Base cadena: proyecto estrella de Capa 2 que supera el TVL, análisis completo del desarrollo del ecosistema

Introducción

Base es un proyecto de Capa 2 construido sobre la pila tecnológica de Optimism, con el objetivo de convertirse en una parte importante de la supercadena de Optimism. Como parte de la planificación estratégica a largo plazo de Coinbase, Base ha experimentado un rápido desarrollo desde su lanzamiento. Según los datos, su TVL ha superado a proyectos consolidados de Capa 2 como Arbitrum y Optimism, convirtiéndose en la solución de Capa 2 con el TVL más alto en la actualidad.

Introducción a la cadena Base

La cadena Base es una solución de Capa 2 desarrollada sobre la base de OP Stack estandarizado, compartido y de código abierto respaldado por Optimism. Utiliza la tecnología Optimistic Rollups, que tiene una alta compatibilidad con Ethereum, facilitando la migración de dApps. Al mismo tiempo, su complejidad computacional es baja, lo que la hace más adecuada para la ejecución de contratos inteligentes generales y tareas de cálculo complejas. Aunque los Optimistic Rollups todavía presentan algunos aspectos a mejorar, como el grado de descentralización y la estructura de gobernanza en cadena, se espera que estos problemas se resuelvan a través de iteraciones tecnológicas continuas.

Para aumentar el grado de descentralización, el Optimism Rollup planea introducir el OP Stack, un conjunto de herramientas de arquitectura de Capa 2 de código abierto, para optimizar la gobernanza en cadena existente, introducir múltiples nodos de orden y reducir la dependencia de un único servicio de orden. Actualmente, el OP Stack mantenido por Optimism Collective tiene como objetivo construir una supercadena (Superchain), logrando una integración y una interoperabilidad sin fisuras entre diferentes Capa 2. El OP Stack proporciona módulos e interfaces estandarizados, simplificando el proceso de construcción de Capa 2. Contiene una arquitectura de seis capas: capa de disponibilidad de datos, capa de orden, capa derivada, capa de ejecución, capa de liquidación y capa de gobernanza, cada una con módulos de código abierto personalizables, facilitando a los desarrolladores diseñar redes blockchain según sus necesidades específicas.

Base se une como el segundo equipo de desarrollo central al OP Stack y al desarrollo de Superchain, colaborando con OP Labs y Optimism Collective, con el objetivo de mejorar la actividad de la supercadena, aumentar su valor y promover el desarrollo del ecosistema de desarrolladores. Base se compromete a construir una red de cadenas altamente integrada, proporcionando a los usuarios una experiencia sin interrupciones, de modo que los protocolos construidos en Base puedan integrarse sin problemas en la supercadena y fusionarse con usuarios de múltiples cadenas. A través de una estrecha colaboración con Optimism Collective, Base ayudará a los desarrolladores a construir más fácilmente nuevas Capa 2 y Rollups, y a distribuir aplicaciones a lo largo de toda la supercadena.

Datos en la cadena Base

TVL

La TVL de la cadena Base experimentó un crecimiento significativo después de septiembre, pasando de 1,419 millones de dólares a 2,388 millones de dólares, con un aumento del 68.28%. Como un indicador clave de las cadenas públicas, la Base ocupa el primer lugar en el aumento de TVL entre todas las Capa 2 de ETH, lo que demuestra su rápida tendencia de desarrollo reciente.

número de direcciones en la cadena

El número de direcciones en la cadena Base creció significativamente después de agosto de 2024, pasando de 24.55 millones a 74.88 millones, un aumento del 205.01%. Esto indica que en tres meses la cantidad de usuarios se ha más que duplicado, reflejando la confianza de los usuarios en las perspectivas de desarrollo de Base, así como el efecto de enriquecimiento que podría surgir en la cadena, atrayendo a una gran cantidad de usuarios a participar.

Al combinar el análisis del crecimiento de TVL con el crecimiento del número de direcciones, se puede observar que en la cadena Base, el promedio de fondos por nuevo usuario es de solo 1.97 dólares, mayormente provenientes de usuarios de bajo capital. Esto coincide con la estrategia de Base de atraer a una gran cantidad de usuarios a través de características sociales y la cultura MEME después de junio. Es evidente que el efecto de difusión de la cultura MEME y el aumento de la interacción social han convertido a Base en una plataforma social popular, impulsando aún más el crecimiento de usuarios.

