Générez des revenus sur MSTR sans posséder l'action (Encore)

OPTIONS TRADING livre ouvert sur la table par One Photo via Shutterstock Avec Bitcoin (BTCUSD) atteignant un nouveau sommet historique, les investisseurs s'intéressent aux actions crypto pour surfer sur la hausse. L'une des plus populaires est Strategy Inc. (MSTR), anciennement Microstrategy. La société propose apparemment des logiciels d'analyse d'entreprise basés sur le cloud et sur site, cependant, elle est mieux connue pour sa stratégie agressive d'accumulation de Bitcoin, s'étant transformée en une société de holding Bitcoin de facto.

Au cours des 30 derniers jours, le prix de l'action de MSTR a augmenté de 12,26 %****. En prenant un peu de recul, l'action a presque augmenté de 220 % au cours de l'année dernière.

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Ces mouvements explosifs en font un choix attrayant pour les traders cherchant à générer des revenus en attendant un recul. Et une excellente façon de le faire est de vendre des options de vente sécurisées par des liquidités.

Qu'est-ce que les options de vente sécurisées par des espèces ?

Un put sécurisé par des liquidités est une stratégie d'options qui consiste à vendre une option de vente sur un actif sous-jacent pour gagner une prime tout en mettant de côté suffisamment de capital pour acheter les actions si vous êtes assigné

Vendre des options de vente garanties par des liquidités peut être une manière astucieuse de générer des revenus supplémentaires sur des marchés haussiers. Si les marchés passent à légèrement baissiers, les investisseurs achèteront l'actif sous-jacent à un prix réduit ( par rapport au prix d'exercice) au moment où la transaction a été initialement ouverte.

En conséquence, l'objectif est que l'option de vente expire sans valeur et non assignée - cela se produit lorsque l'action se négocie au-dessus du prix d'exercice à l'expiration.

En vendant des options de vente sécurisées par des liquidités, vous êtes payé pour attendre un point d'entrée idéal.

Cependant, vous devrez disposer de suffisamment de liquidités pour couvrir 100 actions de l'action si vous êtes assigné, d'où le terme « garanti par des liquidités » de la stratégie

Sélection des prix d'exercice

Le succès dans le trading d'options dépend du choix du bon prix d'exercice.

Avec une option de vente garantie par des liquidités, plus le prix d'exercice est bas, plus les chances que l'option expire sans valeur et non assignée sont élevées

Barchart rend plus facile de décider sur le strike en offrant des indices visuels.

Tout d'abord, visitez la page de profil de l'action et faites défiler vers le bas jusqu'à la section Points de Tournant Clés sur le côté droit de l'écran. Ensuite, cliquez sur "Voir Plus."

Là, vous verrez les niveaux de support et de résistance, qui peuvent aider à sélectionner le prix d'exercice.

Placer votre strike légèrement en dessous des niveaux de support peut être un bon moyen d'augmenter la probabilité que le put expire sans valeur.

Sélection d'un trade de put nu

Maintenant, jetons un œil à quelques transactions de Naked Put potentielles. Pour y parvenir, il suffit de cliquer sur "Naked Put" à gauche.

L'histoire continueUne fois là-bas, vous obtiendrez une page de résultats avec des recommandations de trading pour différents prix d'exercice. Vous pouvez également changer la date d'expiration selon vos préférences. Les options de vente sécurisées par des liquidités qui expirent dans 30 à 45 jours sont souvent un bon point de départ qui équilibre risque et récompense. Donc, je vais changer la date d'expiration au 15 août, soit dans 34 jours à partir d'aujourd'hui

Pour chaque transaction, le filtre d'options affiche uniquement les informations commerciales les plus importantes et une poignée d'analyses d'options telles que le rang IV, le delta et la probabilité de profit.

Pour des métriques plus approfondies, vous pouvez cliquer sur le bouton du graphique Profit/Perte en haut ou sur l'icône entre les prix et les dates d'expiration, et parcourir les cinq onglets disponibles :

• Onglet P&L : Graphique interactif de profit/perte avec répartition des trades, seuil de rentabilité, valeur intrinsèque et probabilité de profit.
• Onglet Grecs : Affiche tous les Grecs clés pertinents à la stratégie choisie.
• Onglet Mouvement Attendu : Projette la fourchette de prix en utilisant des straddles ; superpose l'action des prix passée, les bénéfices et la volatilité.
• Onglet Volatilité : Affiche l'IV, le Rang IV et le Percentile IV pour évaluer le prix des options, ainsi que les tendances de volatilité à court terme.
• Onglet Tendances : Utilise les moyennes mobiles, RSI, ATR et Trend Seeker pour évaluer la momentum ; inclut des indicateurs de tendance visuels.

Commençons par l'onglet « Mouvement Attendu ».

Comme vous pouvez le voir sur le graphique, le 15 août 2025, MSTR devrait se négocier aussi haut que 484,99 $ et aussi bas que 384,18 $. Le chiffre le plus bas est le plus important pour un trade de Naked Put, donc je vais utiliser cela comme la plage inférieure comme base. Comme les strikes suggérés sont en incréments de 5, nous pouvons choisir le strike de 385 $, et pour référence, je vais également vous montrer les strikes de 400 $ et 415 $ et comment les chances de rentabilité sont affectées avec les strikes plus élevés.

Commerce 1 : MSTR à 385 $ Prix d'exercice

Selon le screener, vous pouvez vendre un put avec un strike de 385 sur MSTR qui expire dans 34 jours et récolter 9,00 $ par action ou 900 $ par contrat en prime.

Ce trade a une chance de rentabilité de 80,52 %, ce qui pourrait être idéal pour les traders conservateurs qui s'orientent davantage vers la génération de revenus et ne souhaitent pas acheter l'action

Si MSTR se négocie au-dessus de 385 $ d'ici le 15 août, l'option expirera sans valeur. S'il se négocie en dessous de 385 $, vous serez assigné : Vous achèterez 100 actions de MSTR à 385 $, pour un coût brut de 38 500 $. Mais puisque vous avez obtenu 900 $ au début de la transaction, votre coût net est réduit à 37 600 $, hors frais de transaction.

Trade 2: MSTR à 400 $ Strike Price

Pour le put à strike de 400, vous collecterez 12,85 $ par action ou 1 285 $ au total, et la transaction a une probabilité de 75,87 % de se terminer par un profit. Si MSTR se négocie à 400 $ ou moins, vous serez assigné, et votre coût net de base sera de 38 715 $ pour 100 actions ( 40 000 $ - 1 285 ).

Trade 3: $415 Strike Price

D'autre part, si vous vendez un put de 415, vous recevrez 17,85 $ par action en prime, soit un total de 1 785 $. Le trade a une chance de rentabilité de 71,10 %. Si vous êtes assigné à l'expiration, votre coût de base sera de 39 715 ( 41 500 $ - 1 785 ) pour 100 actions de MSTR. Si MSTR se négocie au-dessus de 415 $, vous conservez l'intégralité de la prime moins les frais de négociation.

Réflexions finales

Les options de vente sécurisées par des liquidités peuvent être un excellent moyen de générer des revenus et d'acheter potentiellement des actions à un prix réduit. Cependant, vous devez garder à l'esprit qu'un mouvement excessif à la baisse peut entraîner des pertes papier immédiates sur votre position d'actions. Pour cette raison, il est préférable de vendre des options de vente sur des titres sous-jacents que vous aimeriez réellement posséder.

À la date de publication, Rick Orford n'avait pas ( de positions, directement ou indirectement, ) dans aucun des titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à des fins d'information. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com

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