La evolución del préstamo descentralizado: de ETHLend a Aave V4
Aave es el proyecto líder en el campo de préstamos DeFi, cuyo negocio principal es lograr préstamos de activos criptográficos de punto a punto a través de un modelo de tasa de interés dinámica y un fondo de liquidez. Actualmente, Aave ocupa el tercer lugar en valor total bloqueado entre los proyectos DeFi y lidera en la categoría de préstamos. La empresa matriz de Aave, Avara, está ampliando gradualmente sus negocios a nuevos campos como préstamos entre cadenas, monedas estables, protocolos sociales abiertos y plataformas de préstamos institucionales.
La oferta total de tokens AAVE es de 16 millones, de los cuales 13 millones se asignaron a los poseedores de tokens y 3 millones se inyectaron en la reserva del ecosistema de Aave. Actualmente, hay aproximadamente 14.8 millones de tokens AAVE en circulación en el mercado.
Con la continua expansión y madurez del negocio de Aave, en el contexto de la recuperación del mercado en 2024, tanto el TVL como el precio de AAVE han mejorado. Avara anunció en mayo el plan de actualización de la versión V4 de Aave, centrado en mejorar aún más la liquidez y la utilización de activos de Aave.
La versión Aave V3 ha reemplazado prácticamente a la versión V2. La estabilización gradual del modelo de negocio y del grupo de usuarios ha llevado a Aave a estar muy por delante de otros protocolos de préstamos en términos de TVL, volumen de operaciones y número de cadenas soportadas.
Avara ha encontrado algunos desafíos en la expansión de su negocio. Actualmente, sus principales ingresos aún dependen de los negocios de préstamos tradicionales. La stablecoin GHO, después de un período de desanclaje, ha recuperado recientemente su anclaje. El TVL de la plataforma de préstamos institucional Aave Arc ha estado en un nivel bajo durante mucho tiempo después de sufrir una fuerte caída.
Para el futuro desarrollo de Aave, se sugiere incluir la optimización adicional de su solución de préstamos entre cadenas, fortalecer el negocio de las stablecoins y acoplarlo profundamente con la plataforma Aave, integrar las capacidades DeFi de Aave en nuevos negocios emergentes como las plataformas sociales, y consolidar los segmentos de negocio relativamente independientes en un ecosistema integral.
La historia del desarrollo de Aave
En mayo de 2017, Stani Kulechov fundó el proyecto ETHLend. Al principio, ETHLend enfrentó serios desafíos de liquidez durante su operación. A finales de 2018, ETHLend realizó una transformación estratégica, pasando del modelo P2P al modelo P2C, introduciendo un modelo de fondo de liquidez, y se renombró oficialmente como Aave. Esta transformación marcó el lanzamiento oficial de Aave en 2020.
En noviembre de 2023, Aave Companies anunció un cambio de marca a Avara. Avara ha comenzado a lanzar nuevos negocios, incluidos el stablecoin GHO, el protocolo de red social Lens, y la plataforma de préstamos para instituciones Aave Arc, y ha comenzado a realizar una estrategia de expansión en varios campos, como billeteras criptográficas y juegos.
La versión actual de Aave V3 ha sido estabilizada y está en uso, y sus servicios se han expandido a 12 diferentes cadenas de bloques. Al mismo tiempo, Aave Labs continúa intentando mejorar la plataforma de préstamos, anunciando una propuesta de actualización para la versión V4 en mayo de 2024.
Según los datos de Defillama, a fecha del 15 de mayo de 2024, AAVE ocupa el tercer lugar en el valor total bloqueado en el ámbito de DeFi, alcanzando los 1.069.400.000 dólares.
El modelo de negocio y las funciones principales de Aave
El modelo de negocio principal de Aave es el préstamo descentralizado, cuyas características principales incluyen:
Pool de préstamos: los usuarios pueden depositar activos para obtener interés, o hipotecar activos para pedir prestados otros activos.
aToken: un token que representa los intereses generados por el depósito de los usuarios.
Tasa de interés dinámica: ajuste dinámico de la tasa de interés de los préstamos según la tasa de utilización del fondo.
Préstamo relámpago: préstamo de un solo bloque sin garantía.
