Plongée approfondie dans le Portefeuille DeFi : État actuel, défis et perspectives d'avenir

1. Introduction

À l'ère du développement vigoureux de l'économie numérique, la technologie blockchain, en tant que technologie de registre distribué émergente, change profondément le paysage du secteur financier. La Finance Décentralisée (DeFi), en tant qu'orientation d'application importante de la technologie blockchain dans le domaine financier, a attiré une attention et une participation mondiales en raison de ses caractéristiques ouvertes, transparentes et sans confiance. Le Portefeuille DeFi, en tant que point d'entrée central de l'écosystème DeFi, offre non seulement aux utilisateurs des fonctions de stockage et de gestion pour les actifs numériques, mais devient également un pont clé reliant les utilisateurs à diverses applications DeFi.

Avec la croissance rapide du marché DeFi, l'importance du Portefeuille DeFi devient de plus en plus évidente. Selon les statistiques, en 2024, la valeur totale verrouillée (TVL) sur le marché mondial DeFi a atteint des milliards de dollars, et le nombre d'utilisateurs participant au DeFi a également montré une croissance explosive. Dans ce vaste marché, le Portefeuille DeFi joue un rôle indispensable, permettant aux utilisateurs de participer à diverses activités DeFi telles que l'emprunt, le trading et le minage de liquidités, réalisant une appréciation des actifs et une gestion diversifiée.

Cependant, le développement du Portefeuille DeFi fait également face à de nombreux défis et problèmes. Par exemple, les risques de sécurité sont les principaux défis auxquels le Portefeuille DeFi est confronté, y compris une mauvaise gestion des clés privées, des attaques de phishing, des vulnérabilités de contrats intelligents, etc., ce qui peut entraîner la perte d'actifs des utilisateurs. De plus, l'expérience utilisateur est également un facteur important affectant la popularité du Portefeuille DeFi, avec des processus d'opération complexes et un manque de conception d'interface conviviale, ce qui rend de nombreux utilisateurs ordinaires hésitants à utiliser le Portefeuille DeFi. En même temps, il existe de nombreux types de Portefeuilles DeFi sur le marché, chacun avec des fonctions et des caractéristiques différentes, ce qui rend souvent les utilisateurs confus dans leur sélection et leur utilisation.

2. Aperçu du Portefeuille DeFi

2.1 Concepts de base et définitions

Le Portefeuille DeFi, qui signifie Portefeuille de Finance Décentralisée, est un type de portefeuille numérique basé sur la technologie blockchain, principalement utilisé pour stocker, gérer et échanger des actifs de finance décentralisée (DeFi). Il permet aux utilisateurs d'interagir directement avec diverses applications décentralisées (DApps) sans dépendre des institutions financières traditionnelles ou des intermédiaires tiers. La plus grande caractéristique du Portefeuille DeFi par rapport aux portefeuilles traditionnels réside dans sa nature décentralisée. Les portefeuilles traditionnels, qu'il s'agisse de comptes bancaires ou de portefeuilles de monnaie numérique centralisés, ont souvent les actifs des utilisateurs custodiés par des institutions tierces, ce qui entraîne un contrôle plus faible des utilisateurs sur leurs actifs. En revanche, le Portefeuille DeFi fonctionne de manière non custodiale, où les utilisateurs ont un contrôle total sur leurs clés privées, les actifs sont stockés sur la blockchain, les transactions sont automatiquement exécutées via des contrats intelligents, éliminant le besoin de faire confiance à des tiers, améliorant considérablement la sécurité des actifs et l'autonomie des utilisateurs.

2.2 Caractéristiques et caractéristiques

2.2.1 Introduction des fonctions principales

• Stockage et gestion des actifs : La fonction la plus basique du Portefeuille DeFi est de stocker divers actifs numériques, y compris les cryptomonnaies grand public telles que Bitcoin, Ethereum, et divers tokens basés sur des normes telles que ERC-20 et BEP-20. Les utilisateurs peuvent facilement consulter les soldes d'actifs, les historiques de transactions et d'autres informations pour gérer efficacement leurs actifs. Par exemple, le portefeuille MetaMask prend en charge le stockage de divers tokens au sein de l'écosystème Ethereum, permettant aux utilisateurs de voir clairement les quantités et les valeurs des différents tokens qu'ils détiennent sur l'interface du portefeuille.
• Fonction de trading : Les utilisateurs peuvent échanger des cryptomonnaies sur des échanges décentralisés (DEX) via le Portefeuille DeFi, réalisant l'échange et le trading d'actifs. Contrairement aux échanges centralisés, les transactions DEX sont basées sur des contrats intelligents sur la blockchain, rendant le processus de trading plus transparent, équitable et exempt de préoccupations concernant la fuite des échanges et d'autres risques. Prenons Uniswap comme exemple, c'est un échange décentralisé basé sur Ethereum, et les utilisateurs peuvent se connecter à Uniswap avec des portefeuilles DeFi comme MetaMask pour échanger divers tokens.
• Prêts et Staking : Le Portefeuille DeFi offre aux utilisateurs un point d'entrée pour participer aux activités de prêts et de staking. Les utilisateurs peuvent déposer leurs actifs sur des plateformes de prêt pour gagner des revenus d'intérêts ; ils peuvent également emprunter d'autres actifs en mettant en staking leurs propres actifs pour satisfaire leurs besoins de financement. Par exemple, Aave est une plateforme de prêt décentralisée bien connue. Lorsque les utilisateurs connectent Aave avec le Portefeuille DeFi, ils peuvent déposer leurs actifs numériques sur la plateforme pour gagner des intérêts, ou mettre en staking leurs actifs pour emprunter des stablecoins ou d'autres actifs.
• Participer à l'exploitation de liquidités : De nombreux projets DeFi offrent des services d'exploitation de liquidités, où les utilisateurs fournissent des actifs aux pools de liquidités pour faciliter le trading et gagner des jetons de projet en récompense. Le Portefeuille DeFi permet aux utilisateurs de participer facilement à l'exploitation de liquidités. Par exemple, sur la plateforme Curve Finance, les utilisateurs peuvent utiliser le Portefeuille DeFi pour déposer des stablecoins et d'autres actifs dans des pools de liquidités, participer à l'exploitation de liquidités et recevoir une part des frais de trading et des récompenses en jetons de la plateforme.

2.2.2 Caractéristiques techniques uniques

• Sécurité de l'algorithme de chiffrement : Le Portefeuille DeFi utilise des algorithmes de chiffrement avancés tels que la cryptographie à courbe elliptique (ECC) pour chiffrer les clés privées des utilisateurs, les informations de transaction, etc. L'algorithme de cryptographie à courbe elliptique offre une haute sécurité et une efficacité computationnelle, empêchant efficacement le piratage des clés privées et garantissant la sécurité des actifs des utilisateurs. La clé privée est la référence unique pour accéder aux actifs des utilisateurs. En protégeant la clé privée avec des algorithmes de chiffrement de haute sécurité, les hackers ont du mal à voler les actifs des utilisateurs.
• Mode de gestion des clés privées : En termes de gestion des clés privées, les Portefeuilles DeFi adoptent généralement un mode où les utilisateurs stockent leurs propres clés privées, qui sont conservées sur le dispositif local de l'utilisateur, comme les portefeuilles matériels, les applications de portefeuille mobile ou les plugins de navigateur. Dans ce mode, les utilisateurs ont un contrôle total sur leurs clés privées, évitant les risques associés au contrôle des clés privées par des tiers. De plus, pour prévenir la perte de clés privées, les Portefeuilles DeFi offrent généralement une fonctionnalité de phrase mnémotechnique. Lors de la création d'un portefeuille, les utilisateurs génèrent un ensemble de mots mnémotechniques, qui peuvent être utilisés pour récupérer la clé privée et le portefeuille. Les phrases mnémotechniques se composent généralement de 12 à 24 mots, et les utilisateurs doivent les stocker en toute sécurité pour éviter les fuites.
• Interaction de contrat intelligent : Le Portefeuille DeFi peut interagir avec divers contrats intelligents pour réaliser un large éventail de fonctions financières. Les contrats intelligents sont des contrats auto-exécutables dont les termes sont écrits en code et déployés sur la blockchain. Les utilisateurs envoient des instructions de transaction aux contrats intelligents via le Portefeuille DeFi, et les contrats intelligents exécutent automatiquement les opérations correspondantes en fonction des conditions prédéfinies, telles que les transferts d'actifs, les calculs d'intérêts pour les emprunts, la distribution des récompenses de minage de liquidité, etc. Cette méthode d'interaction rend les transactions financières plus efficaces et transparentes, réduit l'intervention humaine et diminue les coûts de confiance. Par exemple, sur la plateforme de prêt Compound, le transfert de fonds entre emprunteurs et prêteurs, les calculs d'intérêts et d'autres opérations sont tous automatiquement réalisés par des contrats intelligents, et les utilisateurs peuvent finaliser le processus d'emprunt en interagissant avec les contrats intelligents via le Portefeuille DeFi.

3. État actuel du développement du Portefeuille DeFi

3.1 Taille du marché et tendances de croissance

Ces dernières années, le marché des Portefeuilles DeFi a montré une tendance de croissance rapide. Selon les données de la plateforme de données blockchain bien connue DeFi Llama, de 2020 à 2024, la valeur totale verrouillée (TVL) dans DeFi a grimpé d'environ 10 milliards de dollars américains à plus de 200 milliards de dollars américains. Le nombre d'utilisateurs de Portefeuilles DeFi et l'échelle des actifs qui y sont étroitement liés ont également connu une croissance significative. Prenons 2023 comme exemple, le nombre d'utilisateurs actifs de Portefeuilles DeFi a atteint environ 50 millions, une augmentation d'environ 50 % par rapport à l'année précédente.

