Huma Finance : Le pionnier du PayFi dans le DeFi

Huma Finance est le premier protocole de finance de paiement décentralisé (PayFi) au monde basé sur des flux de revenus futurs (tels que les salaires, les factures et les transferts de fonds transfrontaliers). Il comble le fossé entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée en tokenisant les créances du monde réel, permettant aux utilisateurs d’obtenir un crédit on-chain sans avoir à utiliser des actifs crypto comme garantie. D’ici 2025, son volume de transactions cumulées on-chain a dépassé 4,5 milliards de dollars, avec des fonds de liquidité actifs dépassant 100 millions de dollars, offrant aux participants un rendement réel annuel allant jusqu’à 10,5 %.

Mécanisme de base : Comment obtenir un crédit on-chain non garanti ?

1. Tokenisation d’actifs et financement instantané : Les entreprises ou les particuliers peuvent télécharger des créances futures telles que des factures et des bulletins de salaire sur la blockchain. Après vérification du contrôle des risques, ils peuvent déduire des frais et obtenir immédiatement de la liquidité en stablecoins comme USDC ou USDT. Par exemple, une entreprise avec une facture non réglée de 100 000 $ peut immédiatement recevoir 95 000 $ en fonds sur la chaîne.

2. Pools de liquidité et sources de revenus : Les investisseurs injectent des stablecoins dans le fonds de pool, agissant en tant que fournisseurs de liquidité (LP). Leurs revenus proviennent de deux aspects :

   • Intérêt sur les stablecoins : les frais payés par les emprunteurs ;
   • Récompenses du token HUMA : Le protocole incite les LP avec des gains supplémentaires, avec un taux annualisé de plus de 10,5 %.
3. Modèle de token déflationniste : 50 % des frais de l’emprunteur sont utilisés pour racheter et brûler des tokens HUMA, réduisant continuellement l’offre en circulation à mesure que le protocole se développe pour soutenir la valeur du token.

Économie des jetons : Allocation et utilisation de HUMA

Approvisionnement total et distribution : L’approvisionnement total de HUMA est de 10 milliards de jetons, avec une circulation initiale de 1,73 milliard de jetons (environ 17,3 %). Les principales allocations incluent :

• Incitations à la liquidité (31%)
• Investisseurs (20,6 %, verrouillage de 12 mois + 3 ans de vesting linéaire)
• Équipe et Conseillers (19,3 %)

Fonctions principales :

• Vote de gouvernance : Les détenteurs de tokens participent aux ajustements des paramètres du protocole et aux décisions de mise à niveau ;
• Incentives de liquidité : Récompenses pour les LP et les contributeurs de l’écosystème ;
• Capture des frais : Plans futurs pour partager les revenus du protocole par le biais du staking.

Méthode de participation : Rejoignez l’écosystème Huma en quatre étapes

1. Achetez HUMA sur les échanges : Achetez directement sur des plateformes de trading grand public telles que Gate.
2. Fournissez des liquidités pour gagner des points : Le verrouillage de fonds dans le dApp peut vous rapporter des points de fidélité “Feather”, qui peuvent être utilisés pour augmenter les multiplicateurs de récompense HUMA (jusqu’à 7 fois).
3. Participez à la gouvernance et aux airdrops : Les détenteurs participent au vote via le staking et font attention aux plans d’airdrop officiels (comme l’airdrop de la deuxième saison basé sur les points « feather »).

Pourquoi Huma est-elle devenue un leader dans le secteur du PayFi ?

1. Soutien d’actifs réels : Comparé aux protocoles de crédit DeFi traditionnels (comme TrueFi), tous les prêts sont garantis par des actifs réels tels que des factures, ce qui entraîne un risque de défaut plus faible.
2. Équilibrer conformité et efficacité : Intégration des mécanismes KYC/AML pour répondre aux exigences réglementaires, tout en s’appuyant sur Solana Le réseau réalise des règlements en quelques secondes, accélérant de plus de 90 % par rapport aux systèmes traditionnels comme SWIFT.
3. Approbation institutionnelle : A reçu des investissements stratégiques de la Solana Fondation, Circle, Stellar Fondation de développement, et d’autres, avec un financement total dépassant 40 millions USD, garantissant la sécurité du protocole.

Avertissement de risque : Considérations clés avant d’investir

• Risques de dépendance hors chaîne : L’authenticité des comptes clients repose sur la vérification des données hors chaîne, ce qui peut entraîner une asymétrie d’information.
• Vulnérabilités des contrats intelligents : Malgré les audits de Halborn et Certora, il existe encore des risques d’attaque potentiels.
• Incertitude réglementaire : Les politiques réglementaires de divers pays concernant la finance décentralisée et les stablecoins peuvent affecter l’expansion des protocoles.

Conclusion : Un nouveau paradigme de la finance inclusive

Huma Finance crée des canaux de crédit et de rendement pour les PME, les freelances et les investisseurs en intégrant des actifs de financement commercial mondial d’une valeur de 250 trillions de dollars sur la blockchain, éliminant ainsi le besoin d’intermédiaires bancaires traditionnels. Son modèle déflationniste combiné à des rendements réels injecte un noyau durable dans la DeFi. Avec la fonction de gouvernance qui sera mise en service en 2025 et l’expansion multi-chaînes (Stellar, Ethereum L2), participer à l’écosystème HUMA n’est pas seulement une opportunité d’investissement, mais aussi une force qui pousse à la démocratisation des paiements mondiaux.