Ingresos de Base Chain

Los ingresos de Base Chain crecieron de 19.78 millones de dólares en marzo de 2024 a 76.55 millones de dólares en la actualidad, con un aumento total del 287% de marzo a octubre, y un aumento promedio mensual del 41%. Con el incremento de usuarios y actividades en la cadena, los ingresos de Base mantienen una alta velocidad de crecimiento.

volumen de transacciones semanal

El volumen de transacciones de la cadena Base ha crecido de manera constante desde mayo de 2024, pasando de 13.45 millones a 47.06 millones, con un aumento total del 249% de mayo a octubre y un aumento promedio mensual del 49%. Esto indica que el volumen de transacciones en la cadena Base se mantiene en un crecimiento rápido y sostenido.

rendimiento en cadena

El TPS de Base alcanza 66.28, superando a otras cadenas, y es el que mejor rendimiento tiene en el ecosistema de Ethereum.

Número de direcciones activas semanalmente

El número de usuarios activos en la cadena Base ha seguido creciendo, lo cual es un indicador importante para evaluar el desarrollo saludable de las cadenas públicas.

En resumen, el ecosistema de Base muestra una tendencia de desarrollo próspero y ascendente. Desde la perspectiva de dos factores clave, el capital y el flujo, Base se destaca en la Capa 2 de ETH. En términos de capital, el TVL, el volumen de transacciones y los ingresos de la cadena han mostrado un rápido crecimiento, con una tasa de crecimiento mensual superior al 40%, lo que indica una continua afluencia de capital hacia el ecosistema de Base. En cuanto al flujo, el número de direcciones en la cadena y el número de direcciones activas semanales siguen aumentando. Con el excelente rendimiento en cadena de Base, se puede prever un buen futuro de desarrollo en la pista de Capa 2 de ETH.

Circle(USDC) apoyo a Base

La cantidad de stablecoins en la cadena Base ha crecido rápidamente desde marzo de este año, pasando de 319 millones de dólares a 3,771 millones de dólares, con un aumento total del 1082.13% de marzo a octubre, y un aumento mensual promedio del 216.42%. Aunque ha habido un aumento en la cantidad de varias stablecoins, incluidas USDT y USDC, el incremento de USDC puede considerarse como un aumento en los fondos de los usuarios estadounidenses. Teniendo en cuenta que la SEC de EE. UU. aprobó recientemente los ETF de BTC y ETH al contado, así como la activa compra de BTC por parte de instituciones de gestión de activos y empresas que cotizan en bolsa en EE. UU., se puede ver que el enfoque del mercado de criptomonedas se está trasladando hacia el mercado estadounidense. Dado que Base se apoya principalmente en Coinbase, y Coinbase es el primer intercambio de criptomonedas que cotiza en bolsa en EE. UU., nos enfocamos en el apoyo de USDC a Base.

En septiembre de 2023, Circle anunció su apoyo a la cadena Base, emitiendo USDC en Base. USDC ahora está disponible de forma nativa en la red Base, lo que permite a los usuarios y desarrolladores utilizarlo sin necesidad de puentes, simplificando las operaciones y mejorando la eficiencia. La cuenta y la API de Circle también son completamente compatibles con USDC en Base, facilitando el acceso a la liquidez de USDC. El protocolo de transferencia cruzada CCTP( desarrollado por Circle permite la quema y acuñación nativa de USDC en Base, proporcionando mayor conveniencia y accesibilidad a plataformas como ChainPort.

Coinbase se asocia con Stripe para introducir USDC en la plataforma Base, logrando transferencias transnacionales más rápidas y de bajo costo, así como una conversión rápida de dólares a criptomonedas. Esto incluye:

1. Stripe ha añadido USDC a su producto de pagos en criptomonedas, permitiendo transferencias rápidas y de bajo costo a más de 150 países/regiones.

2. Agregar USDC como moneda fiduciaria a la entrada de criptomonedas en Base, para que los clientes estadounidenses puedan convertir su moneda fiduciaria a criptomonedas más rápidamente.

3. La integración de Stripe en la cartera de Coinbase permite la compra de criptomonedas con moneda fiduciaria, permitiendo a los usuarios comprar criptomonedas al instante con tarjeta de crédito y Apple Pay.

Esta colaboración se centra en la integración de USDC en la cadena Base, promoviendo la adopción global de criptomonedas. Se agrega soporte para USDC de la cadena Base a las funciones de pago criptográfico de Stripe, lo que permite transferencias internacionales de fondos más rápidas; Coinbase integra la entrada de fiat a criptomonedas de Stripe en la billetera de Coinbase, simplificando el proceso de compra para los usuarios; estas iniciativas ayudan a expandir la aceptación y el uso global de USDC. USDC desempeña un papel importante en el ecosistema de Base, y hasta octubre de 2024, el volumen de transacciones de USDC en el DEX de la cadena Base supera los 20,000 millones de dólares, contribuyendo significativamente a la prosperidad del ecosistema de Base.

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El volumen de transacciones de USDC en el DEX de la cadena Base ha mostrado un rápido y continuo crecimiento desde marzo de este año, alcanzando un incremento del 5275%. Al mismo tiempo, el número de titulares de USDC en la cadena Base también sigue aumentando, lo que demuestra que su popularidad como moneda estable en la cadena está en constante aumento.

