Reconfiguración del paisaje de las monedas estables: el ascenso de USDC, conectando TradFi con el mundo de la encriptación

En 2021, el mercado de las monedas estables mostró un nuevo patrón. Aunque USDT sigue dominando en los intercambios, USDC ha adquirido ventaja en el ámbito de DeFi. Los datos indican que USDC se está convirtiendo en la opción preferida para los usuarios de DeFi. Al mismo tiempo, las monedas estables ya no son solo una herramienta para reducir riesgos, sino que se han convertido en un puente importante para que el TradFi ingrese al mercado de encriptación y DeFi.

Las monedas estables siempre han sido el foco del mercado de encriptación, desempeñando un papel clave en el ámbito de la descentralización, especialmente en los escenarios de negociación y transferencia en los intercambios centralizados. Ayudan a los usuarios a reducir el riesgo de volatilidad de los activos encriptados y a fijar rendimientos.

En enero de este año, la Oficina del Contralor de la Moneda del Tesoro de EE. UU. permitió a los bancos estadounidenses utilizar monedas estables en dólares para pagos y liquidaciones, lo que marcó el reconocimiento oficial de la posición de las monedas estables. Con el fortalecimiento del mercado encriptación, la demanda de monedas estables ha aumentado considerablemente, y la capitalización total del mercado ha pasado de 28 mil millones de dólares a 108.1 mil millones de dólares desde principios de año.

A pesar de que el mercado ha estado esperando que una nueva moneda estable reemplace la posición de liderazgo de USDT, USDT sigue dominando en los intercambios centralizados. En mayo de este año, el emisor de USDT reveló por primera vez en detalle la composición de sus reservas, lo que alivió inicialmente las preocupaciones del mercado sobre su seguridad.

Sin embargo, la posición de USDT en el mercado en general ha cambiado. Los datos muestran que la proporción de USDT en el total de monedas estables ha disminuido del 75% a principios de año al 58%, lo que se debe en gran medida al crecimiento explosivo del mercado DeFi.

En el ámbito de DeFi, por razones de cumplimiento y seguridad, la mayoría de los proyectos prefieren utilizar ETH y USDC para establecer fondos de liquidez de pares de comercio. USDC se ha convertido en la moneda estable preferida por los usuarios de DeFi y las partes del proyecto.

Una plataforma DEX líder muestra que el volumen de bloqueo y de transacciones de USDC supera con creces al de USDT. En una plataforma de préstamos, los montos de depósitos y préstamos de USDC también superan significativamente a los de USDT. Estos datos reflejan la importante posición de USDC en el ecosistema DeFi.

USDC no se conforma con el status quo y está dedicado a convertirse en el principal canal para que TradFi ingrese al mercado de encriptación y DeFi. USDC siempre ha destacado por su cumplimiento, y su emisor ha obtenido licencias regulatorias en varios países y regiones. Esto ha permitido que USDC sea reconocido por muchas instituciones financieras tradicionales, aumentando notablemente sus escenarios de uso.

En mayo de este año, el emisor de USDC obtuvo 440 millones de dólares en financiamiento, estableciendo un récord en la industria. Posteriormente, varias instituciones lanzaron productos de ahorro basados en USDC, con una tasa de rendimiento anual de aproximadamente el 4%. Estos productos han reducido significativamente la barrera de entrada para los usuarios tradicionales en el mercado DeFi, lo que se espera que atraiga una gran cantidad de fondos.

Impulsada por la demanda de DeFi y la demanda de TradFi, la oferta de USDC ha crecido casi 20 veces desde principios de año, alcanzando los 25.1 mil millones de USD. En el futuro, USDC también se emitirá en múltiples redes de blockchain, ampliando aún más su ventaja en el mercado de DeFi.

Actualmente, el panorama de las monedas estables en el mercado de encriptación se está volviendo cada vez más claro. USDT y USDC se han convertido en los dos motores principales del mercado, USDT sirve principalmente a los intercambios centralizados, mientras que USDC se dedica a conectar TradFi con el mundo de encriptación. Otras monedas estables como DAI y BUSD también tienen sus propios casos de uso y posicionamientos específicos.

A medida que el mercado de encriptación madura, el papel de las moneda estable se vuelve cada vez más importante. USDC se ha convertido en el estándar en este campo, así como un intercambio líder se ha convertido en el intercambio más influyente del mercado gracias a su cumplimiento normativo, USDC también está impulsando el desarrollo de toda la industria con su ventaja de cumplimiento.