Les données CPI de septembre aux États-Unis pourraient provoquer des fluctuations sur le marché
Récemment, le marché boursier américain a connu de fortes fluctuations en raison des données sur l'inflation. Chaque variation de 0,1 % des données CPI de base par rapport au mois précédent peut avoir un impact significatif sur le marché. Les données CPI américaines de septembre, qui seront publiées ce jeudi, devraient à nouveau attirer l'attention du marché.
L'importance des données sur l'IPC
Actuellement, la Réserve fédérale s'efforce de stabiliser les prix, n'hésitant même pas à sacrifier le marché de l'emploi pour contenir l'inflation. Cela souligne l'importance cruciale de chaque donnée sur l'inflation.
L'IPC, en tant qu'indicateur principal de l'inflation réelle, reflète directement la hausse des prix. Bien que l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) soit l'indicateur d'inflation privilégié par la Réserve fédérale, en raison de son retard de publication, l'IPC est devenu le principal référent pour évaluer le niveau des prix.
Parmi les différents indicateurs de l'IPC, l'IPC de base est considéré comme plus important que les données d'inflation globales. Bien que les responsables politiques du monde entier soient préoccupés par les fluctuations des prix du carburant, le marché et la Réserve fédérale se concentrent davantage sur les tendances potentielles de l'inflation. Étant donné que la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d'intérêt en mars de cette année, les variations mensuelles de l'IPC sont plus précieuses en tant que référence que les variations annuelles.
L'évolution de l'euro/dollar américain depuis 2021 montre clairement l'impact de l'inflation sur le marché.
Prévisions des données CPI de septembre et impact sur le marché
Le marché s'attend à ce que l'indice des prix à la consommation (CPI) de base augmente de 0,5 % en septembre par rapport au mois précédent, contre 0,6 % en août, mais que l'augmentation par rapport à l'année précédente pourrait atteindre 6,6 %, dépassant largement l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale et supérieur à 6,3 % en août. La Réserve fédérale espère voir l'inflation sous-jacente diminuer de manière significative et durable à 2 % ou moins.
Pour les données CPI de septembre qui seront publiées prochainement, trois scénarios pourraient se présenter :
Conforme aux attentes :
Si le CPI de base augmente de 0,5 % ou 0,4 % par rapport au mois précédent, conformément aux attentes, cela indique que la hausse des prix et le cycle de hausse des taux d'intérêt pourraient toucher à leur fin. Cependant, cela signifie toujours que le niveau d'inflation est élevé. Le marché pourrait respirer un peu, et les haussiers du dollar pourraient prendre des bénéfices. Mais après une réaction initiale, les investisseurs pourraient réévaluer la situation de l'inflation, et les responsables de la Réserve fédérale pourraient réaffirmer la nécessité de nouvelles hausses de taux. Cela pourrait devenir une nouvelle opportunité d'acheter des dollars, et la possibilité d'une nouvelle hausse de 75 points de base en novembre reste très élevée.
Inférieur aux attentes :
Si l'augmentation mensuelle du CPI de base est de 0,3 % ou moins, cela pourrait entraîner une forte hausse des marchés boursiers et une forte baisse du dollar. Cela prouverait que l'augmentation de 0,6 % en août était un phénomène ponctuel. Le marché obligataire pourrait envisager une hausse des taux d'intérêt de seulement 50 points de base en novembre. Cependant, compte tenu de la tension dans la chaîne d'approvisionnement et de l'impact de la hausse des taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires, la probabilité de cette situation est modérée.
Dépasse les attentes :
Si le CPI de base atteint à nouveau 0,6 % ou plus, cela indiquerait que la faible augmentation de 0,3 % en juillet était une exception. Le marché pourrait à nouveau prévoir une hausse de 100 points de base en novembre. Si les données atteignent 0,7 %, cela pourrait déclencher un achat massif de dollars et une chute du marché boursier. Les analystes estiment que cette situation a une probabilité relativement faible, mais en raison du risque élevé, elle ne peut pas être complètement écartée.
Conclusion
Étant donné que le marché a réagi de manière plutôt neutre aux données de l'emploi non agricole de la semaine dernière, tandis que les deux précédentes publications des données de l'IPC ont entraîné des fluctuations sévères sur le marché, les données de l'IPC de septembre de ce jeudi seront sans aucun doute au centre de l'attention du marché, et leur impact ne doit pas être sous-estimé.
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RugResistant
· Il y a 21h
Encore une fois, se faire prendre pour des cons.
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0xInsomnia
· Il y a 21h
Pas besoin de frapper, ça chute, j'y suis habitué.
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DefiEngineerJack
· Il y a 21h
*soupir* encore une journée de clowns tradfi obsédés par des métriques héritées... quiconque comprend réellement les courbes de rendement sait que CPI est fondamentalement défectueux
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MEVSandwichMaker
· Il y a 21h
Il faut même regarder le CPI pour clipser un truc, c'est dur.
