Nouvelle stablecoin basée sur Bitcoin : tentative d'innovation du mécanisme de couverture des contrats à terme perpétuels
Un nouveau concept de stablecoin attire l'attention de l'industrie. Contrairement aux stablecoins traditionnels soutenus par des monnaies fiduciaires ou garantis par des cryptomonnaies, ce nouveau stablecoin adopte un mécanisme innovant basé sur Bitcoin.
La conception de ce stablecoin est assez innovante, car elle tente de contourner la structure centralisée sur laquelle repose le système financier traditionnel, telle que la garde des monnaies fiduciaires, la compensation bancaire et les contraintes réglementaires. Au contraire, elle choisit de construire l'ensemble de l'écosystème autour de Bitcoin.
Ce stablecoin est nommé YUSD, et ses principales caractéristiques incluent :
Prix ancré à 1 dollar
Soutenu par Bitcoin comme garantie
Maintenir la stabilité des prix en vendant à découvert des contrats à terme perpétuels
Il est important de noter que ce mécanisme ne nécessite pas l'utilisation d'oracles, ni de réserves en monnaie fiduciaire ou d'intermédiaires tiers.
Le processus de création de YUSD est également très unique. YUSD ne sera créé que lorsque certaines stablecoins majeures seront déposées dans un contrat intelligent désigné. Une fois la vérification terminée, YUSD sera généré, et les actifs sous-jacents seront transférés dans un coffre-fort sécurisé. L'ensemble du processus est entièrement contrôlé par la logique des contrats intelligents, sans possibilité d'intervention humaine.
Alors, comment fonctionne cette stablecoin ? Son processus de base est le suivant :
Les utilisateurs peuvent obtenir YUSD en le frappant ou en le négociant.
Le système utilise ces fonds pour acheter des Bitcoins
Ouvrir un contrat à terme perpétuel à découvert pour couvrir les risques de volatilité des prix
Obtenir des revenus de frais de financement à partir de positions courtes
Injecter la partie des bénéfices dans le fonds d'assurance, une partie est distribuée aux détenteurs de YUSD.
Le cœur de ce mécanisme réside dans la réalisation de bénéfices grâce au taux de financement des contrats à terme perpétuels. Lorsque le système short des contrats à terme perpétuels Bitcoin, il peut gagner des taux de financement auprès des traders qui prennent des positions longues. Tant qu'il existe une demande longue sur le marché, ces revenus peuvent continuer à être générés.
Pour les détenteurs de YUSD, le processus d'obtention de revenus est très simple. Le système enregistre automatiquement les parts détenues par les utilisateurs et génère les récompenses correspondantes, les utilisateurs n'ont qu'à les réclamer via les applications concernées.
La conception de ce stablecoin vise à éviter les risques de centralisation et les défaillances de point unique courantes. Il ne dépend pas du soutien des monnaies fiduciaires, n'a pas besoin de stablecoins centralisés tels que l'USDC comme réserve, et ne repose pas sur des oracles. L'ensemble du système fonctionne uniquement sur la base de Bitcoin, gérant les risques par le biais de la mise en garantie et du Hedging, tout en surveillant en temps réel divers indicateurs.
Pour faire face à d'éventuelles situations de taux de financement négatifs, le système a également mis en place un fonds d'assurance. Ce fonds est constitué d'une petite partie des bénéfices et est activé lorsque le taux de financement devient négatif, ce qui entraîne une augmentation des coûts de vente à découvert. La gestion du fonds utilise des contrats intelligents à signatures multiples, et sera à l'avenir contrôlée par une organisation autonome décentralisée (DAO).
La transparence est une autre grande caractéristique de ce système. Les utilisateurs peuvent vérifier les réserves en fiducie, consulter les positions de l'échange, et même obtenir en temps réel l'état du système via une API en lecture seule publique.
En plus des fonctionnalités de base des stablecoins, le système a également conçu un mécanisme d'incitation par points pour favoriser la croissance. Les utilisateurs peuvent obtenir des points en détenant des YUSD, en fournissant de la liquidité, en participant à des prêts, etc. Ces points peuvent finalement être échangés contre le jeton natif du système.
Actuellement, cette innovation a été lancée sur Ethereum et la chaîne BNB. Bien que le projet soit encore à un stade précoce et que ses performances dans un environnement de marché réel restent à observer, il représente sans aucun doute une tentative audacieuse de construire un système monétaire basé sur Bitcoin.
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ColdWalletGuardian
· Il y a 1h
Le risque opérationnel est trop élevé, non ?