En resumen, Circle y Base han iniciado una colaboración integral, simplificando significativamente el proceso operativo del usuario a través de la emisión nativa de USDC y el protocolo de transferencia entre cadenas CCTP. La colaboración estratégica entre Coinbase y Stripe ha ampliado aún más los escenarios de aplicación de USDC en el ecosistema de Base, incluyendo el soporte para pagos transfronterizos en más de 150 países, un acceso conveniente a monedas fiduciarias y diversas formas de pago. Estas iniciativas no solo han impulsado el volumen de negociación de DEX de USDC en la cadena de Base a más de 20 mil millones de dólares, sino que también han construido un puente que conecta las finanzas tradicionales con la economía cripto, sentando las bases para el desarrollo futuro de los pagos digitales.

Situación ecológica de la cadena Base

Según los datos del sitio web de Base, su ecosistema está muy bien desarrollado, abarcando múltiples áreas como Wallet, Bridge, Defi, Gaming, Onramp, Dao, Infra, Social, Security, NFT, Other, X-chain, X-cross, en total 323 Dapp.

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Desde la perspectiva del desarrollo saludable de la cadena pública, se analiza el ecosistema Base, observando principalmente desde dos aspectos: financiamiento y tráfico. En términos de financiamiento, se puede abordar desde la perspectiva del DeFi tradicional; en cuanto al tráfico, la tendencia del mercado en 2024 muestra que los usuarios se centran principalmente en la categoría de Meme y en la de SocialFi. La primera atrae a los usuarios a participar a través del efecto de enriquecimiento, mientras que la segunda convierte el tráfico de usuarios desde Web 2.

) Capa 2

Los proyectos con un TVL superior a 200 millones de dólares en la cadena Base incluyen Aerodrome, Uniswap y Morpho Blue.

Aeródromo

Aerodrome se lanzó en 2023, es el primer DEX de la cadena Base, que utiliza el modelo Ve###3,3(. Este mecanismo se basa en el modelo veCRV de Curve y el mecanismo 3v3 de OlympusDAO, optimizado y ajustado para adaptarse al desarrollo ecológico. Ofrece un modelo de recompensas único que incentiva a los titulares a largo plazo y a los usuarios activos en la gobernanza, promoviendo el desarrollo estable del ecosistema. Aerodrome, a través de herramientas de gestión de liquidez eficientes, ayuda a los usuarios a optimizar la gestión de activos y participar en la minería de liquidez. Como el AMM principal de la cadena Base, proporciona a los usuarios una experiencia de comercio eficiente y de bajo costo. Su innovador mecanismo de incentivos alienta a los usuarios a participar en la gobernanza y en la minería de liquidez, donde los participantes pueden obtener tarifas de transacción del protocolo y recompensas adicionales por votación. Este diseño no solo fomenta la participación activa de los proveedores de liquidez, sino que también otorga poder de gobernanza a la comunidad, promoviendo un desarrollo saludable y sostenible del ecosistema. En particular, el 90% de veAERO está bloqueado, proporcionando un fuerte incentivo y mecanismo de gobernanza al ecosistema, estimulando la demanda y cultivando un sólido ecosistema de tokens.

El TVL de Aerodrome representa más de la mitad de la cadena Base, y la tendencia de crecimiento es similar al TVL de la cadena Base, que también experimenta un rápido aumento después de septiembre de 2024. Gracias a su modelo económico y al apoyo de la cadena Base, Aerodrome se ha convertido en uno de los proyectos más importantes de la cadena Base.

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Morpho Blue

Morpho Blue es un protocolo de préstamos descentralizado desarrollado por Morpho Labs, diseñado para reestructurar la infraestructura de préstamos descentralizados. Su objetivo principal es eliminar la dependencia de los participantes del DAO en la gestión de los parámetros de procesamiento de activos, introduciendo una solución alternativa simple basada en la gestión de riesgos sin permisos. Morpho Blue es un protocolo de préstamos no custodial que proporciona nuevas primitivas de confianza cero para la implementación de EVM, con eficiencia y flexibilidad superiores a las plataformas de préstamos existentes.

Morpho Blue permite crear mercados independientes sin necesidad de permisos, a través de la especificación de activos de garantía, activos de préstamo, valor de préstamo de liquidación )LLTV( y modelos de tasas de interés. Esto lo convierte en una plataforma de préstamo abierta, donde los usuarios pueden elegir entre diferentes mercados y parámetros de riesgo, adaptándose a diferentes preferencias y necesidades de riesgo. Morpho Blue utiliza un diseño de contrato único, todos los mercados están incluidos en un solo contrato inteligente, simplificando el protocolo y reduciendo significativamente el consumo de gas cuando los usuarios interactúan con múltiples mercados. También ofrece gestión de riesgos y creación de mercados sin necesidad de permisos.