ETH sigue la liquidez M2! La Reserva Federal (FED) imprime a niveles récord, las ballenas arrasan con los últimos chips por 4000 dólares, cuenta regresiva para un nuevo ATH.
La oferta monetaria M2 ha alcanzado un nuevo máximo histórico, Ethereum (ETH) sigue con precisión el ritmo de la inyección de liquidez global como un misil de calor, con un precio que ha rebotado fuertemente desde el mínimo de Q1 de 1,700 dólares hasta alrededor de 3,900 dólares, con un aumento de más del 129%. Las ballenas institucionales y el dinero inteligente están mostrando una estrategia de acumulación de compra baja de nivel de libro de texto, duplicando sus apuestas en cada retroceso técnico, asegurándose de acumular posiciones antes de que ETH rompa la barrera psicológica clave de 4,000 dólares. El análisis técnico muestra que ETH está configurando una trampa bajista en cadena, con una resistencia a la caída que supera con creces a Bitcoin, un objetivo a corto plazo de 4,200 dólares, y la posibilidad de desafiar el máximo histórico de 2021 de 4,800 dólares en el mediano plazo. El esquema del ciclo alcista de cuatro años sugiere que la temporada de altcoins está a punto de estallar, y con la inundación de liquidez M2 y la demanda de asignación institucional como impulso, la creación de un nuevo ATH para ETH ha entrado en la fase final de cuenta regresiva.
Inundación monetaria: el nuevo máximo en la oferta monetaria M2 impulsa el seguimiento de la liquidez de ETH
(Fuente: Merlijn)
La gran transformación de la política monetaria de los bancos centrales en todo el mundo está inyectando un apoyo de liquidez sin precedentes en el mercado de criptomonedas. La oferta monetaria M2 de EE. UU. ha alcanzado nuevamente un récord histórico, superando los 21.8 billones de dólares, lo que representa un crecimiento de más del 40% en comparación con los niveles anteriores a la pandemia de 2020. Este ciclo de expansión monetaria muestra una sorprendente correlación positiva con las tendencias de precios de las criptomonedas, y ETH, como representante de activos sensibles a la liquidez, sigue el ritmo de la inyección de M2 como un misil guiado de precisión.
Validación de esta correlación mediante datos históricos: durante el período de crecimiento explosivo del M2 de 2020 a 2021, ETH se disparó de 200 dólares a un pico de 4,800 dólares, con un aumento del 2,300%; durante el ciclo de contracción monetaria de 2022 a 2023, ETH cayó hasta un mínimo de 880 dólares, con una disminución del 82%. Actualmente, el M2 vuelve a entrar en una trayectoria de expansión, brindando un apoyo macroeconómico al precio de ETH.
El mecanismo de transmisión de liquidez está madurando cada vez más: los inversores institucionales están convirtiendo la liquidez en moneda fiduciaria en demanda de ETH a través de diversos canales como ETF, derivados y staking DeFi, formando una profunda integración entre las finanzas tradicionales y el mercado de criptomonedas. Con la implementación de la política de pensiones 401(k) del gobierno de Trump, este efecto de transmisión se amplificará aún más.
Batalla de chips de ballena: dinero inteligente comprando locamente antes de los 4000 dólares
Los datos en cadena revelan una batalla de acumulación de capital en curso. El número de direcciones de ballenas de ETH (que poseen más de 1,000 ETH) ha aumentado en 156 en los últimos 30 días, alcanzando un total de 42 millones de ETH, que representa el 35% de la oferta monetaria en circulación. Lo más preocupante es que la velocidad de acumulación de los grandes titulares institucionales (que poseen más de 10,000 ETH) se está acelerando, con un aumento neto promedio diario de 8,500 ETH.
El análisis del comportamiento de las transacciones muestra la astucia de la estrategia de dinero inteligente: cada vez que el precio de ETH experimenta un retroceso técnico del 5-8%, las direcciones de ballena activan inmediatamente órdenes de compra programáticas, considerando el retroceso como una oportunidad única para acumular. Esta estrategia de acumulación en la baja se ha manifestado especialmente en el rango de 3,700-3,900 dólares, con un volumen de compra acumulado que supera los 1.2 millones de ETH, por un valor aproximado de 4.5 mil millones de dólares.
