Bank of Communications International a abaissé l’objectif de cours de China Resources Power à 23,1 HKD et maintenu une note d’achat

Golden Ten Data a rapporté le 17 mars que Bank of Communications International a publié un rapport soulignant que China Resources Power (00836. HK) annoncera ses résultats annuels 2024 le 20 mars, et les bénéfices de base de la société devraient augmenter de 15,7 % en glissement annuel pour atteindre 12,7 milliards de dollars HK en 2024 après ajustement pour la modélisation financière. Étant donné que le taux de rationnement de l’électricité et le volume de transactions basé sur le marché des projets éoliens et solaires augmenteront d’une année sur l’autre en 2025, et que l’écart des prix d’allumage de l’énergie thermique devrait diminuer d’une année sur l’autre, le taux d’utilisation et le prix moyen de l’électricité des projets éoliens et solaires de la société ont été réduits de 1 à 2 points de pourcentage. En conséquence, les prévisions de bénéfices pour 2025 et 2026 ont été revues à la baisse de 22 % et 21 %. L’objectif de cours de la banque basé sur la méthode d’évaluation sectorielle a été abaissé à 23,1 HKD, et le ratio cours/bénéfice prévu de 6,8x pour 2025 est désormais inférieur à la moyenne historique sur 5 ans, ce qui, selon la banque, reflète en partie l’incertitude du prix de l’électricité et des heures d’utilisation de la société en 2025, et maintient une note d’achat.