¿Hacia dónde van los Token de intercambio en medio de la fiebre on-chain?

Recientemente, ha surgido un fenómeno interesante en el mercado de criptomonedas: la participación de mercado de Bitcoin ha caído del 60% al 55%, lo que presagia la llegada de la temporada de altcoins. En el mercado, surgen continuamente diversos proyectos destacados, lo que se puede describir como una explosión de diversidad. Desde proyectos relacionados con la IA hasta el ecosistema de Solana y Hyperliquid, pasando por la recuperación del sector de NFT, todos los campos están mostrando un rendimiento sobresaliente. El volumen de contratos abiertos en el intercambio también ha alcanzado nuevos máximos, superando los 4.3 mil millones de dólares.

A primera vista, parece que estos puntos calientes están todos centrados en proyectos on-chain. Entonces, ¿realmente han sido olvidados los tokens de los intercambios centralizados por el mercado? No es así.

Un factor potencial en este ciclo alcista que no se puede ignorar: un conocido político podría ser elegido. Esto significa que las criptomonedas entrarán aún más en la vista pública. La mejora de la regulación y la relajación de la supervisión ayudan a atraer fondos externos al mercado de criptomonedas. Esta tendencia se puede ver en la continua entrada neta de fondos en los ETF de Bitcoin y Ethereum.

Es importante señalar que una familia política ha comprado en gran medida varios Tokens relacionados con DeFi en un mes, incluidos ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA y ONDO. ¿Cómo ha sido el rendimiento de estos Tokens después de ser comprados? ¿Qué características comunes tienen entre sí? ¿Qué otros Tokens conceptuales potenciales merecen atención? Vamos a discutirlo.

Resumen de la inversión

Este proyecto familiar ha invertido un total de 44.75 millones de dólares en la compra de criptomonedas. Hasta el 18 de diciembre, las monedas que poseen están todas en estado de ganancias. Lo interesante es que, en comparación con las instituciones tradicionales, el proyecto tiene mucha más ETH que BTC, lo que podría reflejar su optimismo sobre la tendencia futura de Ethereum.

A continuación se presentan algunos de los principales Token que compraron:

• AAVE: El líder del mercado de préstamos, con el TVL en primer lugar, el volumen de depósitos cerca de 40 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo récord histórico.
• LINK: Proyecto de oráculo de larga data, seleccionado por este proyecto familiar como el estándar para datos on-chain y conexiones entre cadenas.
• ENA: estrechamente relacionado con el actual mercado alcista, sus ingresos en USDe provienen del arbitraje de futuros.
• ONDO: El proyecto líder en la pista RWA actual, destacándose en términos de cumplimiento y reconocimiento en el mercado.

Además, COW también se considera una moneda de concepto relacionado, ya que el proyecto familiar utilizó Cow Protocol para la compra del Token mencionado.

Posibles direcciones de inversión en el futuro

Según la lógica de inversión del proyecto familiar, podemos suponer los proyectos en los que podrían estar interesados en el futuro:

1. LDO: Como el mayor protocolo de staking líquido en el ecosistema de Ethereum, LDO podría convertirse en la opción preferida en el contexto del maduramiento del mecanismo de staking de ETH y la introducción potencial de tasas de staking para ETF.

2. Pendle: Enfocado en el mercado de separación de ingresos, a medida que aumentan las tasas de rendimiento de varios protocolos, la demanda de Pendle también está aumentando.

3. Un conocido token DEX: Como pionero en el campo de DeFi y el intercambio descentralizado más utilizado por los usuarios, a pesar de que los recientes nuevos productos han tenido una respuesta tibia, su posición en el ecosistema sigue siendo sólida.

Resumen

Esta familia política está activamente involucrada en proyectos DeFi de primera línea, no solo aumentando la confianza del mercado en los protocolos principales, sino también introduciendo más fondos institucionales en el mercado de criptomonedas. Este flujo de capital ha estabilizado aún más el mercado, impulsando a los proyectos principales hacia una mayor capitalización de mercado y potencial de desarrollo.

Hay analistas que creen que el proyecto familiar compra estos Tokens para ganar más confianza, o para impulsar el desarrollo de su propio proyecto al generar interés en estos activos. Si estos activos tienen un buen desempeño, el proyecto también podría beneficiarse de ello. De todos modos, este comportamiento de inversión ha tenido un impacto positivo en el desarrollo de todo el mercado de criptomonedas.