Figure 1 : Croissance de la taille du marché des Portefeuilles DeFi (TVL) de 2020 à 2024 (en milliards de dollars américains)

Cette tendance à la croissance est principalement attribuée à plusieurs facteurs. D'une part, avec la maturité continue et la popularisation de la technologie blockchain, de plus en plus d'investisseurs commencent à comprendre et à accepter les concepts de cryptomonnaies et de Finance Décentralisée (DeFi), ce qui entraîne une augmentation correspondante de la demande pour les Portefeuilles DeFi. De nombreux investisseurs financiers traditionnels entrent dans le domaine des cryptomonnaies et nécessitent des Portefeuilles DeFi pour gérer et échanger des actifs numériques. D'autre part, l'enrichissement et l'amélioration continus de l'écosystème DeFi ont attiré un grand nombre d'utilisateurs à participer à divers projets DeFi. Par exemple, la montée des échanges décentralisés (DEX), des plateformes de prêt, des applications de minage de liquidités, etc., offrent aux utilisateurs plus d'opportunités d'investissement et de profit, tous reposant sur les Portefeuilles DeFi comme points d'entrée et outils opérationnels. Le trading sur des échanges décentralisés comme Uniswap nécessite que les utilisateurs se connectent et effectuent des transactions d'actifs en utilisant des Portefeuilles DeFi ; les opérations d'emprunt et de prêt sur des plateformes comme Aave nécessitent également de compléter les dépôts et retraits d'actifs via des Portefeuilles DeFi. De plus, il y a une émergence continue de produits Portefeuille DeFi plus puissants et conviviaux sur le marché, ce qui stimule davantage la croissance du marché. Certains Portefeuilles DeFi commencent à prendre en charge plus de types d'actifs numériques, offrant des interfaces de trading plus pratiques et des méthodes de gestion de clés privées plus sûres, attirant ainsi plus d'utilisateurs à les utiliser.

3.2 Analyse de cas de portefeuille DeFi grand public

3.2.1 MetaMask

MetaMask est un portefeuille Ethereum populaire qui sert non seulement d'outil simple de stockage d'actifs numériques, mais également de pont clé reliant les utilisateurs à l'écosystème de finance décentralisée (DeFi) d'Ethereum. Il dispose d'une large gamme de fonctions essentielles. En termes de stockage d'actifs, il prend en charge le stockage d'Ethereum ainsi que de milliers de tokens basés sur le standard ERC-20 d'Ethereum, permettant aux utilisateurs de visualiser facilement les soldes et les historiques de transactions de divers actifs. En termes de fonctions de transaction, les utilisateurs peuvent utiliser MetaMask pour transférer et échanger rapidement et commodément sur le réseau Ethereum, et peuvent également se connecter à de nombreux échanges décentralisés tels qu'Uniswap et SushiSwap pour l'échange de tokens. De plus, il s'intègre profondément avec l'interaction des contrats intelligents, permettant aux utilisateurs d'interagir facilement avec les contrats intelligents de diverses applications DeFi et de participer à des activités telles que le prêt et le minage de liquidités. Par exemple, sur la plateforme de prêt Compound, les utilisateurs peuvent déposer et emprunter des actifs et gagner un revenu d'intérêt correspondant après s'être connectés avec MetaMask.

La base d'utilisateurs de MetaMask est extrêmement large, couvrant tout le monde, des passionnés de cryptomonnaie ordinaires aux développeurs et investisseurs professionnels de DeFi. Que ce soit des nouveaux venus dans l'espace crypto, qui peuvent créer des portefeuilles et acheter de l'Ethereum facilement grâce à l'interface simple de MetaMask, ou des développeurs expérimentés l'utilisant pour développer et tester des applications décentralisées, MetaMask peut répondre à leurs besoins. En 2024, MetaMask a déjà dépassé les 30 millions d'utilisateurs et détient une part de marché significative sur le marché des Portefeuilles DeFi, représentant environ 35%, ce qui en fait un leader de marché bien mérité.

Dans l'écosystème DeFi, MetaMask joue un rôle essentiel. Il abaisse la barrière pour que les utilisateurs participent à la DeFi, permettant aux utilisateurs ordinaires de s'engager dans diverses activités DeFi sans avoir besoin d'une compréhension approfondie de la technologie blockchain complexe. De nombreux projets DeFi sont conçus pour se connecter par défaut avec un portefeuille MetaMask, faisant de MetaMask le point d'entrée privilégié pour les utilisateurs souhaitant entrer dans le monde DeFi. Dans certains marchés NFT populaires, tels qu'OpenSea, les utilisateurs peuvent se connecter directement et échanger et collectionner des œuvres d'art numériques en utilisant MetaMask, favorisant ainsi la prospérité du marché NFT. En même temps, l'ouverture et l'évolutivité de MetaMask offrent également un soutien solide à l'innovation et au développement de l'écosystème DeFi, propulsant le progrès dans l'industrie.

3.2.2 Trust Wallet

Trust Wallet est un portefeuille mobile multi-chaînes détenu par Binance, qui occupe une position importante sur le marché grâce à son fonctionnement pratique et ses nombreuses fonctionnalités. En termes de fonctionnalité, il prend en charge plusieurs blockchains principales, y compris Ethereum, Bitcoin, Binance Smart Chain (BSC), et des milliers de cryptomonnaies et de tokens basés sur ces blockchains pour le stockage et le trading. Sa fonction d'échange décentralisé (DEX) intégrée permet aux utilisateurs d'échanger directement des cryptomonnaies au sein du portefeuille, sans avoir besoin de transférer des actifs vers d'autres plateformes de trading, améliorant ainsi considérablement la commodité et la sécurité des transactions. Par exemple, les utilisateurs peuvent échanger directement Ethereum contre Binance Coin (BNB) dans Trust Wallet, ou participer à des échanges sur des échanges décentralisés basés sur Binance Smart Chain comme PancakeSwap. De plus, Trust Wallet propose également un navigateur DApp, permettant aux utilisateurs d'accéder à diverses applications décentralisées telles que des plateformes de prêt DeFi, des marchés NFT, élargissant ainsi les cas d'utilisation des actifs numériques.

La stratégie de développement de Trust Wallet tourne principalement autour de l'optimisation de l'expérience utilisateur et de l'expansion de l'écosystème. En termes d'expérience utilisateur, il dispose d'une conception d'interface simple et intuitive, permettant même aux utilisateurs novices ayant peu de connaissances en cryptomonnaies de commencer rapidement et de réaliser facilement des opérations telles que la création de portefeuille et les transferts d'actifs. En matière d'expansion de l'écosystème, en s'appuyant sur la forte influence et les ressources de Binance dans le domaine des cryptomonnaies, Trust Wallet a profondément coopéré avec de nombreux projets au sein de l'écosystème Binance, offrant aux utilisateurs plus de services et d'avantages. Grâce à l'intégration avec Binance Exchange, les utilisateurs peuvent facilement recharger, retirer et échanger des actifs ; les utilisateurs participant à des projets Binance Launchpad peuvent également gérer et échanger des tokens de projet facilement via Trust Wallet.

Dans le marché mobile, Trust Wallet a un avantage concurrentiel significatif. Avec la popularité des smartphones, la demande pour les portefeuilles mobiles augmente, et Trust Wallet répond parfaitement à cette tendance. Il prend en charge les plateformes iOS et Android, permettant aux utilisateurs de gérer leurs actifs numériques à tout moment, n'importe où via leurs téléphones. Ses performances en matière de sécurité sont également largement reconnues, avec des clés privées stockées sur les appareils locaux des utilisateurs, utilisant une technologie de cryptage multi-couches pour protéger les actifs des utilisateurs, et fournissant une fonctionnalité de sauvegarde mnémotechnique pour prévenir la perte d'actifs due à la perte ou à l'endommagement de l'appareil. En même temps, Trust Wallet continue d'introduire de nouvelles fonctionnalités et services, tels que le soutien à plus de blockchains et de devises, l'optimisation des vitesses de transaction, etc., pour maintenir sa position de leader sur le marché des Portefeuilles DeFi mobiles.

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3.2.3 Autres Portefeuilles Représentatifs

Exodus est un portefeuille multi-devises qui est disponible à la fois sur desktop et mobile, apprécié des utilisateurs pour son interface utilisateur élégante et ses fonctionnalités puissantes. Il prend en charge le stockage et la gestion de plus de 100 crypto-monnaies, y compris des devises principales telles que Bitcoin, Ethereum et Litecoin. L'une des fonctionnalités d'Exodus est la fonction d'échange intégrée et puissante, permettant aux utilisateurs d'échanger différentes crypto-monnaies directement dans le portefeuille sans en sortir, fournissant des prix de marché en temps réel et des transactions à faibles frais. Il prend également en charge les portefeuilles matériels tels que Ledger et Trezor, renforçant ainsi la sécurité des actifs, adapté aux utilisateurs ayant des exigences élevées en matière de sécurité des actifs qui souhaitent également des opérations relativement pratiques. En termes de performance sur le marché, Exodus dispose d'une base d'utilisateurs considérable, particulièrement bien accueillie en Europe et aux États-Unis. Bien que sa part de marché soit relativement petite par rapport à MetaMask et Trust Wallet, il bénéficie d'une grande visibilité et fidélité parmi des groupes d'utilisateurs spécifiques.

En plus d'Exodus, Atomic Wallet, MyEtherWallet et d'autres ont également une certaine influence sur le marché des portefeuilles DeFi. Atomic Wallet est un portefeuille multi-devises décentralisé qui prend en charge plus de 500 types de crypto-monnaies. Son ouverture permet aux utilisateurs de concevoir leurs propres DApps via API, et le moteur de trading intégré facilite l'échange direct de différentes devises au sein du portefeuille. MyEtherWallet se concentre sur la gestion d'Ethereum et de ses jetons, offrant aux utilisateurs des services de portefeuille sécurisés et flexibles. Les utilisateurs peuvent choisir entre une version locale ou en ligne pour répondre à différents besoins d'utilisation. Ces portefeuilles, chacun avec des caractéristiques et un positionnement uniques, ont pris pied sur le marché des portefeuilles DeFi, contribuant collectivement au développement diversifié de l'industrie.