Crédito delegado: permite a los usuarios delegar su línea de crédito no utilizada a otros usuarios.
La versión Aave V3 introduce tres funciones innovadoras: modo eficiente ( E-mode ), modo de aislamiento ( Isolation Mode ) y portal ( Portal ).
En mayo de 2024, Aave presentó la propuesta de la versión V4, que planea adoptar una nueva arquitectura, introduciendo una capa de liquidez unificada, control borroso de tasas de interés, integración nativa de GHO, Aave Network y otros diseños.
Expansión del ecosistema de Aave
GHO estable: Una stablecoin descentralizada lanzada por Aave, que actualmente está trabajando para mejorar su estabilidad de anclaje y profundizar su integración con la plataforma Aave.
Lens Protocol: Protocolo social abierto basado en blockchain, diseñado para permitir a los usuarios controlar completamente su contenido y relaciones sociales.
Aave Arc: solución de piscina de liquidez privada para inversores institucionales, implementando procedimientos KYC estrictos y un mecanismo de "lista blanca".
Desempeño financiero de Aave
Según los datos de Tokenterminal, hasta el 15 de mayo de 2024, las tarifas de préstamos acumuladas del protocolo Aave V3 alcanzaron los 146.6 millones de dólares. Entre 2023 y 2024, los ingresos totales anuales del protocolo Aave V2 y V3 fueron de 20.2646 millones de dólares, ligeramente por debajo del año anterior.
Las principales fuentes de ingresos de Aave incluyen: ingresos por préstamos, tarifas de préstamos relámpago, tarifas de otras funciones y tarifas de acuñación de GHO. Desde diciembre de 2022, los ingresos del protocolo Aave han sido suficientes para cubrir los gastos de incentivos de tokens, logrando un superávit.
La posición de Aave en el mercado de préstamos DeFi
Aave ocupa una posición de liderazgo en el ámbito del préstamo DeFi, con un TVL de 10.25 millones de dólares, superando significativamente a otros protocolos de préstamos. Aave ha logrado establecerse en 12 diferentes redes de blockchain, siendo el protocolo de préstamos más grande en Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon y Optimism.
En el mercado de préstamos relámpago, Aave y Balancer ocupan los dos primeros lugares, con una cuota de mercado de aproximadamente el 40%. En el ámbito de los préstamos entre cadenas, aunque Aave comenzó más tarde, gracias a su enorme ventaja de TVL, muestra un gran potencial.
Desafíos y recomendaciones de desarrollo para Aave
Competencia en préstamos entre cadenas: es necesario acelerar el lanzamiento de la versión V4 y optimizar la solución de préstamos entre cadenas.
Presión de innovación en el mercado: frente a las iniciativas innovadoras de los competidores, Aave debe ofrecer una propuesta de valor única para mantener su posición de liderazgo en el mercado.
Desarrollo de la stablecoin GHO: es necesario fortalecer aún más la integración de GHO con las funciones de préstamo de Aave, aprovechando plenamente su papel en el ecosistema.
Diversificación de negocios: se sugiere integrar los actuales segmentos de negocio relativamente independientes en un ecosistema integral, integrando la capacidad DeFi de Aave en nuevos negocios emergentes como plataformas sociales.
Construcción de Aave Network: promover la construcción de Aave Network con el diseño de la versión V4, reforzando la posición central de Aave en el ecosistema DeFi.
En general, Aave, como líder en el campo de los préstamos DeFi, supera significativamente a sus competidores en términos de utilización de activos, cuota de mercado y volumen de transacciones. Sin embargo, para consolidar su posición en el mercado, Aave necesita innovar continuamente, fortalecer su negocio de préstamos central, impulsar el desarrollo de GHO, establecer la Aave Network y expandir el ecosistema de negocios no relacionados con préstamos.
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LucidSleepwalker
· hace10h
Vamos a ver qué tan alto puede volar el v4.
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AltcoinOracle
· hace10h
divergencia alcista detectada en aave... mis redes neuronales sugieren un potencial de aumento del 73%
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MemeEchoer
· hace10h
¿Perseguir el precio de Aave o esperar a que ajuste?
