Nouvelles tendances dans le domaine de la gestion d'actifs : une entreprise lance un service de staking d'ETN Solana

Dans le domaine mondial des actifs numériques, la conformité réglementaire devient rapidement un sujet clé auquel chaque entreprise Web3 doit faire face. Récemment, une société de gestion d'actifs de premier plan au niveau mondial a lancé une fonction de staking pour les certificats négociés en bourse (ETN) de Solana, suscitant un large intérêt dans l'industrie. Cette innovation ne concerne pas seulement l'ouverture d'opportunités d'investissement, mais touche également un nouveau sommet de conformité des actifs numériques.

Mécanisme de staking des produits ETN innovants

Le Solana ETN lancé par cette société offre aux investisseurs un moyen d'obtenir des revenus de staking sans avoir à détenir directement des jetons Solana. Cet ETN utilise un mécanisme de staking entièrement géré, où tous les actifs en staking sont gérés par des dépositaires réglementés. Les dépositaires ont un contrôle total sur les actifs en staking et ne sont pas exposés aux risques de prêt. Les investisseurs n'ont pas besoin de participer au processus de staking réel, les revenus de staking seront automatiquement reflétés dans les droits des jetons. Après déduction de 25 % de frais de staking, les récompenses seront réparties équitablement en fonction de la durée de détention des investisseurs.

Ce design est très attrayant pour les investisseurs qui souhaitent simplifier leurs opérations et éviter les risques liés à la gestion directe des actifs cryptographiques. Sous une surface apparemment simple se cachent en réalité des arrangements de conformité minutieux et des protections juridiques à plusieurs niveaux. La société souligne qu'elle n'utilise aucun produit dérivé et que tous les actifs sont stockés dans des banques de garde strictement réglementées, comme une certaine banque du Liechtenstein. En tant qu'institution de garde agréée, cette banque est soumise à la loi sur la blockchain du Liechtenstein, ce qui renforce encore la sécurité et la conformité de l'investissement.

Défis de conformité dans un cadre de double réglementation

Lors de la discussion sur la conformité de cet ETN Solana, il est incontournable de mentionner deux cadres réglementaires importants : la « Loi sur la Blockchain » du Liechtenstein et le règlement MiCA (règlement sur les marchés des actifs cryptographiques) de l'Europe. En tant que membre de l'Espace économique européen (EEE), la Loi sur la Blockchain du Liechtenstein est l'une des premières lois au monde à réglementer de manière exhaustive la blockchain et les actifs cryptographiques. Cette loi vise à établir un cadre juridique clair pour les tokens et les fournisseurs de services technologiques de confiance, afin d'assurer la sécurité et la transparence dans le domaine de la fintech.

La loi MiCA représente les efforts de l'Union européenne pour établir des normes de réglementation uniformes pour l'ensemble du marché des actifs cryptographiques. L'objectif de la MiCA est de réglementer de manière exhaustive l'émission de cryptomonnaies et leurs plateformes de trading, garantissant la protection des investisseurs et la transparence du marché. En théorie, le Liechtenstein, en tant que partie de l'EEE, devrait se conformer aux exigences de la MiCA. Cependant, en raison de la loi sur la blockchain du Liechtenstein qui a été mise en place avant l'entrée en vigueur de la loi MiCA, elle offre une orientation réglementaire plus flexible et spécifique aux entreprises cryptographiques locales. Avant la mise en œuvre complète de la MiCA, la législation du Liechtenstein continue de fournir un soutien de conformité aux activités cryptographiques.

Ce cadre de double régulation représente à la fois un défi et une opportunité pour les entreprises de gestion d'actifs numériques. D'une part, la "loi sur la blockchain" offre une protection juridique spécifique aux entreprises, leur permettant de lancer rapidement des activités de stake ; d'autre part, avec l'avancement progressif du règlement MiCA, ces entreprises doivent ajuster dynamiquement leur stratégie de conformité pour se conformer aux nouvelles normes de l'Union européenne. Cela exige que les entreprises trouvent un équilibre entre les deux cadres de régulation afin d'assurer la conformité de leurs activités et leur compétitivité sur le marché.

Nouvelles opportunités pour les agences de conseil en conformité

Avec la mise en œuvre progressive de la loi MiCA, des pays comme le Liechtenstein devront intégrer les réglementations locales avec les nouvelles règles de l'UE. Les besoins de conformité futurs passeront progressivement de "comprendre les réglementations locales" à "atteindre une conformité multilayer dans un cadre mondial". De plus, les entreprises Web3 mondialisées, lorsqu'elles opèrent dans différentes juridictions, doivent faire face à des environnements juridiques et à des changements réglementaires variés.

Les fournisseurs de services de conformité doivent avoir une compréhension approfondie des lois locales et suivre de près l'impact potentiel des réglementations régionales (comme MiCA) sur les activités de leurs clients, afin de leur fournir les meilleures solutions de conformité. À mesure que l'environnement réglementaire continue d'évoluer, les sociétés de conseil en conformité joueront un rôle de plus en plus important pour aider les entreprises à faire face à un paysage réglementaire mondial complexe.