La estructura de posiciones de las instituciones confirma aún más las expectativas alcistas: las tenencias de Grayscale ETHE se mantienen estables en 1.8 millones de ETH, BlackRock ETHA ha incrementado rápidamente sus tenencias a 650,000 ETH, y el total de ETH en staking ha superado los 34 millones de ETH, alcanzando un nuevo máximo histórico. Este aumento continuo de las tenencias de monedas a largo plazo proporciona un soporte del lado de la oferta para el precio de ETH.
4,000 dólares psicológicos: los analistas en general creen que las instituciones están completando la última ronda de acumulación de capital antes del nivel de presión clave de 4,000 dólares. Una vez que el precio logre romper este nivel, la emoción de FOMO será completamente detonada, impulsando a ETH a entrar en una fase de aumento acelerado.
Ventaja técnica: configuración de trampa bajista, resistencia a la caída que aplasta BTC
El movimiento técnico de ETH muestra características de fuerza de nivel de libro de texto, en contraste marcado con Bitcoin. En las dos últimas correcciones del mercado, BTC cayó de 119,000 dólares a 113,000 dólares, con una caída del 5%, lo que provocó liquidaciones de hasta 107 millones de dólares; mientras que ETH solo se ajustó de 3,950 dólares a 3,750 dólares, con una caída del 5%, siendo el tamaño y la duración de la liquidación mucho menores que los de BTC.
El mecanismo de trampa bajista está en funcionamiento: cada vez que el mercado experimenta una venta masiva por pánico, ETH siempre logra estabilizarse y rebotar rápidamente cerca de niveles de soporte clave, mostrando claramente características de recuperación en V. Este patrón de movimiento limpia efectivamente los chips de los débiles, al mismo tiempo que proporciona a los poseedores firmes la oportunidad de aumentar sus posiciones, formando un efecto de optimización de la estructura de chips.
El conjunto de indicadores técnicos muestra un patrón dominado por los toros:
El indicador RSI se mantiene estable en el rango de 65-70, en un estado de sobrecompra saludable;
La señal de cruce dorado del MACD sigue siendo efectiva, y el histograma verde se está ampliando gradualmente;
La media móvil de 200 días se ha movido de 2,800 dólares a 3,200 dólares, proporcionando un fuerte soporte;
Las bandas de Bollinger continúan expandiéndose, y el precio se mueve dentro de la banda superior.
Análisis de soporte y resistencia: el principal nivel de soporte actual para ETH es de 3,750 dólares (EMA de 20 días) y 3,600 dólares (EMA de 50 días), mientras que los niveles de resistencia clave son la barrera psicológica de 4,000 dólares y el máximo técnico de 4,200 dólares.
Ubicación del ciclo: la noche anterior a la explosión de los alts, ETH lidera la bandera
La teoría del ciclo alcista de cuatro años proporciona coordenadas históricas para la tendencia actual de ETH. Según las reglas del ciclo tradicional, el segundo año después de la reducción a la mitad de Bitcoin (2025) suele ser el mejor período para el rendimiento de las alts, y ETH, como líder de las alts, asumirá la responsabilidad de liderar el aumento.
Análisis de fenómenos anómalos del ciclo: en el primer trimestre de 2025, ETH cayó a un mínimo de 1,700 dólares, rompiendo las expectativas del mercado de un aumento por encima de los 4,000 dólares en el primer trimestre. Sin embargo, este desajuste cíclico acumuló energía para una posterior subida de mayor nivel, y el precio actual ha rebotado más del 129% desde el mínimo, validando la capacidad de autocorrección de la teoría del ciclo.
Confirmación de características de alts de la temporada:
La tasa ETH/BTC se recuperó del mínimo de 0.026 a 0.034, reingresando en el canal ascendente;
El TVL de DeFi supera los 250,000 millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo desde 2022;
Crecimiento explosivo del ecosistema Layer 2, con un volumen de transacciones diario que supera el 70% de la cadena principal;
El mercado de NFT se está recuperando, con un aumento promedio del 45% en el precio mínimo de los proyectos de primera línea.
Lógica de asignación institucional: Con la continua entrada de ETFs de ETH y el aumento de la asignación en las finanzas empresariales, ETH está pasando de ser un activo especulativo a un activo de nivel institucional, esta transformación de identidad proporcionará un soporte ascendente a largo plazo para el precio.
