16 imágenes para entender Bitcoin en este año: se han añadido más de 140 millones de DIRECCIONES, el porcentaje medio de monedas en ganancia es del 60.50%

En 2022, bajo el impacto de la contracción global de liquidez, Bitcoin terminó casi dos años de mercado alcista y entró en un mercado bajista de fluctuaciones a la baja. El precio de Bitcoin cayó por debajo de 20,000 dólares, y los principales intercambios y protocolos DeFi enfrentaron problemas, lo que afectó gravemente la confianza del mercado. Además de los fenómenos superficiales, Bitcoin ha experimentado cambios profundos en múltiples aspectos.

Este artículo revisa de manera integral los cambios en los datos de Bitcoin en el mercado de comercio, fundamentos en cadena, estructura de chips y DIRECCIÓN, minería y aplicabilidad en estos 5 aspectos este año, proporcionando una base analítica para las perspectivas del próximo año.

Resumen del contenido

1. Mercado de transacciones

1)BTC precio ha caído más del 65% durante todo el año, mostrando una forma de caída "escalonada".

2. intercambio BTC redujo su suministro en 533,700 monedas, una disminución de aproximadamente 20.20%.

3)10 mediados de octubre, se espera que la tasa de apalancamiento del mercado caiga del 40.47% al 28.05%, y luego no supere el 30%.

4. la cantidad de BTC en posesión de las instituciones ha disminuido moderadamente en un 4.54%, la tasa de prima fuera de bolsa ha caído a -44%, y la demanda de inversión indirecta sigue disminuyendo.

2. Fundamentos en cadena

1. Bitcoin la cantidad de usuarios en la cadena ha disminuido significativamente en comparación con el año pasado, pero se ha mantenido relativamente estable durante el año.

2. se realizaron un total acumulado de 88.99 millones de transacciones durante todo el año, lo que representa una disminución del 4.13% en comparación con el año pasado. El volumen total acumulado de transacciones durante todo el año fue de aproximadamente 12.56 millones de BTC, lo que representa un crecimiento del 36.37% en comparación con el año pasado.

3. comisiones de transacción en cadena acumuladas de aproximadamente 137 millones de dólares, con una comisión promedio diaria por transacción de aproximadamente 1.53 dólares, que ha disminuido notablemente en el año.

3. Fichas y estructura de DIRECCIÓN

1. la proporción promedio de las ganancias es del 60.50%, y el 40% de las monedas se encuentra en estado de pérdida a lo largo del año.

2)"ballena" DIRECCIÓN la concentración de chips ha experimentado un proceso de "concentración-distribución" durante el año. La distribución de activos de los usuarios generales muestra una tendencia a la aceleración de la microcapitalización y la polarización en la duración del ciclo de tenencia de monedas.

4. Minería

1. la potencia de cálculo promedio diaria es de aproximadamente 218.5 EH/s, con un crecimiento del 11.21% durante todo el año, un aumento moderado.

2. el espacio de ganancias en la minería se ve presionado, la caída del precio de la moneda limita la velocidad de crecimiento. Las ganancias de minería por cada T de potencia de cálculo caen a 0.06 dólares diarios, con una disminución del 76% en el año.

5. Aplicabilidad

1. La cantidad de canales de la red Lightning ha disminuido en un 18.53%, y el volumen de circulación de WBTC ha disminuido en un 24.48%, lo que indica una disminución en la conectividad de la red de capa superior, debilitando la relación entre Bitcoin y otros ecosistemas DeFi.

Revisión del mercado de operaciones

En 2022, el precio de BTC mostró dos características principales: primero, la caída total durante el año fue grande, pasando de aproximadamente 47,700 dólares al inicio del año a alrededor de 16,600 dólares a finales de año, con una caída de aproximadamente 65.09%. Durante todo el año, hubo 6 caídas diarias que superaron el 10% de "colapsos", y en noviembre hubo 2 de estas caídas en un solo mes.

En segundo lugar, presenta una forma de caída "escalonada". A pesar de que la amplitud máxima diaria promedio durante todo el año es de solo aproximadamente 4.43%, cada "caída violenta" casi siempre se acompaña de una amplitud diaria intradía extremadamente alta que supera el 10%. Es decir, la caída significativa de BTC generalmente se completa en el mismo día, luego se estabiliza brevemente antes de volver a caer.

El suministro de BTC en los intercambios disminuyó de 2.6423 millones a 2.1086 millones, reduciéndose en 533.7 mil, lo que representa una caída de aproximadamente el 20.20%. Después del evento de FTX, el suministro de BTC en los intercambios disminuyó rápidamente, con una reducción de aproximadamente 240 mil BTC en 11 días, del 6 al 17 de noviembre, lo que representa una caída de aproximadamente el 9.80%.