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DeFiChef
· Il y a 21h
La Réserve fédérale (FED) sait juste prendre les gens pour des idiots.
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FlashLoanKing
· Il y a 21h
buy the dip maître en ligne搬砖 Se faire prendre pour des cons vrai parfum
Les données CPI américaines de septembre vont bientôt être publiées, trois scénarios pourraient provoquer des fluctuations sur le marché.
Les données CPI de septembre aux États-Unis pourraient provoquer des fluctuations sur le marché
Récemment, le marché boursier américain a connu de fortes fluctuations en raison des données sur l'inflation. Chaque variation de 0,1 % des données CPI de base par rapport au mois précédent peut avoir un impact significatif sur le marché. Les données CPI américaines de septembre, qui seront publiées ce jeudi, devraient à nouveau attirer l'attention du marché.
L'importance des données sur l'IPC
Actuellement, la Réserve fédérale s'efforce de stabiliser les prix, n'hésitant même pas à sacrifier le marché de l'emploi pour contenir l'inflation. Cela souligne l'importance cruciale de chaque donnée sur l'inflation.
L'IPC, en tant qu'indicateur principal de l'inflation réelle, reflète directement la hausse des prix. Bien que l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) soit l'indicateur d'inflation privilégié par la Réserve fédérale, en raison de son retard de publication, l'IPC est devenu le principal référent pour évaluer le niveau des prix.
Parmi les différents indicateurs de l'IPC, l'IPC de base est considéré comme plus important que les données d'inflation globales. Bien que les responsables politiques du monde entier soient préoccupés par les fluctuations des prix du carburant, le marché et la Réserve fédérale se concentrent davantage sur les tendances potentielles de l'inflation. Étant donné que la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d'intérêt en mars de cette année, les variations mensuelles de l'IPC sont plus précieuses en tant que référence que les variations annuelles.
L'évolution de l'euro/dollar américain depuis 2021 montre clairement l'impact de l'inflation sur le marché.
Prévisions des données CPI de septembre et impact sur le marché
Le marché s'attend à ce que l'indice des prix à la consommation (CPI) de base augmente de 0,5 % en septembre par rapport au mois précédent, contre 0,6 % en août, mais que l'augmentation par rapport à l'année précédente pourrait atteindre 6,6 %, dépassant largement l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale et supérieur à 6,3 % en août. La Réserve fédérale espère voir l'inflation sous-jacente diminuer de manière significative et durable à 2 % ou moins.
Pour les données CPI de septembre qui seront publiées prochainement, trois scénarios pourraient se présenter :
Conforme aux attentes : Si le CPI de base augmente de 0,5 % ou 0,4 % par rapport au mois précédent, conformément aux attentes, cela indique que la hausse des prix et le cycle de hausse des taux d'intérêt pourraient toucher à leur fin. Cependant, cela signifie toujours que le niveau d'inflation est élevé. Le marché pourrait respirer un peu, et les haussiers du dollar pourraient prendre des bénéfices. Mais après une réaction initiale, les investisseurs pourraient réévaluer la situation de l'inflation, et les responsables de la Réserve fédérale pourraient réaffirmer la nécessité de nouvelles hausses de taux. Cela pourrait devenir une nouvelle opportunité d'acheter des dollars, et la possibilité d'une nouvelle hausse de 75 points de base en novembre reste très élevée.
Inférieur aux attentes : Si l'augmentation mensuelle du CPI de base est de 0,3 % ou moins, cela pourrait entraîner une forte hausse des marchés boursiers et une forte baisse du dollar. Cela prouverait que l'augmentation de 0,6 % en août était un phénomène ponctuel. Le marché obligataire pourrait envisager une hausse des taux d'intérêt de seulement 50 points de base en novembre. Cependant, compte tenu de la tension dans la chaîne d'approvisionnement et de l'impact de la hausse des taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires, la probabilité de cette situation est modérée.
Dépasse les attentes : Si le CPI de base atteint à nouveau 0,6 % ou plus, cela indiquerait que la faible augmentation de 0,3 % en juillet était une exception. Le marché pourrait à nouveau prévoir une hausse de 100 points de base en novembre. Si les données atteignent 0,7 %, cela pourrait déclencher un achat massif de dollars et une chute du marché boursier. Les analystes estiment que cette situation a une probabilité relativement faible, mais en raison du risque élevé, elle ne peut pas être complètement écartée.
Conclusion
Étant donné que le marché a réagi de manière plutôt neutre aux données de l'emploi non agricole de la semaine dernière, tandis que les deux précédentes publications des données de l'IPC ont entraîné des fluctuations sévères sur le marché, les données de l'IPC de septembre de ce jeudi seront sans aucun doute au centre de l'attention du marché, et leur impact ne doit pas être sous-estimé.