Predicción de precios: objetivo a corto plazo 4200, asalto a medio plazo 4800
Las predicciones de precios de ETH en el marco del análisis técnico presentan características de ascenso escalonado:
1, Primera etapa: superar la barrera psicológica de 4,000 dólares, objetivo 4,200 dólares
Ventana de tiempo: las próximas 2-3 semanas
Condición de activación: el cierre semanal debe establecerse por encima de 4,000 dólares
Aumento: 5-8%
2, Segunda fase: desafiar el máximo histórico de 4,800 dólares en 2021
Ventana de tiempo: Q4 2025 - Q1 2026
Condición de activación: ruptura con volumen después de una consolidación lateral de 4,200 dólares
Aumento: 14-20%
3、Tercera fase: crear un nuevo ATH, objetivo 5,500-6,000 dólares
Ventana de tiempo: primera mitad de 2026
Condiciones de activación: entrada masiva de fondos institucionales + catalizador de actualización técnica
Incremento: 25-40%
Gestión de riesgos: si ETH cae por debajo del soporte clave de 3,600 dólares, el objetivo de ajuste a corto plazo es el rango de 3,400-3,500 dólares.
Conclusión
La capacidad de seguimiento preciso de ETH respecto a la liquidez M2, combinada con la estrategia de asignación de fondos de ballenas y múltiples señales de ruptura en el análisis técnico, ha establecido una base sólida para crear nuevos máximos históricos. El mercado actual se encuentra en la víspera de la explosión de altcoins, y ETH, como líder del ecosistema y la opción preferida para la asignación institucional, tiene el potencial de convertirse en el mayor beneficiario de este ciclo de bull run. Se recomienda a los inversores aprovechar el momento clave de ruptura de 4,000 dólares, adoptando una estrategia de acumulación por lotes para participar en este evento histórico. Sin embargo, es importante prestar atención a los cambios en el entorno macroeconómico y los riesgos de políticas regulatorias, gestionando adecuadamente las posiciones y el control de riesgos. Aviso de inversión: el mercado de criptomonedas es extremadamente volátil, por favor invierta de manera racional según su capacidad de tolerancia al riesgo; el rendimiento pasado no garantiza beneficios futuros.
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ETH sigue la liquidez M2! La Reserva Federal (FED) imprime a niveles récord, las ballenas arrasan con los últimos chips por 4000 dólares, cuenta regresiva para un nuevo ATH.
La oferta monetaria M2 ha alcanzado un nuevo máximo histórico, Ethereum (ETH) sigue con precisión el ritmo de la inyección de liquidez global como un misil de calor, con un precio que ha rebotado fuertemente desde el mínimo de Q1 de 1,700 dólares hasta alrededor de 3,900 dólares, con un aumento de más del 129%. Las ballenas institucionales y el dinero inteligente están mostrando una estrategia de acumulación de compra baja de nivel de libro de texto, duplicando sus apuestas en cada retroceso técnico, asegurándose de acumular posiciones antes de que ETH rompa la barrera psicológica clave de 4,000 dólares. El análisis técnico muestra que ETH está configurando una trampa bajista en cadena, con una resistencia a la caída que supera con creces a Bitcoin, un objetivo a corto plazo de 4,200 dólares, y la posibilidad de desafiar el máximo histórico de 2021 de 4,800 dólares en el mediano plazo. El esquema del ciclo alcista de cuatro años sugiere que la temporada de altcoins está a punto de estallar, y con la inundación de liquidez M2 y la demanda de asignación institucional como impulso, la creación de un nuevo ATH para ETH ha entrado en la fase final de cuenta regresiva.
Inundación monetaria: el nuevo máximo en la oferta monetaria M2 impulsa el seguimiento de la liquidez de ETH
(Fuente: Merlijn)
La gran transformación de la política monetaria de los bancos centrales en todo el mundo está inyectando un apoyo de liquidez sin precedentes en el mercado de criptomonedas. La oferta monetaria M2 de EE. UU. ha alcanzado nuevamente un récord histórico, superando los 21.8 billones de dólares, lo que representa un crecimiento de más del 40% en comparación con los niveles anteriores a la pandemia de 2020. Este ciclo de expansión monetaria muestra una sorprendente correlación positiva con las tendencias de precios de las criptomonedas, y ETH, como representante de activos sensibles a la liquidez, sigue el ritmo de la inyección de M2 como un misil guiado de precisión.