Se estima que la tasa de apalancamiento en el mercado seguirá aumentando hasta finales de año, para luego caer rápidamente. El 11 de octubre alcanzó el máximo del año del 40.47%, y aproximadamente un mes después, el 8 de noviembre, cayó al 28.05%. Desde entonces, no ha superado el 30%.

La cantidad de BTC en manos de instituciones ha disminuido moderadamente durante todo el año, reduciéndose en 32,900 BTC, con una caída de aproximadamente 4.54%, y la demanda de inversión indirecta sigue disminuyendo. Debido a la fuerte caída del precio de la moneda, la tasa de prima en el mercado extrabursátil de los activos institucionales ha continuado disminuyendo, con una tasa de prima promedio mensual que bajó del 20.74% en enero al 44.12% en diciembre, con una caída del 112.73%.

Resumen de los fundamentos en la cadena

En los 11 meses anteriores a 2022, la cantidad promedio mensual de DIRECCIONES activas de Bitcoin fue de aproximadamente 27,82 millones, lo que representa una disminución del 7,67% en comparación con el año pasado. La cantidad promedio diaria de DIRECCIONES activas fue de aproximadamente 916,5 mil, lo que representa una disminución del 7,70% en comparación con el año pasado.

Hasta el 15 de diciembre, este año se han añadido un total de 141 millones de DIRECCIÓN, lo que representa una disminución del 9.50% en comparación con el mismo período del año pasado. En los primeros 11 meses, el promedio mensual de DIRECCIÓN añadidas fue de 12.274 millones, lo que representa una disminución del 9.83% en comparación con el mismo período del año pasado.

En 2022, los cambios en las DIRECCIONES en la cadena tienen dos características principales: primero, el número de usuarios ha disminuido claramente en comparación con el año pasado; segundo, a pesar de la gran volatilidad del mercado durante el año, el número de usuarios se mantiene relativamente estable.

Hasta el 15 de diciembre, el total de transacciones del año alcanzó 88,990,000, lo que representa una disminución del 4.13% en comparación con el año pasado. En los primeros 11 meses, el promedio mensual de transacciones acumuladas fue de 7,733,000, con el mes de mayo registrando la mayor cantidad de transacciones, superando los 8,050,000.

A pesar de la disminución en el número de transacciones, el volumen total de transacciones en cadena creció significativamente en 2022. Hasta el 15 de diciembre, el volumen total acumulado del año fue de aproximadamente 12.56 millones de BTC, un aumento del 36.37% en comparación con el año pasado. En el primer semestre, el volumen promedio mensual de transacciones fue de 1.35 millones de BTC, significativamente superior al del segundo semestre, que excluyendo diciembre, fue de 8696 mil BTC.

En 2022, la tarifa promedio diaria por cada transacción en la cadena fue de aproximadamente 1.53 dólares, mostrando una tendencia a la baja clara durante el año. En la segunda mitad del año, el promedio fue de aproximadamente 1.26 dólares, muy por debajo de la primera mitad. Hasta el 15 de diciembre, la tarifa total acumulada por transacciones en la cadena durante todo el año fue de aproximadamente 137 millones de dólares, también mostrando una tendencia a la baja clara. En los primeros 11 meses, la tarifa de transacción acumulada mensual promedio fue de 12.040.600 dólares, con un máximo de 16.171.900 dólares en mayo y un mínimo de 7.475.800 dólares en octubre.

Cambios en la estructura de fichas

En 2022, el porcentaje medio de chips de ganancias de Bitcoin fue del 60.50%, es decir, el 40% de los chips estuvieron en estado de pérdida en promedio diario durante todo el año. El porcentaje de chips de ganancias disminuyó notablemente durante el año, pasando del 74.54% a principios de año al 55.77% a finales de año, una reducción de más de 18 puntos porcentuales. Desde el 8 hasta el 29 de noviembre, después del evento de FTX, el porcentaje de chips de ganancias estuvo casi siempre por debajo del 50%.

La concentración de chips de Bitcoin se centró primero y luego se dispersó a lo largo del año. La proporción del saldo total de las 100 direcciones con mayor saldo aumentó del 15.03% a principios de año al 15.81% en su punto máximo a mediados de junio, y luego disminuyó al 14.82% a finales de año.

