Circle solicita formalmente su cotización, el emisor de USDC avanza hacia un nuevo hito

Circle ha presentado una solicitud S-1 ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), con planes de realizar una oferta pública inicial (IPO) en la Bolsa de Valores de Nueva York. Como emisor de USDC, este movimiento de Circle marca un momento importante en el desarrollo de la industria de las stablecoins.

Según los documentos de solicitud, Circle emitirá acciones ordinarias de Clase A, con el símbolo de cotización «CRCL». La empresa venderá una cantidad no divulgada de nuevas acciones, mientras que algunos accionistas existentes también registrarán acciones para la venta. El rango de precios por acción aún no se ha determinado. Los principales suscriptores de la OPI son dos bancos de inversión de renombre, que tienen una opción de sobreasignación de 30 días.

Los datos financieros muestran que Circle alcanzó ingresos totales y ingresos de reservas de 1.68 mil millones de dólares en el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2023, lo que representa un crecimiento significativo con respecto a los dos años anteriores. Los ingresos de 2024 provendrán principalmente de los intereses de los activos respaldados por USDC. Los gastos operativos de la empresa para 2024 son de 491.7 millones de dólares, principalmente para salarios, gastos administrativos e infraestructura de TI.

En 2024, Circle logró un ingreso neto de operación continuo de 156.9 millones de dólares, aunque inferior al de 2023, representa una mejora significativa en comparación con las pérdidas de 2022. El EBITDA ajustado fue de 284.9 millones de dólares. La empresa también registró pérdidas de activos digitales y otros ingresos en pequeñas cantidades.

Circle planea usar los ingresos de la IPO para el desarrollo de productos, fondos operativos, expansión de negocios y posibles adquisiciones. Después de la salida a bolsa, la compañía adoptará una estructura de capital de tres niveles, que incluirá acciones de clase A, B y C con diferentes derechos de voto. Este diseño estructural asegura que la compañía no sea considerada como "empresa controlada" después de la salida a bolsa.

Es importante señalar que Circle había pospuesto su plan de salida a bolsa en varias ocasiones, incluyendo la cancelación de una fusión con una SPAC. Esta IPO es el primer intento de la compañía de seguir una ruta de salida a bolsa tradicional.

El plan de salida a bolsa de Circle coincide con el aumento en el uso de stablecoins y el creciente interés de los reguladores en la infraestructura del dólar digital. Sin embargo, la implementación final de la OPI aún debe pasar por la revisión regulatoria y está sujeta a las condiciones del mercado. Los detalles específicos de la emisión, como la cantidad de acciones y la fijación de precios, se darán a conocer en los documentos de actualización antes de la salida a bolsa.