente. Esto significa que las criptomonedas entrarán aún más en el ojo público. La mejora de la regulación y la flexibilización de la supervisión son favorables para la entrada de capital externo en el mercado de criptomonedas. Esto se puede corroborar con la entrada continua de fondos en ETFs de Bitcoin y Ethereum. Además, los proyectos de criptomonedas relacionados con esta familia de funcionarios también están apoyando con acciones concretas, comprando en gran medida tokens relacionados con DeFi en un mes, incluyendo: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre otros.

Entonces, ¿cómo se comportan estos Tokens después de ser comprados? ¿Qué características comunes tienen entre ellos? ¿Qué otras monedas relacionadas merecen atención? Vamos a analizarlos juntos.

Resumen de compras

Desde el 30 de noviembre, el proyecto ha invertido un total de 44.75 millones de dólares en la compra de criptomonedas. Hasta el 18 de diciembre, todas las monedas que se poseen están en estado de ganancias.

Cabe destacar que, a diferencia de las instituciones tradicionales que prefieren Bitcoin, la cantidad de ETH que posee este proyecto supera con creces la de Bitcoin, lo que podría indicar que tienen una perspectiva más optimista sobre la futura tendencia de precios de Ethereum.

AAVE, como líder en el mercado de préstamos, ocupa el primer puesto en TVL, con un volumen de depósitos cercano a los 40,000 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico. Recientemente, el precio de la moneda ha subido un 35% en siete días. La comunidad del proyecto también ha aprobado una propuesta de colaboración con AAVE, que actualmente está siendo revisada en AaveDAO; si se aprueba, traerá nuevos usuarios y más beneficios reales para AAVE.

LINK es un conocido proyecto de oráculos, este proyecto de criptografía también anunció que adoptará Chainlink como el estándar de datos on-chain y conexión entre cadenas, para impulsar de manera segura la próxima fase de la aplicación masiva de DeFi.

El desarrollo de ENA está estrechamente relacionado con el actual mercado alcista. Dado que sus ingresos provienen del arbitraje entre futuros y spot, cuanto más positiva sea la emoción del mercado, mayor será la tasa de financiación de Ethereum, lo que permitirá al proyecto obtener más ingresos. Recientemente, su TVL superó los 6,000 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico. En términos de productos, también han colaborado con un gigante de la gestión de activos para lanzar una moneda estable basada en activos reales, el USDtb, cuyos ingresos provienen de bonos del gobierno, lo que también alivia las preocupaciones del mercado sobre la posible conversión negativa de la tasa de financiación que podría llevar al protocolo a una espiral de muerte.

ONDO es el proyecto líder en la pista RWA en este momento. Después de que un gigante de la gestión de activos anunciara el lanzamiento de un fondo relacionado, Ondo Finance invirtió más de 95 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor tenedor. En términos de cumplimiento, legitimidad, tamaño de capital y reconocimiento en el mercado, ONDO es la mejor opción en la pista RWA actual.

Además de las monedas mencionadas anteriormente, COW también merece atención. Este proyecto solo utilizó Cow Protocol al adquirir estas monedas, por lo que COW también se considera una moneda conceptual relacionada.

Monedas a las que se podría prestar atención en el futuro

Basado en la lógica de inversión del proyecto, podemos suponer los objetivos que podrían interesarles a continuación.

La primera opción son los Tokens que tienen una relación de colaboración con el proyecto, como AAVE y LINK. En segundo lugar, están los proyectos que tienen un "modelo de negocio claro" y "ingresos reales estables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre otros, tienen una clara posicionamiento de producto, una gran base de usuarios ecológicos y un modelo de ingresos real. Esto indica que son más propensos a invertir en protocolos que pueden aportar valor a largo plazo, en lugar de perseguir ciegamente Tokens "novedosos" o "puramente conceptuales".

LDO: Dado que la posición de este proyecto en ETH es muy superior a la de BTC, se puede ver que tienen una gran confianza en el potencial a largo plazo de Ethereum. Con la maduración del mecanismo de staking de Ethereum, además de que los ETF podrían introducir tasas de staking de Ethereum, el protocolo líder LIDO se convierte en la opción preferida. Es el mayor protocolo de staking líquido en el ecosistema de Ethereum, con un TVL de 37 mil millones de dólares, lo que representa el 30% del mercado total de staking de Ethereum.

Pendle: se centra principalmente en el mercado de separación de ingresos, permitiendo a los usuarios comerciar derechos sobre ingresos futuros. Con el aumento de las tasas de staking de Ethereum y los rendimientos de protocolos como USDe, la demanda del mercado de comercio de ingresos sigue aumentando, lo que ha llevado a Pendle a recibir una gran atención en este ciclo alcista. Recientemente, el TVL de Pendle ha superado los 5 mil millones de dólares y ha establecido relaciones de colaboración con varios protocolos DeFi principales.

UNI: Un DEX es el pionero del DeFi Summer y también es el intercambio descentralizado más utilizado por los usuarios en la actualidad, siendo el líder en este espacio. Recientemente lanzaron un nuevo producto, aunque la reacción del mercado ha sido tibia, esto no afecta la dependencia de los usuarios hacia sus productos.

Resumen: Los proyectos blue-chip se convierten en el centro de atención

Para la gran compra de Tokens de este proyecto de criptomonedas, un analista dijo a los medios: "Esto podría ser para obtener más confianza, o para impulsar el desarrollo de su propio proyecto al atraer la atención hacia estos activos. Porque si estos activos se desempeñan bien, el proyecto también podría beneficiarse de ello."

El proyecto está activamente dispuesto hacia proyectos de blue chip, lo que no solo ha aumentado la confianza del mercado en los protocolos DeFi principales, sino que también ha inyectado más fondos institucionales en el mercado de criptomonedas. Este flujo de capital ha estabilizado aún más el mercado, impulsando a los proyectos principales hacia una mayor capitalización de mercado y potencial de desarrollo.