La distribución de activos de las direcciones de Bitcoin en 2022 continúa mostrando dos características principales:

1. El número de DIRECCIÓN de pequeñas cantidades ha crecido significativamente, con un rango de crecimiento que se extiende de menos de 1 BTC a menos de 10 BTC, y el aumento ha sido considerable. El número de DIRECCIÓN con un saldo superior a 0.01 BTC ha crecido un 20.55%, lo que es casi 10 puntos porcentuales más que el año pasado; el número de DIRECCIÓN con un saldo superior a 0.1 BTC ha crecido un 26.08%, casi 20 puntos porcentuales más que el año pasado; el número de DIRECCIÓN con un saldo superior a 1 BTC ha crecido un 19.04%, el número de DIRECCIÓN con un saldo superior a 10 BTC ha crecido un 4.64%, y el número de DIRECCIÓN con un saldo superior a 10000 ha crecido un 27.47%, estas tres categorías tuvieron un crecimiento negativo el año pasado.

2. Diferentes ciclos de tenencia de monedas continúan diferenciándose, el ciclo dominante es de 1-2 años. Hasta el 15 de diciembre, 3,918,600 BTC han sido mantenidos durante 1-2 años, lo que representa el 20.37%. Durante el año, el incremento en la proporción de monedas de 1-2 años ha superado los 8 puntos porcentuales, siendo básicamente equivalente al cambio de 6 meses a 1 año. Se presume que la mayoría de las monedas originalmente de 6 meses a 1 año han sido mantenidas y han pasado a ser parte del ciclo de 1-2 años.

Crecimiento de direcciones de tenencia a corto y a muy largo plazo, el porcentaje de chips en las últimas 24 horas ha aumentado en 0.5 puntos porcentuales, el porcentaje de 1 semana a 1 mes ha aumentado en 1.24 puntos porcentuales. El porcentaje de chips de 5-7 años y más de 10 años también ha crecido.

En general, la distribución de activos de los usuarios de Bitcoin muestra una tendencia de polarización en la aceleración de la fragmentación de pequeñas cantidades y la duración de los períodos de tenencia.

Situación del desarrollo de la minería

Hasta el 17 de diciembre, la dificultad de la minería de Bitcoin se ajustó 25 veces en todo el año, aumentando 15 veces y disminuyendo 10 veces. En general, el aumento fue mayor que la disminución. El 10 de octubre se registró el mayor aumento, alcanzando el 13.55%; el 21 de enero y el 31 de agosto también superaron el 9%. El 6 de diciembre se produjo la mayor disminución, alcanzando el 7.32%; el 25 de mayo y el 22 de julio también tuvieron disminuciones significativas.

En 2022, la potencia de cálculo diaria promedio de Bitcoin fue de aproximadamente 218.5 EH/s, con un crecimiento anual del 11.21%, aumentando moderadamente. La potencia de cálculo más alta del año fue de aproximadamente 316.2 EH/s, y la más baja de aproximadamente 160.3 EH/s. Hasta el 18 de diciembre, el consumo estimado de electricidad de la minería de Bitcoin durante todo el año fue de aproximadamente 113.83 TW/h, equivalente a los Países Bajos.

La caída del precio de la moneda a lo largo del año coincide con el aumento de la potencia de cálculo, pero la disminución del precio de la moneda es mayor que el aumento de la potencia de cálculo, lo que comprime el espacio de ganancias en la minería y limita la velocidad de crecimiento de la escala minera. Los ingresos de minería por cada T de potencia de cálculo diariamente han caído de 0.25 dólares a principios de año a 0.06 dólares a finales de año, con una disminución del 76%. Después de septiembre, los ingresos diarios por cada T de potencia de cálculo siempre han estado por debajo de 0.1 dólares.

A pesar de la debilidad del mercado, la presión de venta de los mineros en 2022 no fue alta. El índice de posiciones de los mineros (MPI) tuvo un promedio de -0.52, que es menor que 0, lo que indica una presión de venta baja. Durante todo el año, hubo 4 períodos de alta presión de venta, que fueron a finales de marzo, principios de abril, mediados de junio y mediados de noviembre.

Estado del ecosistema de aplicaciones

La aplicabilidad de la red Bitcoin se manifiesta principalmente en dos aspectos: la red Lightning y WBTC, pero en 2022 ambas sufrieron obstáculos.

El número de canales de la red Lightning ha disminuido de 83,000 a 67,700, una reducción del 18.53%. A mediados de octubre, había sido relativamente estable, pero luego disminuyó rápidamente. La disminución en el número de canales significa que la conectividad de la red se ha reducido.

La capacidad de fondos de la red Lightning aumentó y luego disminuyó durante el año. Antes del 25 de octubre, aumentó de 3305 BTC a 5097 BTC, un incremento del 54.22%. Luego cayó rápidamente, disminuyendo a 4845 BTC en 3 días, una caída del 4.94%, y después se estabilizó alrededor de 4760 BTC.