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MidnightGenesis
· hace10h
En la madrugada, se descubrieron movimientos interesantes en el contrato v4 que vale la pena seguir.
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LiquidityWitch
· hace10h
Vaya, ahora en v4 aún hacen cosas nuevas.
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SadMoneyMeow
· hace10h
¿Está llegando otra ola de bull run? Ya se siente.
La actualización de Aave V4 está cerca: de gigante del préstamo a la disposición de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
La evolución del préstamo descentralizado: de ETHLend a Aave V4
Aave es el proyecto líder en el campo de préstamos DeFi, cuyo negocio principal es lograr préstamos de activos criptográficos de punto a punto a través de un modelo de tasa de interés dinámica y un fondo de liquidez. Actualmente, Aave ocupa el tercer lugar en valor total bloqueado entre los proyectos DeFi y lidera en la categoría de préstamos. La empresa matriz de Aave, Avara, está ampliando gradualmente sus negocios a nuevos campos como préstamos entre cadenas, monedas estables, protocolos sociales abiertos y plataformas de préstamos institucionales.
La oferta total de tokens AAVE es de 16 millones, de los cuales 13 millones se asignaron a los poseedores de tokens y 3 millones se inyectaron en la reserva del ecosistema de Aave. Actualmente, hay aproximadamente 14.8 millones de tokens AAVE en circulación en el mercado.
Con la continua expansión y madurez del negocio de Aave, en el contexto de la recuperación del mercado en 2024, tanto el TVL como el precio de AAVE han mejorado. Avara anunció en mayo el plan de actualización de la versión V4 de Aave, centrado en mejorar aún más la liquidez y la utilización de activos de Aave.
La versión Aave V3 ha reemplazado prácticamente a la versión V2. La estabilización gradual del modelo de negocio y del grupo de usuarios ha llevado a Aave a estar muy por delante de otros protocolos de préstamos en términos de TVL, volumen de operaciones y número de cadenas soportadas.
Avara ha encontrado algunos desafíos en la expansión de su negocio. Actualmente, sus principales ingresos aún dependen de los negocios de préstamos tradicionales. La stablecoin GHO, después de un período de desanclaje, ha recuperado recientemente su anclaje. El TVL de la plataforma de préstamos institucional Aave Arc ha estado en un nivel bajo durante mucho tiempo después de sufrir una fuerte caída.
Para el futuro desarrollo de Aave, se sugiere incluir la optimización adicional de su solución de préstamos entre cadenas, fortalecer el negocio de las stablecoins y acoplarlo profundamente con la plataforma Aave, integrar las capacidades DeFi de Aave en nuevos negocios emergentes como las plataformas sociales, y consolidar los segmentos de negocio relativamente independientes en un ecosistema integral.
La historia del desarrollo de Aave
En mayo de 2017, Stani Kulechov fundó el proyecto ETHLend. Al principio, ETHLend enfrentó serios desafíos de liquidez durante su operación. A finales de 2018, ETHLend realizó una transformación estratégica, pasando del modelo P2P al modelo P2C, introduciendo un modelo de fondo de liquidez, y se renombró oficialmente como Aave. Esta transformación marcó el lanzamiento oficial de Aave en 2020.
En noviembre de 2023, Aave Companies anunció un cambio de marca a Avara. Avara ha comenzado a lanzar nuevos negocios, incluidos el stablecoin GHO, el protocolo de red social Lens, y la plataforma de préstamos para instituciones Aave Arc, y ha comenzado a realizar una estrategia de expansión en varios campos, como billeteras criptográficas y juegos.
La versión actual de Aave V3 ha sido estabilizada y está en uso, y sus servicios se han expandido a 12 diferentes cadenas de bloques. Al mismo tiempo, Aave Labs continúa intentando mejorar la plataforma de préstamos, anunciando una propuesta de actualización para la versión V4 en mayo de 2024.
Según los datos de Defillama, a fecha del 15 de mayo de 2024, AAVE ocupa el tercer lugar en el valor total bloqueado en el ámbito de DeFi, alcanzando los 1.069.400.000 dólares.