Validación de esta correlación mediante datos históricos: durante el período de crecimiento explosivo del M2 de 2020 a 2021, ETH se disparó de 200 dólares a un pico de 4,800 dólares, con un aumento del 2,300%; durante el ciclo de contracción monetaria de 2022 a 2023, ETH cayó hasta un mínimo de 880 dólares, con una disminución del 82%. Actualmente, el M2 vuelve a entrar en una trayectoria de expansión, brindando un apoyo macroeconómico al precio de ETH.
El mecanismo de transmisión de liquidez está madurando cada vez más: los inversores institucionales están convirtiendo la liquidez en moneda fiduciaria en demanda de ETH a través de diversos canales como ETF, derivados y staking DeFi, formando una profunda integración entre las finanzas tradicionales y el mercado de criptomonedas. Con la implementación de la política de pensiones 401(k) del gobierno de Trump, este efecto de transmisión se amplificará aún más.
Batalla de chips de ballena: dinero inteligente comprando locamente antes de los 4000 dólares
Los datos en cadena revelan una batalla de acumulación de capital en curso. El número de direcciones de ballenas de ETH (que poseen más de 1,000 ETH) ha aumentado en 156 en los últimos 30 días, alcanzando un total de 42 millones de ETH, que representa el 35% de la oferta monetaria en circulación. Lo más preocupante es que la velocidad de acumulación de los grandes titulares institucionales (que poseen más de 10,000 ETH) se está acelerando, con un aumento neto promedio diario de 8,500 ETH.
El análisis del comportamiento de las transacciones muestra la astucia de la estrategia de dinero inteligente: cada vez que el precio de ETH experimenta un retroceso técnico del 5-8%, las direcciones de ballena activan inmediatamente órdenes de compra programáticas, considerando el retroceso como una oportunidad única para acumular. Esta estrategia de acumulación en la baja se ha manifestado especialmente en el rango de 3,700-3,900 dólares, con un volumen de compra acumulado que supera los 1.2 millones de ETH, por un valor aproximado de 4.5 mil millones de dólares.
La estructura de posiciones de las instituciones confirma aún más las expectativas alcistas: las tenencias de Grayscale ETHE se mantienen estables en 1.8 millones de ETH, BlackRock ETHA ha incrementado rápidamente sus tenencias a 650,000 ETH, y el total de ETH en staking ha superado los 34 millones de ETH, alcanzando un nuevo máximo histórico. Este aumento continuo de las tenencias de monedas a largo plazo proporciona un soporte del lado de la oferta para el precio de ETH.
4,000 dólares psicológicos: los analistas en general creen que las instituciones están completando la última ronda de acumulación de capital antes del nivel de presión clave de 4,000 dólares. Una vez que el precio logre romper este nivel, la emoción de FOMO será completamente detonada, impulsando a ETH a entrar en una fase de aumento acelerado.
Ventaja técnica: configuración de trampa bajista, resistencia a la caída que aplasta BTC
El movimiento técnico de ETH muestra características de fuerza de nivel de libro de texto, en contraste marcado con Bitcoin. En las dos últimas correcciones del mercado, BTC cayó de 119,000 dólares a 113,000 dólares, con una caída del 5%, lo que provocó liquidaciones de hasta 107 millones de dólares; mientras que ETH solo se ajustó de 3,950 dólares a 3,750 dólares, con una caída del 5%, siendo el tamaño y la duración de la liquidación mucho menores que los de BTC.
El mecanismo de trampa bajista está en funcionamiento: cada vez que el mercado experimenta una venta masiva por pánico, ETH siempre logra estabilizarse y rebotar rápidamente cerca de niveles de soporte clave, mostrando claramente características de recuperación en V. Este patrón de movimiento limpia efectivamente los chips de los débiles, al mismo tiempo que proporciona a los poseedores firmes la oportunidad de aumentar sus posiciones, formando un efecto de optimización de la estructura de chips.
El conjunto de indicadores técnicos muestra un patrón dominado por los toros:
El indicador RSI se mantiene estable en el rango de 65-70, en un estado de sobrecompra saludable;
La señal de cruce dorado del MACD sigue siendo efectiva, y el histograma verde se está ampliando gradualmente;
La media móvil de 200 días se ha movido de 2,800 dólares a 3,200 dólares, proporcionando un fuerte soporte;
Las bandas de Bollinger continúan expandiéndose, y el precio se mueve dentro de la banda superior.
