El nuevo modelo de fondo DAO: oportunidades y desafíos en coexistencia

Recientemente, el concepto de fondos DAO ha vuelto a llamar la atención. Este tipo de fondos de inversión descentralizados recaudan fondos, realizan inversiones y devuelven las ganancias a los titulares de tokens, proporcionando a los gerentes de fondos de cobertura una nueva herramienta de financiación.

Actualmente, los fondos DAO están principalmente activos en cadenas públicas como Solana y Base, y la dirección de inversión ha cambiado de NFT, DApp, etc., a áreas populares como agentes de IA y monedas Meme. A continuación, se presentarán dos proyectos de fondos DAO representativos y se explorarán las características y riesgos de este modelo.

daos.world:plataforma de emisión de fondos DAO

daos.world es una plataforma de emisión y negociación de fondos DAO, cuyos principales participantes son los gerentes de fondos e inversores.

El proceso de operación es el siguiente:

1. El gestor de fondos inicia la recaudación de fondos en la plataforma
2. Los inversores en la lista blanca participan en la preventa, proporcionando capital inicial al fondo.
3. La plataforma acuña tokens representativos para el fondo y proporciona liquidez en DEX.
4. El gerente de fondos realiza la gestión de inversiones
5. Al vencimiento del fondo, los inversores obtienen ganancias o pérdidas según la proporción de tokens que poseen.

Modelos de negocio de las diferentes partes:

• Gestor de fondos: cobra tarifas de transacción y comparte las ganancias
• Inversores: obtener rendimientos de fondos o arbitraje de tokens de comercio
• Proveedor de liquidez: obtiene comisiones de transacción

En el diseño técnico, daos.world asegura que el valor de los activos no sea inferior al monto recaudado mediante la configuración ingeniosa de los parámetros del pool de liquidez. Al mismo tiempo, se introducen mecanismos como la firma múltiple para prevenir el riesgo de fuga de fondos.

VaderAI Fun: Fondo de inversión vertical impulsado por IA

VaderAI Fun es un fondo DAO enfocado en la inversión en agentes de IA en la cadena pública Base. El proyecto ha lanzado tres fondos de diferentes tamaños, cada uno invirtiendo en proyectos de agentes de IA en diferentes rangos de capitalización de mercado.

La estrategia de inversión de VaderAI Fun es determinada por un sistema de IA, que define parámetros específicos como el rango de inversión y la frecuencia de reequilibrio. El fondo se divide en dos tipos: pasivo ( gestionado por IA ) y activo ( gestionado manualmente ).

Participación en el proceso:

1. Apostar tokens $VADER para unirse al DAO
2. Utilizar el token $VIRTUAL como capital de inversión
3. El fondo retiene parte de efectivo para hacer frente a los reembolsos
4. Las ganancias se distribuyen a los participantes en forma de $VADER

Los stakers de $VADER también pueden beneficiarse de las tarifas de gestión del fondo y de la participación en los beneficios.

Ventajas y riesgos de los fondos DAO

El modelo de fondo DAO tiene como objetivo lograr la democratización de la inversión y romper las barreras financieras tradicionales. Pero al mismo tiempo también enfrenta algunos riesgos:

1. La dependencia excesiva de los gestores de fondos puede dar lugar a problemas como la fuga de capitales.
2. La proporción entre la capitalización de mercado y el valor neto del fondo es alta, existe riesgo de burbuja.
3. El umbral de la lista blanca es bastante alto, no es lo suficientemente amigable para los inversores comunes.

El futuro del fondo DAO podría desarrollarse en dos direcciones: una es lanzar plataformas similares en diversas cadenas públicas; la otra es profundizar en campos verticales, como IA, Meme y otros nichos.

En general, los fondos DAO han traído nuevas posibilidades para la inversión descentralizada, pero los inversores aún deben evaluar los riesgos con cautela y participar de manera racional.