El modelo de negocio y las funciones principales de Aave
El modelo de negocio principal de Aave es el préstamo descentralizado, cuyas características principales incluyen:
Pool de préstamos: los usuarios pueden depositar activos para obtener interés, o hipotecar activos para pedir prestados otros activos.
aToken: un token que representa los intereses generados por el depósito de los usuarios.
Tasa de interés dinámica: ajuste dinámico de la tasa de interés de los préstamos según la tasa de utilización del fondo.
Préstamo relámpago: préstamo de un solo bloque sin garantía.
Crédito delegado: permite a los usuarios delegar su línea de crédito no utilizada a otros usuarios.
La versión Aave V3 introduce tres funciones innovadoras: modo eficiente ( E-mode ), modo de aislamiento ( Isolation Mode ) y portal ( Portal ).
En mayo de 2024, Aave presentó la propuesta de la versión V4, que planea adoptar una nueva arquitectura, introduciendo una capa de liquidez unificada, control borroso de tasas de interés, integración nativa de GHO, Aave Network y otros diseños.
Expansión del ecosistema de Aave
GHO estable: Una stablecoin descentralizada lanzada por Aave, que actualmente está trabajando para mejorar su estabilidad de anclaje y profundizar su integración con la plataforma Aave.
Lens Protocol: Protocolo social abierto basado en blockchain, diseñado para permitir a los usuarios controlar completamente su contenido y relaciones sociales.
Aave Arc: solución de piscina de liquidez privada para inversores institucionales, implementando procedimientos KYC estrictos y un mecanismo de "lista blanca".
Desempeño financiero de Aave
Según los datos de Tokenterminal, hasta el 15 de mayo de 2024, las tarifas de préstamos acumuladas del protocolo Aave V3 alcanzaron los 146.6 millones de dólares. Entre 2023 y 2024, los ingresos totales anuales del protocolo Aave V2 y V3 fueron de 20.2646 millones de dólares, ligeramente por debajo del año anterior.
Las principales fuentes de ingresos de Aave incluyen: ingresos por préstamos, tarifas de préstamos relámpago, tarifas de otras funciones y tarifas de acuñación de GHO. Desde diciembre de 2022, los ingresos del protocolo Aave han sido suficientes para cubrir los gastos de incentivos de tokens, logrando un superávit.
La posición de Aave en el mercado de préstamos DeFi
Aave ocupa una posición de liderazgo en el ámbito del préstamo DeFi, con un TVL de 10.25 millones de dólares, superando significativamente a otros protocolos de préstamos. Aave ha logrado establecerse en 12 diferentes redes de blockchain, siendo el protocolo de préstamos más grande en Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon y Optimism.
En el mercado de préstamos relámpago, Aave y Balancer ocupan los dos primeros lugares, con una cuota de mercado de aproximadamente el 40%. En el ámbito de los préstamos entre cadenas, aunque Aave comenzó más tarde, gracias a su enorme ventaja de TVL, muestra un gran potencial.
Desafíos y recomendaciones de desarrollo para Aave
Competencia en préstamos entre cadenas: es necesario acelerar el lanzamiento de la versión V4 y optimizar la solución de préstamos entre cadenas.
Presión de innovación en el mercado: frente a las iniciativas innovadoras de los competidores, Aave debe ofrecer una propuesta de valor única para mantener su posición de liderazgo en el mercado.
Desarrollo de la stablecoin GHO: es necesario fortalecer aún más la integración de GHO con las funciones de préstamo de Aave, aprovechando plenamente su papel en el ecosistema.
Diversificación de negocios: se sugiere integrar los actuales segmentos de negocio relativamente independientes en un ecosistema integral, integrando la capacidad DeFi de Aave en nuevos negocios emergentes como plataformas sociales.
Construcción de Aave Network: promover la construcción de Aave Network con el diseño de la versión V4, reforzando la posición central de Aave en el ecosistema DeFi.
En general, Aave, como líder en el campo de los préstamos DeFi, supera significativamente a sus competidores en términos de utilización de activos, cuota de mercado y volumen de transacciones. Sin embargo, para consolidar su posición en el mercado, Aave necesita innovar continuamente, fortalecer su negocio de préstamos central, impulsar el desarrollo de GHO, establecer la Aave Network y expandir el ecosistema de negocios no relacionados con préstamos.