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HallucinationGrower
· Il y a 9h
Il suffit de laisser les données parler.
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PermabullPete
· Il y a 9h
Innovation stable et transparente
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DAOdreamer
· Il y a 9h
Le système stable est un peu astucieux
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WhaleMinion
· Il y a 10h
Encore un super plan pour se faire prendre pour des cons
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GasWastingMaximalist
· Il y a 10h
Les contrats à terme perpétuels comportent également des risques.
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SadMoneyMeow
· Il y a 10h
Voulez-vous faire du shorting, alors suivez l'achat.
Hedging des Futures Perpétuel Bitcoin : le mécanisme innovant du nouveau stablecoin YUSD
Nouvelle stablecoin basée sur Bitcoin : tentative d'innovation du mécanisme de couverture des contrats à terme perpétuels
Un nouveau concept de stablecoin attire l'attention de l'industrie. Contrairement aux stablecoins traditionnels soutenus par des monnaies fiduciaires ou garantis par des cryptomonnaies, ce nouveau stablecoin adopte un mécanisme innovant basé sur Bitcoin.
La conception de ce stablecoin est assez innovante, car elle tente de contourner la structure centralisée sur laquelle repose le système financier traditionnel, telle que la garde des monnaies fiduciaires, la compensation bancaire et les contraintes réglementaires. Au contraire, elle choisit de construire l'ensemble de l'écosystème autour de Bitcoin.
Ce stablecoin est nommé YUSD, et ses principales caractéristiques incluent :
Il est important de noter que ce mécanisme ne nécessite pas l'utilisation d'oracles, ni de réserves en monnaie fiduciaire ou d'intermédiaires tiers.
Le processus de création de YUSD est également très unique. YUSD ne sera créé que lorsque certaines stablecoins majeures seront déposées dans un contrat intelligent désigné. Une fois la vérification terminée, YUSD sera généré, et les actifs sous-jacents seront transférés dans un coffre-fort sécurisé. L'ensemble du processus est entièrement contrôlé par la logique des contrats intelligents, sans possibilité d'intervention humaine.
Alors, comment fonctionne cette stablecoin ? Son processus de base est le suivant :
Le cœur de ce mécanisme réside dans la réalisation de bénéfices grâce au taux de financement des contrats à terme perpétuels. Lorsque le système short des contrats à terme perpétuels Bitcoin, il peut gagner des taux de financement auprès des traders qui prennent des positions longues. Tant qu'il existe une demande longue sur le marché, ces revenus peuvent continuer à être générés.
Pour les détenteurs de YUSD, le processus d'obtention de revenus est très simple. Le système enregistre automatiquement les parts détenues par les utilisateurs et génère les récompenses correspondantes, les utilisateurs n'ont qu'à les réclamer via les applications concernées.
La conception de ce stablecoin vise à éviter les risques de centralisation et les défaillances de point unique courantes. Il ne dépend pas du soutien des monnaies fiduciaires, n'a pas besoin de stablecoins centralisés tels que l'USDC comme réserve, et ne repose pas sur des oracles. L'ensemble du système fonctionne uniquement sur la base de Bitcoin, gérant les risques par le biais de la mise en garantie et du Hedging, tout en surveillant en temps réel divers indicateurs.
Pour faire face à d'éventuelles situations de taux de financement négatifs, le système a également mis en place un fonds d'assurance. Ce fonds est constitué d'une petite partie des bénéfices et est activé lorsque le taux de financement devient négatif, ce qui entraîne une augmentation des coûts de vente à découvert. La gestion du fonds utilise des contrats intelligents à signatures multiples, et sera à l'avenir contrôlée par une organisation autonome décentralisée (DAO).
La transparence est une autre grande caractéristique de ce système. Les utilisateurs peuvent vérifier les réserves en fiducie, consulter les positions de l'échange, et même obtenir en temps réel l'état du système via une API en lecture seule publique.
En plus des fonctionnalités de base des stablecoins, le système a également conçu un mécanisme d'incitation par points pour favoriser la croissance. Les utilisateurs peuvent obtenir des points en détenant des YUSD, en fournissant de la liquidité, en participant à des prêts, etc. Ces points peuvent finalement être échangés contre le jeton natif du système.
Actuellement, cette innovation a été lancée sur Ethereum et la chaîne BNB. Bien que le projet soit encore à un stade précoce et que ses performances dans un environnement de marché réel restent à observer, il représente sans aucun doute une tentative audacieuse de construire un système monétaire basé sur Bitcoin.