Données macroéconomiques de cette semaine : l'inflation CPI des États-Unis devrait connaître une légère Hausse, la demande pour les ETF Spot de Bitcoin (BTC) pourrait exploser.

Le Bitcoin (BTC) a de nouveau atteint un niveau record historique, atteignant 119 459 dollars ce week-end. Les analystes prévoient que l'indice des prix à la consommation (CPI) américain de juin, qui sera publié cette semaine, connaîtra une hausse modérée. Avec l'intensification des tensions commerciales, cela entraînera une forte demande pour l'ETF Bitcoin Spot de BlackRock (IBIT).

L'inflation américaine devrait augmenter modérément

Le chef analyste du marché de FPMarkets, Aaron Hill, a déclaré que les économistes s'attendent à ce que les pressions inflationnistes aux États-Unis augmentent modérément en juin, le rapport devant être publié mardi à 12h30, heure de Greenwich. L'estimation médiane actuelle du marché est que l'inflation globale augmentera de 2,6 % en glissement annuel, contre 2,4 % en mai (avec une plage estimée entre 2,7 % et 2,4 %). En excluant les aliments et l'énergie, on prévoit une augmentation de 3,0 % de l'inflation de base en glissement annuel, contre 2,8 % en mai. En variation trimestrielle, une augmentation de 0,3 % est attendue, avec une hausse de 0,1 % pour l'inflation globale et de base.

Cependant, bien que les données de juin puissent montrer certains impacts tarifaires, en particulier pour les produits sensibles aux tarifs tels que les vêtements, cela ne devrait pas suffire à inciter la Réserve fédérale (Fed) à agir ce mois-ci. Bien que, selon le procès-verbal de la réunion de la Fed des 17 et 18 juin, "plusieurs" membres du comité soient ouverts à une baisse des taux lors de la prochaine réunion, la plupart des membres du comité demeurent prudents.

Les minutes récentes de la réunion de la Réserve fédérale sont assez intéressantes, car elles soulignent les divergences qui sont apparues lors de la dernière réunion : un camp se concentre sur une éventuelle hausse unique des prix, tandis que l'autre se préoccupe davantage des effets de l'inflation à long terme. Bien sûr, le premier est plus ouvert à une baisse des taux d'intérêt, tandis que le second souhaite maintenir les taux inchangés.

À la date de rédaction de cet article, le marché prévoit à 93 % que la Réserve fédérale maintienne la fourchette cible de 4,25 % à 4,50 % à la fin de ce mois, avec une baisse de 18 points de base en septembre, de 32 points de base en octobre et de 51 points de base d'ici la fin de l'année. Il est donc prévu que des baisses de taux aient lieu deux fois cette année. Cela est en accord avec les dernières prévisions de la Réserve fédérale.

Si les données de juin montrent que l'inflation est supérieure aux attentes, dépassant la limite prévue, cela pourrait déclencher cette semaine une vente de titres du Trésor américain et augmenter la demande pour le dollar américain (USD). Étant donné que le dollar est en forte baisse en termes de positions COT (positions des traders), les traders pourraient liquider certaines positions à découvert, ce qui pourrait également renforcer la demande pour le dollar. En revanche, si les données de cette semaine montrent que l'inflation est inférieure aux attentes, cela pourrait entraîner une baisse du dollar.

Données macroéconomiques à surveiller cette semaine

15 juillet :

Taux d'inflation CPI du Canada en juin (12h30, heure normale de Greenwich)

Les premières estimations montrent que le taux d'inflation global de l'IPC de juin a augmenté de 1,9 %, contre 1,7 % en mai. Auparavant, la Banque du Canada a maintenu son taux d'intérêt à un jour à 2,75 %, et le marché s'attend actuellement à une nouvelle réduction de 25 points de base cette année.

16 juillet :

Taux d'inflation CPI du Royaume-Uni en juin (6h00 GMT)

Les prévisions préliminaires montrent que le taux d'inflation de juin est passé de 3,4 % en mai à 3,5 %. Auparavant, la Banque d'Angleterre avait décidé d'augmenter les taux d'intérêt par un vote de 6 contre 3, ce qui signifie qu'une réduction de 25 points de base pourrait avoir lieu en août.

Taux d'inflation de l'indice des prix à la production (PPI) des États-Unis pour le mois de juin (12h30 GMT)

Les premières estimations montrent qu'après une hausse de 2,6 % en mai, l'Indice des prix à la consommation des producteurs aux États-Unis est tombé à 2,5 % en juin.

17 juillet

Données sur l'emploi au Royaume-Uni de mai (06h00 GMT)

On s'attend à ce que le taux de chômage reste stable à 4,6 % en mai, et que la croissance des salaires (y compris les salaires réguliers et les primes) ralentisse au cours des trois mois se terminant en mai.

Données sur les ventes au détail américaines de juin (12h30 GMT)

En tant qu'indicateur clé de la consommation des ménages, les données de ventes au détail de juin aux États-Unis seront surveillées de près, avec une prévision de croissance de 0,1 % en juin après une baisse de 0,9 % en mai.

Prévisions sur le prix du Bitcoin : facteurs clés

L'analyste de FXEmpire, James Hyerczyk, a déclaré que certains facteurs macroéconomiques et de marché influenceront les perspectives récentes du BTC, notamment : le développement du commerce, les mises à jour législatives (vote sur le projet de loi GENIUS, le projet de loi CLARITY et le projet de loi sur la surveillance anti-CBDC), les données sur l'inflation américaines à venir et les indications de la politique monétaire de la Réserve fédérale, ainsi que la liquidité des ETF Bitcoin Spot aux États-Unis.

Prix du Bitcoin :

Scénario haussier : l'apaisement des tensions commerciales, les signaux accommodants de la Réserve fédérale, l'adoption de la législation sur les cryptomonnaies, le ralentissement de l'inflation aux États-Unis et les flux de fonds vers les ETF pourraient propulser le prix du Bitcoin à 120 000 $.

Scénario baissier : L'intensification des tensions commerciales, les déclarations hawkish de la Réserve fédérale, les obstacles législatifs, l'aggravation de l'inflation américaine ou le flux de capitaux sortants des ETF pourraient pousser le Bitcoin vers 100 000 dollars.

Analyse technique de Bitcoin

James a déclaré que le prix de transaction du Bitcoin est supérieur à ses moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 jours et 200 jours, confirmant ainsi un signal haussier.

Objectif haussier : Briser le point haut historique de 118 302 dollars atteint le 11 juillet pourrait amener les haussiers à viser 120 000 dollars. Un dépassement soutenu de 120 000 dollars pourrait ouvrir la voie vers 130 000 dollars.

Objectif de baisse : Une chute en dessous de 110 000 dollars pourrait exposer la moyenne mobile exponentielle de 50 jours et pourrait faire jouer le rôle de support clé à 100 000 dollars.

L'indice de force relative (RSI) sur 14 jours est de 71,81, ce qui indique que le Bitcoin est en zone de surachat (RSI > 70). Après avoir atteint un niveau record de 118 302 dollars, la pression de vente pourrait s'intensifier.

（source : Trading View）