En la ola de las monedas estables, la posición central de ETH y su potencial

La demanda global de dólares está creciendo de manera explosiva. Aunque los titulares de noticias a menudo se centran en la "desdolarización", hay una tendencia aún más importante que está surgiendo: más de 4 mil millones de personas y millones de empresas están buscando activamente obtener dólares a través de moneda estable, lo que representa la mayor expansión del efecto de red del dólar en décadas.

Esto ha creado oportunidades sin precedentes para Ethereum. Las monedas estables han proporcionado a las personas en todo el mundo un acceso a los dólares, creciendo 60 veces desde 2020, superando los 200 mil millones de dólares. Estos nuevos tenedores de dólares no solo necesitan dinero digital, sino también rendimientos, oportunidades de inversión y servicios financieros. Debido a las limitaciones regulatorias e de infraestructura, es difícil para las finanzas tradicionales atender a este enorme nuevo mercado.

Ethereum tiene ventajas únicas que pueden proporcionar una infraestructura financiera global para esta nueva economía del dólar digital, y ETH se beneficiará directamente de este crecimiento.

moneda estable: una nueva exportación de la demanda global de dólares

Hay una gran demanda potencial de dólares por parte de personas y empresas en todo el mundo.

Las personas de todo el mundo esperan usar dólares para garantizar la seguridad:

• Más de 4 mil millones de personas enfrentan un gran riesgo monetario, derivado de la inestabilidad política, políticas monetarias deficientes y la inflación estructural.
• Aproximadamente el 21% de la población mundial vive en países con una tasa de inflación anual superior al 6%, lo que erosiona rápidamente los ahorros y el poder adquisitivo.
• Para estos grupos, poseer dólares significa seguridad financiera, es un medio de almacenamiento de valor, transacciones transfronterizas y cobertura contra la volatilidad de la moneda local.

Las empresas necesitan dólares para realizar transacciones:

• El dólar sigue siendo la moneda dominante en el comercio global, el 88% de las transacciones de divisas en todo el mundo involucran al menos una parte que utiliza el dólar.
• Las empresas en los mercados emergentes dependen de la liquidez en dólares para pagos internacionales, importaciones y cadenas de suministro, mientras que los bancos locales y los mercados de divisas en estos mercados suelen ser limitados o inestables.
• Las pequeñas y medianas empresas y los trabajadores autónomos necesitan cada vez más dólares digitales para recibir pagos y evitar el riesgo de desajuste monetario.

Por primera vez en la historia, cualquier persona en el mundo puede poseer dólares a través de moneda estable:

• Cualquier persona con acceso a Internet puede poseer e intercambiar dólares, sin necesidad de bancos, sin necesidad de permisos gubernamentales, disponible globalmente las 24 horas del día.
• Desde 2020, la capitalización de mercado de las monedas estables ha crecido 60 veces.
• Adoptar picos concentrados en mercados emergentes que anteriormente fueron excluidos de las finanzas denominadas en dólares. Nigeria se ha convertido en el segundo mayor mercado de criptomonedas del mundo, mientras que China, bajo la prohibición, sigue utilizando criptomonedas en el mercado negro.

Las monedas estables están creando un nuevo grupo de tenedores de dólares entre la mayor población del mundo, las empresas fijan precios en USDT y las familias ahorran en USDC. Están impulsando una expansión fundamental del mercado de servicios financieros en dólares.

Demanda y oportunidades para los nuevos poseedores de dólares

Los poseedores de moneda estable quieren que su dinero trabaje.

Hoy en día, millones de personas pueden tener dólares a través de moneda estable. Pero sus deseos van mucho más allá de eso. Las personas y las empresas naturalmente desean utilizar fondos para generar ingresos, invertir y aumentar su riqueza.

Las finanzas tradicionales no pueden servir a este nuevo mercado:

• El sistema bancario de EE. UU. exige el cumplimiento de las regulaciones, excluyendo a la mayoría de los participantes globales.
• Los servicios financieros transfronterizos siguen siendo caros, lentos y están limitados por la región.
• Las finanzas tradicionales están diseñadas para instituciones y personas de alto patrimonio neto, no para el comercio minorista global.
• Las barreras geográficas y regulatorias han impedido que miles de millones de dólares participen en financiamiento denominado en dólares.

Esto ha generado una demanda de nuevas infraestructuras financieras que pueden ofrecer servicios a miles de millones de titulares de moneda estable en todo el mundo, permitiéndoles utilizar nuevos dólares.

Ethereum: la plataforma ideal para satisfacer la demanda global de moneda estable

La nueva infraestructura financiera que proporciona servicios a los titulares de moneda estable debe cumplir simultáneamente con tres requisitos clave:

1. Disponible globalmente: debe ser aplicable en cualquier lugar con acceso a Internet, desde Nueva York hasta Nigeria y hasta las zonas rurales de Nepal.
2. Seguridad para las instituciones: debe proporcionar la seguridad, fiabilidad, claridad regulatoria y personalización necesarias para que las instituciones construyan productos financieros por valor de miles de millones de dólares.
3. Resistir la intervención del gobierno: debe estar libre de control de cualquier gobierno individual.