Análisis de soporte y resistencia: el principal nivel de soporte actual para ETH es de 3,750 dólares (EMA de 20 días) y 3,600 dólares (EMA de 50 días), mientras que los niveles de resistencia clave son la barrera psicológica de 4,000 dólares y el máximo técnico de 4,200 dólares.
Ubicación del ciclo: la noche anterior a la explosión de los alts, ETH lidera la bandera
La teoría del ciclo alcista de cuatro años proporciona coordenadas históricas para la tendencia actual de ETH. Según las reglas del ciclo tradicional, el segundo año después de la reducción a la mitad de Bitcoin (2025) suele ser el mejor período para el rendimiento de las alts, y ETH, como líder de las alts, asumirá la responsabilidad de liderar el aumento.
Análisis de fenómenos anómalos del ciclo: en el primer trimestre de 2025, ETH cayó a un mínimo de 1,700 dólares, rompiendo las expectativas del mercado de un aumento por encima de los 4,000 dólares en el primer trimestre. Sin embargo, este desajuste cíclico acumuló energía para una posterior subida de mayor nivel, y el precio actual ha rebotado más del 129% desde el mínimo, validando la capacidad de autocorrección de la teoría del ciclo.
Confirmación de características de alts de la temporada:
La tasa ETH/BTC se recuperó del mínimo de 0.026 a 0.034, reingresando en el canal ascendente;
El TVL de DeFi supera los 250,000 millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo desde 2022;
Crecimiento explosivo del ecosistema Layer 2, con un volumen de transacciones diario que supera el 70% de la cadena principal;
El mercado de NFT se está recuperando, con un aumento promedio del 45% en el precio mínimo de los proyectos de primera línea.
Lógica de asignación institucional: Con la continua entrada de ETFs de ETH y el aumento de la asignación en las finanzas empresariales, ETH está pasando de ser un activo especulativo a un activo de nivel institucional, esta transformación de identidad proporcionará un soporte ascendente a largo plazo para el precio.
Predicción de precios: objetivo a corto plazo 4200, asalto a medio plazo 4800
Las predicciones de precios de ETH en el marco del análisis técnico presentan características de ascenso escalonado:
1, Primera etapa: superar la barrera psicológica de 4,000 dólares, objetivo 4,200 dólares
Ventana de tiempo: las próximas 2-3 semanas
Condición de activación: el cierre semanal debe establecerse por encima de 4,000 dólares
Aumento: 5-8%
2, Segunda fase: desafiar el máximo histórico de 4,800 dólares en 2021
Ventana de tiempo: Q4 2025 - Q1 2026
Condición de activación: ruptura con volumen después de una consolidación lateral de 4,200 dólares
Aumento: 14-20%
3、Tercera fase: crear un nuevo ATH, objetivo 5,500-6,000 dólares
Ventana de tiempo: primera mitad de 2026
Condiciones de activación: entrada masiva de fondos institucionales + catalizador de actualización técnica
Incremento: 25-40%
Gestión de riesgos: si ETH cae por debajo del soporte clave de 3,600 dólares, el objetivo de ajuste a corto plazo es el rango de 3,400-3,500 dólares.
Conclusión
La capacidad de seguimiento preciso de ETH respecto a la liquidez M2, combinada con la estrategia de asignación de fondos de ballenas y múltiples señales de ruptura en el análisis técnico, ha establecido una base sólida para crear nuevos máximos históricos. El mercado actual se encuentra en la víspera de la explosión de altcoins, y ETH, como líder del ecosistema y la opción preferida para la asignación institucional, tiene el potencial de convertirse en el mayor beneficiario de este ciclo de bull run. Se recomienda a los inversores aprovechar el momento clave de ruptura de 4,000 dólares, adoptando una estrategia de acumulación por lotes para participar en este evento histórico. Sin embargo, es importante prestar atención a los cambios en el entorno macroeconómico y los riesgos de políticas regulatorias, gestionando adecuadamente las posiciones y el control de riesgos. Aviso de inversión: el mercado de criptomonedas es extremadamente volátil, por favor invierta de manera racional según su capacidad de tolerancia al riesgo; el rendimiento pasado no garantiza beneficios futuros.