4. Principes techniques et architecture

4.1 Bases de la technologie blockchain

La technologie blockchain est le support technique sous-jacent du Portefeuille DeFi, et son principe fondamental est basé sur la décentralisation, le grand livre distribué et le mécanisme de consensus. La blockchain est essentiellement une base de données distribuée maintenue par de nombreux nœuds, et les données sont liées dans l'ordre chronologique sous forme de blocs pour former une structure en chaîne. Chaque bloc contient des données de transaction pour une certaine période de temps et la valeur de hachage du bloc précédent. Les blocs sont étroitement liés entre eux par des valeurs de hachage, formant un enregistrement de grand livre immuable.

Prenant la blockchain Bitcoin comme exemple, il existe un grand nombre de nœuds dans le réseau Bitcoin, qui sont répartis dans le monde entier. Chaque nœud stocke l'intégralité des données du grand livre Bitcoin. Lorsqu'une nouvelle transaction se produit, les informations de cette transaction sont collectées et empaquetées dans un nouveau bloc. La génération d'un nouveau bloc nécessite l'utilisation du mécanisme de consensus Proof of Work (PoW), ce qui signifie que les nœuds doivent effectuer une quantité importante de calcul pour trouver une valeur de hachage qui répond à des conditions spécifiques ; ce processus est connu sous le nom de « minage ». Le nœud qui trouve en premier la valeur de hachage répondant aux conditions obtiendra le droit d'enregistrer le nouveau bloc et de le diffuser à l'ensemble du réseau. Après avoir vérifié la légitimité du nouveau bloc, d'autres nœuds l'ajouteront à leur propre grand livre. Ce grand livre distribué décentralisé et ce mécanisme de consensus rendent la blockchain hautement sécurisée et fiable. Aucun nœud unique ne peut falsifier les données du grand livre car altérer les données nécessiterait le contrôle de plus de la moitié des nœuds, ce qui est presque impossible à réaliser dans la pratique.

Dans le Portefeuille DeFi, l'application de la technologie blockchain se manifeste principalement dans les aspects suivants. Tout d'abord, les actifs numériques des utilisateurs sont stockés sur la blockchain, et la propriété ainsi que les enregistrements des transactions d'actifs sont enregistrés et vérifiés grâce au registre distribué de la blockchain, garantissant la sécurité et la traçabilité des actifs. Lorsque les utilisateurs effectuent des transactions d'actifs, les informations de transaction sont diffusées sur le réseau blockchain, vérifiées et acceptées par les nœuds, et enregistrées sur la blockchain, devenant un enregistrement de transaction immuable. Deuxièmement, la fonction de contrat intelligent de la blockchain fournit au Portefeuille DeFi une riche variété de scénarios d'application financière, tels que le trading automatique, le prêt, le minage de liquidités, etc. Ces applications sont exécutées automatiquement sur la blockchain via des contrats intelligents, sans la participation d'intermédiaires tiers, améliorant ainsi l'efficacité et la transparence des transactions.

4.2 Application de Contrat Intelligent

Les contrats intelligents sont l'une des technologies de base du Portefeuille DeFi. Il s'agit d'un type de contrat basé sur la blockchain qui exécute automatiquement le contrat sous forme de code, définissant les termes et conditions du contrat. Le code du contrat intelligent est déployé sur la blockchain et, une fois les conditions remplies, le contrat exécutera automatiquement l'opération correspondante sans intervention humaine. Les principales caractéristiques des contrats intelligents incluent la décentralisation, l'immutabilité et l'exécution automatique.

Dans le Portefeuille DeFi, les contrats intelligents ont une large gamme d'applications. En termes de trading automatisé, prenant les échanges décentralisés (DEX) comme exemple, tels que Uniswap, qui est basé sur la blockchain Ethereum, utilise des contrats intelligents pour mettre en œuvre le modèle d'Automated Market Maker (AMM). Dans les contrats intelligents d'Uniswap, des règles telles que les réserves d'actifs pour les paires de trading, les calculs de prix, les frais de transaction, etc., sont définies. Lorsque les utilisateurs initient des transactions dans le Portefeuille DeFi, comme échanger de l'Ethereum contre un certain token ERC-20, le contrat intelligent calculera automatiquement le prix de la transaction, exécutera l'échange d'actifs en fonction des règles prédéfinies et enregistrera les résultats de la transaction sur la blockchain. Cette méthode de trading automatisé élimine le besoin de livres de commandes d'échange traditionnels et de mécanismes d'appariement, rendant le processus de trading plus efficace, transparent et réduisant les coûts de transaction.

Dans le domaine du prêt, des plateformes de prêt décentralisées telles qu'Aave utilisent des contrats intelligents pour automatiser les opérations de prêt. Lorsque les utilisateurs se connectent à la plateforme Aave dans le Portefeuille DeFi, les contrats intelligents évaluent leurs actifs pour déterminer leurs limites d'emprunt. Lorsque les utilisateurs déposent des actifs en tant que garantie pour emprunter d'autres actifs, les contrats intelligents verrouillent automatiquement les actifs de garantie et calculent les intérêts d'emprunt en fonction des taux du marché. Lors du remboursement, les utilisateurs n'ont besoin de retourner que le prêt et les intérêts à l'adresse spécifiée par le contrat intelligent, qui déverrouillera automatiquement les actifs de garantie pour compléter le processus de prêt. L'ensemble du processus nécessite aucune intervention manuelle, et les informations sur le prêt sont complètement ouvertes et transparentes, permettant aux utilisateurs de vérifier leur statut de prêt et leurs intérêts à tout moment.

En ce qui concerne le minage de liquidités, de nombreux projets de Finance Décentralisée incitent les utilisateurs à fournir des actifs aux pools de liquidités via des contrats intelligents. Prenons l'exemple de Curve Finance, les utilisateurs déposent des stablecoins et d'autres actifs dans le pool de liquidités de Curve en utilisant un Portefeuille DeFi. Le contrat intelligent émettra des jetons de liquidité (Jeton LP) aux utilisateurs en fonction du montant et de la proportion des actifs qu'ils fournissent. En même temps, le contrat intelligent distribuera automatiquement les bénéfices aux utilisateurs en fonction des revenus des frais de transaction du pool de liquidités et des règles de distribution des jetons du projet. Les utilisateurs peuvent vérifier leurs bénéfices à tout moment en utilisant le Portefeuille DeFi, et échanger des actifs et des bénéfices lorsque nécessaire.

4.3 Mécanisme de sécurité du Portefeuille

4.3.1 Gestion des clés privées et des mnémotechniques

La clé privée est la clé de credential pour accéder et contrôler les actifs numériques des utilisateurs. Dans le Portefeuille DeFi, la clé privée est généralement générée par des algorithmes de cryptographie, et est une chaîne aléatoire de chiffres et de lettres, généralement longue de 64 caractères hexadécimaux. Par exemple, une clé privée typique peut ressembler à "5KYYDeos39z3FPrtuX2QmmeGnNP9std7yyr2SC1j299sBCnQWjs". Le processus de génération de la clé privée est complètement aléatoire, garantissant son unicité et son imprévisibilité grâce à des algorithmes de cryptographie de haute sécurité, rendant la probabilité que différents utilisateurs aient la même clé privée presque nulle.

La méthode de stockage des clés privées est cruciale, directement liée à la sécurité des actifs des utilisateurs. Dans le Portefeuille DeFi, les clés privées sont généralement stockées sur l'appareil local de l'utilisateur, tel que des portefeuilles matériels, des applications de portefeuille mobile ou des plugins de navigateur. Les portefeuilles matériels, tels que le Ledger Nano S et le Trezor, utilisent une isolation physique pour stocker les clés privées, les conservant dans la puce sécurisée de l'appareil matériel. L'appareil matériel ne signe les transactions qu'avec l'autorisation de l'utilisateur, renforçant considérablement la sécurité des clés privées. Les applications de portefeuille mobile et les plugins de navigateur stockent les clés privées localement en utilisant une technologie de cryptage, et les utilisateurs doivent définir un mot de passe pour protéger l'accès aux clés privées.

Pour prévenir la perte des clés privées, les Portefeuilles DeFi fournissent généralement une fonction mnémotechnique. Une mnémotechnique est une phrase composée de 12 à 24 mots, qui est une autre forme de représentation de la clé privée. La clé privée peut être récupérée à partir de la mnémotechnique grâce à un algorithme spécifique. Par exemple, lors de la création d'un portefeuille, MetaMask génère un ensemble de 12 mots en tant que mnémotechnique. Les utilisateurs doivent noter ces mots dans l'ordre et les garder en sécurité. Lorsque les utilisateurs doivent récupérer le portefeuille sur un nouvel appareil ou récupérer une clé privée perdue, ils n'ont qu'à entrer les bons mots mnémotechniques. L'application de portefeuille peut alors régénérer la clé privée pour restaurer l'accès aux actifs de l'utilisateur.

La gestion sécurisée des clés privées et des phrases mnémotechniques est la priorité absolue pour les utilisateurs afin de protéger leurs actifs numériques. Les utilisateurs doivent se souvenir de leurs clés privées et de leurs phrases mnémotechniques et ne doivent jamais les divulguer à d'autres, car une fois que la clé privée ou la phrase mnémotechnique est divulguée, d'autres peuvent facilement accéder et transférer les actifs de l'utilisateur. En même temps, les utilisateurs devraient également éviter de stocker des clés privées et des phrases mnémotechniques sous forme électronique sur des appareils connectés pour prévenir le vol par des hackers. La meilleure méthode consiste à transcrire la phrase mnémotechnique sur papier et à la conserver dans un endroit sécurisé, comme un coffre-fort ou un cabinet de fichiers crypté.