Ethereum cumple con los tres requisitos:

1. Accesible globalmente: Cualquier persona en el mundo con conexión a Internet puede usar ETH las 24 horas del día.
2. Seguridad institucional:
   • Seguridad: la más económica y descentralizada entre todas las cadenas de bloques programables.
   • Confiable: mantendrá un 100% de tiempo de actividad normal durante 10 años, ya sea en colapsos del mercado o eventos geopolíticos.
   • Cumplimiento de regulaciones: los reguladores estadounidenses clasifican ETH como una mercancía, proporcionando un marco normativo claro.
   • Personalizable: El marco L1+L2 de Ethereum ha logrado personalización.
   • Registro de desempeño excepcional: posee el mayor ecosistema financiero digital del mundo.
3. Resistir la intervención del gobierno: el gobierno no puede ocupar un único punto de control para controlar o limitar la red.

Ethereum, gracias a sus poderosas características de descentralización, satisface de manera única estos requisitos, y su historia de origen es prácticamente irrepetible hoy en día.

ETH: Activo de reserva en la nueva economía digital del dólar

Con miles de millones de dólares fluyendo a través de monedas estables en Ethereum, los participantes necesitan un activo seguro, sin permisos y eficiente para respaldar el préstamo, el staking y la generación de rendimientos. ETH tiene ventajas únicas en este aspecto:

• Escaso y confiable: el suministro de ETH es predecible, la tasa de inflación es baja y no está bajo control central.
• Productivo: A diferencia del oro o del dólar estático, ETH genera ingresos a través del staking.
• Utilidad de colateral: ETH ya es el activo de colateral en cadena más grande del ecosistema de Ethereum.
• Protección contra confiscación y censura: ETH no puede ser congelado o confiscado por el gobierno.
• Programable y altamente líquido: ETH se integra profundamente en todo el sistema financiero en cadena, ofreciendo una liquidez incomparable para transacciones de gran volumen.

A medida que más usuarios poseen moneda estable y requieren servicios financieros, necesitan un activo de reserva para respaldar estas actividades. ETH puede generar rendimientos, garantizar la seguridad de la red y apoyar el préstamo DeFi, por lo tanto, a medida que el sistema se desarrolle, la demanda de ETH naturalmente crecerá.

El crecimiento de Layer-2 de Ethereum ha estimulado aún más la demanda de ETH. Al reducir los costos de transacción, acelerar la velocidad de las transacciones y habilitar nuevos casos de uso, Layer-2 ha abierto más áreas donde se puede utilizar ETH como colateral.

ETH: un potencial medio de almacenamiento de valor global

La creciente demanda de ETH también le ha permitido ocupar una gran parte del mercado de almacenamiento de valor tradicional:

• Al igual que Bitcoin, Ethereum tiene características de almacenamiento de valor superiores a las de activos tradicionales como el oro.
• ETH y BTC no competirán entre sí, sino que podrían compartir un pedazo del valor de 5 billones de dólares de los activos tradicionales SoV en los próximos años.
• ETH además de tener la propiedad de SoV de Bitcoin, también proporciona ingresos a los poseedores.
• La creación de ingresos es una gran ventaja, ya que los inversores generalmente prefieren activos generadores de ingresos.

Conclusión: ETH como la mejor manera de participar en la economía de moneda estable

El crecimiento de la economía de las monedas estables ha establecido un poderoso efecto de retroalimentación para Ethereum y ETH. A medida que se utilizan más monedas estables en Ethereum, la demanda de ETH también aumenta. Un mayor valor de ETH y una red más segura atraen a más instituciones y servicios, lo que a su vez impulsa aún más la adopción de monedas estables.

Las alternativas enfrentan desafíos significativos al replicar este volante.

• Las finanzas tradicionales no pueden servir a miles de millones de personas que están excluidas debido a barreras geográficas y regulatorias.
• Los sistemas controlados por el gobierno siguen siendo susceptibles a la influencia política y a las restricciones jurisdiccionales.
• La falta de programabilidad de los servicios financieros complejos en Bitcoin.
• Otras blockchains carecen de la seguridad, confiabilidad y personalización necesarias para las instituciones, y también carecen de la descentralización que resista la intervención gubernamental.

El resultado es: poseer ETH puede ser la forma más simple y efectiva de acceder a la economía de monedas estables en constante crecimiento. Para la mayoría de los participantes minoristas e institucionales, ETH ofrece la oportunidad más sencilla de acceder a todo el ecosistema digital del dólar.