El nuevo modelo de fondos emergentes genera interés: ¿Puede el Investment DAO convertirse en el próximo mercado de mil millones de dólares?

Recientemente, con la popularidad de AI16z y su plataforma de recaudación de fondos daos.fun, el concepto de Investment DAO ha vuelto a atraer la atención del mercado. En pocas palabras, Investment DAO es un fondo de cobertura descentralizado gestionado por humanos o IA, que opera recaudando fondos, generando rendimientos y distribuyendo las ganancias a los titulares de tokens. Se puede considerar como una herramienta innovadora que ayuda a los gerentes de fondos de cobertura a recaudar fondos.

De hecho, Investment DAO no es un concepto completamente nuevo. Desde que surgió el concepto de DAO en 2022, ha existido como una de sus ramas, principalmente desplegada en Ethereum, con un enfoque de inversión centrado en áreas populares en ese momento como NFT, DApp y DeFi. En el ciclo actual, los Agentes de IA y los Memes se han convertido en la corriente principal de la inversión.

Actualmente, esta ola se ha trasladado gradualmente de Solana a la cadena pública Base. Este artículo se centrará en dos proyectos representativos en Base: daos.world y Vader AI.fun, y a través del análisis de sus procesos operativos y características técnicas, explorará las perspectivas de desarrollo del Investment DAO.

daos.world:Plataforma de agregación de Investment DAO

La lógica de funcionamiento de daos.world es similar a la de daos.fun, enfocándose en ser una plataforma de agregación para Investment DAO. Los participantes se dividen principalmente en dos categorías: gerentes de DAO y recaudadores de fondos, participantes en la lista blanca (.

Su proceso de operación es el siguiente:

1. El gerente de DAO publica fondos en la plataforma, recauda ETH.
2. Los participantes que obtienen la lista blanca compran participaciones del fondo DAO en la fase de preventa, para recaudar capital inicial para el fondo.
3. Después de completar la preventa, todos los ETH recaudados se entregan al tesoro del DAO, que es administrado por un contrato inteligente. La plataforma emite 1.1 mil millones de tokens ERC20 que representan el tesoro del DAO, de los cuales 1 mil millones se asignan a los recaudadores de fondos y 100 millones se añaden al fondo de liquidez de Uniswap v3.
4. ETH recaudado por el gestor de fondos a través de inversiones o transacciones en BASE.
5. Al vencimiento del fondo, las transacciones se detendrán y el recaudador de fondos obtendrá beneficios o asumirá pérdidas de acuerdo con la proporción de los tokens DAO.

daos.world tiene algunas características distintivas en su diseño técnico:

• Diseño de pool de liquidez: al establecer el precio inicial del pool de Uniswap, se asegura que el valor de los activos no sea inferior al monto de ETH recaudado.
• Mecanismo Antipull: realizar investigaciones de antecedentes del equipo del fondo DAO, revisión de la hoja de ruta, implementar un estricto proceso de KYC e introducir un mecanismo de firma múltiple en el último DAO para evitar que los fondos sean retirados de forma maliciosa.

En comparación con daos.fun, daos.world actualmente tiene menos funciones, pero también mantiene la transparencia pública en la gestión de activos.

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Vader AI fun: DAO de inversión en verticales impulsado por IA

Vader AI fun es parte del ecosistema Virtuals, un proyecto de agentes de IA en la cadena pública Base. Su visión es permitir a los usuarios invertir fácilmente en temas o estrategias específicas sin necesidad de gestionarlas personalmente.

Vader AI fun lanzó tres tipos de fondos DAO:

• Micro Cap: Agente con una capitalización de mercado de entre 100,000 y 2,000,000 dólares.
• Small Cap: Agente con una capitalización de mercado entre 2 millones y 10 millones de dólares.
• Mid Cap: Agente con una capitalización de mercado de entre 10 millones y 100 millones de dólares.

Estos fondos son gestionados por agentes de IA, integrando miles de estrategias de trading basadas en el aprendizaje automático, definiendo claramente el rango de inversión, la frecuencia de reequilibrio, el límite de posiciones y otros parámetros.

El proceso para participar en Vader AI fun es:

1. Apostar $VADER tokens para unirse al DAO
2. Usar el token $VIRTUAL como capital de inversión
3. Mantén del 10 al 20% de $VADER como reserva de liquidez
4. Las ganancias se distribuyen a los participantes en forma de $VADER

Vader AI fun también ha establecido dos tipos de DAO: activo y pasivo, gestionados respectivamente por humanos y AI, cobrando diferentes porcentajes de tarifa de gestión y tarifa de rendimiento.

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Características y riesgos del DAO de inversión

El Investment DAO tiene como objetivo lograr la democratización de la inversión, rompiendo las barreras del financiamiento tradicional. Pero también existen algunos riesgos:

1. El éxito de la inversión depende en gran medida de la capacidad del gestor de fondos, y existe el riesgo de rug pull.
2. El valor de mercado de algunos proyectos es demasiado alto en comparación con el valor neto del fondo, lo que crea un ambiente especulativo intenso.
3. No es muy amigable para la participación de los minoristas, y hay obstáculos para obtener la lista blanca.

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Conclusión

Con la explosión de AI16z, el Investment DAO ha vuelto a recibir atención. En el futuro, podrían aparecer más Investment DAOs dirigidos a nichos específicos y nuevas plataformas de agregación que aborden los puntos débiles existentes. El desarrollo de este campo merece un seguimiento continuo.

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