4.3.2 Algorithmes de cryptage et protocoles de sécurité

Le Portefeuille DeFi utilise une variété d'algorithmes de chiffrement avancés pour garantir la sécurité des actifs et des transactions des utilisateurs. Parmi eux, la Cryptographie à Courbe Elliptique (ECC) est l'un des algorithmes de chiffrement les plus largement utilisés. L'algorithme de Cryptographie à Courbe Elliptique est basé sur le problème du logarithme discret de la courbe elliptique, qui offre une haute sécurité et une efficacité de calcul. Dans le Portefeuille DeFi, l'algorithme de Cryptographie à Courbe Elliptique est principalement utilisé pour générer et vérifier les signatures numériques. Lorsque l'utilisateur initie une transaction, le portefeuille utilise la clé privée pour signer les informations de transaction et générer une signature numérique. Cette signature numérique est diffusée au réseau blockchain avec les informations de transaction. Lorsque d'autres nœuds vérifient la transaction, ils utilisent la clé publique de l'utilisateur pour vérifier la signature numérique afin de s'assurer que la transaction a été initiée par un utilisateur légitime et que les informations de transaction n'ont pas été altérées durant la transmission.

En plus de l'algorithme de cryptographie à courbe elliptique, le Portefeuille DeFi utilise également des algorithmes de hachage pour garantir l'intégrité et la résistance à la falsification des données. Les algorithmes de hachage peuvent transformer des données de n'importe quelle longueur en une valeur de hachage de longueur fixe, et possèdent une résistance à la collision et un caractère unidirectionnel. Dans la blockchain, chaque bloc contient la valeur de hachage du bloc précédent, liant chaque bloc ensemble par le biais de valeurs de hachage pour former une structure de chaîne immuable. Si quelqu'un essaie de falsifier les données d'un bloc, la valeur de hachage de ce bloc changera, entraînant un changement des valeurs de hachage de tous les blocs suivants. Ce changement peut être facilement détecté par d'autres nœuds dans le réseau blockchain, garantissant l'intégrité et la fiabilité des données de la blockchain.

En termes de protocoles de sécurité, le Portefeuille DeFi utilise généralement le protocole TLS (Transport Layer Security) pour garantir la sécurité de la transmission des données. Le protocole TLS est un protocole de sécurité basé sur la cryptographie qui établit un canal de communication sécurisé entre les clients et les serveurs pour chiffrer et vérifier les données transmises, empêchant ainsi que les données soient volées ou falsifiées pendant la transmission. Lorsque les utilisateurs effectuent des transactions avec le Portefeuille DeFi, le portefeuille communique avec des nœuds de blockchain ou des applications décentralisées via le protocole TLS pour garantir la transmission sécurisée des informations de transaction.

De plus, certains Portefeuilles DeFi utilisent également la technologie Multi-Signature pour renforcer la sécurité des actifs. La technologie Multi-Signature permet à plusieurs clés privées de signer une transaction, et la transaction ne peut être confirmée et exécutée que lorsque le nombre prédéfini de signatures est atteint. Par exemple, un portefeuille peut être configuré pour exiger que deux des trois clés privées signent pour qu'une transaction soit valide. Cette méthode prévient efficacement la perte d'actifs causée par le vol d'une seule clé privée, augmentant ainsi la sécurité et la flexibilité de la gestion des actifs.

5. Scénarios d'application et écologie

5.1 DeFi Prêt et Trading

Dans le scénario de prêt DeFi, le Portefeuille DeFi joue un rôle crucial. Prenant des plateformes de prêt bien connues telles qu'Aave et Compound comme exemples, les utilisateurs peuvent facilement participer aux activités de prêt en se connectant à ces plateformes via le Portefeuille DeFi. Les utilisateurs déposent leurs propres actifs numériques sur la plateforme en tant que garantie, et en fonction de la valeur des actifs de garantie et des règles de prêt de la plateforme, ils obtiennent le montant de prêt correspondant et empruntent d'autres actifs numériques. Dans ce processus, le Portefeuille DeFi est non seulement responsable de la gestion des actifs de l'utilisateur, mais fournit également un point d'entrée pour interagir avec les contrats intelligents de la plateforme de prêt, garantissant la sécurité et la commodité des opérations de prêt.

Figure 2 : Diagramme du processus de prêt DeFi

Le prêt flash est une forme spéciale d'emprunt dans DeFi, qui permet aux utilisateurs d'emprunter une grande quantité de fonds instantanément sans avoir besoin de garantie, et de compléter le remboursement et les opérations connexes dans la même transaction. Par exemple, dans des échanges décentralisés comme Uniswap, les utilisateurs peuvent utiliser des prêts flash pour le trading d'arbitrage. Les utilisateurs empruntent des fonds auprès de protocoles qui soutiennent les prêts flash via le Portefeuille DeFi, trouvent des différences de prix entre différentes paires de trading, s'engagent dans des opérations d'achat à bas prix et de vente à prix élevé pour réaliser des bénéfices de différence de prix, puis remboursent les fonds empruntés avec intérêts avant la fin de la transaction. L'émergence des prêts flash a considérablement amélioré l'efficacité et la liquidité du marché, mais elle impose également de fortes exigences sur les compétences opérationnelles et le jugement du marché des utilisateurs, et comporte certains risques. Si la transaction échoue, les utilisateurs peuvent faire face à une forte pression de remboursement.

Dans le domaine du trading de la Finance Décentralisée (DeFi), les échanges décentralisés (DEX) sont les principales plateformes de trading, et le Portefeuille DeFi est l'outil clé reliant les utilisateurs et les DEX. Les DEX représentés par Uniswap, SushiSwap, etc., sont basés sur le modèle de Fabricant de Marché Automatisé (AMM), permettant le trading via des contrats intelligents. Les utilisateurs se connectent à ces DEX en utilisant le Portefeuille DeFi, permettant l'échange direct d'actifs numériques sans avoir besoin de livres de commandes traditionnels et de mécanismes d'appariement. Dans le Portefeuille DeFi, les utilisateurs sélectionnent les paires d'actifs à trader, saisissent le montant de la transaction, et le portefeuille calculera automatiquement le prix de transaction basé sur des contrats intelligents, complétant le transfert d'actifs et la confirmation de la transaction. Cette méthode de trading offre un degré élevé d'autonomie et de flexibilité, avec un processus de trading transparent, éliminant les inquiétudes concernant la manipulation du marché et le détournement de fonds qui peuvent survenir dans les échanges centralisés.

5.2 Mining de liquidité et Agriculture de rendement

Le minage de liquidité et l'agriculture de rendement sont des activités financières innovantes dans l'espace DeFi, offrant aux utilisateurs des opportunités de gagner un revenu supplémentaire. En termes simples, le minage de liquidité fait référence à des utilisateurs fournissant des actifs aux pools de liquidité des échanges décentralisés (DEX) ou d'autres projets DeFi pour faciliter le trading et recevoir des récompenses correspondantes. Ces récompenses sont généralement distribuées sous forme de jetons de projet ou d'une part des frais de transaction. Par exemple, sur la plateforme Curve Finance, lorsque les utilisateurs déposent des stablecoins dans le pool de liquidité, les fournisseurs de liquidité (LP) peuvent gagner une certaine proportion des frais de transaction en tant que revenu lorsque d'autres utilisateurs échangent des stablecoins sur la plateforme. De plus, Curve Finance récompense également les fournisseurs de liquidité avec le jeton de plateforme CRV comme incitation supplémentaire. Les utilisateurs détenant des CRV peuvent participer aux décisions de gouvernance de la plateforme ou échanger sur le marché.

L'agriculture de rendement est un concept plus large qui englobe la pratique de gagner des profits en participant à divers projets DeFi, y compris le minage de liquidités, le minage de staking, le trading d'arbitrage, et plus encore. Les utilisateurs investissent leurs actifs numériques dans différents projets DeFi pour gagner des profits correspondants en fonction des règles de distribution des profits du projet et de leurs propres contributions. Par exemple, en stakant des actifs sur la plateforme Compound, les utilisateurs peuvent non seulement gagner des intérêts sur les prêts, mais aussi potentiellement recevoir des récompenses sous forme de jeton de gouvernance COMP émis par la plateforme. Sur des plateformes comme Balancer, les utilisateurs fournissent de la liquidité en contribuant à des pools avec divers actifs, participent au minage de liquidités et gagnent des récompenses en jetons de plateforme BAL en plus de partager les frais de trading.

Le Portefeuille DeFi joue un rôle de soutien indispensable dans le minage de liquidités et l'agriculture de rendement. Il offre aux utilisateurs une interface opérationnelle pratique, leur permettant de déposer facilement des actifs dans des pools de liquidités ou de les miser dans des projets correspondants via le Portefeuille DeFi. Lors du dépôt d'actifs, le Portefeuille DeFi interagira automatiquement avec des contrats intelligents pour compléter le verrouillage des actifs et les opérations connexes. Les utilisateurs peuvent également surveiller leurs gains en temps réel via le Portefeuille DeFi, vérifiant l'état des pools de liquidités, les dossiers de distribution des profits et d'autres informations à tout moment. Lorsque les utilisateurs ont besoin de racheter des actifs ou d'ajuster leurs stratégies d'investissement, le Portefeuille DeFi peut rapidement déverrouiller et transférer des actifs, garantissant aux utilisateurs la flexibilité dans la gestion de leurs actifs et de leurs gains. De plus, certains Portefeuilles DeFi offrent également des fonctions d'agrégation de rendement, qui peuvent intégrer les informations de gains de plusieurs projets DeFi, fournissant aux utilisateurs des services de gestion de rendement tout-en-un pour les aider à optimiser leurs portefeuilles d'investissement et à augmenter l'efficacité de leurs revenus.

