Revisión semanal del mercado de BTC: buscando una dirección de ruptura en medio de la baja Fluctuación

El precio de apertura de Bitcoin esta semana fue de 96481.47 dólares, y el precio de cierre fue de 96119.88 dólares, con una caída del 0.37% durante toda la semana. La fluctuación del precio se ha reducido al 5%, y el volumen de transacciones ha disminuido significativamente. El precio de BTC sigue manteniéndose en el rango de 89000 a 110000 dólares.

A pesar de los numerosos eventos importantes de esta semana, como la publicación de los datos del CPI de enero de EE. UU., el ajuste de la política arancelaria de EE. UU. y el testimonio del presidente de la Reserva Federal ante el Congreso, estos factores no han tenido un impacto drástico en el mercado de criptomonedas. El mercado parece haber reaccionado anticipadamente a estos eventos.

Con el posible desarrollo del conflicto entre Rusia y Ucrania hacia una solución pacífica, el sentimiento del mercado se está volviendo gradualmente optimista. El índice del dólar cayó drásticamente, los rendimientos de los bonos del tesoro de EE. UU. continúan bajando, y los índices bursátiles estadounidenses están subiendo y nuevamente acercándose a máximos históricos. Los factores que previamente causaron un impacto negativo en el mercado parecen estar desvaneciéndose, pero aún se necesita observar más la reacción del mercado para confirmar esta tendencia.

El Bitcoin todavía se encuentra en el rango de 89000 a 110000 dólares. Después de caer por debajo de la segunda línea de tendencia ascendente, ha estado oscilando estrechamente alrededor de los 97000 dólares. Se espera que BTC pronto tome una decisión de dirección.

Análisis de datos macroeconómicos y financieros

Los datos del IPC de enero en EE. UU. superaron ampliamente las expectativas. El IPC creció un 3% interanual y un 0.5% intermensual, superando las expectativas del mercado de 2.9% y 0.3%. El IPC subyacente aumentó un 3.3% interanual, también por encima de la expectativa del 3.1%.

Estos datos indican que la economía sigue siendo fuerte y que la inflación ha tenido un cierto repunte. El mercado ha ajustado nuevamente sus expectativas sobre un recorte de tasas este año, inclinándose actualmente a realizar solo un recorte en diciembre.

El presidente de la Reserva Federal declaró en su testimonio ante el Congreso que, si la economía sigue creciendo y la inflación no vuelve rápidamente al nivel objetivo del 2%, la Reserva Federal podría mantener la política actual durante un tiempo. Por el contrario, si el mercado laboral resulta ser inesperadamente débil o la disminución de la inflación es mayor de lo esperado, la Reserva Federal podría aflojar moderadamente la política monetaria.

Teniendo en cuenta la sintonía entre el gobierno de EE. UU. y la Reserva Federal, la posibilidad de una reducción de tasas de interés es muy baja en un contexto de un rendimiento económico sólido.

Además, el impacto de la política arancelaria en el mercado está disminuyendo. A pesar de que se han anunciado nuevas políticas arancelarias, la reacción del mercado ha sido tibia debido a la falta de un cronograma de implementación claro.

Lo que podría tener un mayor impacto en el mercado es el posible avance significativo en el conflicto entre Rusia y Ucrania. Hay señales que indican que ambas partes están impulsando negociaciones de diálogo, y este desarrollo podría tener un efecto positivo en la economía global y los mercados financieros.

Como resultado, el índice del dólar cayó un 1.22% hasta 106.813, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó al 4.48%. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. registraron un aumento semanal, con el Nasdaq subiendo un 2.58%, el S&P 500 un 1.47% y el Dow Jones un 0.55%. El precio del oro subió un 0.75%, alcanzando un nuevo máximo intradía de 2942.60 dólares/onza.

Sentimiento del mercado y flujo de capital

Esta semana la presión de venta en el mercado de BTC se ha reducido notablemente, los poseedores a corto y largo plazo han vendido un total de 137178 BTC, una gran disminución en comparación con la semana pasada. El volumen de transacciones en los intercambios también ha disminuido, lo que indica que la venta por pánico a corto plazo se ha reducido drásticamente. Actualmente, el nivel promedio de ganancias de los poseedores a corto plazo ha caído al 6%, y no hay un fuerte incentivo ni para tomar ganancias ni para cortar pérdidas.

Los titulares a largo plazo han dejado de vender esta semana, aumentando su posición en 8000 BTC.

Los canales de ETF de spot de stablecoin, Bitcoin y Ethereum tuvieron una salida total de 2.52 millones de dólares durante toda la semana. Entre ellos, entraron 3.62 millones de dólares en stablecoins, mientras que los ETF de spot de Bitcoin y Ethereum salieron 584 millones y 29 millones de dólares, respectivamente.

La salida de fondos en el mercado de ETF fue la principal razón por la que el BTC tuvo un rendimiento inferior al de las acciones estadounidenses la semana pasada.

Indicadores de ciclo

Según los datos de un motor de análisis, el indicador del ciclo de BTC actualmente es 0.75, lo que indica que el mercado se encuentra en un período de aumento.