5.3 Applications d'intégration avec NFT

Avec le développement rapide du marché des NFT, l'intégration du Portefeuille DeFi et des applications NFT est devenue une nouvelle tendance, offrant aux utilisateurs des expériences innovantes et des opportunités financières. En ce qui concerne les transactions NFT, le Portefeuille DeFi fournit aux utilisateurs une plateforme de trading pratique. Prenant des marchés NFT bien connus tels qu'OpenSea et Rarible comme exemples, les utilisateurs peuvent facilement naviguer, acheter, vendre et collectionner divers NFT en se connectant à ces plateformes avec le Portefeuille DeFi. Les utilisateurs peuvent consulter leurs actifs NFT dans le Portefeuille DeFi, vérifier des informations détaillées telles que le nom, la description, la rareté, et effectuer des opérations de trading en fonction des tendances du marché et des besoins personnels. Lorsque les utilisateurs achètent des NFT, le Portefeuille DeFi complète automatiquement le transfert d'actifs et le changement de propriété, garantissant la sécurité et la fiabilité des transactions. De plus, le Portefeuille DeFi prend en charge le trading par lots et le trading inter-plateformes des NFT, améliorant l'efficacité et la flexibilité des transactions.

Dans le domaine du staking NFT, le Portefeuille DeFi joue également un rôle important. Certains projets DeFi permettent aux utilisateurs de staker des NFTs sur la plateforme pour gagner des revenus. Par exemple, sur certaines plateformes de prêt NFT, les utilisateurs peuvent utiliser leurs NFTs comme garantie pour emprunter un certain montant d'actifs numériques. Les utilisateurs utilisent le Portefeuille DeFi pour staker des NFTs sur la plateforme, et la plateforme évaluera le montant du prêt en fonction de la valeur du NFT et déboursera le prêt sur le Portefeuille DeFi de l'utilisateur. Pendant la période de staking, les utilisateurs conservent toujours la propriété du NFT, mais les actifs sont bloqués sur la plateforme. Après que l'utilisateur a remboursé le prêt et les intérêts, le Portefeuille DeFi aidera l'utilisateur à libérer le staking du NFT et à retourner les actifs à l'utilisateur. De plus, certains projets DeFi fournissent également des mécanismes de récompense supplémentaires pour le staking NFT, tels que la distribution de tokens de plateforme ou le partage des frais de trading, afin d'inciter les utilisateurs à participer aux activités de staking NFT.

L'intégration du Portefeuille DeFi et des NFT a également engendré des produits et services financiers innovants. Certains projets ont lancé des actifs synthétiques basés sur des NFT, et les utilisateurs peuvent utiliser le Portefeuille DeFi pour participer à la négociation et à la gestion de ces actifs synthétiques. La valeur de ces actifs synthétiques est associée à des NFT spécifiques ou à des combinaisons de NFT, et les utilisateurs peuvent investir indirectement dans le marché des NFT en achetant et en vendant des actifs synthétiques. Certains projets DeFi exploitent également les propriétés uniques des NFT pour développer des produits d'assurance innovants afin de protéger les actifs NFT des utilisateurs. Les utilisateurs peuvent acheter ces produits d'assurance en utilisant le Portefeuille DeFi et peuvent recevoir une compensation correspondante en cas de pertes ou de vol d'actifs NFT.

6. Défis et risques à venir

6.1 Risques de sécurité

6.1.1 Analyse des cas d'attaques de hackers

Au cours des dernières années, le Portefeuille DeFi a été fréquemment ciblé par des pirates informatiques, causant des pertes significatives aux utilisateurs et aux projets. Parmi eux, l'incident de piratage de Ronin Network en 2022 est particulièrement remarquable. Ronin Network est une chaîne latérale associée au populaire jeu blockchain Axie Infinity, qui permet aux joueurs de déposer de l'Ethereum ou des USDC dans Ronin pour acheter des NFT et des jetons en jeu, ainsi que de retirer des fonds provenant de la vente d'actifs de jeu. Dans cette attaque, les pirates ont exploité le pont Ronin et, à travers deux transactions distinctes, ont volé 173 600 ETH et plus de 25 millions de dollars en USDC, avec une valeur totale dépassant 600 millions de dollars, devenant l'un des plus grands incidents de piratage dans le secteur DeFi à l'époque.

La raison pour laquelle les hackers ont pu réaliser avec succès l'attaque était principalement due à la vulnérabilité du modèle de consensus Proof of Authority (PoA) adopté par Ronin. Le PoA est basé sur la validation de la réputation et l'approbation des transactions par un nombre limité de nœuds validateurs. À ce moment-là, la chaîne Ronin se composait de 9 nœuds validateurs, et l'identification des événements de dépôt et de retrait nécessitait les signatures de 5 de ces nœuds. Le hacker a d'abord obtenu la signature d'Axie DAO en exploitant une porte dérobée dans l'un des nœuds RPC opérés par Axie DAO, puis, avec le contrôle réussi de 4 nœuds validateurs Ronin par Sky Mavis, a finalement réussi à voler des actifs.

Graphique 3 : Situation des pertes de l'incident de piratage du réseau Ronin (en 10 000 dollars américains)

Cet incident a pleinement exposé les vulnérabilités et les risques en matière de sécurité du Portefeuille DeFi. Les vulnérabilités des contrats intelligents sont l'un des principaux risques de sécurité auxquels est confronté le Portefeuille DeFi. Lors du codage et du déploiement des contrats intelligents, il peut y avoir des erreurs logiques, des vulnérabilités ou des failles de sécurité. Une fois ces problèmes découverts et exploités par des hackers, cela peut entraîner le vol d'actifs. Lors de l'attaque du réseau Ronin, le hacker a exploité la vulnérabilité du contrat intelligent, falsifié des signatures de retrait et a réussi à voler une grande quantité d'actifs. Une mauvaise gestion des clés privées est également un risque significatif. Les clés privées sont cruciales pour contrôler les actifs numériques, et une fois qu'elles sont divulguées ou perdues, les actifs de l'utilisateur sont à risque de vol. Dans certains cas, les utilisateurs peuvent involontairement divulguer leurs clés privées en raison d'opérations inappropriées, d'attaques sur des appareils et d'autres raisons, offrant des opportunités aux hackers.

6.1.2 Défis de perte et de récupération de la clé privée

La clé privée est le cœur du Portefeuille DeFi, c'est le seul identifiant pour accéder et contrôler les actifs numériques de l'utilisateur. Une fois la clé privée perdue, l'utilisateur ne pourra plus accéder à ses actifs, entraînant une perte permanente des actifs. Les conséquences de la perte de la clé privée sont extrêmement graves, car la nature décentralisée de la blockchain signifie qu'aucune institution centralisée ne peut aider les utilisateurs à récupérer la clé privée ou à réinitialiser le mot de passe. Contrairement aux comptes financiers traditionnels, les banques et d'autres institutions peuvent aider les utilisateurs à récupérer des mots de passe ou à réinitialiser des comptes par le biais de la vérification d'identité et d'autres moyens, mais dans le domaine de la DeFi, la clé privée est la seule preuve de contrôle des actifs, perdre la clé privée, c'est comme perdre la clé d'un portefeuille physique, et les actifs dans le portefeuille seront inutilisables.

Actuellement, il existe de nombreux problèmes avec le mécanisme de récupération des clés privées. Bien que de nombreux Portefeuilles DeFi offrent des fonctions de graine mnémotechnique, permettant aux utilisateurs de récupérer des clés privées grâce aux mnémotechniques, la sécurité des mnémotechniques est tout aussi cruciale. Si la graine mnémotechnique est divulguée, d'autres peuvent également récupérer la clé privée via la graine mnémotechnique, entraînant ainsi le vol des actifs des utilisateurs. Certains utilisateurs peuvent stocker la graine mnémotechnique dans un endroit peu sûr en raison d'une mauvaise conservation, ou divulguer la graine mnémotechnique dans un environnement réseau, conduisant au vol d'actifs. Même avec la graine mnémotechnique, il peut y avoir des risques lors du processus de récupération de la clé privée. Si les utilisateurs manipulent mal le processus de récupération de la clé privée, ou utilisent des dispositifs et des logiciels non sécurisés, cela peut également conduire au vol de la clé privée. Certains logiciels malveillants peuvent se déguiser en outils de récupération de clés privées, incitant les utilisateurs à entrer des mnémotechniques, volant ainsi les actifs des utilisateurs. Pour les utilisateurs sans mnémotechniques de sauvegarde, une fois la clé privée perdue, il existe à peine des méthodes de récupération efficaces, et les pertes d'actifs seront irrécupérables. Par conséquent, le défi de la perte et de la récupération des clés privées est un problème de sécurité important qui doit de toute urgence être abordé dans le développement des Portefeuilles DeFi.

6.2 Incertitude réglementaire

6.2.1 Différences dans les politiques réglementaires des différents pays

Différents pays et régions ont des différences significatives dans leurs attitudes réglementaires et leurs politiques envers le Portefeuille DeFi. Aux États-Unis, les politiques réglementaires sur les cryptomonnaies sont complexes et en constante évolution. Les agences réglementaires telles que la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ont des responsabilités réglementaires qui se chevauchent et sont floues pour les cryptomonnaies. Pour le Portefeuille DeFi, certains états des États-Unis le considèrent comme un transmetteur d'argent, nécessitant une conformité stricte aux réglementations sur le blanchiment d'argent (AML) et la connaissance du client (KYC), tandis que d'autres états peuvent adopter une approche relativement clémente. En avril 2024, le ministère de la Justice des États-Unis a soudainement décidé de poursuivre des développeurs de portefeuilles pour des accusations de transmission d'argent sans licence, ce qui a attiré l'attention de l'industrie et reflète l'incertitude de la réglementation des cryptomonnaies aux États-Unis.

En Europe, les politiques réglementaires des différents pays varient également. Le Royaume-Uni a adopté une position réglementaire relativement proactive sur les cryptomonnaies, avec la Financial Conduct Authority (FCA) régulant les prestataires de services d'actifs cryptographiques, leur demandant de se conformer aux réglementations sur le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. En Allemagne, bien que les cryptomonnaies telles que le Bitcoin soient reconnues comme des « fonds privés », la réglementation des services connexes comme le Portefeuille DeFi est progressivement renforcée. Au niveau de l'UE, la mise en œuvre du règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) est en cours de promotion, visant à fournir un cadre réglementaire unifié pour les actifs cryptographiques, ce qui aura un impact significatif sur le fonctionnement du Portefeuille DeFi au sein de l'UE.

Dans la région asiatique, le Japon est l'un des premiers pays à légaliser les cryptomonnaies, avec un système réglementaire relativement solide pour le trading de cryptomonnaies et les services de portefeuille. Il exige que les échanges de cryptomonnaies et les fournisseurs de portefeuilles s'enregistrent et se conforment à des exigences strictes en matière de sécurité et de conformité. En Chine, en raison des activités spéculatives dans le trading de cryptomonnaies, qui perturbent l'ordre économique et financier, engendrent des activités illégales telles que le jeu, le financement illégal, la fraude, les systèmes pyramidaux et le blanchiment d'argent, mettant gravement en danger la sécurité des biens des citoyens, les activités commerciales liées aux monnaies virtuelles ont été complètement interdites depuis 2017, y compris le trading, l'émission et la fourniture de services pour les monnaies virtuelles. Le Portefeuille DeFi opère illégalement en Chine.

6.2.2 Le dilemme auquel sont confrontés la conformité et le développement

Le Portefeuille DeFi fait face à de nombreux défis et difficultés dans son processus de développement de conformité. Tout d'abord, en raison du manque de normes réglementaires mondiales unifiées, lorsqu'il opère dans différents pays et régions, le Portefeuille DeFi doit répondre à des exigences réglementaires différentes, ce qui augmente les coûts d'exploitation et la complexité. Pour qu'un projet de Portefeuille DeFi puisse fournir des services à l'échelle mondiale, il doit investir une quantité substantielle de main-d'œuvre, de ressources et de ressources financières pour rechercher et se conformer aux lois réglementaires dans divers pays et régions, ce qui est presque insupportable pour de nombreux petits projets. Les politiques réglementaires dans différents pays et régions peuvent être en conflit, mettant le Portefeuille DeFi dans un dilemme lorsqu'il opère en conformité. Dans certains pays, le Portefeuille DeFi peut être tenu de subir une vérification KYC stricte, tandis que dans d'autres pays, cette pratique peut être considérée comme une atteinte à la vie privée des utilisateurs et non conforme aux lois locales et aux pratiques culturelles.

Deuxièmement, la nature décentralisée du Portefeuille DeFi est en conflit avec les modèles réglementaires traditionnels. Les modèles réglementaires traditionnels reposent généralement sur des institutions centralisées pour la réglementation, telles que les banques, les autorités de régulation financière, etc., tandis que le Portefeuille DeFi est basé sur la technologie blockchain décentralisée, sans autorité centrale claire ni personne responsable, rendant difficile pour les agences de régulation de l'encadrer efficacement. Sur les plateformes de prêt DeFi, les informations d'identité et les enregistrements de transactions des emprunteurs et des prêteurs sont exécutés et enregistrés automatiquement sur la blockchain grâce à des contrats intelligents, rendant difficile pour les agences de régulation d'accéder à ces informations et de réguler et contrôler les activités de prêt. De plus, le Portefeuille DeFi peut également faire face à des problèmes de retard réglementaire. En raison du développement rapide de la technologie blockchain et du DeFi, de nouvelles applications et modèles émergent constamment, tandis que l'élaboration des politiques réglementaires nécessite souvent un certain temps et un processus, ce qui conduit à la possibilité que les politiques réglementaires ne puissent pas suivre les développements technologiques et de marché en temps opportun, entraînant le fait que certains projets de Portefeuille DeFi se trouvent dans une zone grise réglementaire au début de leur développement, ce qui peut favoriser des activités financières illégales.

6.3 Problèmes d'expérience utilisateur

6.3.1 Complexité d'opération

La principale raison de la complexité des opérations du Portefeuille DeFi est qu'elle implique la technologie blockchain et des concepts financiers complexes. Pour les utilisateurs ordinaires, comprendre les principes de la blockchain, la gestion des clés privées et des phrases mnémotechniques, ainsi que l'interaction des contrats intelligents, est assez difficile. Les clés privées et les phrases mnémotechniques sont cruciales pour accéder et contrôler les actifs numériques, mais elles se composent généralement d'une chaîne complexe de caractères ou de mots que les utilisateurs doivent stocker en toute sécurité et garantir l'exactitude lors de leur utilisation, sinon cela peut entraîner une perte d'actifs. Lors de la création d'un portefeuille, les utilisateurs doivent générer et se souvenir des phrases mnémotechniques, tout en prêtant attention à l'ordre et à la confidentialité des phrases, ce qui peut représenter un défi important pour les utilisateurs non techniques.

Figure 4 : Enquête de retour d'expérience utilisateur sur la complexité des opérations du Portefeuille DeFi (unité : %)

Le processus d'opération encombrant est également un facteur important affectant l'expérience utilisateur. Lors de l'exécution de certaines opérations telles que les transferts, la participation au minage de liquidités, etc., les utilisateurs doivent passer par plusieurs étapes, y compris la connexion des portefeuilles, la sélection des types d'opérations, la saisie des paramètres pertinents, la confirmation des transactions, etc. Chaque étape nécessite une opération minutieuse, sinon cela peut entraîner un échec de la transaction ou une perte d'actifs. Lors de la participation au minage de liquidités, les utilisateurs doivent d'abord déposer des actifs dans le pool de liquidités, puis attendre la distribution des bénéfices, et lors du rachat d'actifs, ils doivent également passer par une série d'opérations. L'ensemble du processus est complexe et peut facilement embrouiller et alourdir les utilisateurs. Cette complexité des opérations constitue un obstacle significatif à l'utilisation par les utilisateurs, amenant de nombreux utilisateurs à hésiter à utiliser le Portefeuille DeFi. Surtout pour les utilisateurs ordinaires sans formation technique et connaissances financières, le processus d'opération complexe et les concepts rendent difficile l'utilisation facile du Portefeuille DeFi, limitant ainsi la popularité et la promotion du Portefeuille DeFi.

6.3.2 Manque d'interface conviviale

Le design actuel de l'interface du Portefeuille DeFi présente de nombreux défauts. De nombreuses interfaces de Portefeuille DeFi ne sont pas raisonnablement agencées, avec un affichage d'informations chaotique, rendant difficile pour les utilisateurs de trouver rapidement les fonctions et informations dont ils ont besoin. Dans certains Portefeuilles DeFi, la disposition des modules fonctionnels tels que les listes d'actifs, les enregistrements de transactions et les options de paramètres n'a pas été soigneusement conçue, obligeant les utilisateurs à passer beaucoup de temps et d'efforts à trouver des informations spécifiques. Le design d'interaction de l'interface n'est également pas convivial, et l'opération n'est pas pratique. Dans certains Portefeuilles DeFi, lors des opérations de transfert, les utilisateurs doivent entrer manuellement des informations d'adresse complexes, et il n'y a pas de fonction de vérification et de suggestion d'adresse efficace, ce qui peut facilement entraîner des erreurs de saisie par les utilisateurs et des pertes d'actifs.

Figure 5 : Retour d'utilisateur sur la convivialité de l'interface du Portefeuille DeFi (Unité : %)

La conception d'interface insuffisante a un impact négatif sur l'expérience utilisateur. Une conception d'interface peu conviviale augmentera les coûts d'apprentissage et les difficultés d'utilisation des utilisateurs, réduisant ainsi leur satisfaction et leur fidélité. Si les utilisateurs rencontrent fréquemment des inconvénients et des difficultés à trouver des informations lors de l'utilisation du Portefeuille DeFi, ils sont susceptibles de choisir d'abandonner l'utilisation du portefeuille et de chercher d'autres alternatives plus conviviales. C'est un inconvénient pour le développement du Portefeuille DeFi, surtout dans un marché de plus en plus concurrentiel, une interface insuffisamment conviviale peut entraîner une perte d'utilisateurs, affectant le développement du projet et l'expansion de sa part de marché. Par conséquent, améliorer la conception de l'interface du Portefeuille DeFi et renforcer son convivialité sont des directions importantes pour améliorer l'expérience utilisateur et promouvoir le développement du Portefeuille DeFi.

7. Tendances de développement futur

7.1 Direction de l'innovation technologique

7.1.1 Fusion multi-chaînes et interopérabilité entre chaînes

Avec le développement de la technologie blockchain, différents réseaux blockchain tels qu'Ethereum, Binance Smart Chain (BSC), Polkadot, etc., continuent d'émerger, et chaque blockchain a ses avantages et cas d'utilisation uniques. Cependant, ces blockchains sont isolées les unes des autres, ce qui rend difficile la circulation libre des actifs et des données entre différentes chaînes, limitant le développement potentiel de la finance décentralisée (DeFi). Par conséquent, atteindre l'intégration multi-chaînes et l'interopérabilité entre chaînes est devenu une direction importante pour l'innovation technologique future du Portefeuille DeFi.

Pour réaliser une intégration multi-chaînes, le Portefeuille DeFi doit prendre en charge plusieurs protocoles de blockchain, permettant le stockage, le trading et la gestion des actifs sur différentes chaînes. Cela nécessite que le portefeuille ait une forte compatibilité et évolutivité, s'adaptant aux caractéristiques techniques et aux règles des différentes blockchains. Certains nouveaux Portefeuilles DeFi ont commencé à prendre en charge des fonctions multi-chaînes, permettant aux utilisateurs de gérer des actifs sur plusieurs chaînes telles qu'Ethereum et Binance Smart Chain dans un seul portefeuille sans avoir à passer d'un portefeuille à l'autre, améliorant considérablement la commodité de la gestion des actifs.

L'interopérabilité est la clé pour permettre l'interaction des actifs et des informations entre différentes blockchains. Actuellement, il existe des technologies et des protocoles inter-chaînes en cours de développement, tels que la technologie des chaînes latérales, la technologie des chaînes de relais et la technologie de verrouillage par hachage. La technologie des chaînes latérales permet la création de blockchains parallèles en dehors de la chaîne principale, permettant le transfert d'actifs entre la chaîne principale et la chaîne latérale grâce à un mécanisme d'ancrage bidirectionnel ; la technologie des chaînes de relais connecte différentes blockchains par le biais d'une chaîne de relais dédiée pour réaliser la communication inter-chaînes et le transfert d'actifs ; la technologie de verrouillage par hachage utilise les caractéristiques des fonctions de hachage pour réaliser des échanges atomiques entre différentes blockchains, garantissant l'atomicité et la sécurité des transactions.

Prenons l'exemple de Polkadot, c'est un projet typique inter-chaînes qui connecte plusieurs chaînes parallèles via des chaînes de relais, réalisant l'interopérabilité entre différentes chaînes parallèles. L'intégration du Portefeuille DeFi avec l'écosystème Polkadot offrira aux utilisateurs une plus large gamme de choix d'actifs et des scénarios d'application DeFi plus riches. Les utilisateurs peuvent transférer des actifs entre différentes chaînes parallèles sur Polkadot, participer à des projets DeFi sur différentes chaînes et réaliser une allocation et une appréciation diversifiées des actifs grâce au Portefeuille DeFi. Cette intégration multi-chaînes et cette interopérabilité inter-chaînes briseront les barrières entre les blockchains, favoriseront l'interconnexion de l'écosystème DeFi et offriront aux utilisateurs une expérience de service financier plus efficace, pratique et diversifiée, avec de larges perspectives de développement.

7.1.2 Mise à niveau de la technologie de protection de la vie privée

Dans le domaine de la finance décentralisée, la protection de la vie privée des utilisateurs est cruciale. Avec la popularité croissante des applications DeFi, les utilisateurs génèrent une grande quantité d'informations personnelles et de données de transaction lors de la réalisation de transactions, de l'emprunt, de la fourniture de liquidités pour le minage, etc., et la sécurité et la vie privée de ces données font face à de nombreux risques. Par conséquent, la mise à niveau de la technologie de protection de la vie privée est une tendance inévitable pour le développement futur du Portefeuille DeFi.

Actuellement, le Portefeuille DeFi utilise principalement des algorithmes de cryptage pour protéger les clés privées des utilisateurs et les informations de transaction, empêchant le vol de données et la falsification. Cependant, avec l'avancement de la technologie et la mise à niveau continue des techniques de piratage, la technologie de cryptage traditionnelle peut ne pas répondre aux besoins croissants de protection de la vie privée. Par conséquent, à l'avenir, le Portefeuille DeFi introduira des technologies de protection de la vie privée plus avancées, telles que les preuves à divulgation nulle de connaissance, le cryptage homomorphe, etc.

La preuve à divulgation nulle de connaissance est une technologie cryptographique qui permet à un prouveur de prouver à un vérificateur qu'une affirmation est vraie sans révéler d'informations autres que le fait que l'affirmation est vraie. Dans le Portefeuille DeFi, la preuve à divulgation nulle de connaissance peut être utilisée pour protéger la vie privée des transactions des utilisateurs. Lorsque les utilisateurs effectuent des transactions, ils peuvent utiliser la preuve à divulgation nulle de connaissance pour prouver au réseau blockchain qu'ils disposent de fonds suffisants pour la transaction sans révéler leur solde de compte et les détails de la transaction, protégeant ainsi la vie privée des utilisateurs. Le chiffrement homomorphe est une forme spéciale de chiffrement qui permet d'effectuer des opérations spécifiques sur des textes chiffrés, le résultat étant le même que si les mêmes opérations étaient effectuées sur des textes en clair puis chiffrés. Dans le Portefeuille DeFi, le chiffrement homomorphe peut être utilisé pour mettre en œuvre des contrats intelligents préservant la vie privée. Lors de l'exécution des contrats intelligents, les données sensibles des utilisateurs sont traitées avec un chiffrement homomorphe, garantissant que la confidentialité des données pendant l'exécution du contrat est protégée tout en garantissant le bon fonctionnement du contrat.

Certains projets DeFi émergents ont commencé à explorer et à appliquer ces technologies de protection de la vie privée. Zcash est une cryptomonnaie qui utilise la technologie des preuves à connaissance nulle, et ses fonctionnalités de confidentialité offrent une meilleure protection des informations de transaction des utilisateurs. L'intégration du Portefeuille DeFi avec des projets de protection de la vie privée comme Zcash offrira aux utilisateurs un service DeFi plus sûr et plus privé. Avec l'amélioration continue des technologies de protection de la vie privée, le Portefeuille DeFi sera en mesure de mieux protéger la vie privée des utilisateurs, d'accroître la confiance des utilisateurs dans les applications DeFi et de promouvoir le développement sain du marché DeFi.

7.2 Expansion du marché et croissance des utilisateurs

7.2.1 Participation des investisseurs institutionnels

Avec la maturation et le développement progressifs du marché DeFi, l'attention des investisseurs institutionnels envers le Portefeuille DeFi ne cesse d'augmenter, et leur niveau de participation s'approfondit également. Les investisseurs institutionnels disposent d'une forte puissance financière, d'équipes d'investissement professionnelles et de systèmes de gestion des risques stricts. Leur entrée aura un impact multiforme sur le marché du Portefeuille DeFi.

La participation des investisseurs institutionnels apportera une grande quantité de fonds sur le marché des Portefeuilles DeFi, favorisant ainsi une expansion supplémentaire de la taille du marché. Les institutions financières traditionnelles telles que les banques, les fonds spéculatifs, etc., commencent à entrer dans le domaine DeFi, allouant certains fonds à des projets DeFi pour la gestion d'actifs et le trading via le Portefeuille DeFi. Les fonds de ces investisseurs institutionnels sont généralement substantiels, et leur comportement d'investissement aura un impact significatif sur le marché, attirant plus de fonds dans le marché DeFi et favorisant la prospérité du marché. L'entrée des investisseurs institutionnels renforcera le professionnalisme et la standardisation du marché des Portefeuilles DeFi. Par rapport aux investisseurs ordinaires, les investisseurs institutionnels accordent plus d'attention à la gestion des risques et à la conformité. Ils effectuent une diligence raisonnable rigoureuse et une évaluation des risques sur les projets pendant le processus d'investissement. Cela incitera les projets de Portefeuille DeFi à renforcer leur gestion des risques et leur conformité, à améliorer la qualité et la sécurité des projets, et à orienter l'ensemble du marché vers une direction plus standardisée et mature.

La participation des investisseurs institutionnels apportera plus d'opportunités pour l'innovation et la coopération. Les investisseurs institutionnels disposent généralement d'une riche expérience financière et de ressources étendues. Ils peuvent collaborer avec le projet Portefeuille DeFi pour développer conjointement de nouveaux produits et services financiers, et élargir les scénarios d'application de DeFi. Certaines institutions financières peuvent coopérer avec Portefeuille DeFi pour lancer des produits de gestion de patrimoine basés sur DeFi, des services de prêt, etc., offrant aux utilisateurs un choix financier plus diversifié. En même temps, la participation des investisseurs institutionnels favorisera également l'intégration de DeFi avec la finance traditionnelle, accélérant l'innovation et la transformation dans l'industrie financière.

Du point de vue des tendances de développement, la participation future des investisseurs institutionnels sur le marché des Portefeuilles DeFi continuera d'augmenter. Avec l'éclaircissement progressif de l'environnement réglementaire et la maturation continue de la technologie DeFi, davantage d'investisseurs institutionnels auront confiance pour entrer dans le domaine DeFi. Certaines grandes institutions financières pourraient accroître leur investissement dans des projets DeFi, et même participer directement au développement et à l'exploitation des Portefeuilles DeFi. La participation des investisseurs institutionnels deviendra également plus diversifiée. En plus de l'investissement direct, ils pourraient également s'impliquer plus profondément sur le marché DeFi par des moyens tels que l'établissement de fonds et la participation à la gouvernance.

7.2.2 Opportunités sur les marchés émergents

Les marchés émergents ont une énorme demande et un potentiel de développement pour les Portefeuilles de Finance Décentralisée. Dans de nombreux pays émergents, l'infrastructure financière est relativement faible, la couverture des services financiers traditionnels est limitée et un grand nombre de personnes ne peuvent pas bénéficier de services financiers pratiques et efficaces. Le Portefeuille DeFi, basé sur la technologie blockchain, avec des caractéristiques telles que la décentralisation, l'absence de besoin de faire confiance à des tiers et l'accessibilité mondiale, peut fournir de nouvelles solutions financières aux utilisateurs de ces marchés émergents.

Dans certains pays d'Afrique et d'Asie du Sud-Est, de nombreuses personnes n'ont pas de compte bancaire et ne peuvent pas effectuer de transactions financières traditionnelles telles que l'épargne, les prêts et les envois de fonds. L'émergence du Portefeuille DeFi leur offre une option viable. Les utilisateurs n'ont besoin que d'un smartphone et d'une connexion Internet pour créer un Portefeuille DeFi, stocker des actifs numériques et effectuer des envois de fonds transfrontaliers, des prêts et d'autres opérations. Ce modèle de services financiers pratique peut aider les utilisateurs des marchés émergents à mieux gérer leurs finances, à améliorer leur niveau de vie et à promouvoir le développement économique. La croissance économique dans les marchés émergents est rapide, et la demande des résidents pour la gestion de la richesse et l'investissement augmente. Cependant, le marché financier traditionnel a des seuils d'investissement élevés et un nombre limité de types de produits d'investissement, ce qui ne peut pas répondre aux besoins de la majorité des résidents. Le Portefeuille DeFi offre aux utilisateurs des marchés émergents plus de choix d'investissement et des seuils d'investissement plus bas. Les utilisateurs peuvent participer à divers projets DeFi via le Portefeuille DeFi, tels que le mining de liquidités, le trading sur des échanges décentralisés, etc., pour réaliser l'appréciation des actifs.

Pour saisir les opportunités sur les marchés émergents, le projet Portefeuille DeFi doit optimiser et innover en fonction des caractéristiques de ces marchés. En termes d'expérience utilisateur, il doit fournir une interface simple et facile à comprendre pour s'adapter aux utilisateurs des marchés émergents ayant une compréhension limitée de la technologie blockchain et des concepts DeFi. En ce qui concerne le support linguistique, il devrait offrir différentes versions dans les langues locales pour la commodité des utilisateurs. En termes de partenariats, la collaboration avec des entreprises locales et des communautés est essentielle pour comprendre les demandes du marché local et fournir des services qui répondent aux besoins des utilisateurs locaux. La collaboration avec des entreprises de paiement mobile locales est nécessaire pour faciliter l'échange entre les actifs numériques et les monnaies fiat locales. Travailler avec des organisations communautaires locales pour mener des campagnes de sensibilisation financière améliorera la conscience et l'acceptation des utilisateurs envers le DeFi. Avec la demande croissante pour le Portefeuille DeFi sur les marchés émergents, la base d'utilisateurs et la part de marché du Portefeuille DeFi devraient continuer à s'étendre, devenant une force motrice significative dans le développement du marché DeFi.

7.3 Chemin de développement de la conformité

7.3.1 Coopération avec les agences de réglementation

La coopération entre le Portefeuille DeFi et les agences de réglementation revêt une grande importance pour son développement conforme. Les agences de réglementation jouent un rôle clé dans le maintien de l'ordre du marché et la protection des droits des investisseurs sur le marché financier, et en tant qu'outil de service financier émergent, il est une condition nécessaire pour le Portefeuille DeFi d'atteindre un développement durable en établissant de bonnes relations de coopération avec les agences de réglementation.

En ce qui concerne la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et la connaissance du client (KYC), le Portefeuille DeFi peut collaborer avec les agences de réglementation pour établir un mécanisme complet d'authentification des utilisateurs et de surveillance des transactions. En s'associant à des fournisseurs de services de vérification d'identité approuvés par les autorités de réglementation, le Portefeuille DeFi peut effectuer une vérification stricte de l'identité des utilisateurs afin d'assurer l'authenticité et la légitimité de leurs identités. En même temps, en utilisant la traçabilité de la technologie blockchain, le Portefeuille DeFi peut surveiller les comportements de transaction des utilisateurs en temps réel, identifier et signaler rapidement les transactions suspectes, et prévenir le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et d'autres activités illégales. Dans certains pays, les agences de réglementation exigent que les institutions financières effectuent une authentification KYC sur les utilisateurs. Le Portefeuille DeFi peut travailler avec les agences de réglementation locales pour mettre en œuvre des processus KYC conformément aux exigences réglementaires, garantissant ainsi le bon fonctionnement de sa conformité.

En ce qui concerne la conformité avec les réglementations sur les valeurs mobilières, pour le Portefeuille DeFi impliquant des actifs numériques similaires à des valeurs mobilières, la coopération avec les agences de réglementation peut clarifier la nature des actifs et les exigences réglementaires, évitant ainsi les risques de conformité causés par des réglementations floues. Les agences de réglementation peuvent formuler des politiques et des orientations réglementaires correspondantes en fonction du modèle commercial et des types d'actifs du Portefeuille DeFi, et le Portefeuille DeFi fonctionne et gère en conformité avec ces réglementations. Dans certains pays, les agences de réglementation considèrent certains actifs numériques comme des valeurs mobilières, exigeant que le Portefeuille DeFi concerné se conforme aux réglementations sur les valeurs mobilières, telles que les dispositions relatives à la divulgation d'informations et à la protection des investisseurs. En collaborant avec les agences de réglementation, le Portefeuille DeFi peut mieux comprendre et se conformer à ces réglementations, protégeant ainsi les droits et intérêts légitimes des investisseurs.

La coopération avec les agences de réglementation peut également fournir des conseils et une orientation politique pour le Portefeuille DeFi, l'aidant à comprendre en temps utile les dynamiques réglementaires, à ajuster ses stratégies commerciales et à éviter les risques causés par les changements de politique. Les agences de réglementation peuvent communiquer et échanger avec le projet de Portefeuille DeFi par des moyens tels que l'émission de lignes directrices réglementaires et l'organisation de séminaires, fournissant des suggestions et des orientations pour son développement conforme. Dans le même temps, le projet de Portefeuille DeFi peut également faire part aux agences de réglementation des problèmes et des difficultés rencontrés dans le développement de l'industrie, favorisant l'amélioration et l'optimisation des politiques réglementaires, et réalisant une interaction positive entre les agences de réglementation et le Portefeuille DeFi.

Mise en place d'un mécanisme d'auto-régulation de l'industrie 7.3.2

L'établissement de mécanismes d'autorégulation de l'industrie est une mesure importante pour promouvoir le développement conforme du Portefeuille DeFi. Les mécanismes d'autorégulation de l'industrie peuvent améliorer l'autodiscipline et la gestion au sein de l'industrie en établissant des normes et des standards, en améliorant la qualité et la sécurité globales des projets de Portefeuille DeFi, et en favorisant le développement sain de l'ensemble de l'industrie.

En ce qui concerne l'établissement de normes industrielles, les associations professionnelles ou les organisations d'autorégulation peuvent organiser des experts et des entreprises du secteur pour développer conjointement des normes techniques, des normes de sécurité, des normes opérationnelles, etc. pour le Portefeuille DeFi. En ce qui concerne les normes techniques, il est nécessaire de clarifier la compatibilité blockchain du Portefeuille DeFi, les spécifications de développement de contrats intelligents, etc.; en ce qui concerne les normes de sécurité, des exigences pour la gestion des clés privées, les algorithmes de cryptage, les audits de sécurité, etc. devraient être stipulées; en ce qui concerne les normes opérationnelles, des directives pour les services aux utilisateurs, la gestion des risques, la divulgation d'informations, etc. devraient être formulées. Le développement de ces normes peut fournir des orientations claires pour les projets de Portefeuille DeFi, promouvoir l'interopérabilité et la compatibilité entre les projets, et améliorer le niveau global de l'industrie.

Dans le renforcement de l'autorégulation et de la gestion au sein de l'industrie, les organisations d'autorégulation de l'industrie peuvent établir des mécanismes de contrôle pour effectuer des inspections et des évaluations régulières du projet Portefeuille DeFi. Pour les projets qui ne répondent pas aux normes et aux normes de l'industrie, les organisations d'autorégulation peuvent prendre des mesures telles que des avertissements, des amendes, la suspension des activités, etc., pour les inciter à apporter des corrections. En même temps, les organisations d'autorégulation peuvent également établir un mécanisme de traitement des plaintes, accepter la supervision des utilisateurs et de la société, traiter rapidement les plaintes et les signalements des utilisateurs, et protéger les droits et intérêts légitimes des utilisateurs. Si un utilisateur découvre des vulnérabilités de sécurité ou des violations dans un certain projet Portefeuille DeFi, il peut déposer une plainte auprès de l'organisation d'autorégulation, qui procédera à une enquête et prendra des mesures appropriées pour maintenir la bonne réputation de l'industrie.

Établir des mécanismes d'autodiscipline dans l'industrie peut également promouvoir le partage d'informations et la communication au sein de l'industrie des Portefeuilles DeFi, renforcer la coopération et la collaboration entre les entreprises. En organisant des conférences, des séminaires et d'autres activités sectorielles, les organisations d'autodiscipline peuvent fournir une plateforme de communication pour que les entreprises partagent les dernières tendances de l'industrie, les innovations technologiques et les expériences de conformité, et s'attaquent ensemble aux défis et aux problèmes rencontrés dans le développement de l'industrie. En même temps, les entreprises peuvent également développer de nouvelles technologies et produits grâce à la coopération, élargir le marché et parvenir à des avantages mutuels et à des résultats gagnant-gagnant.

Conclusion

Lors du choix d'un projet de Portefeuille DeFi pour un investissement, il est important de mener une diligence raisonnable complète. Examinez le parcours et l'expérience de l'équipe du projet pour vous assurer qu'elle possède une solide expertise technique et une vaste expérience dans l'industrie pour faire face à divers défis techniques et de marché ; prêtez attention à l'audit de sécurité du projet, choisissez un portefeuille qui a été audité par des agences de sécurité professionnelles pour atténuer les risques de sécurité tels que les vulnérabilités des contrats intelligents ; évaluez la compétitivité du marché du projet, analysez ses forces et ses faiblesses en termes de fonctionnalité, d'expérience utilisateur, de part de marché, etc., et choisissez un projet avec des avantages concurrentiels et un potentiel de croissance.